pwe RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CATRE ACTIONARI BANC TRANSILVANIA SA Raport privind auditul situatiilor finaneiare Opinia noastra fn opinia noastra: © situatiile financiare consolidate anexate ofer o imagine fidela a pozitiei financiare consolidate a Bincii Transilvania S.A. (,Banca”) sia filialelor sale (impreuna numite »Grupul”) la data de 31 decembrie 2018, precum sia performantei financiare consolidate si a fluxurilor de trezorerie consolidate ale acestuia pentru exercitiul finaneiar incheiat la aceasti dati in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara asa cum au fost adoptate de Uniunea Europeans (.IFRS”) si Ordinul Bancii Nationale a Rominici (,BNR") 27/2010 pentru aprobarea Reglementiirilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiars, aplicabile institutiilor de credit”, cu modificdrile si completirile ulterioare (,Ordinul BNR 27/2010"); si + situatiile financiare individuale anexate ofera o imagine fideld a pozitiei financiare a Bincii Ja data de 31 decembrie 2018, precum sia performantei financiare si a fluxurilor de trezorerie ale acesteia pentru exercitiul financiar incheiat la aceasti dati in conformitate cu IFRS gi Ordinul BNR 27/2010. Opinia noastra este in concordant cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit al Baneii emis in data de 24 martie 2019. Situatiile financiare auditate Situatiile financiare consolidate ale Grupului si situatile financiare individuale ale Bincii (numite impreuni ,situatille financiare"), numerotate de la pagina 1 la 183, contin: * _ Situatia consolidats i individual a profitului sau pierderii gia altor elemente ale rezultatului global pentru exercitiul financiar incheiat la $1 decembrie 2018; © Situatia consolidata si individuala a pozitici financiare la 31 decembrie 2018; © Situatia eonsolidatd si individual a modificdrilor capitalurilor proprii pentru exerciiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018; PricewaterhouseCoopers Auclt SRL, Lakeview Building, 901-311 Barbu Vacarescu Strect ‘R0-020276 Bucharest 2, Romania T: +40 21 225.3500 F: +40 21 225.3600, www pwe.com/ro J40/17223/1993, RO4282940pwe * _ Situatia consolidata si individuala a fluxurilor de trezorerie, pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018; si © Notela situatiile financiare consolidate gi individuale, care includ politicile contabile semnificative gi alte informatii explicative. Situatiile financiare consolidate la 31 decembrie 2018 se identifica astfel: ‘+ Total eapitaluri proprii: 7.880.073 mii RON; + Profitul exercitiului financiar: 1.260.680 mii RON. Situatiile financiare individuale la 31 decembrie 2018 se identificd astfel: 7.411.216 mii RO} 1.219.391 mii RON. Banca are sediul social in Cluj-Napoca, Cluj, Strada George Baritiu nr. 8, Romania si codul unie de identificare fiseali al Bincii este RO5022670. Bazele opiniei ‘Am desfisurat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (,1SA”), cu Regulamentul UE nr. 537/2014 al Parlamentului si al Consiliului European (,Regulamentul’) si cu Legea nr. 162/2017 privind auditul statutar al situatiilor financiare anuale gi al situatilor financiare anuale consolidate gi de modificare a unor acte normativ (,Legea”). Responsabilititile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sectiunea Responsabilitdile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare din raportul nostra. Consider ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adeevate pentru a constitui aza opiniei noastre de audit. Independenta ‘Suntem independenti fat de Grup si Banc&, conform Codului de Etica al Profesionistilor Contabili (.Codul IESBA”) emis de Consiliul pentru Standardele Internationale de Eticd pentru Contabili coroborat cu cerinjele de etica profesionala relevante pentru auditul situatiilor financiare din Romania, inclusiv Regulamentul si Legea, si ne-am indeplinit celelalte responsabilitati de etic& profesionali, conform acestor cerinte si Codului IESBA. ‘Cu bund crediné si pe baza celor mai bune informatii, declarim e& serviciile non-audit pe care le- am furnizat Grupului si Bincii sunt in conformitate cu legile gi reglementirile aplicabile in Rominia gi ci nu am furnizat servicii non-audit interzise, mentionate la Articolul 5(1) al Regulamentului, Serviciile non-audit pe care le-am furnizat Grupului si Bancii, in perioada cuprinsa intre 2din 1g- pwe 1ianuarie 2018 gi 31 deeembrie 2018 sunt descrise in Nota 17 ,Alte cheltuieli operationale” din situafile financiare. Strategia de audit Prezentuve d ansambls Pray de se 82 milicane RON atat pentru situatiile financiare consolidate cft si individuale. nifioutie: Obiectul auditulud Am planificat si realizat auditul pentru 2018 considerand structura curenti a Grupului in eare Banca si principala ei subsidiar’, B.C. Vietoriabank SA, reprezint marea majoritate a activelor, datorillor, veniturilor si profitului inainte de impozitare a Grupului. Prin urmare, am definit Banca gi B.C. Victoriabank SA drept singurele componente semnificative din cadrul Grupului si, astfel, am efectuat un audit complet asupra informatiilor financiare ale acestora. le Grup: Prag de Aspecte cheie al © Aplicarea IFRS 9 ,Instrumente financiare” in determinarea pierderilor asteptate din rise de credit aferente creditelor si avansurilor acordate clientilor; + Provizioane pentru litigiile din clauze considerate potential abuzive in contractele de credit; si ‘© Combindri de intreprinderi efectuate in anul 2018. a Aceste aspecte cheie ale auditului au fost considerate cheie atat pentru auditul situatiilor financiare consolidate, cat si al celor individuale. Obiectul tuted de Grup, Noi am conceput strategia de audit pornind de la determinarea pragului de semnificatie si am evaluat riscurite de denaturare semnificativa a situatiilor finaneiare. in mod particular, noi am considerat acele arii care contin judeciti subiective elaborate de citre conducere, cum ar fi estimirile contabile semnificative, bazate pe diverse ipoteze, si care iau in considerare evenimente ulterioare cu un grad mare de incertitudine inerenta. Ca in toate auditurile noastre, noi am adresat deasemenea riscul de nerespectare a controalelor interne de tre conducere, incluzind printre altele, existenta unui subiectivism care reprezint& un rise de denaturare semnificativa din cauza fraudei. Am adaptat sfera de aplicare a auditului nostru, in scopul de a realiza proceduri suficiente de audit care si ne permitd si emitem o opinie referitoare la situatiile financiare in ansamblu, tinand cont 3dinig2 pwc de structura Grupului si a Bincii, procesele si controalele contabile, precum si specificul industriei in care Grupul si Banca opereazit. ‘Am planificat si reatizat auditul pentru 2018 considerand structura actualé a Grupului, in care Banca, rezultat& ca urmare a fuziunii cu fosta bane& Banepost SA, reprezinti marea majoritate a activelor Grupului (peste 95%), datoriilor (peste 95%), veniturilor operationale (peste 91%) si rofitul inainte de impozitare (aproximativ 99%). Desi subsidiara principal a Bancii, B.C. Victoriabank SA, reprezintd la 31 decembrie 2018 doar aproximativ 4% din totalul activelor, datoriilor totale gi veniturilor operationale si sub 1% din profitul inainte de impozitare al Grupului, noi am desemnat-o totusi drept component semnificativa, aceasta fiind cea mai mare subsidiari a Grupului,fiind nou achizitionatd in 2018 si avand sediul in straindtate. Prin urmare, am definit Banca si B.C. Victoriabank SA drept singurele componente semnificative ale Grupului si, astfel, am cfectuat un audit asupra informatiilor financiare complete ale acestora. Am emis instructiuni ‘echipei de audit a componentei B.C. Victoriabank SA in care se specificd pragul de semnificatie alocat, evaluarea riscurilor, cerintele de raportare ete. si am efectuat 0 revizire a documentelor lor de lueru in faza de finalizare a auditului lor. De asemenea, am efectuat proceduri privind procesul de consolidare, inclusiv verificarea eliminarilor tranzactiilor intra-grup efectuate. Pragul de semnifivatic Sfera de aplicare a auditului a fost influentati de pragul de semnificatie, Un audit este planificat in vederea obtinerii unei asiguriri rezonabile c& situatiile financiare nu cuprind denaturiri semnificative. Aceste denaturliri se pot datora fraudei sau erorii. Ele sunt considerate afi semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, cd acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza situatiilor financiare. Pe baza rationamentului nostru profesional, am determinat anumite limite cantitative pentru pragul de semnificatie, inclusiv pragul de semnificatie global pentru situatiile finaneiare Iuate in ansamblu, aga cum este prezentat in tabelul de mai jos. Acestea, impreuni cu aspecte calitative, ne- au ajutat la determinarea sferei de aplicare a auditului giin a determina natura, desfasurarea in timp gi amploarea procedurilor noastre de audit pentru a evalua efectul denaturirilor, la nivel individual si agregat, asupra situatiilor financiare luate in ansamblu, Pragul de semnificatie 82 milioane RON atat pentru situaiile financiare consolidate global cat si individuale. ‘Cum a fost determinat Aproximativ 5% din profitul inainte de impozitare inclus in Situatia individual a profitului sau pierderii sia altor elemente ale rezultatului global pentru exereitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018, find cel mai mic dintre profitul consolidat si individual inainte de impozitare al exercitiului, Rationamentul pentru Am ales profitul inainte de impozitare ca si criteriu de determinarea criteriului de _referinti, deoarece in viziunea noastri, acest criteriu de 4din1ga pwe referinti utilizat pentru pragul de semnificatie referinti este cel mai folosit de utilizatorii situatiilor financiare pentru a evalua performanta Grupului si Baneii si, de asemenea, reprezinti un criteriu de referint general aeceptat. ‘Am ales 5% deoarece, pe baza experientei noastre, reprezinta un prag de semnificatie cantitativ aeceptabil pentru acest criteriu de referinya. ‘Am agreat cu Comitetul de Audit ci le vom raporta acele erori identificate in cursul auditului care depisese 4 milioane RON, precum i erorile sub aceasta suma care, in opinia noastra, consideram cd trebuie sa fie raportate datoriti unor motive calitative. Aspecte cheie ate auditutui Aspectele cheie ale auditului sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importan{4 in desfigurarea auditului situatiilor financiare pentru perioada curenta. Aceste aspecte au fost analizate in contextul auditului situatiilor financiare in ansamblu si in formarea opiniei noastre, si nu emitem o opinie separata cu privire la aceste aspecte. ine Aplicarea IFRS 9 ,,Instrumente financiare” in determinarea pierderilor asteptate din rise de credit aferente creditelor si avansurilor acordate clientilor Ne-am concentrat asupra acestui aspect, deoarece acesta este un standard contabil now sicomplex, care impune conducerii si implementeze noi modele gi proceduri. in plus, aceste modele si calcule necesiti conducerii si facd judeciti complexe gi subiective atat asupra momentului recunoasterii pierderilor agteptate din rise de credit, cét gi asupra estimarii marimii pierderilor asteptate din rise de credit. La 1 ianuarie 2038, IFRS 9 a fost adoptat de cdtre Grup gia inlocuit IAS 39 aplicat anterior pentru calculul provizioanelor pentru deprecierea creditelor si avansurilor acordate clientilor (care este ined aplicat in situatiile 5dinig {In ceea ce priveste implementarea noilor modele privind pierderile agteptate din rise de credit atat la adoptarea IFRS 9 la 1 ianuarie 2018, cat sila 31 decembrie 2018, am evaluat adecvarea principalelor ipoteze utilizate in metodotogiile si ‘modelele Grupului eu prineipiile ¢ cerintele IFRS o. Am efectuat aceasti evaluare impreuna cu expertii nostri tehnici in managementul riseului de credit. Avand in vedere ed Banca reprezinti aproximativ 99% din soldul total al ereditelor si avansurilor acordate clientilor, am prezentat mai jos detalifle privind modul in eare am rispuns la acest aspect. cheie al auditului Bancii, Am evaluat si testat pe baza de esantion modul de functionare gi eficacitatea controalelor chefe asupra datelor si calculelor pierderilor asteptate din rise de credit. Controalele au inclus acele controale asupra introducerii datelor critice in sistemele surst gi apwe Eerie tery financiare pentru perioada comparativi 2017). {in conformitate cu IFRS 9, baza de constituire a pierderilor asteptate din rise de credit este semnificativ diferita de standardul anterior, iar noile cerinte de prezentare a informatiilor sunt, de asemenea, semnificativ diferite. Prin ‘urmare, ne-am concentrat pe modul in care au fost dezvoltate si aplicate noile modele de caleul al pierderilor asteptate din rise de credit, implementate de conducere pentru a fi in conformitate cu IFRS 9. Pentru creditele gi avansurile acordate clientilor si considerate semnificative, in acest. caz, in Stadiul 1, 2 sau 3, pierderile asteptate din rise de credit sunt evaluate individual pe ‘baza scenariilor eu probabilitate ponderati a scenariilor privind fluxurile viitoare de numerar. Ipotezele cheie sunt considerate a fi fluxurile de numerar asteptate (atat din fluxurile de trezorerie operationale, eat si din recuperirile din garantii) si ponderile asociate diferitelor scenarii folosite. in cazul ereditelor si avansurilor acordate lientilor si considerate nesemnificative i Stadiul 3, 2 si 3, evaluarea pierderilor asteptate din rise de credit se realizeaza in mod colectiv, ipotezele cheie fiind probabilitatea ca un cont st inregistreze intarzieri la plata si ulterior si intre in stare de nerambursare, definirea cresterii semnificative a riscului de credit, ‘expunerea la momentul intrrii fn stare de nerambursate si recuperirile estimate din creditele intrate in stare de nerambursare. In determinarea ipotezelor cheie sunt utilizate modcle statistice, inclusiv diferite scenarii macroeconomice viitoare. 6din 13, fluxului si transformirii datelor intre sistemele sursi ‘simotorul de calcul al pierderilor asteptate din rise de credit. Am verificat reconcilierea rezultatului din motorul de calcul al pierderilor asteptate din rise de credit cu inregistrarile contabile. Aim testat, pe bazi de esantion, controalele-cheie pentru a ne asigura e& rambursirile sunt alocate corespunzittor asupra soldului creditului corect si c& zilele de intarziere sunt calculate corect de sistemul Bancii. De asemenea, am testat aplicarea definitiei starii de nerambursare si am testat, pe bazii de esantion, adecvarea marcirii in sistemul Bineii a creditelor in stare de nerambursare. Am evaluat controalele de performanti ale modelului pentru principalii parametri de rise aferenti portofolilor cheie. Am testat, pe baz de esantion, datele de intrare cheie si ipotezele utilizate in exercitiul de testare retroactiva. {n cova ce priveste identificarea cresterii semnificative a riscului de credit, am evaluat adecvatea alociirii pe Stadii gi am testat, pe bazi de esantion, adecvarea aplicaii crteriilor cantitative gi calitative in scopul determinarii Stadiilor. Am testat adecvarea probabilititi de intrare in stare de nerambursare gia pierderilor in eaz de ‘nerambursare pentru un egantion de portofoli, inclusiv prin recalcularea parametrilor bazati pe aceleagi seturi de date istorice utilizate de Banca. ‘Am testat scenariile macroeconomice utilizate de Bane in procesul de estimare al pierderilor asteptate din rise de credit, inclusiv evaluand rezonabilitatea variabilelor prognozate, ponderile scenariilor alternative gi devierea estimarilor fat de scenariulOueetcalrs Dat fiind faptul c& acesta este primul an de aplicare al TFRS 9, existi o experienta disponibila limitat pentru a testa pierderile asteptate din rise de credit cu rezultate fective. Bxisti, de asemenea, 0 crestere semnificativ’ a cantititii de date necesare pentru caleulul pierderilor asteptate din rise de credit. Acest lucru ereste riscul in ceea ce priveste exhaustivitatea si acuratefea anumitor date utilizate pentru a crea ipoteze si pentru a opera modelele utiliza. Nota 3 - .Metode si politici contabile semnificative", Nota 4 ~ ,Politici de gestionare a riscului financiar” si Nota 5 ~ ,Estimari contabile si judectti semnificative” din situatiile financiare furnizeaza informatii detaliate despre pierderile asteptate din rise de credit aferent creditelor si avansurilor acordate Glientilor gi efectul adoptiri noflor modele privind pierderile agteptate din rise de credit. Provizioane pentru litigiile din clauze considerate potential abuzive in contraetele de credit Ne-am concentrat asupra provizionului pentru clauze considerate potential abuzive {nregistrate in linia ,Provizioane pentru litigi, riscuri si cheltuieli” din Nota 35 ,Provizioane pentru ltigi, ate riscuri gi angajamente de creditare”, deoarece masurarea provizionului presupune efectuarea unor judecii si estimari semnificative de eftre conducerea Bincii. Conducerea a elaborat o metodologie pentru estimarea provizioanelor necesare pentru clauzele considerate potential abuzive. 7din 13, de baz, Am testat, pe baz de esantion, acuratefea iformatiilor macroeconomice utilizate de Banc’ pentru a analiza tiparele istorice implicite. Pentru creditele evaluate individual, am testat, pe azide esantion, aprobarea elementelor cheie gia ipotezelor, cum ar fi ratele de actualizare utilizate, fluxurile de numerar operationale estimate, recuperdirile estimate din garantii,tipul si ponderea asociata diferitelor scenarii de prognoza. In plus, am ‘estat, pe baz de esantion, evaluarile de garantii efectuate de experti in evalua ai Bancii folosind expertii nostri in evaluare. {in cazul unor pierderi de credit agteptate, am avut 0 pirere diferita de cea a conducerii, ins, considerim ca, suma total a pierderilor asteptate din rise de credit se incadreaza intr-un interval rezonabil de rezultate in contextul totalului creditelor gi descrise in situatiile financiare. Am examinat datele utilizate de conducere pentru a determina provizionul pentru litigile din clauze considerate potential abuzive si analiza efectuati de conducere pentru a evalua nivelul necesar al provizionului. Am testat acuratetea naturii, clasificdrii si a istorieului numarului de litigii, precum si a sumelor plitite pentru solutionarea litigiilor inchise. Apoi, am evaluat dacd ipotezele-cheie eare stau la baza calculului provizioanelor, inclusiv litigii viitoare potentiale care pot fi aduse impotriva Bancii, potentialele sume de plat pentru solutionarea acestora gi rezultatulltigillor curente sia celor viitoare potentiale, sunt adecvate prin dezvoltarea gi utilizarea propriului nostra model pentru a determina nivelul de provizionare gi am comparat,‘Metodologia presupune realizarea unor ipoteze cu privire la numirul de litigii viitoare privind litigiile care pot fi deschise impotriva Bancii, potentialele sume de plata pentru solutionarea acestora gia rezultatelor actuale sia celor viitoare potentiale, Aceste ipoteze sunt in mod inerent dificil de estimat, iar incertitudinea cu privire la estimarea lor este ridicatd. Conducerea a reevaluat nivelul de provizionare ‘in cursul anului 2018, pe baza tendintei descrescitoare a numarului de litigii noi deschise impotriva Bineii, precum si impactul supra ipotezelor eu privire la viitoarele litigii ‘care pot fi deschise impotriva Bineii. Aceasti reevaluare a dus la eliberarea unei parti din provirionul inregistrat anterior. Ase vedea, de asemenea, Nota 5 — ,Estimari contabile si judecati semnificative" din situatiile financiare. Combinari de intreprinderi efectuate in anul 2018 in noiembrie 2017, Banca a semnat acordul pentru achizitionarea pachetului majoritar detinut de Eurobank Group la Banepost $.A., ERB Retail Services IFN SA gi ERB Leasing IFN SA, Dup& indeplinirea cu succes a conditilor obligatorii pentru finalizarea tranzactiei, Banca a obtinut controlul asupra color trei societitti in aprilie 2018. 8 din 13 rezultatul obtinut cu evaluarea efectuatii de clitre conducere. in elaborarea propriei noastre estimiri cu privire la litigile viitoare potentiale impotriva Bancii gi a rezultatuluilitigilor curente sia celor viitoare am considerat istoria recentit a noilor litigi deschise impotriva Bancii sia rezultatelor litigtilor incepute ‘impotriva Bancii, Pentru validarea acestor ipoteze actualizate am testat pe bazi de esantion i) istoricul recent al rezultatelorlitigiilor initiate impotriva ‘Bancii pentru care au fost emise hotiirari Judecittoresti definitive; si, i) de asemenea, tendinta recenti a litigilor noi initiate impotriva Bancii, comparind cu documentele justificative. ‘in acest sens, am considerat incertitudinea inerent in estimarea necesarului de provizion, in special cu privire la volumut! litigiilorviitoare potentiale. Aceasti incertitudine ar putea duce in cele din urma Ja sume necesare pentru stingerea unor astfel de obligatii semnificativ diferite, faté de cele calculate in prezent de conducere, Cu toate acestea, considerim , evaluarea conducerii se incadreaza intr-un interval rezonabil de rezultate posibile, in contextul gradului ridicat de incertitudine care exista in jurul acestor ltigii viitoare potentiale. Am evaluat conformitatea politicii contabile de achizitie cu cerintele IFRS 3, ,Combiniri de ‘intreprinderi”. Pe baza acesteia gi a altor documente justificative, am evaluat acuratetea datei de obtinere a controtului care a fost determinati de conducere. Impreuna cu expertii nostri evaluatori, am auditat Rapoartele de alocare a preturilor de achizitie intocmite de evaluatori externi certificati si independenti, pentru a evalua recunoasterea giditul rost in camul B.C. Vietoriabank SA, Banca a concluzionat a obtinut controlul in aprilie 2018, dupa achizitionarea de actiuni de pe Bursa de Valori a Moldovei si numirea unui nou director general al subsidiarei. La gi decembrie 2018, Banca detine, impreund cu Banca European’ pentru Reconstructie si Dezvoltare, peste 66% din totalul actiunilor B.C. Victoriabank SA, printr-un vehicul cu destinatie special, in care Banca detine majoritatea actiunilor sia puterii de vot. Ne-am concentrat pe aceste achiziti, deoarece acestea au implicat realizarea unor judecati gi estimari semnificative de eftre conducerea Bineii cu privire © data obtinerii controlului; © recunoasterea gi evaluarea activelor identificabile dobandite, a datoriilor asumate gia oricdror interese care nu controleazi entititilor dobindite; si © recunoasterea $i misurarea fondului comercial pozitiv sau a cistigului obtinut dintr-o cumpirare in conditii avantajoase. {in cazul ficeireia dintre achizitile de mai sus, conducerea a obtinut Rapoarte de alocare a preturilor de achizite, intomite de evaluatori externi, independenti, pentru a determina valoarea justa a activelor, datoriilor si datoriilor contingente dobandite si care au constituit baza pentru determinarea fondului comercial pozitiv sau al cistigului obtinut dintr-o cumparare in condifii avantajoase. odin13 ‘Am evaluat ajustirile de valoare aferente perioadei de cevaluare efectuate de conducere ulterior datei de achizitie, si care afecteaza valoarea justi a activelor si datoriilor dobandite, impreuna cu modificirile ulterioare ale pretului de achizitie care au rezultat din procedurile de finalizare a tranzactici si am recalculat impactul asupra castigului objinut dintr-o cumparare {n conditii avantajoase. La testarea transferului de date ale fostei Bancpost S.A. in sistemele Bancii, in urma fuziunii legale, am testat, pe baz’ de esantion, controalele cheie privind ‘completitudinea si acuratetea datelor transferate. In testarea acestor controale, am implicat expertii nostri IT in vederea evaluarii globale a proiectului de migrare a datelor gi am evaluat documentatia Bancii si rezultatele testarii pilot a migririi datelor si am ‘examinat acceptanta final’ pentru fiecare etapii a migrarii, inclusiv inceperea utilizirii operationale a datelor in sistemele Bancii. Am analizat relevanta edmputilor de date selectate de ‘edtre Banc& pentru reconciliere, daci modul de solutionare al diferentelor dup reconciliere a fost adecvat si am evaluat rezultatele cantitative si calitative ale procesului de reconcitiere al Bancli, tat din perspectiva operational, cat gi din perspectiva finaneiar’, ‘Am validat, pe baz de esantion, acuratetea gi completitudinea datelor operationale migrate ale Bancpost S.A. aferente creditelor si avansurilor acordate clientilor, conturilor curente si depozitelor clientilor cu documentaia justificativs. De asemenea, soldurile Bancpost S.A. cu alte binei gi instrumentele financiare transferate ctre Banc au fost confirmate, pe baz de esantion, cu contrapartidele si depozitarii aferenti.pwe Ladata de 31 decembrie 2018, Banca a realizat Dupi finalizarea procedurilor noastre, asa cum sunt fuziunea juridic’ cu Banepost S.A., eare a descrise mai sus, acolo unde in cazul unor estima ‘implicat transferul operational sicontabil al__specifice am ajuns lao concluzie diferit& fat de cea a datelor din fostele sisteme IT ale Banepost S.A. conducerii Bincii, impactul cumulativ al acestor in sistemele informatice ale Baincii. diferente s-a incadrat intr-un interval rezonabil de rezultate acceptabile in contextul global al impactului Ne-am concentrat asupra fuziuniijuridice, contabilititii de achizitie prezentat in situatiile deoarece aceasta a presupus transferuri financiare. complexe de date gi actualizarea valorilor juste ale activelor si datoriilor dobandite. Banca a prezentat aceste tranzactii semnificative in Nota 3 a) (vii) - ,Metode gi politici contabile semnificative - Bazele consolidarii - Reflectarea fuziunilor legale prin absorbtie in situatiile financiare”, Nota 50 — ‘-Achizitie Bancpost S.A., ERB Leasing IFN S.A., ERB Retail IFN S.A.” si Nota 51 ~Achizitie Vietoriabank S.A.” din situatiile financiare. Raportare privind alte informatii inclusiv Raportul Administratorilor Administratorii sunt responsabili pentru alte informaii. Acele alte informatii cuprind Raportul Administratorilor si Declaratia Nefinanciari, dar nu cuprind situatile financiare si raportul auditorului cu privire la acestea. Aceste alte informatii au fost obtinute anterior datel acestui raport. Opinia noastra privind situatiile financiare nu acoper’ alte informatii, inclusiv Raportul Administratorilor si Declaratia Nefinanciara. in legatura cu auditul situatiilor financiare, responsabilitatea noastri este de a verifica dack Declaratia Nefinanciari a fost furnizati. Declaratia Nefinanciari a fost intoemiti de catre Administratori. in legitura cu auditul situatiilor financiare, responsabilitatea noastra este s& citim Raportul Administratorilor mentionat mai sus, si, in acest demers, si apreciem dac& Raportul Administratorilor este in mod semnificativ in neconeordant cu situatile financiare sau cu cunostintele pe care noi le-am obfinut in timpul auditului, sau daca el pare a fi denaturat intr-un mod semnificativ. so din 13,- pwe in cea ce priveste Raportul Administratorilor, I-am citit si apreciem daci acesta a fost intocmit, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu Ordinul BNR 27/2010, articolele 37 38. Exclusiv in baza activititilor care trebuie desfisurate in cursul auditului situatiilor financiare, in opinia noastras ) —_informatiile prezentate in Raportul Administratorilor pentru exercitiul financiar pentru care au fost intocmite situatiile financiare sunt in concordan{a, in toate aspectele semnificative, eu situatiilefinanciare; gi b) —_Raportul Administratorilor a fost intocmit, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu Ordinul BNR 27/2010, articolele 37 $i 38. {n plus, in baza cunostintelor gi intelegerii noastre cu privire la Grup sila Banci sila mediul acestora, dobandite in cursul auditului situatiilor financiare pentru exercifiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2018, ni se cere s& raportim daci am identificat denaturari semnificative in Raportul Administratorilor. Nu avem nimic de raportat referitor la acest aspect. Responsabilitatile Conducerii si ale Persoanelor Responsabile cu Guvernanja pentru situatiile financiare Conducerea réspunde pentru intoemirea acestor situatii financiare anexate care si ofere o imagine fideld in conformitate cu IFRS si cu Ordinul BNR 27/2010 $i eu politicile contabile descrise in Nota 3 acestor situati financiare, si pentru controalele interne pe care Conducerea le consider’ necesare pentru a intocm situatii financiare fiirt denaturiri semnificative datorate fraudei sau erorii, in intocmirea situatiilor financiare, Conducerea este responsabilii pentru evaluarea capacitatii Grupului sia Bancii de a-si continua activitatea, prezentand daca este cazul, aspectele referitoare la continuarea activitati si utilizind prineipiul continuititii activitatii ca baz contabila, cu exceptia cazului in care Conducerea fie intentioneaza si lichideze Grupul sau Banca, fie si ineeteze operatiunile, fie nu are o alternativa realist in afara acestora Persoanele Responsabile cu Guvernan{a sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara al Grupului i al Bincii. Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare Objectivele noastre constau in obtinerea unei asiguriri rezonabile privind masura in care situatiile financiare, in ansamblu, nu au denaturairi semnificative, cauzate fie de fraudi, fie de eroare, preeum sin emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastr. Asigurarea rezonabil reprezint’ un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfigurat in conformitate cu ISA va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, dac& aceasta exist aidingDenaturirile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt considerate semnificative daci se poate determina, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare. Ca parte a unui audit in conformitate cu ISA, exereitim rationamentul profesional si mentinem scepticismul profesional in decursul auditului, De asemenea, noi: © Identificim si evaluim riscurile de denaturare semnificativi a situatilor financiare, cauzat fie de frauda fie de eroare, proieetiim gi executiim proceduri de audit ca rispuns la respectivele riscuri gi obtinem probe de audit suficiente gi adeevate pentru a furniza 0 bazii pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturiri semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturiiri semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune intelegeri secrete, fals, omisiuni intentionate, declaratii false si evitarea controlului intern, © infelegem controlul intern relevant pentru audit in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate citcumstantelor, dar fird a avea seopul de a exprima o opinie asupra eficacitatii controlului intern al Grupului sau al Bancii © Evaluim gradul de adecvare al politicilor contabile utilizate si caracterul rezonabil al estimarilor contabile si al prezentiirilor aferente de informatii realizate de edtre Conducere. + Formulkim o concluzie cu privire la gradul de adecvare al utilizrii de cdtre Conducere a principiului continuitii activititii ea bazi contabila si determinim, pe baza probelor de audit obtinute, dact exist o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau condi care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Grupului sau a Bincii de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam cf existiio incertitudine semnificativa, trebuie si atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentiilor aferente din situatiile financiare sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, si ne modificiim opinia. Concluziile noastre se bazeazai pe probele de audit obtinute pana la data raportului auditorului, Cu toate acestea, evenimente sau condifii viitoare pot determina Grupul sau Banca si nu igi mai desfigoare activitatea in baza principiului continuititii activitati. * _Bvaluim prezentarea, structura gi confinutul general al situatillor financiare, ineluzind descrierile aferente si misura in care tranzactile si evenimentele care stau la baza situatiilor financiare sunt reflectate in mod fidel. © Obtinem probe de audit suficiente si adecvate cu privire la informatiile financiare ale entitatilor sau activitatilor de afaceri din cadrul Grupului, pentru a exprima o opinie cu privire la situatiile financiare consolidate. Suntem responsabili pentru coordonarea, s2dinag23 pwc supravegherea si executarea auditului Grupului, Suntem singurii responsabili pentru opinia noastra de audit. Comunicém Persoanelor Responsebile cu Guvernanta, printre alte aspecte, arile planificate gi desfisurarea fn timp a auditului, precum gi principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identifica pe parcursul auditului. De asemenea, furnizim Persoanelor Responsabile cu Guvernan(a o declaratie cu privire la conformitatea noastri cut cerintele etice relevante privind independenta si ie comunic’m toate relatille si alte aspecte care pot fi considerate, in mod rezonabil, ci ar putea si ne afecteaze independenta, si, unde este cazul, masurile de siguranta aferente. Dintre aspectele pe care Je-am comunicat Persoanelor Responsabile cu Guvernanta, stabilim acele aspecte care au avut cea mai mare important’ in cadrul auditul asupra situatilor finaneiare din perioada curenti si, prin urmare, reprezinti aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte in raportul nostru de audit, cu exceptia cazului in care legislatia sau reglementirile impicdic& prezentarea publicd a aspectului respectiv sau a cazului in care, in circumstante extrem de rare, considerim ca un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostru deoarece se preconizeazi in mod rezonabil ca beneficile interesului public depasesc consecintele negative ale acestei comunicdiri. Raport asupra altor cerinte legale si de raportare Numirea auditorutui ‘Am fost numiti pentru prima dati ea auditori financiari ai Bancii in cadrul Adunirii Generale a Actionarilor din data de 8 octombrie 2015. Durata total neintrerupti a angajamentului nostru este de 3 ani, acoperind exercitile financiare incheiate la 31 decembrie 2016, 31 decembrie 2017 gi 31 decembrie 2018, Partenerul care a condus misiune independent este Paul Facer. / ode ‘audit pe baza eéreia s-a emis acest raport al auditorului Auditor financiér Paul Facer / if bhur Inregistrat in Registrul public electronical auditorlor financiari gifirmelor de audit cu nr. 3371 fp ft). Y ty wmmie — /cariwl-tonolayeo Ault AC PricewaterhouseCoopers Audit SRL Firma de audit a HOGS inregistrati in Registrul public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cy — ose v Bucuresti, 24 mai 2 2 a 2019 & 33din1g