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Panorama du Crédit à la Consommation de SOFINCO

Le Crédit à la Consommation
dans le monde à fin 2008

Étude de SOFINCO
Septembre 2009
 Le crédit à la consommation dans le monde

Sommaire

1) Synthèse

2) Méthodologie de l’étude et contexte macroéconomique

3) Le crédit à la consommation dans le monde

4) Les principaux pays (Top 15)

5) Zoom sur les trois premiers continents

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 1

 1. Le crédit à la consommation dans le monde

Synthèse

¾ D’après nos estimations, l’encours total de crédits à la consommation dans le monde s’élevait fin 2008 à 4.700 milliards
d’euros, soit un niveau d’encours par individu de l’ordre de 700 euros.
Le crédit à la consommation représentait à fin 2008 25% de l’endettement total des ménages (que nous estimons à
près de 19.000 milliards d’euros).

¾ Ce marché se caractérise par de fortes disparités dans la répartition géographique :

- L’Amérique du Nord (2.045 milliards d’euros) concentre près de 44% de l’encours mondial ; à l’inverse, l’Afrique
(15 milliards d’euros) ne représente que 0,3% de l’encours mondial.
- L’Europe constitue le deuxième ensemble pour le crédit à la consommation, avec un encours de 1.352 milliards €,
devant l’ensemble Asie & Moyen Orient (1.063 milliards €).

¾ Le marché mondial du crédit à la consommation est très concentré : les cinq principaux pays (USA, Japon, Chine,
Royaume Uni et Canada) représentent 70% de l’encours mondial.
Cette proportion atteint 89% pour les quinze principaux pays ; à titre de comparaison, les quinze principales économies
du monde représentent 75% du P.I.B. mondial.

¾ Cette disparité se reflète dans les niveaux d’encours par habitant :

- Canada (7.014 euros) et Etats-Unis (5.749 euros) sont les deux pays où l’encours par habitant est le plus élevé.
- L’encours par habitant est en revanche plus modéré en Europe (1.767 € en moyenne), notamment en raison de la
présence de pays émergents (constitués notamment de pays d’Europe de l’Est).
- Il est également bas en Asie & Moyen Orient (266 €), démontrant que le niveau élevé de l’encours total dans cet
ensemble tient davantage à sa population (environ 4 milliards d’habitants) qu’à la pénétration, encore modérée, du crédit.
- L’encours par habitant en France est trois fois plus faible qu’au Canada.

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 2

 2.1 Le crédit à la consommation dans le monde

Méthodologie de l’étude

Les données primaires relatives au crédit à la consommation présentées dans cette étude sont issues des banques
centrales ou des instituts nationaux de statistiques.
Elles ont été retraitées par le cabinet Asterès pour respecter un champ produit et marché homogènes :
¾ En termes d’opérateurs, elles regroupent les acteurs bancaires et non bancaires (c’est-à-dire l’ensemble des
établissements de crédit).
¾ En termes de produits, elles incluent les découverts bancaires, mais excluent le crédit hypothécaire, même à des fins de
consommation courante.
¾ Pour permettre une comparaison des marchés, les données ont été converties en euros au taux de change courant
moyen de l’année 2008.

Les données présentées dans cette étude sont, pour la plupart, des estimations, dont la totale exactitude ne saurait être
garantie. La qualité des statistiques issues de la source primaire (souvent banques centrales), voire parfois leur existence,
est en effet variable, en particulier pour les statistiques portant sur le champ des opérateurs non bancaires.

Six ensembles géographiques ont été retenus, également en fonction de certaines spécificités de ce marché.
Ces six ensembles sont : Amérique du Nord - Amérique du Sud - Europe - Afrique - Asie & Moyen Orient - Océanie.
Ces ensembles sont pour l’essentiel définis dans leur sens géographique usuel, mais il convient toutefois de signaler les
points suivants :
¾ Au-delà de l’Union Européenne, l’Europe inclut dans cette étude la Suisse, la Norvège, la Russie, l’Ukraine, la Serbie et
la Turquie.
¾ L’Amérique du Nord inclut les Etats-Unis, le Canada et le Mexique.
¾ Le Moyen-Orient est rattaché à l’Asie.

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 3

 2.2 Le crédit à la consommation dans le monde

Cartographie du crédit à la consommation dans le monde (*)

2 045 Md€ 1 352 Md€

1.063 Md€

15 Md€

140 Md€

66 Md€

(*) Plus l’encours par habitant est élevé, plus le bleu est foncé.
Source: Asterès

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 4

 2.3 Le crédit à la consommation dans le monde

Contexte : la consommation dans le monde

¾ Entre 1999 et 2008, le niveau de consommation dans le monde a augmenté de plus de 80%, alors même que l’inflation
est restée modérée. Le plus fort de cette augmentation a été réalisé sur la période 2003-2008.
¾ Cette progression a été encore plus vive dans les pays émergents, où l’équipement en biens durables (automobile,
équipement du foyer…) a connu une augmentation sans précédent, en partie alimentée par des conditions d’accès au
crédit en amélioration. Ainsi, la consommation des ménages y a crû de près de 150% entre 1999 et 2008.
¾ En conséquence, la part de la consommation des pays émergents dans la consommation mondiale est passée de
20,1% en 1999 à 27,2% en 2008.
¾ La progression au cours des dix dernières années tant du P.I.B. que de la consommation a été favorable au
développement du crédit à la consommation.

Consommation dans le monde (Md€) :

22 991
21 218
19 112
17 891
16 723
15 053
13 004 13 063 13 501
12 635

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Source: Feri, Asteres

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 5
 3.1 Le crédit à la consommation dans le monde

4 700 milliards d’euros d’encours de crédit à la consommation à fin 2008

¾ D’après nos estimations, l’encours total de crédits à la consommation dans le monde s’élevait fin 2008 à 4.682 milliards
d’euros. Ce chiffre représente 20,5% de la consommation mondiale totale à la même date et un encours par individu de
l’ordre de 700 euros.
¾ Nous estimons en outre que le crédit à la consommation représente 25% de la dette des ménages. Cette part a eu
tendance à reculer ces dernières années, l’encours de crédits immobiliers augmentant dans les grands pays
développés plus rapidement que l’encours de crédits à la consommation (jusqu’à la crise récente, qui a, dans beaucoup
d’endroits, rompu cette tendance).
¾ A la fin 2008, nous estimons l’encours total de la dette des ménages à près de 19.000 milliards d’euros.

Encours de crédits à la consommation et dette des ménages dans le monde (2008, Md€)

4.682 Md €

Cr édi t à l a c ons ommat i on

A ut r es (dont cr édi t s hy pot héc ai r es )

14.045 Md €
Source : Asterès

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 6

 3.2 Le crédit à la consommation dans le monde

Une disparité géographique très forte

Au-delà des moyennes, le trait frappant réside dans la disparité de la distribution géographique du crédit à la consommation :
¾ Près de 44 % de l’encours mondial sont concentrés en Amérique du Nord, c’est-à-dire aux Etats-Unis (38 % de l’encours
mondial), au Canada (11 %) et, dans une moindre mesure, au Mexique.
¾ A l’inverse, l’encours de crédit à la consommation en Afrique ne représente que 0,3 % de l’encours mondial.
¾ L’Europe (29 %) constitue le deuxième ensemble pour le crédit à la consommation, avec un encours de 1.350 milliards
d’euros, devant l’Asie & Moyen Orient (1.060 milliards de dollars ; 23 %).

Encours 2008 de crédit à la consommation par continent (Mds €) :

Am érique du Nord 2 045 (43,7%)

Europe 1 352 (28,9%)

Asie et Moyen Orient 1 063 (22,7%)

Am érique latine et du sud 140 (3,0%)

Océanie 66 (1,4%)

Afrique 15 (0,3%)

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt Source : Asterès 7

 3.3 Le crédit à la consommation dans le monde

Les quinze premiers pays représentent 89 % du marché mondial

¾ Le marché mondial du crédit à la consommation est très concentré : les cinq principaux pays (Etats-Unis, Japon, Chine,
Royaume Uni et Canada) représentent 70% de l’encours mondial.
¾ Les quinze principaux marchés représentent quant à eux 89% de l’encours mondial de crédit à la consommation.
A titre de comparaison, les quinze principales économies du monde représentent 75% du PIB mondial.
¾ Ces chiffres reflètent la très forte disparité en matière de distribution géographique du crédit à la consommation.
¾ Ces chiffres sont également représentatifs du potentiel de croissance de la plupart des marchés émergents, dont les
perspectives de progression de la consommation par habitant semblent solides.

Part de l’encours sur le total monde (2008) :

15 principaux pays 89,2%

10 principaux pays 84,1%

5 principaux pays 69,5%

Source: Asterès

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 8

 3.4 Le crédit à la consommation dans le monde

Estimation de l’encours par habitant en 2008 par continent

¾ Cette disparité se reflète dans les moyennes d’encours par habitant. Ainsi, les habitants de l’Amérique du Nord affichent
en moyenne un encours de crédits à la consommation de près de 4.500 euros.
¾ L’encours par habitant est également élevé en Océanie (Australie et Nouvelle-Zélande), à près de 2.000 euros, mais
dans une bien moins large mesure.
¾ Il est, en Europe, d’un peu moins de 1.800 euros, à la fois en raison de la présence de pays émergents (pays d’Europe
de l’Est notamment) mais aussi de la présence de grands pays développés où le recours au crédit est moindre.
¾ L’encours par habitant est faible en Amérique latine et du sud, ensemble essentiellement composé de pays émergents.
¾ Il est également bas en Asie et Moyen Orient : le niveau élevé de l’encours total dans ce continent (plus de 1.000
milliards €) tient davantage à la population (environ 4 milliards d’habitants) qu’à la pénétration, encore modérée, du crédit.
¾ L’endettement moyen en Afrique au titre du crédit à la consommation demeure minime.

Am érique du Nord 4 443

Encours 2008 par
habitant (€) : Océanie 1 925

Europe 1 767

Am érique latine et du sud 278

Asie et Moyen Orient 266

Afrique 15

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 9

Source: Asterès
 4.1 Le crédit à la consommation dans le monde

Top 15 : les quinze premiers pays en volume d’encours

¾ Les Etats-Unis constituent le principal marché du crédit à la consommation dans le monde. L’encours à fin 2008 s’élevait
à 1.775 milliards d’euros soit plus de trois fois plus que le Japon, 2ème marché au monde.
¾ Avec un encours estimé à près de 370 milliards d’euros, en très forte progression, la Chine constitue le 3ème marché
mondial. Cette position repose plus sur la démographie de ce pays (qui compte plus de 1,3 milliards d’habitants), que sur
son niveau d’encours par habitant qui y demeure encore modéré.
¾ Avec un encours de 310 milliards d’euros, le Royaume-Uni constitue le quatrième marché.
¾ L’Allemagne, plus grand marché de la zone euro, arrive en 6ème position. La France est 7ème, suivie de l’Espagne et l’Italie.
Etats-Unis 1 775

Japon 568

Chine 367

Royaum e Uni 310

Canada 233

Allem agne 224

Encours 2008 pour les 15
principaux marchés (Md€) : France 142

Espagne 112

Italie 103

Brésil 103

Russie 61

Australie 60

Turquie 44

Mexique 37

Grèce 36

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 10

Sources: Banques centrales, Asterès
 4.2 Le crédit à la consommation dans le monde

Top 15 : le niveau d’encours / habitant pour les quinze premiers pays

¾ Le Canada est, dans le monde, le pays dans lequel l’encours de crédits à la consommation par habitant est le plus élevé,
avec un encours par tête supérieur à 7.000 euros.
¾ Les Etats-Unis arrivent en deuxième position (5.749 euros), suivis du Royaume-Uni (5.085) et du Japon (4.437).
¾ L’idée selon laquelle l’encours par tête est significativement plus élevé dans les pays anglo-saxons et plus faible dans les
pays latins est donc confirmée par cette étude. En effet, des pays comme la Grèce (premier pays de la zone euro en
termes d’encours par tête), la France ou l’Italie, se situent très en deçà du Canada, des Etats-Unis ou du Royaume-Uni.
¾ L’encours par habitant en France (2.212 euros) est trois fois plus faible qu’au Canada (7.014).
¾ Bien qu’absents du classement des quinze premiers pays en encours, citons également les cas de l’Irlande (5.269 €) et
du Danemark (3.971 €) dont le niveau d’encours par habitant figure parmi les plus élevés au monde.

Canada 7 014
Etats-Unis 5 749

Royaum e Uni 5 085

Encours 2008 par Japon 4 437
habitant (en euros) : Grèce 3 398

Australie 2 838

Espagne 2 757
Allem agne 2 719
France 2 212

Italie 1 763

Turquie 578

Brésil 529

Russie 434 Sources: Banques centrales, Asterès

Mexique 336

Chine 275
Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 11
 5.1 Le crédit à la consommation dans le monde

Zoom sur : l’Amérique du Nord, 1er marché mondial

¾ L’Amérique du Nord est, de loin, le principal continent de la planète en matière de crédit à la consommation. Avec
seulement trois pays, l’encours total s’y élève à 2.045 milliards d’euros fin 2008, soit 44% de l’encours mondial.

¾ Les encours par habitant y sont les plus élevés au monde (4.443 euros par habitant en moyenne). Les deux
principaux marchés (Etats-Unis et Canada) se singularisent par la très forte pénétration du crédit à la consommation,
expliquée à la fois par un niveau de consommation par habitant très haut, mais aussi par un marché du crédit très
concurrentiel et étendu.

1er pays : Etats-Unis Æ 1.775 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 38 % de l’encours mondial et 89 % de l’encours en Amérique du Nord
Æ 5.749 euros par habitant

2ème pays : Canada Æ 233 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 5 % de l’encours mondial et 11 % de l’encours en Amérique du Nord
Æ 7.014 euros par habitant

3ème pays : Mexique Æ 37 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 0,8 % de l’encours mondial et 2 % de l’encours en Amérique du Nord
Æ 336 euros par habitant

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 12

 5.2 Le crédit à la consommation dans le monde

Zoom sur : l’Europe, 2ème marché mondial

¾ Le marché européen du crédit à la consommation représentait un encours de 1.352 milliards d’euros à fin 2008, soit
29% de l’encours mondial.
Ces dernières années, il a surtout progressé dans les pays d’Europe de l’Est, alors que les «vieux» pays du continent
(France, Allemagne, Italie) ont connu un moindre dynamisme.

¾ L’encours par habitant dans le continent (1.770 euros) est relativement modéré au regard du niveau de
développement de l’économie.

¾ La part des 27 pays de l’Union Européenne (1.177 milliards d’euros) est de 87%.

1er pays : Royaume Uni Æ 310 milliards d’euros d’encours à fin 2008
soit 6,6 % de l’encours mondial et 23 % de l’encours en Europe
Æ 5.085 euros par habitant

2ème pays : Allemagne Æ 224 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 4,8 % de l’encours mondial et 17 % de l’encours en Europe
Æ 2.719 euros par habitant

3ème pays : France Æ 142 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 3,0 % de l’encours mondial et 11 % de l’encours en Europe
Æ 2.212 euros par habitant

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 13

 5.3 Le crédit à la consommation dans le monde

Zoom sur : Asie & Moyen Orient, 3ème marché mondial

¾ L’ensemble Asie & Moyen Orient est le troisième du monde en terme de crédit à la consommation.
L’encours s’y élevait fin 2008 à 1.063 milliards d’euros, soit 23% de l’encours mondial.

¾ Il est dominé par le Japon (deuxième marché au monde) et la Chine.

¾ En matière de crédit, cet ensemble est très hétérogène, entre de grands marchés matures et des marchés émergents.

1er pays : Japon Æ 568 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 12 % de l’encours mondial et 53 % de l’encours en Asie & Moyen Orient
Æ 4.437 euros par habitant

2ème pays : Chine Æ 367 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 8 % de l’encours mondial et 35 % de l’encours en Asie & Moyen Orient
Æ 275 euros par habitant

3ème pays : Corée Æ 35 milliards d’euros d’encours à fin 2008

soit 0,7 % de l’encours mondial et 3 % de l’encours en Asie & Moyen Orient
Æ 729 euros par habitant

Paris, le 24 septembre 2009 - Nicolas Pécourt 14

 6. Le crédit à la consommation dans le monde

SOFINCO, un Leader européen du crédit à la consommation

Avec un montant d’encours gérés de crédits à la consommation de 65,6 milliards d’euros à fin 2008, SOFINCO est un
des leaders européens du marché du crédit à la consommation.
SOFINCO compte 18,2 millions de clients en France et à l’International.
Au travers de ses filiales, le groupe SOFINCO est présent dans vingt-et-un pays : Allemagne, Arabie Saoudite, Autriche,
Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hongrie, Italie, Maroc, Norvège, Pays-Bas, Pologne, Portugal,
République Tchèque, Royaume Uni, Slovaquie, Suède et Suisse.
A fin 2008, 65% des encours gérés de SOFINCO provenaient de ses activités internationales.

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Contact
SOFINCO
Nicolas Pécourt
Responsable du Pôle Études, Veille et Communication externe
H.3.2. - rue du Bois Sauvage - 91038 Evry cedex
Tél. : 33 (0)1 60 76 88 17
E-mail : presse@sofinco.fr

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