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2017
El efecto de fin de mes es el fenómeno por el que los precios en los últimos días del mes anterior al
actual, o primer día del actual, aumentan desproporcionadamente en relación a los otros días del mes.
Lo cual puede evaluarse estadísticamente o probarse directamente mediante una estrategia simple, que
nos gustaría mostrarle a continuación.
» El hecho de que los precios a finales del mes, o el te de capital al final del mes, ya que se pagan los sala-
primer día de uno nuevo, suban fuertemente se puede rios, las pensiones y así sucesivamente. Sin embargo,
atribuir a varios factores. Por ejemplo, un flujo crecien- dado que los particulares difícilmente pueden mover
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ESTRATEGIAS
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ESTRATEGIAS www.traders-mag.es 05.2017
G3) Curva de patrimonio desde 1999 hasta 2010 trigésimo día del mes y con la sali-
da el primer día del mes siguiente.
En la Fig se muestra en naranja la
correspondiente pérdida. El período
comprendido entre el 22 y el 26 de
cada mes parece particularmente
prometedor, tanto desde el punto
de vista de la pérdida como del be-
neficio.
No elegimos al mejor de todos
los valores, sino uno mediocre pero
saludable, que podría tener buenos
movimientos al alza o la baja. En
nuestro caso, se seleccionó el día 24
del mes como día de entrada.
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EstRatEgIas
los resultados desde 2011 a 2016 en el FDAX; es decir, De acuerdo con este valor, se podría establecer el objeti-
haremos una prueba fuera de la muestra. Estamos en el vo de beneficios durante una operación en curso.
segundo paso del proceso total, en ello probamos la es-
trategia con datos desconocidos. Se muestra en la Tabla Conclusión
1 la comparación de las cifras de rendimiento. La ganan- A través de la prueba realizada, pudimos demostrar que
cia anual aumenta significativamente de 6 a más del 9% el efecto de fin de mes aún existe. Incluso con pocas ins-
(en el periodo 2011 a 2016), que fue debido a la fase del trucciones y completamente sin indicadores, se puede
mercado correspondiente (tendencia predominantemen- crear un sistema rentable con una tasa de éxito de alre-
te al alza). Sin embargo, la pérdida también aumentó en dedor del 60 %. «
un 10%. Lo mejor es que la proporción de beneficios es-
tuvo en torno al 60 %. Y también el factor de ganancia fie
de 1,61 comparado con el 1,55 de un rango similar. Por lo Resumen de la estrategia
tanto, no parece existir una sobre-optimización. Sin em-
Nombre de la estrategia: estrategia de fin de mes
bargo, el aumento de la pérdida indica que la estrategia
Tipo de la estrategia: Momento de entrada en el FDAX
está bajo observación y un poco fuera de su marco tem-
Horizonte temporal: Gráfico diario
poral.
Configuración: Aprovecha el efecto de fin de mes a largo
Entrada: al final del mes (día 24)
Posible optimización de la toma
de beneficios y el límite de pérdidas Salida: primer día del mes siguiente
Gestión del riesgo y del
Nuestra estrategia opera actualmente sin dejar de perder 1 contrato por señal
dinero:
y/o obtener ganancias. Estos valores también podrían ser Número medio de
1 por mes
optimizados y evaluados para obtener una curva de capi- señales:
tal más suave. Para encontrar valores razonables para el Índice de aciertos/ren-
60% total / 6-9% por año
dimiento:
límite de pérdidas y el beneficio, podríamos realizar una
evaluación de las mayores operaciones con pérdidas y
beneficios. Lo cual se tiene en cuenta para la adaptación
de la estrategia la llamada Máxima Amplitud Adversa
(MAE); es decir, el máximo descenso de la tendencia. Holger Breuer
Por ejemplo, si una operación pierde un máximo de 5 % Holger Breuer es informático. Implementa y
negocia sus propios sistemas automáticos.
durante su fase activa, podría ser en consecuencia útil Además, programa los sistemas de trading e
indicadores de Wealth Lab y NinjaTrader. En su
ajustar el límite de pérdidas. La toma de beneficios tam- canal de YouTube “The Strategy Check” analiza
bién se puede determinar. Las estadísticas opuestas se la validez y el rendimiento de los sistemas de
trading.
llaman Amplitud Máxima Favorable (MFE) y determinan www.hbreuer-trading.de
el mayor beneficio dentro del histórico de operaciones.
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