UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE NICARAGUA

UNAN- León

Facultad: Ciencias Económicas y Empresariales

Carrera: Contaduría Pública y Finanzas
Componente: Contabilidad Financiera IV.
Tema: Consolidación de Estados Financieros.
Elaborado por:
 Eynar Adrián García Mendieta.
 Dayana Haxella Gómez Avendaño.
 Enrique José López Méndez.
 Katia Carolina Martínez Laínez.
 Indira Yasiel Vargas Arbizú.
 Marco Antonio Silva Zavala.
Año/Grupo: III “A” Aula: H-4
Lic. Erick Hernández Quezada
Fecha de entrega: 13/05/2020.

¡A la libertad por la universidad!

 Consolidación de los Estados Financieros.
1. Crecimiento y expansión de las empresas.
Al abordar este capítulo se valorará el crecimiento y la expansión de las empresas, en específico
aquellas que se encuentran conformadas como Sociedades Mercantiles, esto para cumplir con lo
dispuesto con el boletín B-8 “Estados financieros consolidados y combinados y valuación de
inversiones permanentes en acciones.”, que se refiere al registro, valuación y presentación de
inversiones realizadas en compañías cuyo capital este representado por acciones y la manera de
consolidar y combinar los Estados Financieros de las compañías involucradas en dichas acciones.
Existe una estrategia para lograr el crecimiento de las sociedades, la cual está basada en: Expansión
interna y Expansión externa, refiriéndose cada una respectivamente:
 Expansión interna: Se puede concretar mediante la aplicación adecuada de la
administración financiera de sus activos, la posibilidad de invertir en proyectos de
compra de equipo, valorando si son rentables y si se dispone del efectivo, o bien, de
la estructura económica necesaria y suficiente para tomar la decisión de efectuar
dicho proyecto, de caso contrario, se podría acudir al financiamiento externo, como
la adquisición a crédito a largo plazo, préstamos bancarios, emisión de obligaciones
o incremento del capital social, mediante la emisión y venta de acciones.
 Expansión externa: Se puede lograr mediante la adquisición u organización de
compañías subsidiarias.
Haciendo hincapié en la Expansión externa y lo que representa, consideramos oportuno resaltar
el hecho que entre más fuerte será la empresa matriz o controladora, y permitirá el nacimiento de
Grupo de empresas o Grupo empresarial, o sencillamente Grupo, que es definido por la NIC 21
como “Una tenedora y todas sus subsidiarias”, lo cual genera “Una relación de compañía matriz
y compañía subsidiaria.”
Podemos apreciar que se habla de dos tipos de entidades, la matriz y la subsidiaria:
 Matriz: Una compañía que posee todas o una mayoría de las acciones de otra
compañía se denomina compañía matriz.
 Subsidiaria: La compañía que es poseída en su totalidad, o en su mayoría, se
denomina subsidiaria.
La compañía matriz, gracias a los derechos de votación, puede elegir a la junta directiva de la
compañía subsidiaria y por tanto ejercer el control sobre los recursos y utilidades de la
subsidiaria. En efecto las compañías afiliadas (la principal y sus subsidiarias) funcionan como
una sola entidad económica controlada por la junta directiva de la compañía matriz.
Algunas de las razones que justifican la creación o desarrollo de los grupos:
1. Pueden ser adquiridas como subsidiarias las compañías que producen materias primas, o
piezas, o suministros requeridos por otra compañía, con el fin de asegurarse esta una
afluencia de consistente de dichos materiales a un precio favorable y sin necesidad de
 depender de extraños, ya que se reduce el riesgo de dependencias en proveedores y
clientes en particular.
2. Se logran ventajas fiscales, ya que por tratarse de entidades jurídicas independientes, cada
empresa paga impuestos sobre sus utilidades, y no sobre el grupo en conjunto, lo cual
genera un beneficio financiero, ya que se reducen las salidas de efectivo por concepto de
pago de impuestos, lo que finalmente se traduce en un mayor efectivo neto.
3. Al invertir en compañías establecidas, se reducen considerablemente los riesgos
inherentes a los negocios de nueva creación, cabe destacar que si la empresa goza de
prestigio o de un nombre reconocido, puede generar un valor agregado.
4. El crecimiento en la tasa de crecimiento de las utilidades; algunas veces a este efecto se le
llama sinergismo, que se basa en la idea de que dos o más elementos combinados pueden
lograr mayor eficiencia que operando por separado.
Conviene aclarar que si bien es cierto en la práctica profesional se acostumbra a hablar de
matriz y subsidiaria, el boletín B-8 en su sección “Definición de términos”, no define a la
compañía matriz, sino que hace uso del término Compañía controladora, cuya definición se
encuentra en el inciso d) del párrafo 3 de la siguiente manera:
d). Compañía controladora: Es aquella que controla una o más subsidiarias.
Por lo que respecta al control, y las características del mismo, las reglamente en el mismo
párrafo:
b). Control: Es el poder de gobernar las políticas de operación y financieras de empresa,
a fin de obtener beneficio de sus actividades.
Se considera que se tiene el control de otra empresa cuando se posee directa o indirectamente a
través de subsidiarias, más del 50% de las acciones en circulación con derecho a voto de la
compañía emisora.
Es importante resaltar que deben ser acciones con derecho a voto, ya que la posesión de acciones
sin derecho a voto, no permiten ejercer control sobre una sociedad.
Con respecto a control, la NIC 27 “Estados financieros consolidados y contabilización de
inversiones en subsidiarias”, reformado en 1994, en su párrafo 12 establece que:
Se presume que hay control cuando la tenedora es propietaria, directa o indirectamente a través
de sus subsidiarias, de más de la mitad del poder de voto de otra empresa a menos que en
circunstancias excepcionales, se puede demostrar claramente que tal propiedad no constituye
control. También existe control cuando la tenedora posee la mitad o menos del poder de voto de
una empresa si tiene:
a. Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con
otros inversionistas.
b. Para poder gobernar las políticas financieras y operacionales de la empresa, bajo un
reglamento o un contrato.
c. Para poder designar o cambiar la mayoría de los miembros del consejo directivo o de
un cuerpo gobernante equivalente; o
d. Poder para controlar o ejercer la mayoría de los votos en las juntas del consejo
directivo cuerpo gobernante equivalente.
Otros conceptos que define el boletín B-8, son los siguientes:
c). Compañía tenedora: Es aquella que tiene inversiones permanentes.
 NIC 27. Tenedora, es una empresa que tiene una o más subsidiarias.

En términos generales, el simple hecho de poseer inversiones permanentes en acciones de otra

sociedad, invierte a las empresas adquirientes en compañías tenedoras, pero según la cantidad de
acciones en circulación con derecho a voto que posean, hará que la empresa sea controladora o
continúe solo como tenedora; cuando se posee más del 50% de acciones en circulación la
compañía tenedora se convierte automáticamente en controladora, y la que es poseída, en

subsidiaria.

 Inversiones permanentes en acciones son aquellas efectuada en títulos

representativos del capital social de otras empresas con la intención de mantenerlas
por un plazo indefinido. Generalmente estas inversiones se realizan para ejercer
 control o tener injerencia sobre otras empresas, aunque puede haber otras razones
para realizar este tipo de inversiones.
2. Acciones.
Basándonos en el Código de Comercio de Nicaragua, en su Capítulo V “De las Compañías
Anónimas”, en la Sección 2, arto. 224.- El capital de las sociedades anónimas se divide en acciones de
igual valor, éstas confieren a sus poseedores iguales derechos, a no ser que se haya estipulado lo
contrario al constituirse la sociedad. Las acciones pueden ser nominativas y al portador.
También estipula:
Arto. 225.- Podrán también extenderse otras acciones con el nombre de remuneratorias. Estas son las
que se reservan, en la escritura social, como si fuesen pagadas en su totalidad, los socios fundadores en
compensación de sus trabajos para la formación de la sociedad. Tales acciones forman parte del capital
social para el solo efecto de tener participación igual en las utilidades de la empresa, después de
reintegrado el capital a los accionistas. Su valor no puede exceder del 10% de1 capital social. Son
trasmisibles como las acciones nominativas, pero no están sujetas a responsabilidad alguna, ni dan voz
ni voto en las deliberaciones de la Junta.
Arto. 226.- Las acciones nominativas y las remuneratorias deberán ser suscritas por los Directores que
determinen los Estatutos; y expresar:
1. La denominación de la sociedad, y el lugar de su domicilio;
2. Las fechas de su constitución e inscripción en el Registro Mercantil
3. El importe del capital social, y el número total de acciones que este dividido;
4. El valor nominal de título, la persona en cuyo favor se expide, y los pagos efectuados;
5. Si las acciones fuesen remuneratorias, deberán expresarse que no están sujetas a pagos, y tienen
sólo los derechos que les acuerdan la escritura social y esta Ley. (Artos. 37, 225 C. C.).
Clasificación de las acciones presentadas por María Elena Morales.
A. Acciones que representan parte del capital social:
1. Por su exhibición:
 En efectivo: Son las acciones en capital que se exhiben en efectivo.
 En especie: Son aquellas que cubren en todo o en parte con bienes distintos
al efectivo.
2. Por su titularidad:
 Nominativas (México): Son aquellas en las que se consigna el nombre del
accionista.
 Al portador (Extranjero): Son aquellas en las cuales no consta el nombre del
accionista, lo cual solo sucede solo en el extranjero.

3. Por el número de acciones que ampara cada título:

 Sencillas: Cuando el título principal solo representa una acción.
 Múltiples: Cuando el título principal represente dos o más acciones.

4. Por su forma de pago:

 Liberadas: Son aquellas que se han exhibido (Pagado) totalmente.
 Pagadoras: Aquellas que no han sido exhibidas en su totalidad; es decir, las
que todavía deben pagar los accionistas.
 5. Por los derechos que confieren:
 Ordinarias: Confieren a sus poseedores legítimos derechos y obligaciones
establecidos en el contrato social.
 Privilegiadas: Confieren derecho especial respecto a las ordinarias; por
ejemplo, las acumulativas, que cuando no se logren los resultaos positivos, sus
poseedores no cobrarán dividendos, pero en los ejercicios que se obtengan utilidades
gozarán de dividendos en forma acumulativa. Estas poseen voto limitado ya que no
pueden votar en las asambleas ordinarias y en las extraordinarias, sino en aquellos puntos
que marca la ley.
Preferentes: Son aquellas cuyos poseedores cobran sus dividendos
con prioridad a las demás acciones. Dentro de estas se encuentras
las:
 Acumulativas.
 No Acumulativas.
 Convertibles: Nacen con un privilegio especial; por ejemplo,
al constituirse la sociedad, las acciones gozarán de dividendo
acumulativo, pero al finalizar el quinto año de su vida social,
se convertirán en acciones ordinarias.
 No Convertibles.
 Participantes: Participan de un privilegio especial respecto a
de los dividendos, por ejemplo, estas acciones gozarán de
7% extra de dividendos cuando las utilidades sean superiores
al 15% del capital contable.
No preferentes.
De voto limitado.
6. Por su valor:
 Con valor nominal: Cuando en el mismo título se indica el importe del
mismo.
 Si valor nominal: Aquellas en la que no consta el importe o valor alguno
en el título correspondiente.

B. Acciones que no representan parte del capital social.

 Acciones de goce o certificado de goce: Son aquellos títulos nominativos
que no representan parte del capital social y que se expiden cuando se
amortizan acciones que si forman parte del capital social. Pueden estipular
intereses a favor de sus poseedores o bien dividendos una vez liquidados a
los accionistas, también pueden estipular participación relativa en la
liquidación del capital contable.
 Acciones de fundador o bonos de fundador: Son títulos nominativos que se
donan a funcionarios, promotores, fundadores, gobernantes, etc; los cuales
pueden producir intereses no mayores del 10 % anual sobre las utilidades
netas. La LGSM estipula que los intereses que producen los bonos de
fundador no podrían repartirse por un periodo mayor de 10 años.
 Acciones de trabajo: Son títulos nominativos, generalmente se donan,
regalan o ceden a obreros, empleados, etc. De la sociedad de capitales. Estos
títulos pueden producir utilidades según lo acuerden la Asamblea General de
 Accionistas. Cabe hacer notas que las utilidades de las Acciones de trabajo
no suplen a la participación de utilidades que marca la ley.
C. Acciones Preferentes.
El arto. 113 de la LGSM otorga 5% de dividendos a las acciones preferentes (De voto limitado) el que
deberá asignarse antes que a las Acciones ordinarias. También este artículo menciona que, cuando no
haya dividendos o sean inferiores a dicho 5%, este se cubrirá en los años siguientes.
En este segundo caso, se registrará en cuentas de orden el compromiso de la empresa para accionistas
poseedores de Acciones preferentes.
D. Acciones Comunes.
Son Acciones ordinarias o comunes aquellas que confieren a sus poseedores legítimos los derechos y
obligaciones establecidos en el contrato social.
Las Acciones comunes dan a sus tenedores el derecho de votar en las asambleas ordinarias y
extraordinarias sobre todos los aspectos que marca la LGSM en sus artículos 181 y 182. Sus tenedores
tienen derecho de asistir a las reuniones de accionistas, elegir la junta de directos y votar sobre
cualquier asunto de la sociedad. Cada acción tiene derecho a un voto.
Los accionistas comunes tienen derecho de prioridad para comprar las nuevas emisiones de acciones
de tal forma que la distribución del capital mantenga sus proporciones originales.
Las Acciones autorizadas que se han emitido y se encuentran en poder de los accionistas se conocen
como acciones suscritas y pagadas.
3. Partes Sociales.
Son las porciones en que se encuentra dividido el capital social de una sociedad personalista.
Es el conjunto de derechos y obligaciones que un socio tiene frente a una sociedad.
Otras definiciones.
Asociada: Es una compañía en la cual la tenedora tiene influencia significativa en su
administración pero sin llegar a tener control de la misma.
Influencia significativa: Es el poder para participar en decidir las políticas de
operación y financieras de la empresa en la cual se tiene la inversión, pero sin tener
el poder de gobierno sobre dichas políticas.
Se considera que a menos que se demuestre lo contrario existe influencias significativa cuando una
empresa posee directa o indirectamente, a través de subsidiarias o asociadas, más del 10% de las
acciones ordinarias en circulación con derecho a voto de la compañía emisora.
También existe influencia significativa cuando la inversión representa menos del 10% del poder de
voto en cualquiera de los siguientes casos:
1. Tener nombrados consejeros, sin que estos sean mayorías.
2. Participación en el proceso de definir las políticas de operación y financieras.
3. Transacciones importantes entre la compañía tenedora y la asociada.
4. Intercambio de personal gerencial.
5. Proveer información técnica esencial.
La existencia de un accionista que tenga el control no impide que otro accionista tenga influencia
significativa.
Afiliadas: Son aquellas compañías que tienen accionistas comunes o administración
común significativo.
Estados financieros consolidados: Son aquellos que presentan la situación
financiera, resultados de operación y cambios en la situación financiera de una
entidad económica integrada por la compañía controladora y sus subsidiarias, como
que se tratará de una sola compañía.
Interés minoritario: Es la porción de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y del
resto del capital contable de las subsidiarias consolidadas que es atribuible a
accionistas ajenos a la compañía controladora.
Estados financieros combinados: Son aquellos que representan resultados de
operación y cambios en la situación financiera de compañías afiliadas como si
fueran una sola.
Para comprender adecuadamente el proceso de consolidación es menester que distingamos la
personalidad jurídica y la personalidad económica y contable de los entes que intervienen, es decir,
de la controladora y de su o sus subsidiarias.
Una explicación amplia sobre la personalidad de los entes que forman parte de este proceso de
consolidación podemos encontrarlo en el boletín B-8, en los párrafos del 4 al 10 en la sección
relativa a los Estados Financieros consolidados:
 Conforme al principio de Contabilidad “entidad” se hace necesario identificar al centro de
decisiones que persigue fines económicos particulares y es independiente de otras entidades;
consecuentemente, para los lectores de los Estados financieros es de primordial interese conocer las
relaciones de una compañía controladora y sus subsidiarias con terceros, así como sus efectos.
Por razones de propiedad de capital y de facultad de tomar decisiones, la compañía controladora y
sus subsidiarias integran una entidad económica que no tienen personalidad jurídica propia,
constituida por dos o más entidades jurídicas, aun cuando estas desarrollen formalmente actividades
económicas, ejerzan sus derechos y obligaciones de forma individual.
Con base en el principio de la entidad analizando en el Boletín A-2, se requiere que los Estados
financieros incluyan todos sus derechos, obligaciones, restricciones, patrimonio y resultados de
operaciones de la compañía controladora y sus subsidiarias, ya que se trata de una sola empresa, lo
que se logra con los Estados Financieros consolidados.
Los Estados Financieros consolidados se confeccionan mediante la suma de los estados financieras
individuales de la controladora y todas sus subsidiarias, incorporándose loes efectos de los asientos
de consolidación.
4. Integrantes de la entidad consolidada y exclusión de las subsidiarias.
La regla general es que los estados financieros consolidados incluyan a todas las subsidiarias que
forman la entidad.
Cuando existen circunstancias sólidas y concluyentes en las que por razones de falta de control citadas
en el párrafo b) del Boletín -8, no se justifique la inclusión de una o varias compañías subsidiarias en la
entidad consolidada, estas deberán incluirse. Los casos que deberán analizados para determinar las
circunstancias existentes, son los siguientes:
a. Subsidiarias en países extranjeros en los que existan controles de cambios, restricciones para la
remisión de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria.
b. Subsidiarias en que se haya perdido control por encontrarse estas en situaciones de suspensión d
pagos, disolución o quiebra.
Las inversiones en subsidiarias no consolidadas descritas en el párrafo anterior deben evaluar a través
del método del participación o su valor de realización, el que sea menor. Con base en el criterio
prudencial, la comparación de estos valores deberá hacerse por cada una de las subsidiarias.
La NIC 27, en sus párrafo 13 y 14 señala:
13. Una subsidiaria debe excluirse de la consolidación cuando:
a. Se tiene la intención de que el control sea temporal debido a que la subsidiaria se adquirió y
se mantiene exclusivamente para su venta en el futuro cercano, u
b. Opera bajo severas restricciones a largo plazo que limitan significativamente su capacidad
para transferir fondos a la tenedora.

Estas subsidiarias se deben contabilizar como si fueran inversiones de acuerdo a la NIC 25,
Contabilización de las inversiones.

14. En algunos casos, una subsidiaria es excluida de la consolidación debido a que sus actividades son
diferentes a las de las otras empresas del grupo. La exclusión por esa razón no se justifica, ya que se
proporciona mejor información consolidando tales subsidiarias y revelando información adicional en
los Estados financieros consolidados de las subsidiarias.

5. Valor de una Acción.

Determinación del precio de costo o compra de una acción.

De conformidad con el principio de valor histórico original, “las transacciones y eventos económicos
que la contabilidad cuantifica se registran según las cantidades de efectivo que se afecten o su
equivalente o la estimación razonable que de ellos se haga al momento en que se al momento en que se
consideren realizadas contablemente.

La NIC 25, “Tratamiento de las inversiones” hace referencia a dos conceptos básicos:

Valor razonable: Es el importe por el que un activo puede intercambiarse entre un comprador
conocedor y dispuesto y un vendedor conocedor y dispuesto, en una operación de negocios.
Valor de mercado: Es el importe que puede obtenerse de la venta de una inversión en un
mercado activo.
Por lo que hace a las acciones, estas pueden tener diversos tipos de valor:
 Valor nominal es la cantidad o importe señalado en el título.
 Valor contable o en libros es el importe resultante de dividir el importe del capital contable entre
el número de acciones en circulación.
 Valor de mercado es el importe que puede obtenerse de la venta de una inversión en un mercado
activo.
Frecuentemente el valor contable de una acción es diferente de su valor de mercado, diferencia que
puede ser el resultado de diversas circunstancias, dentro de las cuales podemos citar la posibilidad de
utilidades futuras, la posibilidad de una mayor penetración en el mercado, o la posibilidad o realidad
de poder tomar decisiones.
Registro de la adquisición de acciones
Para contabilizar la adquisición de acciones emplearemos la cuenta Inversiones permanentes en
acciones de, y la cargaremos por el importe de la proporción de las acciones que se adquieran a su
valor contable, independiente de su precio de adquisición.
Inversiones permanentes en acciones de:
Se carga
Al iniciar el ejercicio:
1. Del importe de su saldo deudor, que representa el precio de costo a valor
contable de las inversiones permanentes en acciones.
Durante el ejercicio:
1. Del importe del precio de costo a valor contable de las inversiones
permanentes en acciones de otras compañías.
Se abona
Durante el ejercicio:
1. Del importe del precio de costo a valor contable de las inversiones
permanentes en acciones que se vendan.
Al finalizar el ejercicio:
1. Del importe de su saldo para saldarla (Para cierre de libros).
Saldo: Su saldo es deudor y representa el importe del precio de costo a valor contable de la
inversión permanente en acciones en otras compañías, adquiridas con la intensión de ejercer
control o influencia significativa.
Presentación: Se presenta en el balance general, dentro del grupo del activo no circulante.
6. Adquisiciones de acciones a valor contable.
Por lo que se refiere a la compra de acciones a valor contable pueden presentarse algunas variantes,
por ejemplo:
1. Adquisición de acciones a valor contable, realizada por una sola compañía.
2. Adquisición de acciones a valor contable, como aportaciones al capital realizada en diferente
proporción accionaria por la compañía controladora y los otros accionistas.
3. Adquisición de acciones a valor contable, como aportaciones de capital al capital realizada en la
misma proporción accionaria por la compañía controladora y los otros accionistas.

7. Adquisiciones de acciones a valor diferente del valor contable.

Este aspecto es regulado por el Boletín B-8 en el párrafo 22 en la sección Adquisición y venta de
subsidiarias en los siguientes términos: “Cualquier diferencia que exista entre el valor de compra de
las acciones y valor de contable que le es relativo debe asignarse en función a lo mencionado en los
siguientes incisos:
a. Puede haber circunstancias en donde el valor en contable de los activos no monetarios no sea
representativo, y por lo tanto, estos deberán ajustarse a su valor de reposición o de uso.
b. Por aquellas activos y pasivos monetarios a largo plazo cuya tasa de interés sea notoriamente
distinta a la del mercado, deberá determinarse el monto correspondiente a esa diferencia de
tasas, el cual deberá amortizarse en el mismo período que el de la partida que le dio origen.
c. Deberá crearse una provisión para los costos previsibles de reorganización del negocio
adquirido, incluyendo las posibles indemnizaciones por reajuste de personal.
d. Si con motivo de la adquisición, los deudores o acreedores de la empresa adquirida hicieran un
cambio a las condiciones previamente establecidas y estas produjeran un beneficio o pérdida
significativa, este deberá reconocerse junto con el precio de la operación de compra.
e. La diferencia final que resulte entre el pecio de compra y el valor contable relativo después de
incluir las consideraciones anteriores, deberá identificarse como “exceso del costo de las
acciones subsidiarias sobre el valor en libros”, o algunos otros nombres similares, según sea su
naturaleza, deudora o acreedora respectivamente.
Exceso del costo de las acciones de subsidiarias sobre el valor en libros o adquisición de
acciones por arriba del valor contable.
Este caso se presenta cuando el precio de compra es mayor que el valor en libros de las mismas.
Este concepto es regulado en el inciso f) del citado párrafo 22 del Boletín B-8 que se asienta:
Si esta diferencia fuera deudora también se le conoce como crédito mercantil y deberá ser
amortizada mediante cargos sistemáticos a los resultados futuros de un período razonable, salvo
que la subsidiaria adquirida no tenga capacidad de generar utilidades en cuyo caso, esta
diferencia deberá cargarse a los resultados del año.
Para la determinación del período de amortización deberá tomarse en cuenta lo siguiente:
La vida predecible del negocio o industria.
Los efectos de la obsolescencia de productos, cambios en la demanda y otros
factores económicos o circunstancias en que se desempeñe la empresa.
El período esperado de retorno de la inversión.
En ningún caso, el plazo de amortización debe exceder a 20 años, que se
considera es el plazo en que cambia una generación administrativa.
La presentación de esta cuenta se encuentra en el inciso j) del párrafo 25 del citado Boletín B-8:
“Si la diferencia final entre el precio de compra y el valor contable relativo de las acciones de las
subsidiarias fuera deudora deberá presentarse en el último renglón del activo. Las diferencias
deudoras y acreedoras no deberán compensarse.”
Se pueden presentar algunas variantes como:
1. Exceso del costo de las acciones de subsidiarias sobre el valor en libros o adquisición de
acciones por arriba del valor contable, realizada por una sola compañía.
2. Exceso del costo de las acciones de subsidiarias sobre el valor en libros o adquisición de
acciones por arriba del valor contable, realizada como aportación de capital pagado solo por
la controladora.
3. Exceso del costo de las acciones de subsidiarias sobre el valor en libros o adquisición de
acciones por arriba del valor contable, como aportaciones por aumentos de capital pagados
solo por nuevos accionistas.
Exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones subsidiarias o adquisición de
acciones por abajo del valor contable.
Esta caso se presenta cuando el precio de compra de las acciones es menor que el valor en libros
de las mismas.
 Este concepto es regulado en el inciso g) del citado párrafo 22 del Boletín B-8: “Si esta
diferencia fuera acreedora deberá ser amortizada mediante créditos a los resultados futuros en el
plazo en que se estime que el negocio adquirido quedará integrado al resto del grupo adquiriente
y el cual no debe de exceder a cinco años”.
La presentación de esta cuenta esta en el inciso j) del párrafo 22 del boletín B-8 “… y si fuera
acreedora después de los pasivos a largo plazo. Las diferencias deudoras y acreedoras no
deberán compensarse”.
Se presentan diversas situaciones, entre ellas:
1. Exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones de subsidiarias o adquisición de
acciones por debajo del valor contable, realizada por una sola compañía.
2. Exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones de subsidiarias o adquisición de
acciones por debajo del valor contable, realizada como aportación del capital pagado solo
por la controladora.
Valuación de inversiones permanentes en acciones
8. Método de costos y método de participación.
Método de costo y método de participación.
El boletín B-8 en su párrafo 1, al determinar su alcance señala: “Este boletín tiene por objeto
establecer el tratamiento que debe darse a las inversiones permanentes en acciones y las
condiciones que requieren: …. La valuación de inversiones permanentes por el método de
participación…”
Según el boletín C-1¨ Efectivo e inversiones temporales´´ en su párrafo 3, establece que:
Las inversiones temporales están representadas por valores negociables o por cualquier otro
instrumento de inversión, convertibles en efectivo en el corto plazo y tienen por objeto obtener
un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean utilizados por la entidad. Los
valores negociables son aquellos cotizables en bolsas de valores o son cotizados a través del
sistema financiero.
En su párrafo 5 menciona que el valor neto de realización representa el Valor de cotización en el
mercado o en el precio de venta de la inversión, menos los gastos que se incurran en la
enajenación.
En relación con las inversiones temporales, recordemos finalmente sus reglas de valuación y
presentación.
Reglas de valuación de las inversiones temporales en los estados financieros:
Las inversiones en valores negociables a su valor neto de realización.
Las inversiones en otros instrumentos, a su valor de adquisición más rendimiento
devengado, o a su valor neto estimado de realización, el menor.
Las inversiones en moneda extranjera, se convertirán al tipo de cambio aplicable a la
fecha del estado financiero. Esta valuación tampoco debe exceder el valor neto
estimado de realización.
 Los costos de adquisición de las inversiones temporales se reconocen en los resultados
conforme se devenguen.
Para efecto del cálculo del resultado por posición monetaria, el efectivo y las
inversiones temporales se considerarán partidas monetarias
Reglas de presentación
Los renglones de efectivo e inversiones temporales deben mostrarse en el balance general como las
primeras partidas del activo circulante, excepto cuando existan restricciones formales en cuanto a su
disponibilidad y fin al que están destinados, en cuyo caso se mostraran por separado en el activo
circulante o no circulante, según proceda.
Si su disponibilidad es a plazo mayor de un año o su no está relacionado destino está relacionado con
la adquisición de activos no circulantes o con la amortización de pasivos a largo plazo, se presentarán
fuera del activo circulante.
Las inversiones permanentes según el boletín B-8 las define como todas aquellas efectuadas en títulos
representativos del capital social de otras empresas con la intención de mantenerlas por un plazo
indefinido. Generalmente estas inversiones se realizan para ejercer control o tener injerencia sobre
otras empresas.
Al momento de adquirir acciones de otras empresas, la compañía puede lograr el control, ejercer
influencia significativa o simplemente obtener rendimiento en el largo plazo.
Por lo que respecta a la regla de valuación aplicable a las inversiones permanentes en acciones, la
misma dependerá de que ejerza o no control o influencia significativa, es decir, del porcentaje
accionario en poder de la controladora o tenedora, respectivamente, o cuando, como en este último
caso, simplemente tenga el carácter de inversión permanente.
Se puede decir que existen dos métodos para valuar las inversiones permanentes: El método del costo
y el método de participación.

Método del costo

La inversión en acciones de una compañía en que no se tenga control o influencia significativa y que, a
su vez, tenga el carácter de permanente en los términos de este boletín, deberá valuarse al costo
actualizado por el índice nacional de precios al consumidor.
Si existen indicativos de que el valor de realización de estas inversiones fuera consistentemente menor
al costo actualizado, este deberá ajustarse contra los resultados del ejercicio. Los dividendos
provenientes de estas inversiones se acreditaran a los resultados del ejercicio en que se reciban,
excepto los que correspondan a utilidades de ejercicios anteriores a la compra en cuyo caso se
acreditarán a la inversión.
Ejemplo:
 Alpha y Omega, S.A
Balance general al 31 de diciembre de 19X2
Activos Pasivo
Circulantes Circulantes
Bancos $786 000 Proveedores $300 000
Clientes 250 000 Acreedores 200 000 $ 500 000
Almacén 400 000 $1 436 000 Capital contable
No circulantes Capital contribuido
Inversiones permanente en Delta,S.A 1 122 000 Capital social $1 750 000
Inmuebles, planta y equipo Capital ganado
Terreno $ 600 000 Utilidad acumulada 900 000
Edificio 400 000 1 000 000 P. Resultado Delta 408 000 1 358 000
Activo $3 558 000 Pasivo más capital $3 558 000

Elaborado por Revisado por Autorizado por

En el año 19X2 se realizan las siguientes operaciones:

1. El 1 de enero, apertura operaciones con los saldos al 31 de diciembre de 19X2
2. Al 31 de diciembre de 19X3, Delta, S.A., reporta pérdida por $1 000 000

1
1 de enero de 19X2
Bancos $786 000
Clientes 250 000
Almacén 400 000
Terreno 600 000
Edificio 400 000
Inversiones permanentes en Delta, S.A 1 122 000
Proveedores $300 000
Acreedores 200 000
Capital social 1 750 000
Utilidades acumuladas 900 000
Asiento de apertura, según balance inicial.
Participaciones en los estados de Delta, S.A., 408 000
Asiento de apertura, según balance inicial

2
31 de marzo de 19X2
Participación en los estados de Delta, S.A 510 000
Inversiones pertinentes en Delta, S.A 510 000
Registro de las participación en 51% de la pérdida neta
Del ejercicio reportado por Delta, S.A.

Banco Clientes Almacén Terreno

Edificio
1) $786 000 1) 250 000 1) 400 000 1) 600 000 1) 400 000

Inversiones permanentes Proveedores Acreedores

En Delta, S.A. $ 300 000 (1 $ 200 000 (1
1) $ 1 122 000 $ 510 000 (2
$ 612 000

Utilidades acumuladas Participación en los resultados Capital social

$ 900 000 (1 De Delta, S.A. $1 750 000 (1
2) $ 510 000 $ 408 000
$ 102 000
 Mediante el ejemplo podemos constatar que efectivamente el saldo de la cuenta de inversiones
permanente en Delta, S.A., se modificó debido a la participación en la pérdida del ejercicio reportada
por Delta, S.A., en la participación accionaria de 51%, lo que podemos comprobar fácilmente tomando
como base el capital contable de Delta, S.A., después del reporte de la pérdida neta del ejercicio de $1
000 000. Para ello partiremos del saldo inicial del capital contable de $2 000 000, más las utilidades
del año 19X1, menos los dividendos decretados y pagados en 19X2 por $ 600 000, y la pérdida neta
del ejercicio 19X3.

Capital contable inicial al 1 de enero de 19X1 $ 2 000 000

+ Utilidad neta del ejercicio 19X1 800 000
= Capital contable al 31 de diciembre de 19X1 $ 2 800 000
- Dividendos decretados y pagados en 19X2 600 000
= Capital contable al 31 de diciembre de 19X2 $ 2 200 000
- Pérdida neta del ejercicio 19X3 1 000 000
= Capital contable al 31 de diciembre de 19X3 $ 1 200 000

Sobre $1 200 000 de capital contable de Delta, S.A, La controladora Alpha y Omega, S.A. posee 51%;
por lo tanto, su inversión debe ser de $ 612 000, importe que coincide con el saldo de la cuenta
inversiones permanentes en Delta, S.A.
Con estos datos podemos preparar el balance general al 31 de diciembre de 19X3
Alpha y Omega, S.A
Balance general al 31 de diciembre de 19X3
Activos Pasivo
Circulantes Circulantes
Bancos $786 000 Proveedores $300 000
Clientes 250 000 Acreedores 200 000 $ 500 000
Almacén 400 000 $1 436 000 Capital contable
No circulantes Capital contribuido
Inversiones permanente en Delta,S.A 612 000 Capital social $1 750 000
Inmuebles, planta y equipo Capital ganado
Terreno $ 600 000 Utilidad acumulada 900 000
Edificio 400 000 1 000 000 P. Resultado Delta (102 000) 2 548 000
Activo $3 048 000 Pasivo más capital $3 048 000

Elaborado por Revisado por Autorizado por

 Método de Participación:
Según el boletín B-8, este método debe ser empleado cuando la empresa adquiriente tenga la intención
de ejercer control o influencia significativa, es decir cuando hablamos de ciertas empresas en su
carácter de compañías tenedores, controladoras, subsidiarias o asociadas.
Las inversiones en subsidiarias no consolidadas por las situaciones descritas anteriormente, deben
valuarse a través del método de participación o su valor neto de realización, el que sea menor.
El método de valuación consiste en:
a) Valuar las inversiones al valor neto en libros a la fecha de la compra y agregar (o deducir) la
parte proporcional, posterior a la compra, de las utilidades (o perdidas), de las cuentas del capital
contables derivadas de la actualización y otras cuentas del capital contable.
Cuando se usa el método patrimonial, primero se registra la inversión en acciones comunes al
costo pero después se ajusta cada año por los cambios en el patrimonio de la empresa en que se
invierte. A medida que la empresa en la que se invierte obtiene utilidad neta, el patrimonio de la
compañía aumenta. Un inversionista que usa el método patrimonial reconoce su participación
proporcional en la utilidad de la compañía en que se invierte un aumento en el valor en libros de
su inversión. En caso contrario una pérdida neta reportada por la empresa en que se invierte se
reconoce como una disminución en la inversión.
Cuando la compañía en que se invierte paga dividendos, el patrimonio en la compañía de reduce.
El inversionista, por lo tanto, trata los dividendos recibidos de la empresa en que se invierte como
una conversión de la inversión en efectivo, reduciendo así el valor en los libros de la inversión.
Las inversiones contabilizadas por el método patrimonial no se ajustan al costo o mercado el más
bajo. En efecto, el método patrimonial hace que el valor en libros suba y baje ante los cambios en el
valor en libros de las acciones.

Reglas de presentación aplicables a las inversiones permanentes en acciones valuadas por el

método de participación:
Las siguientes reglas de presentación deben absorberse en las inversiones permanentes en asociadas:
 Se deberá divulgar que utilizó el método de participación.
 El estado de resultados debe mostrar los efectos de la inclusión del método de participación.
 Los estados financieros o sus notas deben divulgar la parte de utilidades o pérdidas acumuladas y
las otras cuentas de capital correspondientes a las campañas reconocidas por el método de
participación.
 Si después de analizar la diferencia entre el costo de las acciones y su valor contable
proporcional al momento de la compra.
 Si la inversión en asociadas o la participación en sus resultados es importante en relación con los
estados financieros formados en conjunto, se deberá revelar la actividad de las asociadas más
significativas.
 Cuando el monto de las utilidades disponibles de las asociadas difiera en forma importante de las
cifras de utilidades que se han reconocido por el método de participación, dicho monto deberá
divulgarse en una nota a los estados financieros.

9. Consolidación de Estados Financieros.

Para elaborar tales Estados Financieros, es necesario preparar con antelación una hoja de trabajo, la
cual, en términos generales, consta de 2 partes:
1. El encabezado: En esta sección señalaremos que es una hoja de trabajo relativa a la
consolidación de los estados financieros de la controladora y sus subsidiarias, y la fecha en que se
elabora.

2. El cuerpo: se compone de dos partes, la primera destinada al concepto o a los nombres de las
cuentas y la segunda a las columnas, esta sección cuenta con 3 grupos de columnas destinadas a los
siguientes usos:

Las columnas para los saldos de los estados financieros de las empresas que se consolidan:
deberá tener al menos 8 columnas, si se decide emplear una sola columna tanto para los
saldos deudores y acreedores, anotan estos últimos entre paréntesis.

Asientos de eliminación: está destinado a los asientos de eliminación, que es la parte

sustancial de la hoja de trabajo y, por consiguiente, de todo el proceso de consolidación de
estados financieros. Para ello se deberá hacer uso de dos columnas una para abonos y otra
para los cargos.

Saldos consolidados: destinado a los saldos consolidados deudores y acreedores, deberá

constar de dos columnas.
La elaboración de esta hoja es sencilla, a los saldos deudores se le deben sumar los asientos de
eliminación de cargo, y restársele los de abono y, según la naturaleza del saldo resultante, se anotará en
la columna de saldos consolidados que le corresponda, en caso de que la cuenta sea saldada, no se hará
anotación alguna.
A los saldos acreedores se les sumaran los asientos de eliminación de abono y se le restaran los de
cargo, y según la naturaleza del saldo resultante, se anotará en la columna de saldos consolidados que
corresponda, en caso de que la cuenta quede saldada, no se hará anotación alguna.

Hola de Trabajo relativa a la consolidación de los estados financieros de la compañía controladora

Alpha y Omega, S.A y su subsidiaria Delta, S. A
Concepto Controladora Alpha y Subsidiaria Saldos
Total Eliminaciones
Omega S. A Delta S. A Consolidados
Deudor Acreedor Deudor Acreedor Deudor Acreedor DeudorAcreedor Deudor Acreedor

Antecedentes
Conforme al principio de contabilidad de “entidad” se hace necesario identificar al centro de
decisiones que persigue fines económicos particulares y es independiente de otras entidades. Para los
lectores de los estados financieros es de primordial interés conocer las relaciones de una compañía
controladora y sus subsidiarias con terceros, así como sus efectos.
Por razones de propiedad del capital y de facultad de tomar decisiones, la compañía controladora y sus
subsidiarias integran una entidad económica, que no tiene personalidad jurídica propia, constituida por
dos o más entidades jurídicas, aun cuando estas desarrollen actividades económicas, ejerzan sus
derechos y respondan a sus obligaciones en forma individual.
Los estados financieros consolidados se formulan mediante la suma de los estados financieros
individuales de la controladora y todas sus subsidiarias, dicha suma se hará mediante los asientos de
eliminación de las operaciones realizadas entre las empresas del grupo, y el resultado será una suma
contable de saldos deudores y acreedores y asientos de cargos y abonos.
La norma establece que la incorporación debe llevarse a cabo mediante los asientos de eliminación de
las operaciones realizadas entre las empresas del grupo, y el resultado será una suma contable de
saldos deudores y acreedores, y asientos de cargo y abono.
Integrantes de la entidad consolidada y exclusión de subsidiarias
La regla general es que los estados financieros consolidados incluyan a todas las subsidiarias que
forman la entidad. Cuando existan circunstancias sólidas y concluyentes en las que, por razones de
falta de control, no se justifique la inclusión de una o varias subsidiarias en la entidad consolidada,
estas deberán excluirse. Los casos que deberán ser analizados para determinar las circunstancias
existentes son:
 Subsidiarias en países extranjeros en los que existan controles de cambios, restricciones para la
remisión de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria.

 Subsidiarias en que se haya perdido el control por encontrarse en situaciones de suspensión de pagos,
disolución o quiebra.
Las inversiones en subsidiarias no consolidadas deben valuarse a través del método de participación o
a su valor neto de realización, el que sea menor. Con base en el criterio prudencial, la comparación de
estos valores deberá hacerse por cada una de las subsidiarias.
Requisitos previos a la consolidación
Para efectos de consolidación, la compañía controladora y sus subsidiarias deben preparar Estados
Financieros en una misma fecha y periodo. En casos excepcionales y por razones justificadas se
podrán consolidar estados financieros preparados en fechas diferentes, si se cumple con los siguientes
requisitos.

 Cuando los estados financieros que se usan en la consolidación han sido preparados a diferentes
fechas estos deben hacer ajustes por los efectos de transacciones significativas y la fecha
informante no debe exceder a tres meses.

 La duración del periodo y las diferencias que existan en las fechas de los estados financieros
deberán ser consistentes de periodo a periodo.

Las transacciones o eventos significativos que hayan ocurrido en el periodo no coinciden deberán ser
reconocidos o revelados en los Estados Financieros, según la naturaleza de la operación, para reflejar
de la mejor manera posible la situación financiera, los resultados de operación y los cambios en la
situación financiera de la entidad consolidada.

Para que los estados financieros consolidados presenten la situación financiera y los resultados de
operación como si la entidad fuera una sola compañía, la compañía controladora y sus subsidiarias
deberán aplicar uniformemente los principios de contabilidad cuando las circunstancias sean similares.
Por ejemplo: todas las compañías que integran los estados financieros consolidados deberán aplicar un
solo concepto de costos para la valuación de sus inventarios y activos fijos.

En el caso de Estados financieros que hayan sido preparados sobre bases diferentes a principios de
contabilidad generalmente aceptados, deberán convertirse a estos antes de su consolidación.

Eliminación de transacciones, saldos e inversiones.

Todas las transacciones efectuadas entre las compañías consolidadas deben eliminarse.

La NIC 27, en sus párrafos 17 y 18 menciona que:

Los saldos y las transacciones intergrupales, al igual que las ganancias no realizadas resultantes se
deben eliminar completamente. Las pérdidas no realizadas resultantes de transacciones entre grupos
también deben de eliminarse a menos que pueda recuperarse el costo.

Los saldos y las transacciones entre compañías del grupo, incluyendo ventas, gastos y dividendos, son
eliminados en su totalidad, las ganancias no realizadas resultantes de las transacciones entre grupos,
que se incluyen en el valor en libros de activos, tales como inventario y activo fijo, también se
eliminan totalmente, las pérdidas no realizadas resultantes de transacciones entre el grupo que se
 deducen para determinar el valor en libros de los activos también son eliminadas a menos que pueda
recuperarse el costo.

Eliminación de ventas y costo de ventas:

 Las ventas y el costo de venta entre las compañías consolidadas. Si los artículos adquiridos de
una compañía del grupo aún se encuentran en el inventario, deben valuarse al costo de producción o
adquisición o producción de la compañía vendedora, más gastos de transporte o de fabricación de la
compradora.

a) Eliminación de las ventas y costo de ventas cuando la subsidiaria vende todos los
artículos.

Ejemplo 1:
 Alpha y Omega S.A venden en efectivo a Delta S.A 600 artículos a $120 c/u, cuyo costo
unitario es de $120.
 Al 31 de diciembre, fecha de presentación de los estados financieros, la subsidiaria reporta
haber vendido en efectivo todos los artículos a $150c/u.

Controlado Alpha y Omega S. A

Libro Diario
1
Bancos $ 72,000
Ventas $ 72,000
Ventas de 600 artículos a $120 c/u
1ª
Costo de ventas $60,000
Almacén $60,000
600 artículos a $150 c/u
Registro de la operación anterior a precio de costo

Libro Mayor
Banco Ventas Costo de Ventas Almacén
1) $72,000 $ 72,000 (1 1ª) $60,000 $60,000 (1ª

Subsidiaria Delta S.A

Libro Diario
 1
Almacén $ 72,000
600 articulos a $ 120 c/u
Banco $ 72,000
Compra de 600 articulos a $ 120 c/u
2
Banco $ 90,000
Ventas $ 90,000
Venta de 600 articulos a $150 c/u
2ª
Costo de ventas $ 72,000
Almacén $ 72,000
600 articulos a $ 120 c/u
Registro de la operación anterior a precio de costos

Libro Mayor
Almacén Banco Ventas Costo de Ventas
1) 72,000 $72,000 (2ª 2) $ 90,000 $72,000 (1 $90,000 (2 2ª) 72,000
$ 18,000

Antes de realizar el asiento de eliminación y elaborar la hoja de trabajo, tenemos que analizar lo
sucedido. Si bien es cierto que en el periodo se realizó una operación de compra-venta entre la
controladora y la subsidiaria, dicha operación no afecta ni debe aparecer como si afectara la situación
financiera del grupo consolidado. Lo que es cierto es que el grupo efectuó ventas al contado por $
90,000, integradas de la siguiente manera: 600 articulos a un precio de $ 150 c/u, y con un costo de $
60,000, es decir, 600 articulos a $ 100 c/u.
Además, se cuentan con los siguientes datos: Banco $90,000, ventas $ 90,000 y costo de ventas $
60,000, que son los que deben aparecer en los estados financieros consolidados.
Por ello el asiento de eliminación que debemos correr será aquel que elimine la venta y el costo de
venta entre la controladora y la subsidiaria, pues no hay que perder de vista que estos asientos no se
registran en ninguna contabilidad, ni en los libros, ni en una nueva contabilidad del grupo consolidado.
Asiento de Eliminación
1
Ventas $ 72,000
Costo de venta $72,000
Para eliminar la venta de la controladora a la subsidiaria
 Hola de Trabajo a la consolidación de los estados financieros de la compañía controladora
Alpha y Omega, S.A y su subsidiaria Delta, S. A
Controladora Alpha Subsidiaria Saldos
Total Eliminaciones
Concepto y Omega S. A Delta S. A Consolidados
DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
Banco $72,000 18,000 90,000 90,000
Almacén
Ventas $72,000 90,000 162,000 72,000 90,000
Costo de
$60,000 72,000 132,000 72,000 72,000
Ventas

En la hoja de trabajo podemos percatarnos de la importancia de que el boletín B.8 establezca que
los estados financieros consolidados son la suma de los estados financieros de las empresas de la
controladora y sus subsidiarias , pero que deben de incluir los asientos de eliminaciones de las
operaciones realizadas entre las compañías, ya que si cayéramos en el error de presentar los
saldos obtenidos de una simple suma, la información presentada no correspondería ni revelaría la
realidad de la empresa en su conjunto.
Los estados financieros de compañías adquiridas se incluirán en la consolidación a partir de la fecha en
que esas compañías adquirieron la calidad de subsidiarias. Las cuentas de resultados deben mostrarse
en el estado consolidado de resultados a partir de esa misma fecha. Concurrentemente, los estados
financieros de compañías que pierdan la calidad de subsidiarias se dejarán de incluir a partir del
momento en que pierden esa calidad.
Reglas de presentación:
Los estados financieros consolidados deben cumplir con las reglas de información (que sean
aplicables) establecidas por esta Comisión para los Estados financieros individuales y además:
a. Se deberá revelar la actividad de la controladora y de las subsidiarias más significativas.
b. Los nombres de las principales subsidiarias y la proporción de la inversión de la controladora en
dichas subsidiarias.
c. Cuando existen subsidiarias no consolidadas deberá señalarse la justificación de su exclusión,
mostrarse en notas a los estados financieros información relevante sobre sus activos, pasivos y
resultados, y revelar el monto de la participación de la controladora en los resultados de operación
y en las inversiones de los accionistas.
d. En caso de que la fecha de alguno o algunos de los estados financieros de las entidades
consolidadas difiera de la fecha de los estados consolidados, deberá revelarse está situación.
e. Si en virtud de lo señalado en el párrafo 3 b) se consolidaron compañías en las que se tiene
participación accionaria del 50% o menor, este hecho deberá relevarse.
f. Al adquirir o vender una subsidiaria durante un período, generalmente los estados financieros
consolidados de ese período no son comparables con los del periodo anterior y posterior en lo que
esa subsidiaria se refiere. Para facilitar la comparación de estados financieros de en estos casos, es
necesario revelar en las notas a los estados financieros consolidados el efecto que tuvo la situación
financiera consolidada, sus cambios y en los renglones más significativos del estado de resultado,
la incorporación o exclusión de las cifras de las subsidiarias adquiridas o vendidas durante el
periodo.
g. El estado consolidado de resultados debe incluir en sus distintos renglones los resultados de
operación de las subsidiarias vendidas durante el periodo hasta la fecha en que perdieron la calidad
de subsidiaria.
h. La utilidad o pérdida obtenida en la venta de la subsidiaria forma parte de los resultados
consolidados del periodo en que se realiza dicha venta. Esta utilidad o pérdida resulta de la
diferencia entre el precio de venta y la parte proporcional correspondiente a la inversión de la
controladora en la emisora a la fecha de a venta.
i. El estado de cambios en la situación financiera deberá mostrar los efectos de la compra o venta
de la subsidiaria en el ejercicio en un solo renglón que involucre toda la información en vez de
mostrarlo como la adquisición o disposición individual de activos y pasivos.
j. Si la diferencia final entre el precio de compra y el valor contable relativo de las acciones
subsidiarias fuera deudora deberá presentarse en el último renglón del activo, y si fuera acreedora
después de los pasivos a largo plazo. Las diferencias deudores y acreedoras no deberán
compensarse.
k. Deben revelarse el método y periodo de amortización.
l. El interés minoritario deberá presentarse como último renglón del capital contable, la
participación de los accionistas deberá destacarse mediante un subtotal antes de la incorporación
del interés minoritario.
m. El estado de resultado consolidado debe arribar a la utilidad neta consolidada y al pie de dicho
estado se mostrará su distribución entre la controladora y los accionistas minoritarios. La utilidad o
pérdida correspondiente a los accionistas minoritarios se calculará conforme al porcentaje de
participación de dichos accionistas en cada subsidiaria.
n. Cuando el monto de las utilidades disponibles en las subsidiarias difiera en forma importante de
las cifras de utilidades que se usaron para la consolidación por haberse aplicado prácticas
 diferentes a los principios de contabilidad generalmente aceptados, dicho monto deberá divulgarse
en una nota en los estados financieros.
o. Cuando se apliquen diversos principios de contabilidad porque las condiciones de las compañías
consolidadas no sean similares, se deberán divulgar dichos principios.
Ejemplo:
En 1er lugar mostraremos el balance inicial de la controladora Alpha y Omega, S.A., y las operaciones
que realizó en el ejercicio, y en seguida el balance inicial de la subsidiaria Delta, S.A., y sus
operaciones realizadas en el mismo periodo.
La solución que se dará al ejemplo, será registrando los asientos en diario y mayor, hasta determinar la
utilidad neta del ejercicio de cada una de las compañías como entidades independientes que son, y
elaboraremos sus estados financieros al 31 de Diciembre de 19X1; finalmente como punto sustancial
del ejercicio, llevaremos a cabo el proceso de consolidación, para lo cual mostraremos los asientos de
eliminación, la hoja de trabajo y los estados financieros consolidades.
Delta, S.A., inicia operaciones el 01 de enero d 19X1 con los siguientes saldos incluidos en su balance
general:
Alpha y Omega, S.A
Balance general al 01 de enero de 19X1
Activos Capital contable
Circulantes Capital contribuido
Bancos $100 000 Capital social $200 000
Almacén 100 000
Activo 200 000 Capital contable $200 000
Nota: El almacén está integrado por 500 unidades a $200 cada una

Elaborado por Revisado por Autorizado por

Durante el ejercicio realiza las siguientes operaciones

1. Compra en efectivo a Alpha y Omega S.A., 500 artículos a $275 c/u, para ser vendidos a $350
c/u.
2. Compra Alpha y Omega S.A., en efectivo, un terreno en $220 000
3. Compra Alpha y Omega S.A., en efectivo, un automóvil en $70 000
4. Compra Alpha y mega S.A., en efectivo, un juego de oficina en $23 000
5. Cobra en efectivo a Alpha y Omega S.A., regalías por $4 000, servicios administrativos por $6
000 e intereses por $5 000
6. Vende a sus clientes normales los 500 artículos adquiridos a Alpha y Omega S.A., a $350 c/u
cuyo costo unitario es de $275
7. Vende a sus clientes normales 450 artículos, de los que tenía en sus almacén a $260 c/u cuyo
costo unitario es de $200
 8. Registra la depreciación del equipo de transporte a una tasa del 25% aplicándose al departamento
de venta
9. Registra la depreciación del mobiliario y equipo a una tasa de 10% aplicándose al departamento
administrativo.

Alpha y Omega, S.A., inicia operaciones el 01 de enero de 19X1 con los siguientes datos
incluidos en su balance general.

Alpha y Omega, S.A

Balance general al 01 de enero de 19X1
Activos Pasivo
Circulantes Circulantes
Bancos $100 000 Proveedores $ 140 000
Clientes 50 000 Acreedores 99 500 $ 240 000
Almacén 500 000 $ 650 000 Capital contable
No circulantes Capital contribuido
Inmuebles, planta y equipo Capital social $ 800 000
Terreno $ 200 000
Equipo de transporte(2) $ 150 000
Mobiliario y equipo (3) 40 000 390 000
Activo $ 1 040 000 Pasivo más capital $ 1 040 000

Elaborado por Revisado por Autorizado por

Contabilidad de la subsidiaria Delta S.A

 Diario
1
Bancos $ 100,000
Almacén 100,000
Capital social $ 200 000
Asiento de apertura
2
Almacén $ 137 500
Banco $ 137 500
Compra de 500 artículos a $275 c/ 000

3
Terreno $ 220 000
Bancos $ 220 000
Compra de un terreno

4
Equipo de transporte $ 70 000
Bancos $ 70 000
Compra de un automóvil
5
Mobiliario y equipo $ 23 000
Bancos $ 23 000
Compra de un juego de oficina
6
Bancos $ 15 000
Productos financieros $ 5 000
Otros productos 10 000
Cobros de regalías, servicios de administración e intereses
7
Bancos $ 175 000
Ventas $ 175 000
Venta de 500 artículos en $350 c/u
7a
Costo de venta $ 137 500
Almacén $ 137 500
Registro de las operaciones anteriores a precio de costo
8
Bancos $ 117 000
Ventas $ 117 000
Venta de 45 artículos en $260 c/u
8a
Costo de venta $ 90 000
Almacén $ 90 000
Registro de las operaciones anteriores a precio de costo
9
Gasto de venta $ 17 500
Depreciación acumulada de equipo de transporte $ 17 500
Registro de la depreciación del ejercicio a una tasa del 25%
10
Gasto de administración $ 2 300
Depreciación acumulada de mobiliario y equipo $ 2 300
Registro de la depreciación del ejercicio a una tasa del 10%
11
Ventas $ 227 500
Costo de venta $ 227 500
Determinación de la utilidad bruta
12
Venta $ 64 500
Pérdida y ganancias $ 64 500
Traspaso de la utilidad bruta
13
Pérdida y ganancias $ 17 500
Gasto de venta $ 17 500
Traspaso a pérdida y ganancias
14
Pérdida y ganancia $ 2 300
Gasto de administración $ 2 300
Traspaso a pérdida y ganancia
15
Productos financieros $ 5 000
Pérdida y ganancia $ 5 000
Traspaso a pérdida y ganancia
 16
Otros productos $ 10 000
Pérdida y ganancia $ 10 000
Traspaso a pérdida y ganancia

17
Pérdida y ganancia $ 26 268
ISR por pagar $ 20 298
PTU por pagar 5 970
Determinación del ISR y la PTU por pagar
18
Pérdida y ganancia $ 33 432
Utilidad del ejercicio $ 33 432
Determinación de la UNE
Banco Almacén Capital social

1) $ 100 000 $ 130 000 (2 1) $ 100 000 $ 137 500 (7ª $ 200 000 (1
6) 15 000 220 000 (3 2) 137 500 90 000 (8ª
7) 175 000 70 000 (4 $ 237 500 $ 227 500
8) 117 000 23 000 (5 $ 10 000
$ 407 000 $ 450 500
$ 43 500

Terreno Equipo de transporte Mobiliario y equipo

(3) $220 000 4) $ 70 000 5) $ 23 000

Productos financieros Otros productos Ventas

15) $ 5 000 $ 5 000 (6 16) $ 10 000 $ 10 000 (6 11) $ 227 500 $ 175 000 (7
12) 64 500 117 000 (8
$ 292 000 $ 292 000

Costo de ventas Gastos de ventas Gastos de administración

7ª) $ 137 500 $ 227 500 (11 9) $ 17 500 $ 17 500 (13 10) $ 2 300 $ 2 300 (14
8ª) 90 000
$ 227 500 $ 227 500
 Depreciación acumulada Depreciación acumulada Pérdida y ganancias
De equipo de transporte Mobiliario de equipo 13) $ 17 500 $ 64 500 (12
$ 17 500 (9 $ 2 300 (10 14) 2 300 5 000 (15
17) 26 268 10 000 (16
18) 33 432
$ 79 500 $ 79 500

ISR por pagar PTU por pagar Utilidad neta del ejercicio
$ 20 298 (17 $ 5 970 (17 $ 33 432 (18

DELTA S.A
Estado de resultado del 01 de enero al 31 de diciembre del 19X1
Ventas netas $ 292 000
Costo de ventas 227 500
Utilidad bruta $ 64 500
Gastos de operación
Gastos de ventas $ 17 500
Gastos de administración 2 300 $ 19 800
Utilidad de operación $ 44 700
Otros ingresos y otros gastos
Costo integral de financiamiento
Productos financieros $ 5 000
Otros productos 10 000 15 000
Utilidad por operaciones continuas antes de ISR y PTU $ 59 700
ISR $ 20 298
PTU 5 970 26 268
Utilidad neta del ejercicio $ 33 432

Elaborado por Revisado por Autorizado por

DELTA S.A
 Balance general al 31 de diciembre de 19X1
Activos Pasivo
Circulantes Circulantes
Almacén $ 10 000 Bancos, saldo Acre. $ 43 500
ISR por pagar 20 298
PTU por pagar 5 970 $ 69 768
No circulantes Capital contable
Inmuebles, planta y equipo Capital contribuido
Terreno $ 220 000 Capital social $ 200 000
Equipo de transporte $ 70 000 Capital ganado
Depreciación 17 500 52 500 Utilidad ejercicio 33 432 233 432
Mobiliario y equipo $ 23 000 Pasivo más capital $ 303 200
Depreciación 2 300 20 700 293 200
Activos $ 303 200
Elaborado por Revisado por Autorizado por

CONTABILIDAD DE LA CONTROLADORA ALPHA Y OMEGA, S.A

Diario
1
Bancos $ 100 000.00
Cliente 50 000.00
Almacén 500 000.00
Terreno 200 000.00
Equipo de transporte 150 000.00
Mobiliario y equipo 40 000.00
Proveedores $ 140 500.00
Acreedores 99 500.00
Capital social 800 000.00
Asiento de apertura

2
Inversiones permanentes en DELT, S.A 140 000.00
Bancos $ 140 000.00
Exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones
Compra de 70% del capital contable de DELTA, S.A

3
Bancos $ 137 500.00
Ventas $ 137 500.00
Venta de 500 artículos a $275 c/u
3a
Costo de venta $ 125 000.00
 Almacén $ 125 000.00
Registro de la operación anterior a precio de costo
4
Banco 220 000.00
Terreno 200 000.00
Otros productos 20 000.00
Venta de un terreno
5
Bancos 70 000.00
Otros gastos 5 000.00
Equipo de transporte 75 000.00
Venta de un automóvil

6
Bancos $ 23 000.00
Mobiliario y equipo $ 20 000.00
Otros productos 3 000.00
Venta de un juego de oficina
7
Gastos de venta 4 000.00
Gastos de administración 6 000.00
Gastos financieros 5 000.00
Bancos 15 000.00
Pagos de diversos gastos
8
Bancos $ 437 500.00
Ventas $ 437 500.00
Venta de 1250 artículos en $275 c/u
8a
Costo de venta $ 312 500.00
Almacén $ 312 500.00
Registro de las operaciones anteriores a precio de costo
9
Gasto de venta $ 18 750.00
Depreciación acumulada de equipo de transporte $ 18 750.00
Registro de la depreciación del ejercicio a una tasa del 25%
10
Gasto de administración $ 2 000.00
 Depreciación acumulada de mobiliario y equipo $ 2 000.00
Registro de la depreciación del ejercicio a una tasa del 10%
11
Inversiones permanentes en DELTA, S.A 4 452.40
Participación en las utilidades de DELTA, S.A $ 4 452.40

Este asiento es muy importante, por ello, más que redacción, incluimos una explicación teniendo en
cuenta que estamos empleando el método de participación, y que en este además de registrar las
adquisiciones de acciones a valor contable, se incrementa por la reportada por Delta, S.A importo, $
33 432 y como la controladora posee 70% de la empresa tenemos $ 33 432 X 70% = $ 23 402.40
Ahora tenemos que considerar que no toda la utilidad ni toda la pérdida reportada se realizaron como
tales ya que en el ejercicio se celebraron transacciones entre las empresas del grupo, es decir entre la
controladora y su subsidiaria, utilidades y pérdidas no realizadas que debemos eliminar de esta utilidad
proporcional con lo que obtendremos efectivamente la participación en las utilidades de DELTA, S.A
Para constatar estos datos, por favor observe la cedula de asientos de eliminación, los que además
aparecen en la hoja de trabajo.

Utilidades no realizadas por la venta de terreno $ 20 000.00

Utilidad no realizada por venta de mobiliario y equipo 3 000.00
Complemento de la depreciación 1 250.00 $ 24 250.00
Pérdida no realizada en venta de equipo de transporte $ 5 000.00
Complemento de la depreciación 300.00 $ 5 300.00
$ 18 950.00
Participación proporcional en la UNE de Delta, S.A $ 33 432 X 70% = $ 23 402.40
Utilidades y pérdidas no realizadas 18 950.00
Participación en las utilidades de Delta, S.A $ 4 452.40

12
Venta $ 437 500.00
Costo de venta $ 437 500.00
Determinación de la utilidad bruta
13
Ventas $ 137 500.00
Pérdidas y ganancias $ 137 500.00
Traspaso de la utilidad bruta
14
Pérdida y ganancias $ 22 750.00
Gastos de venta $ 22 750.00
Traspaso a pérdida y ganancias
15
Pérdida y ganancias $ 8 000.00
Gastos de administración $ 8 000.00
Traspaso a pérdida y ganancias
16
Pérdida y ganancias $ 5 000.00
Gastos financieros $ 5 000.00
Traspaso a pérdida y ganancias

17
Otros productos $ 23 000.00
Pérdida y ganancias $ 23 000.00
Traspaso a pérdida y ganancias
18
Pérdida y ganancias $ 5 000.00
Otros gastos $ 5 000.00
Traspaso a pérdida y ganancias
19
Pérdida y ganancias $ 52 690.00
ISR por pagar $ 40 715.00
PTU por pagar 11 975.00
Determinación del ISR y la PTU por pagar
20
Participación en la utilidad de DELTA, S.A $ 4 452.40
Pérdida y ganancias $ 4 452.40
Traspaso a pérdida y ganancias
21
Pérdida y ganancias $ 71 512.40
Utilidad neta del ejercicio $ 71 512.40
Determinación de la UNE
 ALPHA Y OMEGA, S.A
Estado de resultado del 01 de enero al 31 de diciembre del 19X1
Ventas netas $ 575 000
Costo de ventas 437 500
Utilidad bruta $ 37 500
Gastos de operación
Gastos de ventas $ 23 750
Gastos de administración 8 000 $ 30 750
Utilidad de operación $ 106 750
Otros ingresos y otros gastos
Costo integral de financiamiento
Gastos financieros $ 5 000
Otros Gastos 5 000
Otros productos 23 000 13 000
Utilidad por operaciones continuas antes de ISR y PTU $ 119 750
ISR $ 40 715
PTU 11 975 52 690
Utilidad por operaciones continuas $ 67 060
Participación en la utilidad de Delta, S.A 4 452.40
Utilidad neta del ejercicio $ 71 512.40

Elaborado por Revisado por Autorizado por

ALPHA Y OMEGA, S.A

Balance general al 31 de enero de 19X1
Activos Pasivo
Circulantes Circulantes
 Bancos $ 843 000 Proveedores $140 500
Clientes 50 000 Acreedores 99 500
Almacén 62 500 $ 955 500 ISR por pagar 40 715
No circulantes PTU por pagar 11 975 $ 292 690
Inversiones permanentes $ 144 452.40 DIFERIDO
En DELTA, S.A
Inmuebles planta y equipo Exceso en valor en $ 10 000 $ 302 690
Libro / costo Acc.
Equipo de transporte $ 75 000 Capital contable
Depreciación 18 750 56 250 Capital contribuido
Mobiliario y equipo $ 40 000 Capital social $800 000
Depreciación 2 000 18 000 218 702.40 Capital ganado
Utilidad ejercicio 71 512.40 871 512.40
Activos $ 1 174 202.40 Pasivo + capital $1 174 202.40

Referencia bibliográfica
 Romero López, Contabilidad superior, México, Me Graw 1995.