BANCA EUROPEANĂ PENTRU RECONSTRUCŢIE ŞI DEZVOLTARE

CREARE
25 octombrie 1989 – propunerea preşedintelui francez Francois Mitterand de înfiinţare a unei bănci pentru Europa de Es

20 mai 1990 – semnarea acordului de înfiinţare a EBRD

15 aprilie 1991 – începerea funcţionării

1
 MISIUNE
“Investing in countries from central Europe to central Asia”
sprijinirea tranziţiei spre economia de piaţă şi promovarea iniţiativei private şi antreprenoriale în ţările din Europa

aria geografică în care BERD acţionează s-a extins

Asia Centrală şi in sudul şi estul Mediteranei (Southern and Eastern Mediteranean - SEMED), precum Egipt, Iordan

NCŢII

darea de asistenţă ţărilor în implementarea reformelor economicestructuraleşisectoriale(inclusiv demonopolizarea, descentralizarea şi privatizar

nirea economiilor lor pentru a se integra în economia mondială.
 MĂSURI (I)
să promoveze prin intermediul investitorilor privaţi şi a altor investitori interesaţi crearea, îmbunătăţirea şi extind
să mobilizeze capitalurile naţionale şi străine şi managementul experimentat pentru realizarea obiectivelor asuma
să sprijine investiţile în domeniul productiv (inclusiv în sectorul servicii şi financiar) şi în infrastructură pentru a pr

ĂSURI (II)
rnizeze asistenţă tehnică pentru pregătirea, finanţarea şi implementarea proiectelor de investiţii individuale sau în cadrul unor programe de inve
muleze şi să încurajeze dezvoltarea pieţelor locale de capital;
rijine realizarea unor proiecte viabile din punct de vedere economic care implică mai multe ţări membre;
omoveze protejarea mediului înconjurător şi dezvoltarea sustenabilă în toate activităţile sale;
MMMMEE

67 ţări şi două instituţii interguvernamentale (EU + EIB)

ţări membre care doar contribuie la formarea resurselor
ţări membre care contribuie la formarea resurselor şi beneficiază de investiţii

ORGANIZAREA ŞI CONDUCEREA BERD

CONSILIUL GUVERNATORILOR
CONSILIUL DIRECTORILOR
PREŞEDINTELE
 CONSILIUL GUVERNATORILOR
69 guvernatori, desemnaţi de statele membre (de regulă miniştrii de finanţe)
Romania: Vasile-Florin Citu
Vice Chair of the Board of Governors 2019-2020

dreptul de vot proporţional cu numărul de acţiuni deţinute (nr. de voturi= nr. de acţiuni)
decizii cu majoritate simplă sau unanimitate
competenţe
admiterea de noi membri
suspendarea unui membru
modificarea capitalului
modificarea statutului
acordurile de cooperare cu alte organizaţii
numirea directorilor şi preşedintelui

CONSILIUL DIRECTORILOR
23 de directori
câte un supleant pentru fiecare director
durata mandatului 3 ani
primii 8 acţionari (SUA, Franţa, Japonia, Italia, Marea Britanie, Germania şi cele două instituţii interguvernamentale) numesc câte un director
15 directori numiti pe grupe de tari
Turcia, România, Kîrgîzstan, Azerbaijan, Moldova – Taşkın Temiz, Lucian Isar

competenţe:
pregătirea lucrărilor Consiliului Guvernatorilor
elaborează politicile şi aprobă deciziile privind împrumuturile, garanţiile, investiţiile, asistenţă tehnică
prezentarea costurilor anuale spre aprobarea Consiliului Guvernatorilor
aprobarea bugetului băncii
 PREŞEDINTELE BERD
 ales de Consiliul Guvernatorilor
 mandat de 4 ani
Sir Suma Chakrabarti
salariu anual brut : 428.000 €

 atribuţii
4 preşedintele Consiliului Executiv (fără drept de vot)
4 participă la şedinţele Consiliului Guvernatorilor
4 şeful personalului (1650 angajaţi)
4 execuţia bugetului

RESURSELE BERD
CAPITAL PROPRIU
subscripţii ale ţărilor membre (acţiuni)
Subscris : 29.6 MLD. EUR
acţiuni cu val nominală de 10,000 €
Plătit : 6,2 mld €; Apelabil: 23,4 mld €
ÎMPRUMUTURI
pe pieţele internaţionale, obligaţiuni AAA
sursa principală de finanţare (aprox. 60 mld. €)
ALTE VENITURI
comisioane, dobânzi, venituri din investiţii
 STRUCTURA ACŢIONARIATULUI

USA 10.1%
Others 11.27% Japan 8.61%
EBRD region 7.28%
(excl EU)

EU countries 62.75%

ELIGIBILITATE FINANŢARE BERD

este situat într-una din ţările în care BERD operează;
prezintă perspective comerciale bune;
beneficiarul proiectului contribuie cu resurse financiare sau în natură la realizarea proiectului;
este util pentru economia locală şi contribuie la dezvoltarea sectorului privat;
satisface anumite standarde bancare şi ecologice.
SECTOARE CREDITATE
Agrobusiness
Energie şi eficienţă energetică
Instituţii financiare
Producţie
Infrastructura municipalităţilor
Resurse naturale
Turism
IMM
Telecomunicaţii şi tehnologia informaţiei
Media
Transport

EBRD nu finanţează
activităţi din domeniul militar
industria tutunului, alcoolului şi produselor interzise prin legile internaţionale
activităţi legate de jocuri de noroc
 FINANŢAREA BERD
finanţează maxim 35% din costul total al unui proiect pentru o investiţie tip “greenfield”
sau 35% din capitalizarea pe termen lung a societăţii promotoare a proiectului.
investeşte numai în acele proiecte care nu reuşesc să atragă finanţare în condiţii similare de pe piaţă.
beneficiarul proiectului să contribuie cu un aport de capital semnificativ, cel puţin egal cu investiţia realizată de bancă.
asigurarea unor surse suplimentare de finanţare din partea beneficiarilor, a altor co-finanţatori sau resurse obţinute prin progr

FINANŢAREA BERD
pentru fiecare euro pe care BERD îl investeşte într-un proiect, sunt atraşi 2,5 euro din sectorul privat
Finanţările pentru proiectele sectorului privat se situează între
5 milioane euro şi 250 milioane euro sub formă de împrumuturi sau de participaţii la capitalul social.
Valoare medie a investiţiilor realizate de BERD este de 25 milioane euro.
BERD alocă 60% din resurse pentru finanţarea proiectelor din sectorul privat, respectiv 40% pentru sectorul public (municipalităţi şi firme de stat).
 INSTRUMENTELE BERD
credite
participaţii la capitalul unor companii şi
garanţii.

CREDITE
valoarea minimă este de 5 milioaneeuro (pentru anumite ţări această valoare poate fi mai mică);
rata dobânzii poate fi fixă sau variabilă;
pot fi denominate în principalele valute sau în anumite monede locale;
maturitatea este cuprinsă între 1 şi 15 ani;
perioadadegraţiepoatefiadaptatălanevoile proiectului atunci când este necesar.
 PARTICIPAŢII DE CAPITAL
participaţii la capitalul unor companii din industrie, infrastructură sau sectorul financiar urmărind obţinerea unui
Valoare: 2 şi 100 milioane euro.
poate achiziţiona acţiuni ordinare (listate sau nelistate), subscrie la ofertele publice realizate de companiile privat
deţine doar poziţii minoritare şi are o strategie bine definită de ieşire (exit) din acţionariatul unei companii.

PARTICIPAŢII DE CAPITAL
investeşte în fonduri de private equity specializate pe regiuni, ţări sau sectoare de activitate
administrate de societăţi de capital de risc profesioniste.
utilizează aceleaşi criterii de evaluare a investiţiilor directe potenţiale ca şi BERD.
principalul investitor instituţional în fondurile de private equity din Europa Centrală şi de Est, Rusia şi statele CSI.
 Programul de facilitare a comerţului
(Trade Facilitation Programme - TFP)
a promova şi facilita comerţul internaţional către şi între ţările în care BERD activează.
acordă garanţii băncilor comerciale internaţionale pentru a acoperi riscul politic şi riscul de neplată aferente tranzactiilor realiz
oferă credite pe termen scurt băncilor comerciale locale şi companiilor de factoring pentru a finanţa mai departe exportatorii l
creşte capacitatea băncilor comerciale din statele membre de a finanţa comerţul internaţional, ceea ce contribuie la creşterea
comerţ internaţional.

INIŢIATIVE STRATEGICE
Iniţiativa privind energia durabilă
proiecte municipale din domeniul energiei durabile din ţările membre, precum infrastructura municipală de energie, transportul energiei, piaţa de carbon
Iniţiativa privind Dezvoltarea Monedei Locale şi a Pieţelor Locale de Capital
a facilita dezvoltarea pieţelor locale de capital prin investiţii, asistenţă tehnică şi dialog politic
Facilitatea de finanţare municipală
Acordă linii de credit de până la 75 milioane euro băncilor partenere pentru a finanţa mai departe municipalităţile mici şi mijlocii în euro sau în monede locale.
 CICLUL UNUI PROIECT (I)
Evaluarea conceptului
Comitetul operaţiuni (Operations Committee) aprobă într-o primă etapă conceptul proiectului şi structura sa, inclusiv modalită
Evaluarea finală
–După negocierea termenilor tranzacţiei şi realizarea tuturor investigaţiilor, proiectul primeşte aprobarea finală din partea Com
Evaluarea în Consiliu de Administraţie.
Preşedintele BERD împreună cu reprezentanţii Comitetului operaţiuni prezintă proiectul spre aprobare în Consiliul de Administ
Semnarea contractului de finanţare.
Banca şi clientul semnează acordul de finanţare.

CICLUL UNUI PROIECT (II)

Efectuarea plăţilor (disbursements).
- după stabilirea condiţiilor de rambursare a creditului şi îndeplinirea cerinţelor BERD, fondurile sunt transferate din contul BERD în contul clientului;
Rambursarea (repayments).
- conform graficului prestabilit.
Vânzarea cotelor de participare (sale of equity).
banca vinde participaţiile de capital deţinute la diverse companii private sau publice.
Maturitatea.
suma finală a creditului devine scadentă.
Finalizarea proiectului.
Creditul a fost în întregime rambursat şi/sau participaţia la capitalul unor companii a fost complet vândută.
CONŢINUTUL ŞI CICLUL PROIECTELOR BERD
Partea I : informaţiile operaţionale şi legate de proiect
natura proiectului, istoricul, stadiul, motivaţia finanţării, experienţa, forma legală de înfiinţare, structura acţionarilor, conducerea societăţii, n

Partea II: informaţii de natură financiară

costurile proiectului, cheltuielile de implementare şi achiziţii necesare, surse de finanţare, capital, împrumuturi, garanţii, fluxuri financiare de

Partea III : informaţii privind mediul şi cadrul legal

amplasarea proiectului, terenul necesar, măsuri de reducere a impactului asupra mediului, licenţe guvernamentale, restricţii de import, tarife