CALCULO DEL VAN Y LA TIR DEL PROYECTO "FABRICACIÓN DE LLAVES EXTRACTORAS DE FILTRO

F.C.E.
PERIODO 0 1 2 3 4
INGRESOS 127723.596 145969.824 164216.052 182462.28
% DE PRODUCCION 0.7 0.8 0.9 1
PRECIO UNITARIO(S/.) 40.3 40.3 40.3 40.3
Capacidad de planta 4527.6 4527.6 4527.6 4527.6
PRODUCCION ANUAL 3169.32 3622.08 4074.84 4527.6
COSTO DE INVERSION -59393.805
TERRENO -10500
EDIFICIO -33192.5
MAQUINARIA -2925
EQUIPO -4458
PLANEACION -1700
INGENIERIA -2553.775
SUPERVISION -2553.775
ADMINISTRA -510.755
CAMBIO CAPITAL TRABAJO -1000 -1000 -1000 -1000 -1000

TASA DE DEPRECIACION 0.1 0.1 0.1 0.1

EDIFICIO 33192.5 3319.25 3319.25 3319.25 3319.25
MAQUINARIA 2925 292.5 292.5 292.5 292.5
EQUIPO 4458 445.8 445.8 445.8 445.8
PLANEACION 1700 170 170 170 170
INGENIERIA 2553.755 255.3755 255.3755 255.3755 255.3755
SUPERVISION 2553.755 255.3755 255.3755 255.3755 255.3755
ADMINISTRA 510.755 51.0755 51.0755 51.0755 51.0755

DEPRECIACION 4789.3765 4789.3765 4789.3765 4789.3765

C.F.P.V. -38241.88 -40153.974 -42161.6727 -44269.756335

MANO DE OBRA -30000
MATERIA PRIMA -4490.8
GASTOS IND. FAB. -3751.08
COSTO DE OPERACION -60600 -63630 -66811.5 -70152.075
ADMINISTRACION -24600
VENTAS -36000
IMPUESTOS(25%) 6023.084875 9349.118375 12613.3757 15812.7680413
24092.3395 37396.4735 50453.5028 63251.0722

F.C.E -59393.805 33904.800875 50534.968375 66856.255 82853.2167063

COK 0.18 0.18 0.18 0.18

1.18 1.18 1.18 1.18
 1.18 1.3924 1.643032 1.93877776
FLUJOS -59393.805 28732.8821 36293.4274 40690.7808 42734.7674

VANE = 139827.725

FLUJO DE FINANCIAMIENTO

MODO DE PATAS IGUALES

Nº DE CUOTA 3
INTERÉS(10% 0.1
AÑOS DE GRA 1
PERIODO 0 1 2 3 4
PRESTAMO 23757.522
CAPITAL 16580.137 8685.01356
INTERES 2375.7522 1658.0137 868.501356
AMORTIZACION 7177.38497 7895.12347 8684.63582
A 9553.13717 9553.13717 9553.13717
FACTOR (A/P,10%,3) 0.40211 0.40211 0.40211

PERIODO 0 1 2 3 4
PRESTAMO 23757.522
AMORTIZACION -7177.38497 -7895.12347 -8684.63582
INTERESES -2375.7522 -1658.0137 -868.501356
ESCUDO FISCAL 593.93805 414.503426 217.125339

F. NETO 23757.522 0 -8959.19912 -9138.63375 -9336.01183

COK 0.18 0.18 0.18 0.18

1.18 1.18 1.18 1.18
1.18 1.3924 1.643032 1.93877776
FLUJO 23757.522 0 -6434.35731 -5562.05463 -4815.41104

VANF : 6945.69901

FLUJO FINANCIERO

PERIODO 0 1 2 3 4
F.C.E. -59393.805 33904.8009 50534.9684 66856.255 82853.2167
F. FINANCIAMIENTO 23757.522 0 -8959.19912 -9138.63375 -9336.01183

FLUJO FINANCIERO -35636.283 33904.8009 41575.7693 57717.6213 73517.2049

VAN = VANE + VANF

VAN = 146773

TIR DEL PROYECTO:

1 + TIR = X
X=0
1.122336 -35636.283 -35636.283
33904.8009
1.122336
30209.136
41575.7693
1.2596381
33006.1224
57717.6213
1.41373718
40826.2738
73517.2049
1.58668814
46333.7459
116148.712
1.78079721
65222.8739
APROX.: X= 1; 1,1 ;1.2;1.3

SUMA = 0 : 179961.869

TIR PROY = 0.122336 12.2336

INFL. 1.05%

TIR REAL = 0.11067392 11.0673924

COK PONDERADO = 0.16 16

 COK
FINANCIAMIENTO: 40% 23757.522 0.12
CAPITAL PROPIO: 60% 35636.283 0.04
INTERES = 10%

CONCLUSIÓN:
RAS DE FILTRO

5 LIQUIDACION
182462.28
1
40.3
4527.6
4527.6
40446.86
10500
16596.25
1462.5
2229
850
1276.87
1276.87
255.37
-1000 6000

0.1
3319.25 16596.25
292.5 1462.5
445.8 2229
170 850
255.3755 1276.8775
255.3755 1276.8775
51.0755 255.3775

4789.3765

-46483.244152

-73659.67875

14382.4951496
57529.9806

75701.8522478 40446.86

0.18
1.18
2.28775776
50769.6726

5 LIQUIDACION

5 LIQUIDACION

0.18
1.18
2.28775776
0

5 LIQUIDACION
75701.8522 40446.86
0 0

75701.8522 40446.86

116148.712
 CALCULO DEL VAN Y LA TIR DEL PROYECTO "FABRICACIÓN DE VALVULAS DE COMP
*TODOS LOS VALORES ECONOMICOS EN S/.

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

PERIODO 0 1 2
Cuadro de INGRESOS INGRESO 311104.584 414806.112
Ingresos y % DE PRODUCCION 0.6 0.8
Produccion PRECIO UNITARIO(S/.) 21 21
Capacidad de planta 24690.84 24690.84
PRODUCCION ANUAL 14814.504 19752.672
COSTO DE INVERSION -1095920.000
TERRENO -1014000.000
Cuadro de EDIFICIO -15000.000
Inversiones MAQUINARIA -38870.000
EQUIPO -3500.000
PLANEACION -5800.000
INGENIERIA -10050.000
SUPERVISION -6200.000
ADMINISTRACION -2500.000
Cap. Trab.+cami 0.000 0.000 0.000
TABLA DE DEPRECIACION
ACTIVO VALOR INICIAL 0.1 0.1
Tabla de EDIFICIO 15000.000 1500 1500
Depreciacion % depreciacion MAQUINARIA 38870.000 3887 3887
0.1 EQUIPO 3500.000 350 350
PLANEACION 5800.000 0 0
INGENIERIA 10050.000 0 0
SUPERVISION 6200.000 0 0
ADMINISTRACION 2500.000 0 0

DEPRECIACION 5737.000 5737.000

C.F.P.V. -22500.000 -23625.000

Aumenta cada año MANO DE OBRA -14500.000
0.05 MATERIA PRIMA -4500.000
GASTOS IND. FAB. -3500.000
COSTO DE OPERACION -32500.000 -34125.000
ADMINISTRACION -17500.000
VENTAS -15000.000
IMPUESTOS(30%) 75110.2752 105395.7336
0.3 250367.584 351319.112

F.C.E -1095920.000 180994.309 251660.378

F.C.E -1095920.000 180994.309 251660.378
 COK 0.18 0.18
0.18 1.18 1.18
1.18 1.3924
FLUJOS -1095920.000 153385.0074576 180738.565

VANE = 194146.169
VANE = S/. 194,146.17

FLUJO DE FINANCIAMIENTO

MODO DE PAGO: CUOTAS IGUALES

Nº DE CUOTAS 3
INTERÉS(i) 0.1
AÑOS DE GRACIA: 1
PERIODO 0 1 2
PRESTAMO 1060284.000
C.propio= 35636 CAPITAL ###
INTERES 106028.4 106028.4
AMORTIZACION 0 320322.399
A 426350.799
FACTOR (A/P,10%,3) 0.40211

FLUJO DE FINANCIAMIENTO
PERIODO 0 1 2
PRESTAMO 1060284.000
AMORTIZACION 0 320322.399
INTERESES 106028.4 106028.4
ESCUDO FISCAL -31808.52 -31808.52

F.F. -1060284.000 74219.88 394542.279

TASA DE INTERES 0.1 0.1

0.1 1.1 1.1
1.1 1.21
FLUJO -1060284.000 67472.61818182 326067.999

VANF : -79836.930
VANF : -S/.79,836.93

FLUJO FINANCIERO
 PERIODO 0 1 2
F.C.E. -1095920.000 180994.309 251660.378
F. FINANCIAMIENTO -1060284 74219.88 394542.279

FLUJO FINANCIERO -2156204.000 255214.189 646202.658

COK PONDERADO 0.26 0.26 0.26

1.26 1.26
1.257398642237 1.58105135
FLUJO -2156204.000 202969.9891723 408717.06

CAPITAL PROPIO 2156204.000 196.7483027958 0.18

COK FINANCIAMIENTO -1060284.000 -96.7483027958 0.1
Ponderado TOTAL INVERSION 1095920.000 COKp =

VAN= -452304.319
VAN= ###
ALVULAS DE COMPUERTA"

3 4 5 LIQUIDACION
518507.64 518507.640 518507.640
1 1 1
21 21 21
24690.84 24690.84 24690.84
24690.84 24690.84 24690.84
1042685.000
1014000.000
7500.000
19435.000
1750.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000 0.000 0.000 0.000

0.1 0.1 0.1

1500 1500 1500 7500.000
3887 3887 3887 19435.000
350 350 350 1750.000
0 0 0 0.000
0 0 0 0.000
0 0 0 0.000
0 0 0 0.000

5737.000 5737.000 5737.000

-24806.250 -26046.563 -27348.891

-35831.250 -37622.813 -39503.953

135639.942 134730.3795 133775.338875

452133.140 449101.265 445917.796

322230.198 320107.886 317879.457 1042685.000

322230.198 320107.886 1360564.457
 0.18 0.18 0.18
1.18 1.18 1.18
1.643032 1.93877776 2.2877577568
196119.247 165108.0862 594715.26359

Cómo VANE ≥ 0 y TIRE ≥ COK,

TIRE 23% el proyecto es rentable.

3 4 5

###
73996.1601 38760.69616
352354.639 387590.1031
426350.799 426350.7992
0.40211 0.40211

3 4 5

352354.639 387590.1031
73996.1601 38760.69616
-22198.848 -11628.20885

404151.951 414722.5904

0.1 0.1
1.1 1.1
1.331 1.4641
303645.343 283261.1095

TIRF 7% Cómo VANF ≥ 0 , EL PROYECTO

SE DEBE FINANCIAR.
 3 4 5
322230.198 320107.886 1360564.457
404151.951 414722.5904

726382.149 734830.476 1360564.457

0.26 0.26 0.26

1.26 1.26 1.26
1.98801182 2.499723357 3.1431487552
365381.203 293964.7197 432866.70894

35.4146945
-9.67483028
25.7398642

TIR= 17% Cómo VAN ≥ 0 y TIR ≥ COKp, EL

PROYECTO DEBE EJECUTARSE.