ANALISIS FINANCIERO

CASO 1 UNIDAD 1

CORPORACIÒN UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMON Y DIRECCIÒN DE EMPESAS
BOGOTA
17/09/2017
 Empresa XXY, S.A.
La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros.

La empresa desea solicitar un préstamo a una entidad financiera y ha

presentado sus estados financieros.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de

préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la
conveniencia o no de que la entidad financiera conceda la operación
crediticia.

Tras analizar los datos:

1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la

misma.
ANALISIS VERTICAL

En el modelo analizado se observa que :

 La variación más significativa se observa en el rubro del activo

correspondiente a otros, donde en el aumento en el año 2 en relación con el
año 1 es de $50,00 o sea del 50%, en términos de razones indica que por cada
peso del año anterior, en el último año hay en esa cuenta 1,57 pesos

 Al igual se observa una variación significativa en la caja , donde el aumento

en el año 2 en relación con el año 1 es de $150 o sea del 42,86%, en términos
de razones indica que por cada peso del año anterior, en el último año hay en
esa cuenta 1,43 pesos

 Se observa la mayor disminución en el pasivo en la cuenta de proveedores

de 900,00 en el año 1 bajo a $750,00 en el año 2 con una disminución del
16,67% , lo cual significa que por cada peso de saldo anterior quedan en esa
cuenta 0,83 pesos
 ANALISIS HORIZONTAL

Al analizar el modelo presentado de estado de resultados se observa:

La variación más significativa esta en los Gastos Operacionales, su valor en el

año base era de $697 y en el último año, de $ 890, con un aumento de $193, o sea
del 28%, para una razón de $1,39 por cada peso del año anterior.

De igual forma se observa una variación en los ingresos del 20% respecto a un
año y el otro.

Se observa una leve disminución en cuanto a la utilidad del ejercicio entre un
año y otro correspondiente al 1,23 % que indica que entre un año y otro el
movimiento fue muy similar, en términos de razones hay 0,99 pesos en el año 2 por
cada peso

2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

Al comparar los Estados Financieros de la Empresa XXY,
A. podemos concluir que el Activo del 2010 fue superior al del año 2011, así
mismo sucede con el PASIVO, esto se ve reflejado en la disminución de los
valores de sus cuentas en una misma proporción. Aunque en las cuentas de
resultado en el año 2011 existe una corta ventaja en comparación con el año
2010, esta no es muy significativa. Venden más a crédito que en efectivo, gastan
lo mismo que venden, no tiene flujo de efectivo como para sostener la nómina,
impuestos, gastos generales, etc. Están perdiendo utilidad, porque entre más
venden la utilidad es más baja. 
No se ve el crecimiento de la empresa, están perdiendo inmuebles. Están
incrementando bienes intangibles como pólizas que no son reales, se incrementan
las ventas en un 20% y la utilidad se disminuye en un 1% lo cual se aduce que no
están controlando los gastos y no hay buen cobro de cartera. Para mi concepto,
no concedería el crédito, porque no se mantiene solvente y ha decrecido en el año
siguiente en vez de aumentar su activo
NO TIENEN CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO