ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

LUIS LEANDRO FUENTES A

CODIGO 1033765874

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A

DISTANCIA (UNAD)
SIGUIENTE ARAUCA- ARAUCA
2020
YA
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Andrés Mauricio Joya

Rafael Augusto mercado Ruiz

Oscar Barragan Uribe

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_40

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1015418592

10894960

14297363

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 77.95% $ 225 8.14% 1
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 20.27% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.83% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.74% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.10% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.20% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 85.82% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.89% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.28% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIEN
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

E (Ri) = (tasa de rendimiento Libre de Riesgo periódica) Rf +(captura el Riesgo Sistemático de las acciones) βi
(Prima de Resgo de Mercado esperada)[E(Rm)-Rf ]
Patrimonio = Activo - Pasivo
WACC= wd(proporción o porcentaje de deuda) * kd (costo de la deuda antes de impuestos) (1-t (tasa de
impuestos en las utilidades de la mepresa))+wp (Proporción o Porcentaje de Acciones Preferentes) *kp (Costo
Marginal de las acciones preferentes) + we (Proporción o Porcentaje de Patrimonio) * ke (Costo Marginal del
Patrimonio)

Pasivo corriente *100/ pasivos total con terceros

Costo total de la deuda= monto total de interés / por el total de toda su deuda
Abono a Capital: =PAGOPRIN(Tasa, Periodo[No. Pago], Tiempo, Monto) Abono a Interes: =PAGOINT(Tasa,
Periodo[No. Pago], Tiempo, Monto)

NE = Deudas Totales/ Total de Activos

Rasón de tesorería= Disponible + Realizable / Pasivo corriente

Pasivo financiero = Suma de todos los pasivos de la empresa menores a un año.

Formula de costo de la deudaPost-impuesto=[(Costo total de intereses incurrido * (1- Tasa efectiva de

impuestos)) / Deuda total ]*100

Impuesto de renta= Suma de la totalidad de tus ingresos obtenidos por la renta en el año - 20% = *6,25%

Pasivo financiero = Suma de todos los pasivos de la empresa mayores a un año.

Deuda a largo plazo / Activos circulantes - Pasivos corrientes

EVA= utilidad de las actividades ordinarias antes de intereses y después de impuestos (UAIDI) ( - ) el valor contable
del activo ( x ) el costo promedio del capital.

Fca = FCF (Free Cash Flow o flujo de caja libre) - [GF(gastos financieros) x (1-T)] + ▵D(Deuda financiera)

UODI= EBIT (1-t)+Depreciaciones y amortizaciones ------------ UODI= utilidad operativa – (utilidad operativa * tax)

Es la suma de todas las deudas con los comerciantes, proveedores, trabajadores y fiscales.

Activo neto= Activos-Deudas que tiene la empresa

RONA= Utilidad opertaiva neta despuès de impuestos / Ganancias netas (efectivo + capital de trabajo requerido +
activos fijos)

CTNO= ( Activo Corriente Operaciones - Pasivo Corriente sin Interéses)

ICC= Ventas Netas a Crédito (VNC) / ((Saldo inicial de CxC + saldo final de CxC)/2)

CCE= Periodo de conversicòn de inventario (PCI) - Período en el que se difieren las cuentas por pagar (PPC) +
Período de cobro de las cuentas por cobrar (PCC)
Pago a proveedores= saldo medio de acreedores comerciales/ Compras netas y gastos por servicios exteriores =*
365

Flujo de caja = Beneficio Neto + Amortización + Provisiones + Cuentas por pagar – Cuentas por cobrar

FEL= FEO - (Activos fijos + CTNO)

Margen Bruto= Utilidad bruta / Ventas

Activo fijo = Valor de la compra del activo - valor del rescate / por la vida útil del activo

Costo de ventas = Inventario inicial + Compras - Inventario final

RO = Beneficio de explotación / Activos totales de la empresa

Punto de equilibrio= Costos fijos / precio por unidad -Costos variables por unidad

Ingreso Operacional= Ingreso total - Costo de la mercancía vendida - gastos operacionales

Inversión en activos fijos= Activos fijos netos que tiene la empresa al inicio del periodo + Inversión que realiza la
empresa en activos fijos, ya sea por la compra de nuevos activos o por los gastos de reparación o mejora de activos
que ya posee - La amortización de los activos.
Productividad de los Activos operacionales = Ventas / Activos Op.

Margen Ebitda= Ebit / ventas * 100%

Gastos operacionales = Gastos Operacionales / Ventas

Sumar todos los gastos de administración como: nómina, arriendo, reparaciones, seguro y cosots de operaciones
de oficina.

Gastos operacionales de ventas= Suma de todos los gastos como arriendo del local, publicidad, sueldos de agentes,
comisiones y pago de servicios del local.

Depreciación= Costo del activo - Valor Residual / Vida Util

Margen de operación = Utilidad de operación / Ventas = * 100

Gastos de Ventas + Gastos de Administración + Gastos Financieros = Gastos de Operación

Cuota = Principal interés (i) / 1-( 1+ interés ) - No. De pagos (n)

ROE = Beneficio neto / Patrimonio neto

NOCIMIENTO
DESCRIPCIÓN
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los costos
ganancia

Se interpreta como Tasa de rendimiento Requerido, la cual se encuentra ajustada al riesgo del negocio y al riesgo financier

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones con los que una persona , grupo o empresa cuentan para lograr sus objetivos

Representa el costo de oportunidad de los proveedores de fondos de capital. Es decir que un ofertante potencial de capita
voluntariamente en un negocio siempre uy cuando el rendimiento que obtenga sea mayor o igual al que obtendría en otra
riesgo comparable.

Son deudas que se deben cancelar dentro del año corriente, desde el momento en que la empresa recibe un beneficio eco

suele adoptar la forma de préstamos bancarios, que tienen una tasa de interés relativamente baja.
Cuando abonas a capital, básicamente estás abonando a la cantidad que la institución financiera te prestó. Esto reduce el
en intereses, haciendo que tus cuotas disminuyan en monto si tienes buena disciplina.
Se mide como la relación entre deuda a largo plazo mas capital propio . indica la proporción de una deuda que la compañí
el dinero de los accionistas.

capacidad de saldar las deudas que vencen en menos de un año con los recursos más líquidos de la empresa

se define como las obligaciones contractuales que supongan de forma directa o indirecta

es la tasa de rendimiento esperada para el tenedor de la deuda y generalmente se calcula como la tasa de interés efectiva
de una empresa. se deben determinar los siguientes componentes:

Costo total de intereses: agregado de los gastos por intereses incurridos por una empresa en un año.
Deuda total: deuda agregada al final de un año fiscal.
Tasa impositiva efectiva: tasa promedio a la que la empresa paga impuestos sobre sus ganancias.

Es un impuesto que se declara y se paga cada año y recae sobre los ingresos de las personas o de las empresas.

está conformado por aquellas obligaciones o pagos que deben cumplirse o pagarse en un plazo mayor a un año.

El costo de la deuda a largo plazo se considera, por lo general, como el costo después de Impuestos al vencimiento de una

Es una herramienta de medición, lo que realmente permite generar o destruir valor,

es el manejo que se le dé a las diferentes variables involucradas en su cálculo.
Representa el efectivo generado por la empresa y disponible para remunerar a los accionistas que queda como residual de
todos los pagos a los suministradores de bienes, servicios y financiación ajena.
s un concepto financiero (no contable) que se refiere al valor obtenido luego de restar a la utilidad operacional, el valor de
operacionales.
Cuando se habla de pasivos operacionales se hace referencia a la financiación requerida
en la empresa para su funcionamiento

El activo neto refleja el valor de la sociedad, contablemente es lo mismo que el patrimonio neto
Es una medida del desempeño financiero calculado como ingreso neto dividido por el activo fijo y el capital de trabajo neto

El capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera

Muestra, en definitiva, la velocidad con la que una empresa cobra sus cuentas. Es decir, la capacidad que tiene de transfor
efectivo.
es un indicador financiero de suma importancia ya que este le muestra el flujo de caja de su empresa y, por consiguiente, l
capacidad de mantener activos de alta liquidez.
plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios y el pago material de la operación.

Read more: http://asesor-contable.es/calcular-periodo-medio-pago-proveedores/#ixzz6DlJ1fyFZ

Se utiliza como indicativo de la capacidad de generar recursos de una sociedad, sin entrar a considerar aspectos como la p
amortización y dividendos o la existencia de activos fiscales
Entendemos como flujo de caja libre los flujos de efectivo que quedan disponibles para los terceros y dueños de la empres
se determinan bajo el punto de vista tanto operacional como financiero. Los aspectos básicos del flujo de caja libre son los
utilidad operacional, los impuestos que cargamos a la utilidad operacional, los costos y gastos que no implican salida de ef
de capital.
Indica el porcentaje de ingreso obtenido después de que la empresa ha cubierto el costo de sus insumos. A mayor margen
utilidad para la compañía
Es aquel activo que no está destinado para ser comercializado, sino para ser utilizado, para ser explotado por la empresa,
ingresos con su uso.

Es el valor en que se ha incurrido para producir o comprar un bien que se vende.

Es el beneficio que han hecho los activos en función de cada uno de los beneficios que se han obtenido

Permite calcular el nivel en que las ventas de la empresa son iguales a sus costos de venta y sus gastos de operación. “Tam
magnitud de las utilidades o las pérdidas operativas de la empresa si las ventas aumentan o disminuyen por debajo de ese

Los ingresos operacionales son un indicador de la rentabilidad. Les dice a los inversionistas cuántos ingresos eventualment
ganancias para una compañía.
son una métrica que representa el valor neto contable de todos los activos fijos de nuestro balance y nos permite calcular
activo.
Es el valor de las ventas realizadas, frente a cada peso invertido en los activos operacionales, entendiendo como tales los q
vinculación directa con el desarrollo del objeto social y se incluyen, las cuentas comerciales por cobrar, los inventarios y lo
descontar la depreciación y las provisiones para cuentas comerciales por cobrar e inventarios.
El margen ebitda es la relación entre el ebitda y el total de ventas. A diferencia del margen neto de beneficio, no considera
intereses ni las depreciaciones. El margen ebitda proporciona información sobre la rentabilidad de una empresa en términ
operativos.
Los gastos de operación son las erogaciones que sostiene la organización implantada en la empresa y que permite llevar a
actividades y operaciones diarias. Se consideran gastos de operación los de venta, los de administración y los financieros, y
sería posible alcanzar los propósitos de la empresa.

Los gastos de administración suelen ser fijos por naturaleza, incidiendo en la base de las operaciones del negocio. Estos ga
forma independiente al nivel de ventas producido. Por tanto, ya que son gastos fijos, con frecuencia son difíciles de reduci
Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo principal del objeto social principal del ente económico y registra, sobr
causación, las sumas o valores en que incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de ventas enc
dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad de ventas de la empresa
De acuerdo con lo anterior, se llama gastos de operación al total de la suma de los gastos de venta, gastos de administraci
financieros.
Indica el porcentaje de ingreso obtenido después de que la empresa ha cubierto todos los costos y gastos (sin incluir impu
la deuda). A mayor margen de operación ( ceteris paribus ) mayor utilidad para la compañía.

Costos en que la compañía incurre como parte de actividades regulares del negocio, sin incluir costos de bienes vendidos.
Termino económico contable, referido al proceso de distribución de gastos en el tiempo de un valor durarero.

El capital inicial que pusieron los accionistas en la compañía, sumando los beneficios que la compañía ha retenido y restan
propias (autocartera). Estas acciones no pagan dividendos, no tienen derecho a voto, y no deben ser incluidas en como acc
 SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.0 1.1% 812 785 -26.8 -3.3%
174.2 170.2 -397% -2.3% 42.8% 42.1% -1% -1.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0.0 1.0% 520 778 258.0 49.6% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12.1% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 -0.3% PF NE 13% 20% 0 51.7% GF 390 450 60 15.4% I 54.2 34.7 -1951% -36.0% %IO 10.9% 10.4% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 -4.0 -0.4% PF LP
57% 58% 1% 1.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 -262.0 -46.5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% - 0 -45.7%
5.8% 5.8% 0.0 0.9%
EVA GF 390 450 6000% 15.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 52.9 -10.9% Tx
% -12.4% -11.2% 0 -9.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 164 - 157 6.3 -3.8%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0 -8.7%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 421 47 468.4 -111.3%
- 35 17 51.6 -148.1% - NA
-0.0177 0.0085 0 -148.1%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 0.0 -148.7% 2,246 2,214 -32.7 -1.5% 1,240 1,260 20.0 1.6% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148.1% 58% 58% - 0 -0.1% 75% 75% 0 1.0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 2% 250 373 123.0 49.2%
AON 15% 22% 0 48.3%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 -21.3 -1.3% KTO CXC CCE
0 0 0 0.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10.0 0.6% 300 280 -20.0 -6.7% -396 días -411 días -14.8 4%
43% 44% 0 2.0% 18% 17% - 0 -7.2% - NA FCL
AO 0.84416 81% -4% 55.583756 51.878173 -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 263 468.4 -228.1%
3,892 3,838 -54.0 -1.4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 71% #VALUE! NA
NE 86% 86% 0 0.3% 1,113 1,020 -93.0 -8.4%
PAO AF 67% 61% - 0 -8.9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -8%
0.51 0.51 0.0 1.4% 954 875 -79.0 -8.3%
1.97563 1.94822 - 0 -1.4% 25% 23% - 0 -7.0%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 61.6 37.3% - 583 43 626.2 -107.3% AF
1,970 2,075 105.0 5.3% 13.7% 22.9% 9.2% 67.0% %IO 8% 11% 0 30.3% KTNO - 583 - 541 43 -7.3% %FCB
RO MB - NA MC $ 270 475 205 75.9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 0.0 61.0% 49% 52% 3.0% 6.0% CV
UE 148 235 87 58.8% UB 970 1,083 113 11.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 -800% -0.8% ME PEO
51% 48% -3% -5.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 3.8% 50.7% 1,715 1,459 - 256 -14.9%
GOA UE 148 235 87 58.8% 87% 70% -17% -19.2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 -400.0% -0.8% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% - 0.015 -5.8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.64% 1.20% 3.8% -145.6% 822 848 2600% 3.2% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148.1% 42% 41% - 0 -2.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -9.8%
320 350 3000% 9.4% 97% 83% - 0 -14.4%
16.2% 16.9% 0.006 3.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 1000% 5.0%
=
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 0 14.5%
200 210 1000% 5.0%
10% 10% - 0 -0.3% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0.0% NA
- NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 954 - 79 -1033.0 -108.3%
%FCB 578% - 306 - 312 -5393%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

De acuerdo a lo revisado puedo decir que la utilidad no fue la esperada puesto que t
entre el año 1 y 2, aunque en éste último tuvo mejoría los resultados no son los esp
que una empresa pueda tener sostenibilidad en el mercado.
Verificando los inventarios puedo decir que tuvo diferencia del año 2 respecto al 1
mínima, se evidencia que hubo movimientos en mercancía, de ésta manera puedo obje
un crecimiento mínimo en ventas.
En cuanto a las cuentas por cobrar se puede notar que baja un punto en el año 2 frent
cual indica que no hubo un alsa en clientes que le adeuden a la organización, és
interpretar indicando que la empresa no tuvo crecimiento en ventas significativo de
enpalmando la información con los inventarios notamos el poco crecimiento de
anteriormente mencionado.
En cuanto al WACC puedo decir que hubo un crecimiento minoritario entre el año 2 fre
lo cual puedo deducir que la empresa está invirtiendo sus recursos en su situación finan
Revisando el EVA puedo dar parte que tanto en el año 1 como en el 2 tuvo cifras nega
perjudica a la empresa al momento que los accionistas quieran invertir en ella, pues
riesgo es alto lo cual indica que no es estable para invertir dinero en ella.
Gracias al indicador PAO evidencio que no hubo mayor crecimiento del año 2 respecto
lo cual la empresa no da fluidez a sus activos.
En cuanto MO puedo notar que el incremento del año 2 frente al año 1 fue poco, lo cu
la empresa debe generar mayores ganancias para obtener una mayor utilidad, de lo c
cambia sus estrategias financieras puede llegar a la quiebra.Mirando el estado financi
darnos cuenta que la empresa, sus recursos de financiación fueron por préstamos, y
social en el segundo año los socios no inyectaron más capital. En sus cuenta
disminuyera en el año dos, lo que quiere decir que la empresa se dedicó a pagar
ganancias negativas reflejadas en el Eva, puede dar cuenta que la empresa invirtió m
creación y las ganancias se verán reflejadas a un muy largo plazo. Sus inversiones a
subieron en el año dos lo que quiere decir que la empresa siguió endeudándose.
Mirando el estado financiero podemos darnos cuenta que la empresa, sus recursos de financiación fueron por préstam
siguió endeudándose.

LA EMPRESA EN EL MOMENTO DEL ESTUDIO NO ESTA PRODUCIENDO GANANCIAS, YA QUE SE ESPERA QUE ESTAS S
GENERAR EN EL LARGO PLAZO, ES DECIR MAS DE TRES AÑOS, YA QUE EN LOS PRIMEROS AÑOS SE DEDICA A PAGAR LA
INVERSIÓN INICIAL.
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

perada puesto que tuvo perdidas

tados no son los esperados para

año 2 respecto al 1 aunque fue

a manera puedo objetar que hubo

nto en el año 2 frente al año 1, lo

la organización, ésto se puede
entas significativo de ésta forma
oco crecimiento de los mismos

rio entre el año 2 frente al 1, por

en su situación financiera.
el 2 tuvo cifras negativas lo cual
nvertir en ella, pues el sentido de
n ella.
o del año 2 respecto al año 1, con

año 1 fue poco, lo cual indica que

ayor utilidad, de lo contrario sino
ndo el estado financiero podemos
on por préstamos, y en el capital
tal. En sus cuentas por pagar
se dedicó a pagar deudas. Las
la empresa invirtió mucho en su
zo. Sus inversiones a largo plazo
ndeudándose.
nciación fueron por préstamos, y en el capital social en

QUE SE ESPERA QUE ESTAS SE EMPIECEN A

AÑOS SE DEDICA A PAGAR LAS DEUDAS DE LA
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Andrés Mauricio Joya

Gracias a la elaboración del ejercicio propuesto se logro observar donde podemos y debemos hacer movimientos de ti
para optimizar recursos y de esta manera incrementar la eficacia y la rentabilidad de dicha organizacion evaluada.

ESTUDIANTE: Oscar Barragan Uribe

Los estados financieros sirven para evaluar el rendimiento de las empresas, ya que estos nos muestran las utilidades y
determinado periodo lo que nos ayuda a tomar las decisiones economicas correctas. En la empresa estudiada se pued
actualmente no presenta ganancias por lo que ha estado pagando deudas.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

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INICIO
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CIONES

mos hacer movimientos de tipo financiero

a organizacion evaluada.

os muestran las utilidades y perdidas en

empresa estudiada se puede observar que

puntes. (P. 4). Recuperado de

795&tm=1492486673269

33&tm=1527887698551 Noetzlin,
P. 5). Recuperado de
795&tm=1492487098669 Lavalle, B. A. C.
ANTERIOR