Conversiones de tasas de interés efectivas,

nominales y periódicas

Le haré una pregunta al lector que tal vez no sabe de finanzas, ¿Se ha
dado cuenta que cuando pide un préstamo bancario, le otorgan crédito a
una tasa de interés y que en la práctica es otra? Dicho concepto hace
relación a que la tasa que a usted le dicen es la nominal, sin embargo la
que usted termina pagando, es la tasa efectiva, a su vez dichas tasas se
hacen sobre un cálculo que analiza un periodo. En el desarrollo de este
blog esperaremos dar tópicos claves para que logre en las conclusiones
entender en que consiste cada una de estas tasas y conocer cómo se
realizan las conversiones entre tasas.

Conversiones de tasas de interés efectivas, nominales y

periódicas. Explicaciones.

La tasa de interés efectiva, es la más utilizada por las

instituciones financieras, la utilizan para informar de las
rentabilidades de sus inversiones o de cuanto le costaría solicitar
un préstamo en dicha institución, esta tasa nos indica de manera
porcentual, cuanto es lo que rentaremos o cuanto es nuestro
costo sobre una cantidad de dinero a invertir o solicitar a un
periodo determinado. A pesar que la periodicidad puede ser
clasificada de diferentes formas para estas tasas, los periodos
más frecuentes a analizar son mensuales y anuales.
Por otro lado, la tasa de interés nominal es una tasa expresada
anualmente, que genera intereses en varias ocasiones a la
periodicidad que aplica (en este caso un año), esta tasa no es
exacta como la efectiva, dado que la tasa nominal es la teoría, no
analiza si el usuario tiene que pagar gastos y otros costos
(teniendo en cuenta el escenario chileno, que los bancos obligan a
pagar impuestos de timbre y estampillas y gastos operacionales),

La tasa periódica es la tasa que corresponde al período de

composición (% por día, mes, bimestre, trimestre, semestre, año).
Esta tasa es la que se considera en la solución de los problemas
financieros.
  Conversiones de tasas de interés efectivas, nominales y
periódicas. Cálculos.
En ambos casos, se debe aplicar la fórmula de interés compuesto.
Para ello utilizaremos los siguientes ejemplos:
 Una persona pide $1.000.000 a una tasa anual equivalente
(término utilizado para referirnos a la tasa efectiva), del 10%. En
dicho caso el cálculo sería de la siguiente manera:

Aplicando dicha fórmula a nuestros datos, tendríamos el siguiente

resultado:

En el caso del interés nominal, recuerde que mencionamos que se

expresa anualmente, por lo cual si la periodicidad, dice otra cosa,
se entiende que durante el periodo que transcurrió, se generaron
intereses entremedio, por lo cual es muy probable que no se
genere la igualdad entre la tasa nominal y efectiva. Utilizando los
mismos antecedentes preliminares, pero asumiendo que la tasa es
10% semestral. Primero deberíamos saber que un año tiene dos
semestres, por lo cual para la formula expresada en anualidad,
utilizaremos la división de 10/2= 5%. En este caso y aplicando la
formula señalada al inicio, el resultado nos daría:

En este, caso si uno divide la ganancia ($10.250), sobre el dinero

inicial, se verá que existe una diferencia, y esta es generada
porque en un semestre, se generaron intereses que aumentaron el
capital y en el segundo semestre aumento ese capital más el
interés previo volvió a aumentar para dar como resultado los
$110.250. Por lo cual acá la tasa efectiva fue de 10,25% anual y no
la nominal de 10%.

Conversión de Tasa Efectiva a Nominales

En este contexto, es importante primero ver la periodicidad en la
cual generaran intereses, si por ejemplo me dicen que la tasa
efectiva es del 2% mensual y la quiero convertir a nominal
mensual, simplemente habría que multiplicar por 12, por lo cual la
tasa efectiva mensual convertida a nominal mensual  da 24%
(2%*12 meses), se multiplica por doce porque la nominal por
defecto es anual, la aclaración de mensual es para indicar que
capitaliza intereses de forma mensual. El problema se genera
cuando la periodicidad no es la misma.

Ejemplo de conversión de tasa efectiva a tasa nominal con

diferente periodicidad.

Un banco le ofrece un préstamo bancario a una tasa efectiva del

2% mensual y la quiero convertir a la tasa capitalizable (nombre
por el que también se puede conocer la tasa nominal) trimestral.

En este caso, se debería desarrollar la siguiente ecuación:

Aplicado en este caso, el desarrollo debería ser:

En este caso el elevado a 12, hace relación a que la tasa es

nominal, por lo cual se debe expresar en años, por otro lado el
elevado a 4, significa que 4 trimestres componen un año, es decir,
las tasas las estamos convirtiendo en conceptos que son
comparables. El resultado de esta ecuación, nos da 6,12%
trimestral aproximado, pero esta tasa es efectiva equivalente a
una nominal, por lo cual para saber la nominal que como hemos
explicado es una tasa que se expresa en años y que la
periodicidad, es para saber cada cuanto tiempo genera intereses,
el 6,12% equivale a efectivamente cuanto entrega, por ende, si lo
multiplicamos en 4 (cantidad de trimestres que compone un año),
la tasa nominal trimestral, es del 24,48%.

 
 Es importante que recordemos que para calcular la tasa nominal
debemos multiplicar la tasa que se quiere convertir por el número
de periodos en los que se puede pagar en un año. Estos periodos
son:

 Mensual= 30días
 Bimestral= 60 días
 Trimestral= 90 días
 Cuatrimestral=120 días
 Semanal= 180 días
Conversión de Tasa nominal a tasa efectiva.
En este caso, la ecuación utilizada anteriormente, no cambia, solo
que en este caso, lo nominal que por defecto viene expresado en
anualidad (y recordando que los periodos que informa la tasa
nominal equivalen solamente a cada cuanto tiempo generan
intereses) se debe convertir en efectivo y eso utilizar la fórmula
para que me nos dé como resultado monto efectivo.

 
Ejemplo de conversión de tasa nominal a efectiva.
Se tiene un 12% capitalizable mensualmente (cuando se dice
capitalizable, estamos hablando de nominal cuyos intereses se
generan mes a mes) y se quiere convertir a una tasa equivalente
bimensual (que se da a entender es efectiva y los intereses se
generan cada dos meses). Lo primero que se debería hacer es el
12% dividirlo en 12, y nos da 1% mensual, con esto estamos
hablando de términos efectivos, ahora para esto llevarlo al
efectivo requerido, se debería aplicar la misma ecuación señalada,
donde la presentación sería la siguiente:

El desarrollo, nos da como resultado que la tasa efectiva es 6,15%

semestral efectivo, y como nosotros queremos saber la tasa
bimensual, se debería dividir en 3 (dado que un semestre está
compuesto por tres bimestres), nos da como resultado que la tasa
efectiva bimensual, es de 2,05%.
 
Para comprender mejor sobre la conversión veamos este
otro ejemplo:
Se quiere transformar una tasa de 20% Nominal Anual con
capitalización Trimestre en una tasa efectiva anual.

Para realizar la conversión debemos tomar la tasa nominal (20%) y

la dividimos en el número de periodos que capitalizan al año. En
este caso como capitaliza trimestralmente la dividiremos en 4 (ya
que, un año tiene  4 trimestres).

Realizando la operación tendremos como resultado 0.2/4= 0,05.

Seguidamente y aplicando la fórmula: Tasa Efectiva= (1+i) n - 1
obtenemos el siguiente resultado:

Tasa Efectiva anual: (1+0,05)4 – 1 = 0,2155= 21,55%. Este resultado

nos dice que la Tasa Efectiva Anual (EA) ES DE 21,55%

Conversión de tasas: Conclusiones

Usted debe estar informado y siempre preguntar que tasa es la

que cobra su banco, es entendible que si no estudio algo ligado a
finanzas, no conozca estos tecnicismos, pero a mayor información,
mejores decisiones puede tomar.

Es importante una educación financiera, estos temas son

elementales para negociar alternativas con los bancos.