EJERCICIO 2

La S.A. “X” emite el 1 de enero de x1 un empréstito con las siguientes características:

- nº de títulos: 10.000 títulos
- nominal: 20€
- valor de emisión: 90%
- valor de reembolso: 105%
- interés anual pospagable: 4,5%
- amortización: cuotas constantes en 4 años
- gastos de emisión del empréstito: 4.000€
- retención fiscal: 18%

SE PIDE:
Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior.

Solución

Cuadro de amortización del empréstito:

Títulos vivos al Títulos Cuota de Cuota de

Años inicio del año amortizados amortización intereses Anualidad
1 10.000 2.500 52.500 9.000 61.500
2 7.500 2.500 52.500 6.750 59.250
3 5.000 2.500 52.500 4.500 57.000
4 2.500 2.500 52.500 2.250 54.750
22.500

61.500 59.250 57.000 54.750

(18 x 10.000) – 4.000 = + + +
(1 + ie) (1 + ie)2 (1 + ie)3 (1 + ie)4

A B
1 Cobros 176.000
2 Pagos -61.500
3 Pagos -59.250
4 Pagos -57.000
5 Pagos -54.750
6 TIR 12,415302%
 Cuadro del coste amortizado:

Años Anualidad Intereses Amortización Capital amortizado

01-01-x1 176.000
21.850,93 39.649,07 136.350,93
31-12-x1 61.500 (176.000x12,415302%) (61.500-21850,93) (176.000-39.649,07)
16.928,38 42.321,62 94.029,31
31-12-x2 59.250 (136.350,93x12,415302%) (59.250-16.928,38) (136.350,93-42.321,62)
11.674,02 45.325,98 48.703,33
31-12-x3 57.000 (94.029,31x12,415302%) (57.000-11.674,02) (94.029,31-45.325,98)
6.046,67 48.703,33
31-12-x4 54.750 (48.703,33x12,415302%) (54.750-6.046,67) 0
176.000

Contabilización:

01-01-x1 Por la emisión:

176.000 Bancos a Obligaciones y bonos (176) 136.350,93

Obligaciones y bonos a cp 39.649,07
(500)

31-12-x1 Por el devengo de los intereses explícitos:

9.000 Intereses de obligaciones Intereses de empréstitos y otras

y bonos (661) a emisiones análogas (506) 9.000

31-12-x1 Por el pago de los intereses explícitos:

9.000 Intereses de empréstitos y Bancos 7.380

otras emisiones análogas (506) a Hacienda Publica acreed.
por retenc.practicadas (4751) 1.620

31-12-x1 Por el devengo de los intereses implícitos:

12.850,93 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Obligaciones y bonos a cp (500) 12.850,93
(21.850,93-9.000)

31-12-x1 Por la recogida de los títulos:

52.500 Obligaciones y bonos a cp

(500) a Valores negociables amortizados 52.500
(509)
31-12-x1 Por el pago de los intereses implícitos y el reembolso de las obligaciones:

52.500 Valores negoc. amortizados

(509) a Bancos 51.150
HPAcreed. Ret.pract. 1.350
(0,18x2500x20x(1,05-0,9)

31-12-x1 Reclasificación de Lp a Cp:

42.321,62 Obligaciones y bonos (176) a Obligaciones y bonos a cp (500) 42.321,62

31-12-x2 Por el devengo de los intereses explícitos:

6.750 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Intereses de emprestitos 6.750
y otras op.analogas (506)

31-12-x2 Por el pago de los intereses explícitos:

6.750 Intereses emprestitos a Bancos 5.535

Y otras op.analogas (506) HPAcreed. Ret.pract. (4751) 1.215

31-12-x2 Por el devengo de los intereses implicitos:

10.178,38 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Obligaciones y bonos a cp (500) 10.178,38
(16.928,38-6.750)

31-12-x2 Por la recogida de los titulos:

52.500 Obligaciones y bonos a cp

(500) a Valores negociables amortizados 52.500
(509)

31-12-x2 Por el pago de los intereses implícitos y el reembolso de las obligaciones:

52.500 Valores negoc. amortizados

(509) a Bancos 51.150
HPAcreed. Ret.pract. 1.350
(0,18x2500x20x(1,05-0,9)

31-12-x2 Reclasificación de Lp a Cp:

45.325,98 Obligaciones y bonos (176) a Obligaciones y bonos a cp (500) 45.325,98

31-12-x3 Por el devengo de los intereses explícitos:

4.500 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Intereses de empréstitos 4.500
y otras op.analogas (506)

31-12-x3 Por el pago de los intereses explícitos:

4.500 Intereses empréstitos a Bancos 3.690

Y otras op.analogas (506) HPAcreed. Ret.pract. (4751) 810

31-12-x3 Por el devengo de los intereses implicitos:

7.174,02 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Obligaciones y bonos a cp (500) 7.174,02
(11.674,02-4.500)

31-12-x3 Por la recogida de los titulos:

52.500 Obligaciones y bonos a cp

(500) a Valores negociables amortizados 52.500
(509)

31-12-x3 Por el pago de los intereses implícitos y el reembolso de las obligaciones:

52.500 Valores negoc. amortizados

(509) a Bancos 51.150
HPAcreed. Ret.pract. 1.350
(0,18x2500x20x(1,05-0,9)

31-12-x3 Reclasificación de Lp a Cp:

48.703,33 Obligaciones y bonos (176) a Obligaciones y bonos a cp (500) 48.703,33

31-12-x4 Por el devengo de los intereses explícitos:

2.250 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Intereses de empréstitos 2.250
y otras op.analogas (506)

31-12-x4 Por el pago de los intereses explícitos:

2.250 Intereses empréstitos a Bancos 1.845

Y otras op.analogas (506) HPAcreed. Ret.pract. (4751) 405
31-12-x4 Por el devengo de los intereses implícitos:

3.796,67 Intereses de obligaciones

y bonos (661) a Obligaciones y bonos a cp (500) 3.796,67
(6.046,67-2.250)

31-12-x4 Por la recogida de los títulos:

52.500 Obligaciones y bonos a cp

(500) a Valores negociables amortizados 52.500
(509)

31-12-x4 Por el pago de los intereses implícitos y el reembolso de las obligaciones:

52.500 Valores negoc. amortizados

(509) a Bancos 51.150
HPAcreed. Ret.pract. 1.350
(0,18x2500x20x(1,05-0,9)