2/24/2015 All India Financial Institutions ­ Wikipedia, the free encyclopedia

All India Financial Institutions
From Wikipedia, the free encyclopedia

All India Financial Institutions (AIFI) is a group composed of Development Finance Institutions (DFI)
and Investment Institutions that play a pivotal role in the financial markets. Also known as "financial
instruments", the financial institutions assist in the proper allocation of resources, sourcing from businesses
that have a surplus and distributing to others who have deficits ­ this also assists with ensuring the
continued circulation of money in the economy. Possibly of greatest significance, the financial institutions
act as an intermediary between borrowers and final lenders, providing safety and liquidity. This process
subsequently ensures earnings on the investments and savings involved.

In Post­Independence India, people were encouraged to increase savings, a tactic intended to provide funds
for investment by the Indian government. However, there was a huge gap between the supply of savings
and demand for the investment opportunities in the country.

Contents
1 List of AIFIs
2 Industrial Development Bank of India
2.1 Functions
2.2 Diversification of Activities of IDBI
3 State Industrial Development Corporations
4 Mutual Funds
4.1 Organizations Of The Mutual Funds Companies In India
5 References

List of AIFIs
According to Economic Survey 2012­13,[1] at the end of March 2012, there were four institutions regulated
by Reserve Bank of India as all­India Financial Institutions:

Export ­ Import Bank of India (Exim Bank)
National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD)
Small Industries Development Bank of India (SIDBI)
National Housing Bank (NHB)

Industrial Development Bank of India

http://en.wikipedia.org/wiki/All_India_Financial_Institutions 1/4
2/24/2015 All India Financial Institutions ­ Wikipedia, the free encyclopedia

The IDBI was established to provide credit for major financial facilities to assist with the industrial
development of India. It was established in 1964 by RBI, and was transferred to the government of India in
1976. The government holdings in IDBI, after the IPO, is 51.4%.[2] By the end of September 2004, the
IDBI asset base was Rs. 36850 crore.[3]

Functions

Direct assistance: helps the industrial sector by granting project loans, underwriting of and direct
subscription to the industrial securities (shares and debentures), soft loans, and technical development
funds.
Coordinating functions: coordinates the functions of financial institutions such as ICICI, IFCI, LIC
and GIC, with respect to industrial development.[4]
Indirect assistance to small and medium enterprises by granting loans. It also refinances industrial
loans of the SFC's, SIDCs, commercial banks and RRBs, along with the billing related to the sale of
the indigenous machinery.
Raising funds from the international money markets.

Diversification of Activities of IDBI

Since 1990, IDBI has set up number of institutes, including:

Small Industries Development Bank of India SIDBI)in 1990.[5]
IDBI Investment Management Company (IIMCO)in 1994.[6]
IDBI Capital Market Services Ltd. (ICMS)[7] in 1995.
IDBI bank Ltd.

State Industrial Development Corporations
In 1960, the first State Industrial Development Corporations (SIDC)[8] was established in Bihar. These
mainly autonomous bodies are controlled by the State government, who may own a stake in the
corporation. There are approximately 28 SIDCs in India.

Their main functions include the promotion of rapid industrialization in India. They mainly work at the
grass roots level, providing development in the backward and less frequented parts of India. They offer
financial leases and offer guarantees. They also administer the schemes of the central and state
governments. The projects and surveys of the industrial potential ares are conducted by them, as well as the
evaluation of SEZs.

Mutual Funds

http://en.wikipedia.org/wiki/All_India_Financial_Institutions 2/4
2/24/2015 All India Financial Institutions ­ Wikipedia, the free encyclopedia

The first Mutual funds in India were created in 1964[9] by the UTI or The Unit Trust of India. In 1987, the
leading public sector banks of the country, such as SBI and Canara Bank, set up their mutual funds. It
became popular after the 1991 liberalization of the Indian Economy.

By the end of 2006, there were around 200 mutual funds schemes in India. The amount of assets that are
managed by the mutual funds grew from Rs. 47,000 Crores to Rs. 217,707[10] by 31 March 2006. The
mutual funds are managed by fund managers for small investors, who often does not have enough
information to adequately invest there funds.

Organizations Of The Mutual Funds Companies In India

The mutual funds in India has 5 constituents :

The Sponsors
The board of trustees or the Trust.
The Asset Management Company
The custodian
The unit holders.

References
1.  ^ http://indiabudget.nic.in/es2012­13/echap­05.pdf
2.  ^ Dion Global Solutions Limited. "IDBI Bank ­ Company History" (http://www.moneycontrol.com/company­
facts/idbibank/history/IDB05). Moneycontrol.com. e­Eighteen.com. Retrieved 11 October 2011.
3.  ^ D. K. Murthy, K. R. Venugopal (2009). Indian Financial System. I. K. International Pvt Ltd.
4.  ^ "IDBI" (http://www.moneycontrol.com/annual­report/idbibank/directors­report/IDB05).
5.  ^ "SIDBI" (http://www.sidbiventure.co.in/).
6.  ^ "IDBI Investment Management Co IIMCO Floor VK Shah Morg Nariman Bhavan Mumbai Maharashtra"
(http://www.fanoos.com/companies/idbi_investment_management_co_iimco_floor_vk_shah_morg_nariman_bhav
an_mumbai_maharashtra.html).
7.  ^ "idbi cap" (http://idbicapital.com/).
8.  ^ "SIDC of himachal pradesh." (http://hpsidc.nic.in/).
9.  ^ "Mutual Funds" (http://www.appuonline.com/mf/knowledge/industry.html).
10.  ^ "Mutual Funds" (http://www.appuonline.com/mf/knowledge/industry.html).

Retrieved from "http://en.wikipedia.org/w/index.php?
title=All_India_Financial_Institutions&oldid=643827575"

Categories:  Economy of India lists Financial institutions of India Lists of companies of India

This page was last modified on 23 January 2015, at 15:09.
Text is available under the Creative Commons Attribution­ShareAlike License; additional terms may
apply. By using this site, you agree to the Terms of Use and Privacy Policy. Wikipedia® is a
http://en.wikipedia.org/wiki/All_India_Financial_Institutions 3/4
2/24/2015 All India Financial Institutions ­ Wikipedia, the free encyclopedia

registered trademark of the Wikimedia Foundation, Inc., a non­profit organization.

http://en.wikipedia.org/wiki/All_India_Financial_Institutions 4/4