2015 2016 2017

Activo
Caja y Bancos 569,889 695,998 302,556
Cuentas por Cobrar 4,398,665 6,609,563 9,856,063
Inventarios 1,326,559 2,265,998 3,659,886
Total Activo Corriente 6,295,113 9,571,559 13,818,505
Locales, Planta y Equipos 11,958,669 12,589,965 13,789,664
Total Activo 18,253,782 22,161,524 27,608,169

Pasivo
Deudas Comerciales 1,265,998 1,459,889 1,568,889
Deudas Fiscales 400,917 477,994 562,745
Creditos a Corto Plazo 526,983 3,516,258 9,008,591
Total Pasivo Corriente 2,193,898 5,454,141 11,140,225
Creditos a Largo Plazo 2,500,000 2,000,000 1,500,000
Total Pasivo 4,693,898 7,454,141 12,640,225
Patrimonio Neto 13,559,884 14,707,383 14,967,944
Total Pasivo y Patrim Neto 18,253,782 22,161,524 27,608,169

1
 2015 2016 2017
Pasivo
Deudas Comerciales 1,265,998 1,459,889 1,568,889
Deudas Fiscales 400,917 477,994 562,745
Creditos a Corto Plazo 526,983 3,516,258 9,008,591
Total Pasivo Corrie 2,193,898 5,454,141 11,140,225
Creditos a Largo Plazo 2,500,000 2,000,000 1,500,000
Total Pasivo 4,693,898 7,454,141 12,640,225
Patrimonio Neto 13,559,884 14,707,383 14,967,944
Total Pasivo y Patr 18,253,782 22,161,524 27,608,169

Tipos de Recursos
2015 2016 2017
Recurso Espontáneo 1,666,915 1,937,883 2,131,634
Deuda de Corto Plazo 526,983 3,516,258 9,008,591
Deuda de Largo Plazo 2,500,000 2,000,000 1,500,000
Patrimonio Neto 13,559,884 14,707,383 14,967,944
Total Recursos 18,253,782 22,161,524 27,608,169

Recursos Financieros según el Plazo

2015 2016 2017
Deuda de Corto Plazo 526,983 3,516,258 9,008,591
Recurso Permanente 16,059,884 16,707,383 16,467,944
Total Rec. Finan. 16,586,867 20,223,641 25,476,535

Recursos Financieros según la Procedencia

2015 2016 2017
Deuda 3,026,983 5,516,258 10,508,591
Patrimonio Neto 13,559,884 14,707,383 14,967,944
Total Rec. Finan. 16,586,867 20,223,641 25,476,535

2
Tipos de Recursos
Patrimonio Neto
Deuda de Largo Plazo
Deuda de Corto Plazo
Recurso Espontáneo
2015 2016 2017
13,559,884 14,707,383 14,967,944
2,500,000 2,000,000 1,500,000
526,983 3,516,258 9,008,591
1,666,915 1,937,883 2,131,634

30,000,000

25,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

-
2015 2016 2017

Patrimonio Neto Deuda de Largo Plazo Deuda de Corto Plazo Recurso Espontáneo

3
Recursos Financieros según el Plazo
2015 2016 2017
Recurso Permanente 16,059,884 16,707,383 16,467,944
Deuda de Corto Plazo 526,983 3,516,258 9,008,591

30,000,000

25,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

-
2015 2016 2017

Recurso Permanente Deuda de Corto Plazo

3
Recursos Financieros según la Procedencia
2015 2016 2017
Patrimonio Neto 13,559,884 14,707,383 14,967,944
Deuda 3,026,983 5,516,258 10,508,591

30,000,000

25,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

-
2015 2016 2017

Patrimonio Neto Deuda

3
 2015 2016 2017
Activo
Caja y Bancos 569,889 695,998 302,556
Cuentas por Cobrar 4,398,665 6,609,563 9,856,063
Inventarios 1,326,559 2,265,998 3,659,886
Total Activo Corriente 6,295,113 9,571,559 13,818,505
Locales, Planta y Equipos 11,958,669 12,589,965 13,789,664
Total Activo 18,253,782 22,161,524 27,608,169

Inversiones según el Plazo

2015 2016 2017
Activo Corriente 6,295,113 9,571,559 13,818,505
Activo No Corriente 11,958,669 12,589,965 13,789,664
Total Activo 18,253,782 22,161,524 27,608,169

Inversiones que requieren Financiamiento

2015 2016 2017
Necesidades Operativas de Fondos 4,628,198 7,633,676 11,686,871
Activo No Corriente 11,958,669 12,589,965 13,789,664
Total Activo Neto 16,586,867 20,223,641 25,476,535

4
Inversiones según el Plazo Inversiones que requieren Financiam
2015 2016 2017
Activo Fijo 11,958,669 12,589,965 13,789,664 Activo Fijo
Activo Corriente 6,295,113 9,571,559 13,818,505 NOF

Evolución del Activo Evolución de

30,000,000 30,000,000

25,000,000 25,000,000

20,000,000 20,000,000

15,000,000 15,000,000

10,000,000 10,000,000

5,000,000 5,000,000

- -
2015 2016 2017 2015

Activo Fijo Activo Corriente Activo Fi

5
nes que requieren Financiamiento
2015 2016 2017
11,958,669 12,589,965 13,789,664
4,628,198 7,904,644 12,151,590

Evolución del Activo neto

00

00

00

00

00

00

-
2015 2016 2017

Activo Fijo NOF