TALLER: LIQUIDACION DE UN TITULO VALOR DE RENTA FIJA

PRESENTADO POR:
VALENTINA GOMEZ DURAN
KAREN STHEFANIA CORZO JARAMILLO
NATALIA ANDREA RONCANCIO

PRESENTADO A:
MIGUEL FERNANDO GONZALEZ

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ELECTIVA CPC
SEXTO SEMESTRE
GIRON - SANTANDER
2020
DATOS INICIALES CDT DIARIA MENSUAL ANUAL
VR PRESENTE 15,000,000 15,000,000 15,000,000
N 90 3 0.25
i (IBR) 5.80%
SPREAD 1.20%
i EA 7.07%
i 0.01898% 0.57086% 7.06960%
VF $ 15,258,358 $ 15,258,358 $ 15,258,358
Intereses Antes RF 258,358 258,358 258,358
Retefuente (7%) 18,085 18,085 18,085
Intereses recibidos 240,273 240,273 240,273
2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término
por $15.000.000 a 90 días con una tasa de interés a la DTF del
4% efectiva anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual. Cuya
Rete Fuente sea del 7%.

CARACTERÍSTICAS DEL CDT

VN (CDT) $ 15.000.000
DÍAS
INDICADOR 90
BANCARIO (DTF) 4%
SPREADEN LA
RETENCIÓN 0.2%
FUENTE 7%
INTERÉS ?

TC= ((1+Spread)(1+DTF)-1)*100
TC= #REF! Interés Final
TC= 4.21% 0.0421
INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= #VALUE!

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= #VALUE!

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= #VALUE!

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
In = #VALUE! Interés Neto a 90 días

VALOR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES

VT= Vn+In
VT= #VALUE!
 3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por $15.000.000 a 90 días con una
tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

CARACTERÍSTICAS DEL CDT RETENCIÓN EN LA

VN (CDT) DÍAS TASA INTERÉS E.A FUENTE INTERÉS

$ 15,000,000 90 4.91% 7% ?

INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= 178,337

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= $ 14,821,663

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= 12,484

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
In = 165,853 Interés Neto a 90 días

LOR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES

VT= Vn+In
VT= $ 15,165,853
 4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por valor de $15.000.000 a una tasa de
interés del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

PERIODOCARACTERÍSTICAS
DE DEL CDT RETENCIÓN EN LA
VN (CDT) DÍAS GRACIA TASA INTERÉS E.A FUENTE INTERÉS
$ 15,000,000 90 12 3.70% 7% ?
102

INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= 153,071

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= $ 14,846,929

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= 10,715

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
In = 142,356
Interés de 102 días con los 12
días de gracia
 VP 15,000,000
i 11%
NPER 1
VF $ 16,650,000
6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000 que fue comprado a un año a los 90
días. Determine el precio de venta del bono tomando como base un cupón del 12,5% efectivo anual.

TASA
TIEMPO DE CARACTERÍSTICAS DEL BONO TIEMPO AL MOMENTO CUPON DE TASA CUPÓN A 90
VN (BONO) MADURACIÓN VENTA DE LA VENTA COMPRA DÍAS - VENTA
$ 15,000,000 360 90 270 11% 12.5%
VALOR FINAL
F= DEL BONO $ 16,650,000

PRECIO VENTA DEL BONO

P= F/(1+i)^n/360
P= 15,242,277
 Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en Unidades de Valor Real (UVR), con
un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de Valor Real al inicio de la inversión fue de $211,6909;
se estima que la Unidad de Valor Real al final del periodo de maduración del Bono sea de
$228,6952. Determine los intereses del Bono.

VALOR NOMINAL DEL TITULO EN UNIDADES DE VALOR REAL

VnUVR= Vn /UVR

Vn UVR =
15000000 = 70 858.0293
$ 2,116,909
I= $ 1,296.391

VALOR DE LOS INTERES DEL TITULO EN UNIDADES DE VALOR REAL

IUVR = Vn UVR*i
IUVR = 70 858,0293* 0,08
IUVR 5.668 ,6423
I = IUVR * UVR2

VALOR DE LOS INTERES EN PESOS

I= 5.668 ,6423*228.6952
I= $ 1,296.391