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Se aplica la teoría de probabilidades para sucesos cuya repetición sea concebible bajo
condiciones semejantes, por ejemplo, se puede lanzar una moneda pero no se puede
indicar con precisión qué resultado ha de ocurrir.
11.1.1. Experimentos no determinísticos o aleatorios.- Son fenómenos para los cuales los
modelos no determinísticos son apropiados, seguidamente daremos algunos ejemplos:
11.1.2. Espacio Muestral (S) o (Ω).- Es el conjunto de todos los resultados posibles
asociados a un experimento aleatorio. Los espacios muestrales pueden ser discretos o
continuos y a continuación daremos los espacios muestrales asociados a los experimentos
citados en el anterior punto.
11.1.4. Sucesos mutuamente excluyentes.- Se dice que dos sucesos A y B son mutuamente
excluyentes cuando no pueden ocurrir ambos simultáneamente, por ejemplo, al lanzar una
moneda, los resultados de cara y cruz son mutuamente excluyentes debido a que no
pueden ocurrir al mismo tiempo.
En este caso se han realizado 500 pruebas y se anotaron los resultados en una distribución
de frecuencias, luego se obtuvieron las frecuencias relativas que constituyen las
probabilidades para cada evento o suceso.
Ejemplos:
1.- Un experimento aleatorio consiste en lanzar un dado. Obtener el espacio muestral y
citar algunos sucesos vinculados a ese experimento.
Espacio muestral: S = {1, 2, 3, 4, 5, 6}.
Sucesos o eventos: A = {2, 3} B = {x/x > 4} C = {Que salga un número par} D = {8}
E = {Que salga un número impar} F = {Que salga un número primo}, G = {1, 2, 3, 4, 5, 6}.
3.- Combinar eventos.- También se pueden combinar eventos, veamos algunos ejemplos:
P(AUB) será la probabilidad de que ocurra el evento A o el evento B. Haciendo la unión de
ambos conjuntos por extensión tendremos: {2, 3, 5, 6} y por tanto la P(AUB) = 4/6.
P(A∩B) = ф, por consiguiente su probabilidad es cero, es decir que no es posible que salga
un 2 o 3, y al mismo tiempo un número mayor al 4.
P(CUF) = {2, 3, 4, 5, 6} = 5/6. P(C∩F) = {2} = 1/6.
4.- Suponiendo que de cada 1.000 predicciones de un observatorio 900 son correctas. ¿Cuál
es la probabilidad de que no llueva mañana si el observatorio dice que lloverá?.
Resp.- Si A es el evento que indica que el observatorio acierte, entonces P(A) = 900/1000 =
0.9. Pero la pregunta pide que el observatorio falle, entonces está preguntando por el
complemento de A. Sabemos por la teoría de conjuntos que el complemento de un
conjunto A es igual a Universo menos A, es decir: P(A c) = U – P(A), entonces P(A c) = 1 - 0.9 =
0.10.
5.- ¿Cuantas veces aproximadamente saldrá el número 2 lanzando un dado 300 veces?.
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Sea A el evento de que salga un número 2 al lanzar un dado. P(A) = 1/6, entonces si
lanzamos el dado 300 veces, entonces tendremos 1/6 * 300 = 50 veces.
6.- En una fábrica de piezas se encontró que en 40.000 piezas hechas, 180 salieron
defectuosas. Las piezas defectuosas no aparecen en series, sino, al azar. ¿Cuántas piezas
cabe esperar entre las 2.000 primeras piezas fabricadas al año siguiente?.
Sea A el evento que signifique el número de piezas defectuosas de las 40.000 piezas
elaboradas, entonces P(A) = 180/40.000, entonces multiplicando por 2.000 = 9 piezas.
11.1.8.- La variable aleatoria Bernoulli: Es una variable aleatoria dicotómica que admite
solo dos resultados posibles denominados éxito o fracaso.
Esta variable toma el valor 1 para la probabilidad de éxito (p) y valor 0 para la probabilidad de
fracaso (q).
Si X es una variable aleatoria que mide el "número de éxitos", y se realiza un único
experimento con dos posibles resultados (éxito o fracaso), se dice que la variable aleatoria X
se distribuye como una Bernoulli de parámetro p.
X éxito = 1 fracaso = 0
P(X) p q
Naturalmente p + q = 1. El valor esperado de la variable X es “p”.
X 1 0
P(X) 0.7 0.30
El seguro sobre la vida está fundado sobre el principio que el número de muertes que
pueden ocurrir en un grupo suficientemente numeroso de personas, no es enteramente
arbitrario, si no, que está sometido a leyes de promedios cuyo grado de uniformidad y
exactitud permite establecer bases de cálculo sobre las cuales pueden arriesgar, sin temor,
los aseguradores su capital y los asegurados el porvenir de aquellos por quienes deben
velar.
Las tablas de mortalidad son el instrumento destinado a medir las probabilidades de vida y
de muerte, donde se supone un número grande de recién nacidos cuya vida se va siguiendo
año tras año hasta la total extinción del grupo.
Los datos están dispuestos en columnas y las funciones biométricas más importantes son
las siguientes:
px: Es la probabilidad de que una persona de edad x viva hasta alcanzar la edad x+1, es
l x+1
decir la probabilidad de vivir un año más. Por consiguiente p x =
lx
qx: Es la probabilidad anual de morir (tasa de mortalidad), es decir la probabilidad de que
dx
una persona de x años, muera antes de cumplir la edad x+1. q x =
lx
En todos los casos se tratan de variables dicotómicas que admiten sólo dos resultados
posibles, es decir que a una determinada edad, una persona está viva o está muerta
(variable aleatoria Bernoulli).
l 35+1 l 36
p35= = = 85.395 / 86.137 = 0.99138 (valor que se encuentra en las tablas).
l 35 l 35
Hallar la probabilidad de que Raúl de 35 años no alcance la edad de 36 años.
dx d 35 742
q x= ; q35= = =0.00862(valor que se encuentra en las tablas).
lx l 35 86.137
Ejemplo 2: Hallar la probabilidad de que una persona de 15 años viva 3 años más.
Ejemplo 3: Hallar la probabilidad de que el Sr. Pérez de 50 años muera entre los 60 y 75
años.
x = 50; n = 10; k = 15
7
n /kqx=¿ ¿
Conmutativos de vida:
Dx = lx (1+i)-x Dx = lxVx Valores que se encuentran en las tablas (al 4% de interés).
Conmutativos de muerte:
Cx = dx (1+i)-(x+1)
Mx = Cx + Cx+1 + Cx+2 . . . . . . . . Cw
Rx = Mx + Mx+1 + Mx+2 . . . . . . . Mw
Ejercicios:
1.- Hallar la probabilidad de que una persona de 19 años muera antes de cumplir los 40
años.
Resp. 0.149
2.- Con los datos contenidos en la siguiente tabla de mortalidad y 1.000.000 de personas,
determinar las columnas lx, dx y px.
x 0 1 2 3
qx 0.015 0.009 0.006 0.002
12.6 Rentas Interceptadas. Valor actual de una Renta Diferida por “n” años y temporaria
por “m” años de pago ordinario
Es la más sencilla operación de un seguro sobre la vida. Se trata de averiguar cuánto vale
hoy un capital determinado pagadero dentro de n años, siempre que el asegurado esté
entonces con vida.
Este valor actual se denomina la prima pura única y los elementos que intervienen son el
capital asegurado, la tasa de interés y la probabilidad que el individuo esté con vida dentro
de “n” años.
nEx = Vn *npx = Vn *lx+n / lx (para cualquier tasa de interés y para una renta de Bs1)
Vn = (1+i)-n (el factor de actualización).
V n l x +n x
∗V Dx+ n
lx V x+ n l x +n D Por consiguiente: nEx =
nEx= = = x+n Dx
Vx V x lx Dx
Ejemplo 1:
Cual es prima pura única de un capital de Bs 3.000 diferido por 20 años para una persona
que tiene 22 años de edad.
E =?
20 22
X =22 42
La persona cobrará los Bs 3.000 a los 42 años de edad (siempre y cuando esté con vida a
esa edad).
x= 22 n = 20 x + n = 42
20E22 = V20 * 20p22 =
20 20 −20
V ∗l x +n V ∗l 42 ( 1+ 0.04 ) ∗80.603
= = =0.45639∗0.84907∗3.000=$ 1.162
lx l 22 94.931
Con tablas: nEx = Dx+n / Dx E = D42 / D22 = (15.523 / 40.057) * 3.000 = 1.162.57
20 22
Rentas vitalicias constantes: Una renta vitalicia consiste en una serie de pagos anuales e
iguales. La duración de los pagos depende de la duración de la vida del beneficiario, la
muerte de este hace cesar los pagos de la anualidad y la Compañía se libera de cualquier
compromiso con los herederos.
Valor actual para obtener una renta vitalicia de pago ordinario o vencido.- Es un beneficio
anual que recibe el asegurado mientras vive. Se vende el seguro a lx personas que
contratan la renta vitalicia abonando cada uno la prima de ax, el compromiso global de
todos ellos es lx*ax. El compromiso del asegurado es la suma de los valores actuales de los
pagos a hacer a los que sobrevivan en cada aniversario (dada una renta de Bs 1).
Compromiso de
los asegurados
lx*a x
lx lx+1 lx+2 ........ lw
lx+1 (1+i)-1
lx+2 (1+i)-2
etc.
Haciendo V = (1+i)-1 Se tiene que la suma de los valores actuales de todos los pagos es:
2 3
Vlx+1 + V lx+2 + V lx+3 . . . . .
N x+1
ax= Para tablas (al 4%) y una renta de Bs1.
Dx
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Ejemplo 2:
Un grupo de personas de 35 años desea contratar un seguro que les permita el pago de una
renta vitalicia de Bs 3.000. ¿Cuánto debe pagar hoy cada uno de los beneficiarios?.
N 36 354.066
a 35= ∗3.000= ∗3.000=Bs 48.662 .17
D 35 21.828
Valor actual para obtener una renta vitalicia de pago anticipado ( a).- Es el mismo
beneficio con la diferencia que los pagos comienzan de inmediato.
Para determinar la fórmula se utiliza el mismo esquema anterior, con la diferencia que los
pagos comienzan el mismo momento que los asegurados contraen el seguro.
Compromiso de
los asegurados
lx*ax
lx lx lx+1 lx+2 ........ lw
lx+1 (1+i)-1
lx+2 (1+i)-2
etc.
Haciendo V = (1+i)-1 Se tiene que la suma de los valores actuales de todos los pagos es:
2 3
lx + Vlx+1 + V lx+2 + V lx+3 . . . . .
Nx
a x= Para tablas (al 4%) y una renta de Bs1
Dx
Ejemplo 3:
Resolver el anterior ejercicio, suponiendo que las rentas fueran anticipadas.
Ejercicios:
1.- Si una persona de 40 años tiene hoy $us. 32.000, que capital diferido podrá comprarse
para poder cobrarlo cuanto cumpla 60 años?.
Resp. $ 98.043.48
2.- Una persona de 60 años desea comprarse una renta vitalicia de Bs2.400 pagaderos cada
fin de año. ¿Cuánto debe pagar hoy a la Compañía?
Resp. 22.676.21
12.3 Valor actual de las rentas diferidas en “n” años con pago ordinario o vencido.- Los
que toman el seguro se comprometen a pagar hoy una determinada suma (el valor actual)
para que luego de transcurridos un cierto número de años recién tenga vigencia la renta
vitalicia. Se las simboliza por: n /ax
Si el asegurado falleciera entre el lapso de “x” y “x+n” años la empresa se beneficia con los
aportes del difunto.
n años
x .....
l
n x+n l
n +1 x+n +1
nEx = V Entonces n+1Ex = V , por tanto: n /ax = n+1Ex + n+2Ex+ . . . .
lx lx
N x+n +1
n /ax= Fórmulaal 4 % y una renta de Bs 1.
Dx
Ejemplo: Hallar la prima neta única que debe pagar una persona de 20 años para obtener
una anualidad vitalicia de $us 10.000 si el primer pago lo recibirá un año después de
cumplir los 55 años.
n = 35 R = $ 10.000
x = 20 55 56 57 58 . . . . . w
12.4. Valor actual de las rentas diferidas en “n” años con pago anticipado.- Los que toman
el seguro se comprometen a pagar hoy una determinada suma (el valor actual) para que
luego de transcurrido un cierto número de años comience a recibir las rentas de forma
inmediata.
n años
x .....
N x+n
n/ax¿ Dx
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Ejemplo: Hallar la prima neta única que debe pagar una persona de 20 años para obtener
una anualidad vitalicia de $us 10.000 si el primer pago lo recibirá dentro de 35 años
(cuando cumpla 55 años).
n = 35 R = $ 10.000
x = 20 55 56 57 58 . . . . . w
N
20+35 55 N
92.569.60
n/ax ¿ D = D = 43.841 ∗10.000=$ 21.114 .85
20 20
12.5. Valor actual de las rentas vitalicias temporales por “n” años de pago ordinario o
vencido (/na x).- Una renta es temporal, si en el contrato se estipula que se pagará al
beneficiario solo durante un cierto número de años (si éste vive durante esos años),
extinguiéndose la obligación en caso de muerte del beneficiario.
Estas rentas pueden ser: vencidas o anticipadas. El método general que se sigue para hallar
su valor actual consiste en agregarles una anualidad diferida pagadera a la misma persona,
de modo que se forme una renta vitalicia y luego se despeja la renta temporal.
/na x n /ax
ax
Nx+1 N
x +n+1 N x+1 −N x+ n+1
/na x = D − D /na x = Dx
x x
Ejercicio: Deducir la fórmula para las rentas vitalicias temporales de pago anticipado
(/nax).-
12.6 Rentas Interceptadas. Valor actual de una Renta Diferida por “n” años y temporaria
por “m” años de pago ordinario:
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A una renta diferida por n años se resta una diferida por n + m años y queda una renta
diferida por “n” años y temporaria por “m”.
Anexo Nº 1
Art. 327. Es función del BCB mantener la estabilidad del poder adquisitivo interno de la
moneda, para contribuir al desarrollo económico y social.
Art. 332. I. Las entidades financieras estarán reguladas y supervisadas por una institución
de regulación de bancos y entidades financieras. Esta institución tendrá carácter de
derecho público y jurisdicción en todo el territorio boliviano.
Art. 333. Las operaciones financieras realizadas por personas naturales o jurídicas,
bolivianas o extranjeras, gozarán del derecho de confidencialidad, salvo en los procesos
judiciales, en los casos en que se presuma comisión de delitos financieros, en los que se
investiguen fortunas y los demás definidos por la ley. Las instancias llamadas por la ley a
investigar estos casos tendrán la atribución para conocer dichas operaciones financieras,
sin que sea necesaria autorización judicial.
2. EL CÓDIGO CIVIL
1. Por su cumplimiento.
2. Novación
3. Remisión o condonación.
4. Compensación.
5. Confusión.
6. Imposibilidad sobrevenida de cumplir la prestación, no imputable al deudor.
7. Prescripción (Art. 1507: 5 años para la prescripción general).
8. Otras causas determinadas por la ley
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Art. 352.- (NOVACIÓN OBJETIVA) Se extingue la obligación cuando se la sustituye por otra
nueva con objeto o título diverso.
Art. 363.- (EXTINCIÓN POR COMPENSACIÓN) Cuando dos personas son recíprocamente
acreedoras y deudoras, las dos deudas se extinguen por compensación.
Los artículos 404 al 415 se refieren a las obligaciones pecuniarias y sus aspectos más
importantes son los siguientes:
Art. 404 (DEUDAS DE SUMAS DE DINERO) Las deudas pecuniarias se pagan en moneda
nacional y por el valor nominal de ella.
debida cuando la obligación fue asumida o en otro momento que al efecto pudiera haberse
indicado.
Art. 410 (NOCIÓN DE INTERÉS) Se considera interés no sólo el acordado con ese nombre
sino todo recargo, porcentaje, forma de rédito, comisión o excedente sobre la cantidad
principal y, en general, todo provecho, utilidad o ganancia que se estipule a favor del
acreedor sobre dicha cantidad.
Art. 411 (ESTIPULACIÓN DEL INTERÉS) El interés convencional se estipula por escrito,
cualquiera sea la cantidad principal sobre la que deba aplicarse. En caso diverso y siempre
que no fuere de otra manera reconocido, se aplicará el interés legal.
Art. 412 (PROHIBICIÓN DEL ANATOCISMO) Están prohibidos el anatocismo y toda otra
forma de capitalización de los intereses. Las convenciones en contrario son nulas.
Art. 414. (INTERÉS LEGAL) El interés legal es del seis por ciento anual. Rige a falta del
convencional desde el día de la mora.
Art. 415 (INTERÉS BANCARIO) Se salvan las regulaciones que rijan la tasa del interés
bancario, o para créditos especiales, quedando sin embargo subsistente respecto a los
bancos y otras instituciones las demás disposiciones del presente capítulo.
3. EL CÓDIGO DE COMERCIO
En principio citaremos lo más importante del LIBRO TERCERO “DE LOS CONTRATOS Y
OBLIGACIONES COMERCIALES”
Art 801. (CLÁUSULA PENAL). En los contratos estipulados con cláusula penal, o sea
compromiso de pago de una suma de dinero fija o porcentual, para el caso de
incumplimiento, se entiende que las partes no pueden retractarse de la obligación
contraída, y la pena en ningún caso puede ser superior al monto de la prestación principal,
sea ésta determinada o determinable.
Art. 1303. (INTERESES APLICABLES) Los intereses corrientes y moratorios, las comisiones y
recargos aplicables, no pueden exceder de los límites máximos establecidos, de acuerdo
con la Ley respectiva, por la autoridad administrativa de fiscalización competente.
En caso de exceder de tales límites las tasas serán reducidas al tipo de interés legal, sin
perjuicio de las sanciones correspondientes.
DESCUENTO:
Art. 1324 (CONCEPTO) Se entiende por descuento el acuerdo en virtud del cual el
descontatario transmite a un Banco la titularidad de un crédito de vencimiento futuro y
éste último anticipa al primero el importe del crédito, descontando del valor nominal los
intereses por el tiempo que falte para su vencimiento,
El descontatario responderá del pago del importe nominal del título-valor en caso de no
ser pagado a su vencimiento.
Art 1325 (DOCUMENTOS DESCONTABLES) Pueden ser objeto de descuento los títulos –
valores de contenido crediticio, tales como letras de cambio, facturas cambiarias y otros de
plazo futuro que reúnan las características de los primeros y no devenguen interés durante
el plazo que falte para su vencimiento.
Art. 1326 (INTERESES MORATORIOS) Vencido el plazo sin haberse efectuado el reembolso
al Banco descontante, correrán los intereses moratorios hasta la fecha de pago.
En los préstamos por tiempo indeterminado, no podrá exigirse al deudor su devolución sino
pasados quince días a contar de la fecha de requerimiento escrito que se le hubiera hecho.
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El prestamista no puede pedir la devolución del importe sino después del vencimiento del
plazo estipulado.
Art. 1336 (PAGOS A CUENTA) Los pagos a cuenta, cuando no resulte expresa su aplicación,
se imputarán en primer término al pago de intereses, por orden del vencimiento, y
después al del capital.
4. EL CÓDIGO PENAL
Art. 361 (USURA AGRAVADA) La sanción será agravada con una mitad y multa hasta de
100 días:
1) Si el autor fuera prestamista o comisionista usurario profesional o habitual
2) Cuando se hubiese empleado cualquier artificio o engaño para obtener el
consentimiento de la víctima.
3) Si el hecho fuere encubierto mediante otras formas de contrato, aún a manera de
cláusula penal que fije intereses.
4) Si el hecho constituyere alguna de las formas del anatocismo.
GLOSARIO DE TÉRMINOS:
Costo financiero efectivo o costo efectivo. Es el costo total de un servicio financiero que
incluye, además de la tasa de interés, todos otros aquellos cargos asociados al servicio,
cualquiera sea su concepto.
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Préstamo. Operación financiera en la que una entidad financiera entrega a una persona
natural o jurídica una cantidad fija de dinero al comienzo de la operación con la condición
de que el prestatario devuelva esa cantidad, junto con los intereses pactados en un plazo
determinado.
Art. 7. (RECTOR DEL SISTEMA FINANCIERO) El Estado a través del Órgano Ejecutivo.
El órgano Ejecutivo a través del Consejo de Estabilidad Financiera a la cabeza del Ministerio
de Economía y Finanzas Públicas. (El Presidente del BCB forma parte del Consejo de
Estabilidad Financiera).
I. La tasa de interés anual efectiva incluirá todos los cobros, recargos o comisiones
adicionales por cualquier concepto o cualquier otra acción que resulte en ganancias o
réditos para la entidad financiera.
II. Las entidades de intermediación financiera calcularán las tasas de interés anuales
efectivas, fijas o variables, utilizando las fórmulas y procedimientos establecidos por el
BCB. El ente emisor dispondrá la forma y periodicidad de los reportes de dicha
información. Esta información será publicada con una periodicidad no mayor a una
semana por el BCB, en la forma que determine su Directorio.
III. En ningún caso la tasa efectiva podrá ser mayor a la tasa límite establecida bajo el
Régimen de Control de Tasas de Interés.
Art. 84. (REGISTRO DE CONTRATOS). Las entidades financieras deben registrar en la ASFI
los contratos tipo de las operaciones autorizadas.
III. La entidad financiera que incumpla la determinación del presente artículo será sujeto a
proceso sancionador, sin perjuicio de la devolución del cobro de cargo o comisión mal
realizada.
El Art. 47 del Código Tributario aplica el interés compuesto para el cobro de la Deuda
Tributaria y lo hace con capitalizaciones diarias de interés aplicando una tasa nominal.
Adicionalmente aplica el mantenimiento de valor expresando el Tributo Omitido en UFV´s.
r n
DT =¿(1+ ) +M
360
Art. 42. Las tasas de interés activas y pasivas de las operaciones del sistema de
intermediación financiera, así como las comisiones y recargos por otros servicios, serán
libremente pactadas entre las entidades de intermediación financiera y los usuarios. Las
entidades de intermediación financiera no podrán modificar unilateralmente los términos,
tasas de interés y condiciones pactadas en los contratos.
El D.S. 28166 establece los límites máximos para el cobro de la tasa de interés penal (TIP)
que se aplica a créditos en mora.
En su Art. 2 indica que se reconoce como interés penal a una proporción de la Tasa de
Referencia TRE determinada y publicada por el BCB en forma semanal para las diferentes
denominaciones: MN – MNMV - UFV y ME.
Dicha proporción constituirá el producto de la TRE con un factor que adopta diferentes
valores en función del periodo de mora, conforme a la siguiente escala:
MN y UFV ME y MNMV
De 1 a 30 días mora 0.15 0.30
De 31 a 60 días mora 0.25 0.50
De 61 a 90 días mora 0.35 1.70
De 91 adelante 0.45 0.90
Las tasas de interés penal emergentes del cálculo señalado, se aplicarán sobre saldos de
capital, a partir de la fecha de vencimiento de la operación crediticia y se actualizarán con
la misma periodicidad con que las entidades de intermediación financiera modifican sus
tasas activas correspondientes a su cartera de créditos.
El D.S. 0530 de 2.06.10 modifica el tercer párrafo del Art. 2 del anterior decreto
estableciendo que: “Las TIP emergentes del cálculo señalado, se aplicarán sobre saldos de
capital de las cuotas impagas, aun cuando fuere exigible todo el capital del crédito. El
ajuste de estas tasas se calcularán a partir de la fecha de vencimiento de la operación
crediticia y se actualizarán, con la periodicidad con que las entidades de Intermediación
Financiera modifican sus tasas activas correspondientes a sus operaciones de crédito”.
9. RESOLUCIONES DE LA ASFI
• Tasa de interés de referencia (TRe): Es la tasa de interés efectiva pasiva (TEP) promedio
ponderada de los depósitos a plazo fijo calculada considerando todos los plazos de las
operaciones de estos depósitos del sistema bancario, correspondientes a la semana
anterior a la fecha de contratación de la operación o de ajuste de la tasa variable según
corresponda.
• Tasa de Interés Efectiva Activa (TEA): Es el costo total del crédito para el prestatario,
expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la
entidad supervisada cobre al prestatario.
• Tasa de interés Efectiva Activa al Cliente (TEAC): Es la tasa de interés anual que iguala
el valor presente de los flujos de los desembolsos con el valor presente de los flujos de
servicio del crédito. El cálculo del valor presente debe considerar la existencia de
periodos de tiempo inferiores a un año cuando así se requiera. En tal caso la TEAC debe
ser el resultado de multiplicar la tasa periódica por el número de periodos del año.
360
PPI PPI
TEA =
Donde:
[[1+(i+c )
1−¿
360 ] −1 ]
TEA: tasa efectiva activa
i: tasa nominal anual
c: comisiones expresado en tanto por uno
PPI: periodicidad del pago de intereses
or: otros recargos expresado en tanto por uno
Éxodo XXII: 25 “Si prestares dinero al necesitado de mi pueblo, que mora contigo, no le has
de apremiar como un exactor, ni oprimirle con usuras”.
Se consideraba que con la usura se hacía un uso antinatural de la moneda puesto que esta
había sido creada para el intercambio, no para ser incrementada.
25
Por todo ello la usura era considerada como un pecado peor que el robo y tan perniciosa,
que se llegaba a considerar que cualquier beneficio obtenido de ella ni siquiera podía darse
como limosna. En distintos lugares se promulgaron una serie de penas para aquellas
personas que cometieran el delito de usura, como ser:
Los usureros eran considerados infames, aún antes de que se dictare sentencia.
La pérdida de la cantidad dada en préstamo, la cual solía repartirse entre
prestatario y el fisco.
En algunos reinos podían ser condenados por uno o dos años de destierro.
Pena de excomunión.
Se la consideraba pecado y al que no lo consideraba así, se lo consideraba hereje.
Los principales sindicados de cometer usura fueron los judíos quienes sufrieron terribles
persecuciones. La mayor parte de los pleitos relativos a los judíos eran debidos a deudas y
las acusaciones que a ellos afectaban eran de usureros. La usura fue un medio de fomento
del odio pues se consideraba que el prestamista se dedicaba a expoliar a la sociedad
cristiana (expoliar = quitar a alguien violenta o injustamente lo que le pertenece).