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UNIVERSIDAD ASTURIAS
DESARROLLO CASO PRÁCTICO UNIDAD 1

Entregado a: García Villar Enrique

Elaborado por: Peña S. Paulo Cesar

Carrera: Admin. De Empresas

SEMESTRE II ANALSIS FINACIERO

CALI – COLOMBIA
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INDICE

1. Enunciado del Caso Practico Pp. Nº 3

2. Preguntas de Análisis 4
3. Desarrollo de las Preguntas 5
4. Bibliografía
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Unidad 1: Caso Práctico 1. Enunciado

Empresa XXY, S.A.

La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La empresa desea
solicitar un préstamo a una entidad financiera y ha presentado sus estados financieros. El
departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista
que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda la
operación crediticia.
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Preguntas de análisis
1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma

2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación

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Desarrollo a Las Preguntas de análisis

1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
D/ Para realizar una evaluación de la empresa XXY S.A. frente a la su solicitud de crédito
debemos tener un visual de su liquidez por lo cual aremos uso de unos ratios tales como el
de Endeudamiento; Equilibrio y Liquidez.
 Ratio de endeudamiento total - Este índice refleja el grado de dependencia o
independencia financiera de la empresa. A mayor valor, mayor dependencia de los
pasivos para financiarse, y mayor riesgo.
Ratio de endeudamiento total
Pasivo
RE = Pasivo + Patrimonio
RE 2.900,0 RE 3.010,0
2011
= 2.900,0 + 550,0 2010
= 3.010,0 + 510,0

RE 2.900,0 RE 3.010,0
2011
= 3.450,0 2010
= 3.520,0

RE 2011 = 0,8 RE 2010 = 0,9

 Ratio Liquidez general - Indica que parte de los activos circulantes de la empresa
están siendo financiados con capitales de largo plazo. Señalan la cobertura que
tienen los activos de mayor liquidez sobre las obligaciones de menor plazo de
vencimiento o de mayor exigibilidad.
Ratio de liquidez
activo corriente
RL = pasivo corriente
1.320,00 1.560,00
RL 2011 = RL 2010 =
1.250,00 1.450,00

RL 2011 = 1,056 RL 2010 = 1,076

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 Prueba ácida - Representa una medida más estricta de la disponibilidad financiera

de corto plazo de la empresa.
Prueba ácida
activo corriente - Inventario
PA =
pasivo corriente
PA
= 1320 - 1.230,0 PA
= 1560 - 1.460,0
2011 1.250,00 2010 1.450,00

PA 90,0 PA 100,0
2011
= 2010
=
1.250,00 1.450,00

PA 2011 = 0,072 PA 2010 = 0,069

 Liquidez-caja (tesorería) - Es un indicador que mide la liquidez más inmediata,

pues responde ante obligaciones de corto plazo con su efectivo y depósitos
bancarios.
Liquidez-caja (tesorería)
Efectivo
RT = Pasivo Correinte
500,00 350,00
RT 2011 = 1.250,00
RT 2010 = 1.450,00

RT 2011 = 0,400 RT 2010 = 0,241

Estos ratios nos permitirán hacernos una idea de la capacidad y solvencia de la compañía
para afrontar una obligación financiera a corto plazo. Lo cual nos muestra que la empresa
está pasando por un periodo de estabilidad y de equilibrio, lo cual la vuelve muy
vulnerable para afrontar una deuda a corto o mediano plazo

2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación

D/ No, esperaría ya que en la prueba de liquidez está demostrando que la compañía no
posee un soporte de capital para afrontar una deuda y además su liquidez frente al año
anterior bajo, lo cual demuestra que la empresa debe mejorar o restructurar sus procesos
internos para hacerla mas rentable.
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Desarrollo a Las Preguntas de análisis

3. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma

4. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación

Bibliografía
CÓMO HACER EL ANÁLISIS FINANCIERO DE TU EMPRESA
https://www.entrepreneur.com/article/26407