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Interés
simple
INTERÉS SIMPLE
OBJETIVOS:
1. Calcular el valor presente y Futuro de capitales financieros a Interés Simple
mediante equivalencias de tasas de interés y tiempo.
2. Analizar las diferencias entre el descuento simple y el descuento bancario y
su influencia en las operaciones financieras y obligaciones.
SISTEMA DE CONTENIDOS
Definición de Interés e Interés Simple.
Conversión de tasas de interés simple.
Definición de fecha focal.
Descuento Comercial o Racional.
Comisiones.
Interés de Mora
Ecuaciones de valores equivalentes.
Ingeniería Económica I Capitulo 1. Interés
simple
INTERÉS (I)
Es el pago por el uso de un capital no propio.
Ejemplo:
Datos:
Capital (C), Valor actual (VA)
o Valor Presente (P) = $ 5 000
Monto (M) o Valor futuro (F) = $ 5 500
Tiempo o plazo (t) = 1 año
Interés (I)
El pago de interés siempre está asociado a un periodo de tiempo que toma el nombre
de periodo de capitalización, que corresponde al tiempo necesario para que el interés se
haga efectivo.
Existe otro factor que me permite, determinar el valor equivalente exacto, después
de hacer efectivo el interés:
Ejemplo: i = 7% anual
INTERÉS SIMPLE
Es una operación financiera que permite calcular el equivalente de un capital en un
momento referencial, considerando que durante el plazo de la operación no se
permiten capitalizaciones de intereses, sino únicamente al final del plazo.
La tasa de interés refleja la relación que existe entre el interés (I) y el valor presente
(P) por tiempo que dure la operación. Para su correcta definición debe especificar el
periodo de capitalización de intereses.
𝐼=𝐼
F P i Pt
F P i Pt
Donde:
F: Valor Futuro
P: Valor Presente = 𝐹(1 + 𝑖𝑡)−1
𝐹
i: Tasa de interés simple = (𝑃 − 1)𝑡 −1
𝐹
t: 𝑇𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 = (𝑃 − 1)𝑖 −1
(1+it) = Factor de acumulación de capital a interés simple
Nota:
Para aplicar la fórmula anterior es necesario que tanto 𝑡 como 𝑖 se expresen
en la misma unidad de tiempo.
REGLA COMERCIAL
REGLA REAL
Ejemplos:
Regla comercial:
30 𝑑í𝑎𝑠
7 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 × = 210 𝑑í𝑎𝑠 + 9 𝑑í𝑎𝑠 = 219 𝑑í𝑎𝑠
1 𝑚𝑒𝑠
Regla real:
30 𝑑í𝑎𝑠 31 𝑑í𝑎𝑠
(3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 × ) + (3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 × ) + 16 𝑑í𝑎𝑠 + 24 𝑑í𝑎𝑠 = 223 𝑑í𝑎𝑠
1 𝑚𝑒𝑠 1 𝑚𝑒𝑠
Para encontrar equivalencias para una tasa de Interés Simple, se la debe expresar
así:
%
𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜
Ejemplos:
Dada una tasa del 15% anual, encontrar la tasa equivalente mensual.
% 1año %
15 x 1.25
anual 12meses mensual
% 2trimestres %
3 x 6
trimestral 1semestre semestral
Respuesta: 6% semestral
Nota:
Cuando se encuentran tasas equivalentes a interés simple existe una relación de
orden entre la magnitud de las tasas y la unidad de tiempo que las afecta.
Ingeniería Económica I Capitulo 1. Interés
simple
Ejemplos:
𝑖𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 0.20
𝑖𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = = = 0.06 = 6.6%
3 3
𝑖𝑡𝑟𝑖𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 2.0
𝑖𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = = = 0. 1̅ = 11.1%
18 18
Datos:
F = $ 3 000
t = 13 meses
i= 18,5%
P F (1 it ) 1
Figura 1.1 Diagrama de valor-tiempo para el problema
1
13
P 3000 1 0.185
12
Respuesta: P $2.499,13
FECHA FOCAL
Es el momento referencial al que se trasladan todos los valores a comparar, o al realizar
una ecuación de valores equivalentes.
Ejemplo:
El Ing. González recibe por parte de un deudor 3 opciones para cancelar una
deuda:
RESPUESTAS:
1) Tomando como fecha focal t=0 (hoy), tenemos:
a) P1a=$5790.70 Ésta es la mejor alternativa para el Ing. González.
b) P1b=$5217.39
c) P1c=$5493.77
Nota:
Al calcular montos equivalentes para su posterior comparación en la
elección del más conveniente, sin importar la fecha focal de referencia, la
decisión será la misma.
RESPUESTAS:
a) Tomando como fecha focal t = 3 meses
Pago de contado: $700.40 Ésta es la mejor alternativa
Pago a plazo: $712.71
DESCUENTO
Es una operación de crédito que se lleva a cabo cuando algún agente económico adquiere
obligaciones con vencimiento futuro (papeles, letras de cambio, pagarés, etc.), de cuyo
valor inscrito o valor nominal descuentan una suma y la diferencia (valor efectivo) es
entregada al cedente.
NOMENCLATURA:
En este caso la cantidad que se descuenta se calcula sobre el valor efectivo del documento,
igual que en Interés simple:
I=P.i.t
D = VE . d . t
Demostración:
𝐷 = 𝑉𝑁 − 𝑉𝐸
𝐷 = 𝑉𝐸 × 𝑑 × 𝑡
𝑉𝑁 − 𝑉𝐸 = 𝑉𝐸 × 𝑑 × 𝑡
𝑉𝑁 = 𝑉𝐸 + 𝑉𝐸 × 𝑑 × 𝑡
𝑉𝑁 = 𝑉𝐸(1 + 𝑑 × 𝑡)
Ejemplos:
V .E V .N 1 dt
1
1
3
V .E 2.000 1 0.14
12
Respuesta : VE 1.932,37
D VN VE 2.000 1.932,37
D $67.63
Demostración:
𝐷 = 𝑉𝑁 − 𝑉𝐸
𝐷 = 𝑉𝑁 × 𝑑 × 𝑡
𝑉𝑁 − 𝑉𝐸 = 𝑉𝑁 × 𝑑 × 𝑡
𝑉𝐸 = 𝑉𝑁 − 𝑉𝑁 × 𝑑 × 𝑡
𝑉𝐸 = 𝑉𝑁(1 − 𝑑 × 𝑡)
Ingeniería Económica I Capitulo 1. Interés simple
Ejemplos:
Un pagaré de valor nominal $2000 y que vence dentro de 3 meses, es descontado hoy
en una institución bancaria. Si la tasa de descuento comercial utilizada es del 14%,
determine el valor a recibir por el pagaré.
VE VN 1 d .t
3
VE 2000 1 0.14
12
Respuesta : VE $1930
El banco del Norte descuenta a un cliente al 20% simple, un pagaré con valor nominal
de $2500, que vence en 60 días. El mismo día el Banco del Norte descuenta en el banco
Agrícola el documento recibido, al 17% de descuento comercial. ¿Cuánto ganó o
perdió el Banco del Norte en esta operación?
VN = $2.500
Nota:
Siempre que no se especifique como descuento bancario se entenderá que es descuento
simple.
Valor a Liquidar
%i
VN
Ejemplo:
Calcular el valor requerido para liquidar un pagaré de $14000, cancelado 38 días después
de su fecha de vencimiento, si el interés por mora fijado es del 5% mensual.
F P1 i.t
38
F 14,0001 0.05
30
Respuesta: F $14,886.67
Comisión = % VN
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑖𝑏𝑖𝑟 = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 − 𝐶𝑜𝑚𝑖𝑠𝑖ó𝑛
VN
VE - (VN*(%comisión) + VN)
Ejemplo:
Calcular el valor neto a recibir de un pagaré que se descuenta en una institución financiera
que cobra el 2% de comisión. El valor nominal del pagaré es $8000, su vencimiento es
dentro de tres meses y se aplica una tasa de descuento comercial del 8% anual.
VN
2% ($ 8000, 00)
VE - %C
VE VN 1 dt
3
VE 8000 (1 0.08 Comisión 2%8000 $160
12
VE $7840
Valor Neto a recibir VE Comisión
Valor Neto a recibir 7840 160
Respuesta: Valor Neto a recibir $7.680
Ingeniería Económica I Capitulo 1. Interés simple
De la misma forma que se establece una relación de dos valores en el tiempo, puede
establecerse una relación de equivalencia entre dos flujos de efectivo a realizarse en
diferentes momentos. La operación que resulta se denomina ecuación de valores
equivalentes.
Una ecuación de valores equivalentes es aquella que se obtiene al igualar en una fecha
elegida para la comparación o fecha focal, dos operaciones financieras independientes.
Estas operaciones pueden estar constituidas por uno o más capitales financieros con
distintos vencimiento.
Nota:
Debe tomarse como fecha focal aquella en la que se encuentre la
incógnita, salvo que existan otras instrucciones.
Si se conoce cantidad, tasa de interés y tiempo o fecha de vencimiento, la
cantidad proporcionada se debe considerar como valor presente.
Si sólo se tiene información sobre cantidad y el tiempo o fecha de
vencimiento, la cantidad proporcionada corresponde al valor futuro.
Ejemplos:
VN VE 1 d t VN
1
18 VE
VN 2000 1 0,16 d
12 t
VN 2 480 2480
1
d
VN $ 2 480 1700
9
d 0,05098 5,1% mensual
Ejemplo:
José Pérez debió cancelar un pagaré de $1000 hace 3 meses, y tiene una deuda por $2000
que deberá cancelar dentro de 3 meses. Si se fijó una tasa por mora del 3% mensual para
el pagaré y una tasa de descuento comercial del 14% anual para la deuda, determine el
valor del pago único que debe efectuar José hoy para cancelar todas sus deudas.
VE VN 1 dt
3
VE 2,000 1 0.14
12
VE $1.930
Ejercicios Propuestos
1. Una compañía recibe dos propuestas para adquirir un aire acondicionado. La
opción (a) consiste en cancelar de contado $920, dentro de un año $660 y dentro
de dos años $420. La opción (b) cancelar dentro de 6 meses $320, $320 en un año
y $1360 dentro de dos. Considere que el interés simple promedio en el mercado
financiero es del 12,5% y determine qué opción es más conveniente para la
compañía.
3. Una persona tiene que hacer los siguientes pagos: $300 dentro de tres meses al 3%
trimestral simple, $500 dentro de ocho meses a una tasa del 9% de descuento
comercial y $200 dentro de trece meses. Si la persona decide utilizar un bono
salarial de $1100 para cancelar todas estas deudas, cuando debería hacerlo si se
considera una tasa de interés simple del 5% trimestral.
3 pagos iguales al final de cada semestre, si el Banco le cobra una comisión del
0.75% por el préstamo y cobrar una tasa del 18% anual. Calcular el valor de los
tres pagos.
6. Hace dos meses Juan Enríquez firmo tres pagarés por los siguientes valores
nominales.