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FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_121
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
44191065
80038161
1067857842
11510690
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -0.97% -1.60%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% 3.30% 51.30%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -2.53% -49.30%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% 0.14% 1.41%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -0.41% -5.35%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% 0.56% 21.69%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -2.02% -7.07%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% 0.97% 2.47%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% 2.70% 41.97%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -1.71% -6.99%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -0.27% -5.18%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -0.60% -29.02%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% 0.85% 73.52%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% 0.00% 0.00%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 77.95% 6.87% 9.67%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 20.27% 6.91% 51.72%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.83% 0.97% 3.04%
CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.74% -1.53% -7.92%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.10% 0.10% -2.49%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.20% 0.41% 3.82%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -6.62% -45.70%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -6.62% -45.70%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 85.82% 0.25% 0.29%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -0.24% -1.69%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.89% 0.30% 1.41%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -0.71% 98.91%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.28% 0.16% -2.49%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -0.24% -1.69%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% 0.00% 0.00%
-
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
PASIVO OPERACIONAL
CAPITAL DE TRABAJO
PROVEEDORES
FLUJO DE CAJA BRUTO
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
DEPRECIACIONES
Depreciación Anual=(𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝒄𝒐𝒔𝒕𝒐 −𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆𝒔𝒆𝒄𝒉𝒐)/(𝑽𝒊
MARGEN OPERACIONAL
AMORTIZACIONES
Ki = Kd x (1 – T)
Bi= Total de Ingresos - Gastos Deducibles
Kd = I +($1000Nd)/ n
(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0
Donde:
P: precio de venta unitario.
U: unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de
modo que
los ingresos sean iguales a los costos.
Cvu: costo variable unitario.
CF: costos fijos
IO =VB-DRD
Margen Ebit=𝑬𝒃𝒊𝒕/𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 *
100%
Gastos de Ventas + Gastos de Administración + Gastos Financieros =
Gastos de Operación
Rentas de oficinas +sueldo de personal+papelerias y utiles de oficina+
pago de servcios
INICIO
El patrimonio neto de una empresa son todos aquellos
elementos que constituyen la financiación propia de la
empresa. En el balance de situación es la diferencia efectiva
entre el activo y el pasivo.
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 37.5% 72.7% 35.2% 94.1%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 222 días -231 días -51% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 139 días 40 días -99 días -71%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 84% 81% -4% -4% 185 días 365 días 180 días 97% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 184 389 -190%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 0% NA NA
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 179 días -227 días -56%
0.51 0.5406 0.03 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185.0% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52% 3% 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 2,075 1,075 108% ME PEO
51% 100% 49% 97% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.64% 1.20% 3.8% -145.6% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 243 1,300 1,543 -634%
320 350 30 9% -12% 63% 75% -607%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
El capital de trabajo tanto del año 1 como el Los resultados arrojados del año 1 y 2 en el
4 año 2 arrojan resultados negativos de la capital de trabajo son: -403 y -699
empresa. respectivamente.
En la cuenta de los proveedores se ha
incrementado considerablemetne puesto q en
5 el año 1 era de 1240 y para el año 2 es de 1260
Proveedores
generando así el incremento de los pasivos
P L A N D E M
RENTABILIDAD
SOBRE VENTAS: aumentar rentabilidad de la empresa o las
Utilidad Neta/ ganancias
Ventas Netas x100
PERIODOS DE
COBRO: poder generar mas ingresos y permitir flujo de
Cuentas por cobrar promedio x 365 / caja , por medio del recaudo diliginte de la cartera
Ventas a crédito
Con la línea de crédito se evita en incurrir urgencias financieras evitando costos financieros
elevados.
tener claro la relación que existe de las utilidades después de ingresos y egresos
no operacionales e impuestos, que
puedan contribuir o restar capacidad
para producir rentabilidad sobre las
ventas.
Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o
pasivos a
corto plazo. Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos
cuantos activos corrientes tendremos
para cubrir o respaldar esos pasivos
exigibles a corto plazo
Mide el número de veces que las
cuentas por cobrar giran en promedio, durante un periodo de tiempo.
Extender plazo para pagos de finzanciación y de esta forma obtener mayor liquidez
Si se reducen gastos operacionales generados por la empresa, esto permitirá contar con
efectivo y hará que el capital de trabajo de la empresa no disminuya.
Si se refinancian algunas cuentas por pagar de corto plazo, le permitirá a la empresa contar con
más flujo de capital para que pueda operar con normalidad sin el riesgo de que por la falta de
liquidez llegue quedar paralizada.
Si se examina los activos fijos de la empresa y se determina que un porcentaje de activos fijos
son improductivos, esos se los puede convertir en efectivo y por lo tanto aumnetar la liquidez
de la empresa.
identificar cuales tiempos de cobro son mayores a 60 días y realizar una renegociación de los
términos, para aquello nuevos el plazo no será mayor de los 60 días
Revisar periódicamente los costos administrativos y controlar aquellos que no sean necesarior
Observaciones
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
La empresa Mi Mejor Ejemplo SAS, tiene un crecimiento en el EVA del 52,85% en el año 2 si
más alto que el año anterior; referente al RONA quien posee un aumento del 3% del año 2
del año 1, el WACC no decae en ningún año; esto mismo sucede con el Ke y el Kdt, quienes
un 0% decrecimiento respecto al año anterior.
El UODI, obtuvo un incremento del 52% respecto al año anterior, el RO obtuvo un crecimie
referente al año anterior. El MO (Margen Operacional) tiene un 2.8% de crecimiento respec
anterior, lo que significa que si posee un pequeño margen para suplir alguna emergencia qu
presente dentro del área operativa, pero lo cual no sería suficiente y se debe llegar a pensa
crecer este margen.A continuacion describiremos las cuentas que mas afectan la generacio
de La empresa Mi ejemplo, Nos Muestra unos activos corrientes (A corto Plazo) Los cuales
en el sugundo año, lo cual es bueno para la empresa para efectos de liquidez a corto plazo,
unos activos no corrientes(A largo Plazo) Loa cuales disminuyen en el segundo año con resp
primero, lo cual garantiza liquidez de estos por lo menos despues de un año, es una buena
largo plazo. En cuanto a los pasivos las cuantas Por pagar Disminuyen lo que resulta ser un
para la empresa,en cuanto dismunucion o reduccion de las cuentas del pasivo, siendo esta
para la rentabilidad de la empresa.
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
al de trabajo con respecto a los
para el segundo año, lo que indica
mercado.
l margen bruto de la empresa para
e en alza de un año a otro, lo que
sultados satisfactorios para la
d de los activos operacionales
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES