Panorama du Crédit à la Consommation de SOFINCO

Le Crédit à la Consommation
en Europe à fin 2009

Étude de SOFINCO
Mai 2010
 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Synthèse (1/2)

Pour la 4ème année consécutive, SOFINCO, marque de Crédit Agricole Consumer Finance, réalise une étude sur le marché du crédit à
la consommation dans les 27 pays de l’Union Européenne (UE-27). Cette nouvelle étude s’attache à mesurer :
1- Le niveau d’encours par pays à fin 2009
2- L’évolution enregistrée depuis 2008
3- Le niveau d’encours des crédit à la consommation par habitant
4- Le poids économique du crédit à la consommation

1 - Avec un montant d’encours à fin 2009 de 1 126 milliards d’euros (page 4), l’Union Européenne représente près du quart du
marché mondial du crédit à la consommation.
Ces encours demeurent inégalement répartis : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Espagne et Italie) totalisent 74% des
encours totaux (ces cinq pays représentant par ailleurs 63% de la population de l’Union européenne). En 2009, l’Italie ravit à l’Espagne
la 4ème place en termes de niveaux d’encours. L’Union Européenne peut se scinder en trois ensembles :
 l’Europe du Nord avec 57% des encours totaux (soit 41% de la population de l’UE) ;
 l’Europe du Sud, dont la France, avec 36% des encours totaux (38% de la population de l’UE) ;
 l’Europe de l’Est avec 7% des encours totaux (21% de la population de l’UE).

2 - Les encours constituant des stocks de crédits à rembourser (issus des flux de production de crédits souscrits les années
précédentes), leur évolution annuelle ne traduit pas immédiatement les effets de la conjoncture économique.
Les encours étant néanmoins les seules données de comparaison disponibles à l’échelle européenne, nous avons choisi d’apprécier
l’évolution du marché du crédit à la consommation en comparant :
 l’évolution annuelle du niveau des encours à fin 2009 par rapport à ceux enregistrés à fin 2008,
 la différence d’évolution annuelle des encours entre, d’une part, les années 2009/2008, et d’autre part, les années 2008/2007.

Avec la crise, l’Union Européenne accuse un repli de la croissance des encours de crédits à la consommation :
 si le niveau d’encours total enregistré fin 2009 est équivalent à celui observé fin 2008 (page 5),
 la différence d’évolution annuelle entre 2009/2008 et entre 2008/2007 (page 6) accuse en revanche une baisse de -4,5 points

Paris, le 18 mai 2010 1

 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Synthèse (2/2)

3- Fin 2009, l’encours moyen par habitant (page 7) observé dans l’Union Européenne s’élevait à 2.270 euros, en baisse par
rapport à 2008 (2.400 euros). Cette baisse s’explique notamment par l’effet du taux de change au Royaume Uni, qui passe de 5.085
euros par habitant en 2008 à 4.133 euros en 2009.
Les disparités sont fortes au sein de l’Union européenne, le niveau d’encours par tête allant de 300 euros en Lituanie à plus de
5.300 euros en Irlande.
L’Irlande (5 330 euros) et la Finlande (4 980 euros) se distinguent par un niveau d’encours par habitant très élevé.
La part des crédits à la consommation (page 8) dans l’endettement total des ménages (crédits conso et crédit immobilier) est de 18%
dans l’Union Européenne.

4 - Le ratio des encours de crédits rapportés à la consommation totale annuelle des ménages (page 9) apporte un éclairage sur
la pénétration réelle du crédit au regard de la consommation. Cet indicateur permet en particulier de gommer les écarts dûs aux
différences de niveaux de vie entre pays.
Les encours à fin 2009 représentaient 16,4% de la consommation annuelle totale des ménages dans l’UE27. Cette mesure permet
d’apprécier structurellement, au-delà de la crise actuelle :
 la maturité de certains pays : Irlande (28,6 %), Royaume-Uni (24,9 %), Roumanie (23,6 %) ;
 le moindre recours au crédit à la consommation dans d’autres : France (12,6%), Italie (12,5%), Pays-Bas (10,3%).

Le marché français du crédit à la consommation occupe une place particulière au sein de l’Union européenne des 27 :
 A fin 2009, les encours s’élevaient à 141 milliards d’euros, soit 13% du total de l’Union européenne. Il s’agit du troisième marché
européen, loin derrière le Royaume-Uni (255 Mds €) et l’Allemagne (228 Mds €), mais devant l’Italie et l’Espagne.
 L’encours par habitant en France (2.263 euros) est légèrement inférieur à la moyenne de l’Union européenne, pays de l’Europe
de l’Est inclus.
 Le ratio de l’encours par rapport à la consommation annuelle totale des ménages s’élève à 12,6% en France fin 2009, contre
16,4% l’Union Européenne.
 Les encours de crédits conso représentent 16% de l’endettement total des ménages en France, contre 18% dans l’Union
européenne et 25% dans le monde.

Paris, le 18 mai 2010 2

 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Méthodologie

Source : les données de cette étude sont issues des banques centrales et ont été retraitées par le cabinet Asterès pour respecter un
champ produit et marché homogène.
Certaines données constituent des estimations :
 En l’absence à cette date de chiffres annuels définitifs pour plusieurs pays, certaines données reposent sur des estimations.
 En France, du fait de la très forte progression observée pour la catégorie des FCC (+169%) à 13,2 milliards d’euros, nous avons
réalisé une estimation par rapport aux chiffres donnés par la Banque de France afin de rester cohérents avec les études
antérieures et avons estimé le marché à 141 milliards d’euros.

Les données de cette étude concernent tous les opérateurs de crédit, acteurs bancaires et sociétés spécialisées.

S’agissant des produits, ces données incluent les découverts bancaires, mais excluent le crédit hypothécaire.

Pour permettre une comparaison des marchés issus de la zone euro avec les autres pays, les encours observés dans les pays de
« l’UE non zone euro » ont été convertis sur la base du taux de change moyen de 2009.

Par rapport aux éditions précédentes de cette étude, certains chiffres d’encours et d’évolutions peuvent différer, pour les deux raisons
suivantes en particulier :
 une révision des données primaires par les banques centrales ;
 une variation des taux de change utilisés pour la conversion des encours en devises vers l’euro. Ce second point est
particulièrement important, dans la mesure où la crise financière a entraîné des mouvements de taux de change très brutaux,
notamment au Royaume-Uni ou dans les pays d’Europe de l’Est.

Deux notions permettent de quantifier l’utilisation du crédit à la consommation.

 La production : il s’agit du montant total des crédits souscrits en une année ; c’est donc un flux.
 Les encours : il s’agit à un moment donné de la somme des montants de crédits restant à rembourser par les particuliers ; c’est donc un stock.

Paris, le 18 mai 2010 3

 1 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

1 126 milliards d’euros d’encours de crédits conso à fin 2009

255

228 Les encours de crédits à la consommation des 27 pays de l’Union Européenne s’élevaient fin 2009 à
1.126 milliards d’euros, soit près du quart du marché mondial.
Ces encours restent inégalement répartis : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie et
Espagne) totalisent 74% des encours totaux ; ces cinq pays représentant par ailleurs 63% de la
population de l’Union Européenne.
En 2009, l’Italie ravit à l’Espagne la 4ème place du classement.

L’Union Européenne peut se scinder en trois ensembles :

141
 l’Europe du Nord : 57% des encours de l’union européenne (41% de la population)
 l’Europe du Sud : 36 % des encours de l’union européenne (38% de la population)
113  l’Europe de l’Est : 7% des encours de l’union européenne (21% de la population)
102

36,0
31,2 27,2
26,5 24,1 23,7
19,6 19,2 17,2 15,7
14,5 11,3
5,0 4,8 3,5 2,9 1,9 1,2 1,0 1,0 0,7 0,4

Slovénie

Slovaquie
Italie

Irlande

Estonie

Malte
Grèce

Lettonie
Autriche

Roumanie

Suède
Allemagne

Pologne

Rép.tchèque

Chypre

Bulgarie

Luxembourg
Finlande

Hongrie
France*

Espagne*

Belgique*

Lituanie*
Royaume-Uni

Portugal
Pays-Bas

Danemark

Paris, le 18 mai 2010 Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 4

 2.1 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Une évolution étale des encours de crédit conso dans l’UE en 2009

Dans un contexte d’environnement économique fortement dégradé, le niveau d’encours de crédits à la

consommation dans l’Union Européenne des 27 pays membres est resté identique à celui constaté fin
15,0
2008, alors qu’ils progressaient de +4,5% entre 2007 et 2008.
12,8
La croissance de l’encours en Europe de l’Est est demeurée bien orientée (+3,6 %) mais cache des
12,0 évolutions disparates (Slovaquie & Pologne versus Lituanie).
10,9
9,2 Les évolutions sont calculées à partir des montants d’encours en monnaie locale.
6,2

2,9
1,8 1,5
0,7 0,5 0,0 0,0
-0,1 -0,4
-1,1 -1,2 -1,5
-2,7 -3,0
-3,2
-4,3

-7,8
-8,9 -9,1

-12,1 -12,5

-23,1
Chypre

Malte

Slovénie

Autriche
Slovaquie

Italie
Pologne

Suède

Hongrie

UE-27
Finlande

Allemagne

Grèce

Bulgarie

Rép. tchèque

Lettonie
Luxembourg

Irlande

Lituanie
France*
Belgique*
Portugal

Royaume-Uni
Pays-Bas

Danemark
Roumanie

Estonie
Espagne*
Paris, le 18 mai 2010 Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 5
 2.2 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Décélération des encours de crédit à la consommation en 2009

L’accélération ou la décélération des encours repose sur la différence d’évolutions annuelles des encours entre d’une part les
années 2008/2009 et d’autre part 2008/2007.
6,9
Les plus fortes décélérations ont été observées dans les nouveaux pays membres de l’Union Européenne. En particulier, en
Lituanie, Roumanie et Bulgarie.
1,4

-1,1
-2,3 -2,8 -3,5 -3,5
-4,5
-5,9 -6,4 -6,7
-7,9 -8,1 -8,3
-10,2
-12,1 -12,5
-14,1
-15,2
-18,1 -18,4
-19,1 -19,7

-25,4

-34,9

-41,3
Autriche

Slovénie
Slovaquie

Grèce

Hongrie

Lettonie

Pologne

Bulgarie

Lituanie
Italie

Suède

UE-27

Luxembourg
Allemagne

Finlande

France*

Royaume-Uni

Portugal

Irlande

Rép. tchèque
Belgique*
Pays-Bas

Danemark
Estonie
Espagne*

Roumanie
Paris, le 18 mai 2010 Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 6
 3 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Encours de crédit à la consommation par habitant à fin 2009 (en euros)

5 332

Fin 2009, l’encours moyen par habitant observé dans l’Union Européenne s’élevait à 2.270 euros.
Les disparités sont fortes au sein de l’UE, le niveau d’encours par tête allant de 300 euros en Lituanie à plus de
4 977

5.300 euros en Irlande.

L’Irlande (5 330 euros), et la Finlande (4 980 euros) se distinguent par un niveau d’encours par habitant très élevé.
Par rapport à l’étude précédente, le Royaume-Uni accuse une baisse de l’encours par habitant sous l’effet
4 133

principalement du taux de change.

3 502

3 226

2 841

2 768

2 363

2 270

2 265

2 263

1 886

1 840

1 641

1 563

1 469

1 436

1 088

821

807

522

501

462

444

351

304
Autriche

Slovénie

Slovaquie
France*

Belgique*
Irlande

Finlande

Grèce

Luxembourg

Italie
UE-27

Suède

Pologne

Hongrie

Bulgarie

Lettonie
Allemagne

Rép. tchèque

Lituanie
Portugal
Royaume-Uni

Pays-Bas
Danemark

Roumanie

Estonie
Espagne*

7
Paris, le 18 mai 2010 Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 7
 4 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

La part du crédit conso dans l’endettement total des ménages est de 18%
%
75
La part des crédits à la consommation dans l’endettement total des ménages (crédit à la consommation et crédit immobilier)
est de 18% dans l’Union Européenne.
L’encours de crédit à la consommation dans la dette des ménages (crédit immobilier + crédit à la consommation) est
important en Europe de l’Est, à l’instar de la Roumanie (75%), de la Bulgarie (45%) ou de la Slovénie (43%), qui constituent
le trio de tête.
A l’inverse le crédit à la consommation ne représente qu’une part faible de l’endettement total des ménages au Portugal
(12%), Suède (9%), ou encore Pays-Bas (7%).

%
45 %
43

%
37
%
35
%
30 %
29 %
27 %
25 25
%

%
20 20
%
% % %
19 18 18 % %
17 16
%
14 %
13 % %
13 12
%
10 9%
7% 7% 6%
Royaume-Uni

Luxembourg
Danemark
Roumanie

Italie

Hongrie

Allemagne

UE-27

Irlande
Belgique*

France*

Espagne*

Portugal

Pays-Bas
Bulgarie

Slovénie

Pologne

Grèce

Rép. tchèque

Finlande

Slovaquie

Lituanie

Lettonie
Autriche

Estonie

Suède
Paris, le 18 mai 2010 Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 8
 5 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Encours de crédit conso rapportés à la consommation des ménages en 2009

A fin 2009, le ratio des encours de crédits à la consommation par rapport à la consommation annuelle totale des
ménages s’élevait à 16,4% dans l’union européenne contre 16,2% en 2008. Les encours de crédits à la
consommation ont donc décéléré moins vite que la consommation des ménages en 2009.
,6% Notons qu’en France, les encours de crédits à la consommation ne représentent que 12,6% de la consommation
28 ,1%
28 des ménages, soit nettement moins que dans l’Union Européenne (16,4%).
,9%
24
,6%
23
,9%
20

,4% 7,3%
17 1 ,4% 6,4% 6,2%
16 ,1% ,7%
1 1 16 15 ,7% ,2% ,6%
15 15 14
,6% 2,5%
12 1
,1%
11
,3% 0,3% 0,1%
10 1 % %
1 9,6 9,1 %
8,7

%
5,5 %
5,0
Autriche

Slovénie

Slovaquie
Royaume-Uni

Portugal

France*

Belgique*
Irlande

Finlande

Grèce

UE-27

Allemagne
Pologne

Rép. tchèque

Bulgarie

Italie

Suède

Hongrie

Lettonie

Lituanie
Luxembourg
Danemark

Pays-Bas
Espagne*
Roumanie

Estonie
Paris, le 18 mai 2010 Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 9
 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Crédit Agricole Consumer Finance

le leader européen du crédit à la consommation

Avec un montant d’encours gérés de crédits à la consommation de 75,8 milliards d’euros à fin 2009, Crédit Agricole Consumer Finance est le
leader européen du marché du crédit à la consommation.
Crédit Agricole Consumer Finance compte 26,5 millions de clients en France et à l’International.
Au travers de ses filiales, le Crédit Agricole Consumer Finance est présent dans dix-neuf pays européens (Allemagne, Autriche, Belgique,
Danemark, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hongrie, Italie, Norvège, Pays-Bas, Pologne, Portugal, République Tchèque, Royaume Uni,
Slovaquie, Suède et Suisse), mais également en Arabie Saoudite et au Maroc.
A fin 2009, deux tiers de ses encours gérés provenaient des activités internationales.
Sofinco est une marque en France de Crédit Agricole Consumer Finance.

Paris, le 18 mai 2010 10

Contact
Crédit Agricole Consumer Finance
Nicolas Pécourt
Directeur Prospective et Communication Institutionnelle
H.3.2. - rue du Bois Sauvage - 91038 Evry cedex
Tél. : 33 (0)1 60 76 88 17
E-mail : presse@ca-cf.fr

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www.ca-consumerfinance.com, rubrique Panorama du Crédit Conso.

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