Câteva aspecte referitoare la bani și sistemul bancar actual

1. Mecanismele monetare evoluează în societate chiar și în lipsa asistenței sau a

autorizării guvernelor. Povestirea lui R.A. Radford referitoare la evoluția și utilizarea banilor
în circumstanțe deosebit de dificile indică puterea stimulentelor care operează pentru a crea
un sistem monetar oriunde oamenii se așteaptă sa câștige prin comerțul extensiv.
Ineficienta barterului devine rapid evidenta și toata lumea începe sa caute un lucru pe care
ceilalți ar fi dispuși să îl accepte ca mijloc de schimb.
2. Statul se află adesea într-o poziție bună pentru a crea sau a supraveghea crearea
banilor în societate și, în acest sens, autoritățile dispun de stimulente puternice. Susținerea
banilor de către obiecte cu valoare intrinsecă ar putea face ca unele forme de bani să devină
acceptabile. În plus, estimările indivizilor referitoare la faptul că un anumit tip de bani nu se
va devaloriza crește disponibilitatea oamenilor de a-i accepta. Dar condiția necesara și
suficienta este acceptarea generală.
3. Astăzi, modalitatea de bază prin care oferta de bani crește (creare de bani
suplimentari) este reprezentată de împrumuturile oferite de băncile comerciale. Extinderea
capacitații de producție înseamnă extinderea venitului, dar fluxul veniturilor nu este același
lucru cu stocul de bani. În plus, acțiunea de economisire contribuie la menținerea avuției în
posesia celui care economisește și nu la transferul acesteia către altă persoana în cadrul
schimbului de bunuri. Băncile centrale emit cantitate suplimentară de moneda și retrag
moneda din circulație ca răspuns la preferința indivizilor de a deține monedă față de alte
forme de bani.
4. În cadrul sistemul actual al rezervelor fracționare obligatorii, fiecare unitate
monetară ce se acumulează în sistemul bancar comercial, permite sistemului să își extindă
împrumuturile cu mai mult de o unitate monetară. Băncile pot avea acorda împrumuturi egale
cu un multiplu al rezervelor lor obligatorii.
5. Atunci Banca Centrală cumpără obligațiuni de la populație plătește pentru ea
emițând un instrument de plată (de exemplu un CEC). Atunci când vânzătorul obligațiunii
depune cecul la o bancă comercială și aceasta direcționează cecul Băncii Centrale, Banca
Centrală creditează contul de rezerve al băncii cu suma înscrisă pe cec. Vânzătorul dispune de
acei bani suplimentari sub forma de depozit bancar și banca comercială, sub un sistem
fracționar de rezerve, deține rezerve în exces cu ajutorul cărora poate acorda împrumuturi și
își poate extinde mai departe oferta de bani.
6. Astăzi, funcția fundamentală a cerințelor privind rezervele este de a stabili
anumite limite asupra abilității băncilor de a aduna stocuri de bani prin extinderea creditării
suplimentare. Asigurarea a depozitelor împiedică retragerile masive din partea deponenților.
Acum, și băncile centrale acceptă responsabilitatea menținerii lichidității bancare. Acestea pot
și vor pune la dispoziția băncilor suficiente bancnote din rezervele proprii pentru a răspunde
corespunzător la orice cerere de moneda din partea deponenților.