Cuprins

Capitolul I Analiza documentatiiilor si formularea propunerilor privind creditarea

bancara a activitatii curente a unei intreprinderi

1.1 Principii generale privind decizia de creditare bancara a activitatii curente a unui IMM...….2
1.2 Documente necesare-Linii de credit…………………………………………………………..5
1.3 Tipuri de credite privind creditarea bancara a activitatii curente a unui IMM
1.3.1 Credit pentru stocuri..........................................................................................................6
1.3.2 Linie de credit…………………………………………………………………...……….7

Capitolul II Fundamentarea deciziei de creditare bancara a activitatii curente a unei

intreprinderi mici si mijlocii

2.1 Etapele acordarii unui credit de CEC BANK S.A…………………………………………….9

2.2 Reguli de deschidere si caracteristici ale Contului Curent……………………………………9
2.3 Studiu de caz privind fundamentarea deciziei de creditare bancara realizat de CEC Bank
S.A………………………………………………………………………………….……………19

1
 Capitolul I
Analiza documentatiiilor si formularea propunerilor privind
creditarea bancara a activitatii curente a unei intreprinderi

1.1 Principii generale privind decizia de creditare bancara a activitatii

curente a unui IMM

Principii generale:

 Linia de credit(credit tip revolving)reprezinta o modalitate de creditare pe termen scurt prin

care,in baza unui contract de credit,banca se angajeaza sub conditie ,pe o anumita perioada de
timp sa puna la dispozitia clientului ,in limita unui plafon de credit aprobat,fonduri utilizabile in
mod fractionat,in functie de necesitatile de finantare a activitatii clientului,cu posibilitati de
rambursare permanenta.
 Clienti eligibili:orice entitate care se incadreaza in categoriile de client si indepineste conditiile
generale de creditare din Nota de serviciu 11 fiind analiza si aprobarea creditelor acordate
persoanelor juridice precum si urmatoarele conditii:
a) Se incadreaza in clasa de risc general de creditare A,B sau C.
b) Figureaza in evidentele CRC cu serviciul datoriei A sau B cu sume mai mici de 50 000 lei la
momentul analizei.
c) Nu figureaza in CIPcu interdictie de emitere de cecuri(daca nu figureaza in ultimele 6 luni cu
interdictie de emitere de cecuri atunci clientul poate fi eligibil).
d) Nu se afla la momentul solicitarii creditului,in litigiu cu CEC BANK S.A. pentru neindeplinirea
unor obligatii contractual sau de alta natura anterioare acestei solicitari.
e) Nu sunt instituite popiri pe conturile clientului.
f) Nu se afla in stare de insolventa.
g) Nu are datorii restante (mai vechi de 60 de zile)la bugetul de stat/asigurari sociale.

2
h) Clientul se incadreaza intr-o clasa de risc eligibila aferenta riscului de spalare de bani si dupa
consultarea listei interne cu personae problema indeplineste conditiile pentru accesarea unui
credit.
i) Pentru firmele cu activitate mai mica de 12 luni sau care nu au desfasurat activitate in ultimele
12 luni,finantarea se poate acorda numai daca sunt indeplinite cumulative urmatoarele conditii:
-existenta unei surse alternative de rambursare a creditului cum ar fi alta firma din grup care
genereaza sufficient numerar(calitatea de codebitor).
-existenta in conducerea firmei cel putin a unei personae cu experienta semnificativa in noul
domeniu de activitate(ex.director executive,director ethnic,director de vanzari)
 Destinatia creditului:satisfacerea nevoilor curente de capital de lucru.Sumele trase din linia de
credit se utilizeaza pentru:
- cheltuieli privind aprovizionarea-productia-desfacerea;
- cheltuieli privind executarea de lucrari si/sau prestarea de servicii;
- cheltuieli privind constituirea-prelucrarea stocurilor;
- plata taxelor si impozitelor curente,a TVA-ului;
- alte tipuri de cheltuieli necesare desfasurarii activitatii curente;
- cheltuieli cu salariile;
- plata dobanzii si a comisionului aferente,inclusiv a comisioanelor de refinantare practicate de
bancile de la care se preia clientul,in cazul creditelor de refinantare,cu aprobarea Comitetului de
Credite din Centrala;
 Verificarea respectarii destinatiei liniei de credit se va realiza asfel:
- pana la utilizarea in integralitate a plafonului acordat,prin sollicitarea si colectarea documentelor
justificative
- in cadrul procesului de monitorizare ,dupa realizarea primului rulaj,in conformitate cu
prevederile Procedurii nr.30 privind utilizarea si monitorizarea creditelor acordate persoanelor
fizice/juridice.
 Durata:maxim 12 luni cu posibilitatea de prelungire pe noi perioade de maxim 12 luni fiecare.
a) a prelungirea liniei de credite se poate face chiar daca clientul nu si-a indeplinit conditia de rulaj;
b) prelungirea se face in baza cererii depuse de client,cu reanalizarea situatiei clientului in baza
ultimelor situatii fianciar contabile.

3
 Valoarea /Nivelul liniei va fi corelat cu necesarul de capital de lucru al firmei,cu ciclul financiar
al acesteia si cu ciclul de productie,precum si cu capacitatea sa de rambursare.
a) valoarea liniei de credit nu trebuie sa depaseasca 30% din cifra de afaceri pe ultimele 12 luni
analizate atunci cand are in derulare alte credite la alte banci.Daca nu are ,valoarea maxima a
liniei de credit acordate poate ajunge la 50%din cifra de afaceri pe ultimele 12 luni analizate.
b) pentru firmele cu mai putin de 12 luni de activitate /nu au desfasurat activitate in ultimele 12 luni
,nivelul maxim de credit acordat va fi de 15% din cifra de afaceri.
c) in cazul prelungirii liniilor de credit valorile maxime ale liniilor de credit vor fi:
- Nu depasesc 40% din cifra de afaceri pe ultima perioada de 1 an(daca are si alte credite)
- Nu depaseste 60% din cifra de afaceri pe ultima perioada de 1 an analizata in cazul in care nu are
in derulare alte linii de credit .
 Moneda:lei/valuta.
 Tragerile din plafon se pot efectua integral/fractionat
 Dobanda si comisioane:in comformitate cu politica de preturi in vigoare
- plata dobanzii se va efectua la sfarsitul fiecarei luni
- se va percepe ,dupa caz,urmatoarele comisioane:commission de analiza,de reanaliza,de evaluare
a garantiilor,de prelungire,de gestiune,de refinantare etc.
 Rambursarea:posibilitatea de rambursare permanenta ,pe toata perioada de valabilitate a
plafonului de credit aprobat,la solicitarea scrisa a clientului transmisa bancii in comformitate cu
prevederile contractual.
Scadenta finala ,de rambursare,a liniei coincide cu data prevazutaa pentru expirarea
valabilitatii creditului aprobat.
Scadenta finala se stabileste de banca de comun accord cu clientul,in functie de dinamica
procesului de treansformare a activelor circulante finantate in disponibilitati banesti.
 Documente solicitate.Analiza.Fluxul documentelor.
 Garantii :se poate accepta orice garantie sau mix de garantii dintre cele acceptate de banca.
 Contract de credit
 Acordarea creditului se face la nivelul unitatilor teritoriale sau Centralei Bancii,in functie de
competentele de aprobare a creditelor in vigoare.Cererea se va aproba in maxim 5 zile lucratoare
de la depunerea intregii documentatii,la nivel de unitate teritoriala si in maxim 12 zile lucratoare
de la depunerea intregii documentatii,la nivelele superioare.

4
 Monitorizarea creditelor
 Exceptiile justificate
 Evidenta contabila a creditelor acordate si rambursate la scadenta ,precum si a celor rambursate
anticipat.

1.2 Documente necesare-Linii de credit

 Cerere de credit semnata de persoanele autorizate sa reprezinte persoana juridical solicitanta;

 -Primul Act Constitutiv impreuna cu Incheierea judecator delegate si Mentiunea la Recom
aferenta
-Act Constitutiv actualizat/ultimul Act Constitutiv impreuna cu Incheierea judecator delegate si
Mentiunea la Registrul comertului aferenta
-Certificat de Inregistrare la Registrul Comertului/Registrul societatilor agricole
-Certificat constatator complet,la zi,de la Registrul Comertului aflat in perioada de valabilitate
-Hotararea Adunarii Generale de contractare a facilitatii si constituire a activelor in garantie.
Aceste documente vor fi depuse in copie la dosarul de credit,dup ace se vor viza ,,conform cu
originalul’’de catre ofiterul cont/ofiterul servicii client.
 Certificat de atestare fiscal;
 Hotararea Adunarii Generale a Actionarilor sau a Consiliului de Administratie prin care
reprezentantii au fost imputerniciti sa contracteze credite bancare in numele societatii;
 Acordul pentru accesarea Centralei Riscului de Credit;in cazul unei societati care face parte
dintr-un grup de firme,se va prezenta acordul pentru consultarea Centralei Riscului de Credit
pentru toate firmele din grup;
 Situatiile financiar contabile,in conformitate cu reglementarile interne ale bancii;
 Ultima declarative privind impozitul pe profit;
 Situatia prognozata a fluxului de lichiditati pentru intreaga perioada de creditare;
 Acte doveditoare privind dreptul de proprietate asupra garantiilor propuse si valoarea
acestora;Incheierea de intabulare si extras de CF pentru informare aferente garantiilor;
 Autorizatiile,avizele si acordurile necesare desfasurarii activitatii clientului;

5
 Declaratie pe propria raspundere daca face sau nu parte dintr-un grup de firme;
 Orice alte documente necesare solicitate de banca,in conformitate cu legislatia in vigoare;
 In cazul in care clientul beneficiaza de garantie din partea unor fonduri de garantare sau a altor
institutii,se vor solicita documentele specific acestora.

1.3 Tipuri de credite privind creditarea bancara a activitatii curente a unui

IMM

1.3.1 Credit pentru stocuri

Avantaje:
- Modalități de rambursare și garanții flexibile (ipoteca, gaj asupra bunurilor mobile, scrisoare de
garanție bancară, scrisoare de garanție emisă de un fond de garantare agreat de bancă de ex:
F.G.C.R., F.N.G.C.I.M.M. etc.). .
- Solutionare rapidă a cererii de credit;
- Dobânda avantajoasă la depozite, în cazul garantării cu cash colateral;
- Vizualizarea situației financiare se poate realiza utilizând serviciile de Internet-Banking asigurate
de banca.

Caracteristici:
Destinația creditului : :
-finanțarea cheltuielilor de constituire a stocurilor temporare sau sezoniere
-refinanțarea unor credite pentru stocuri contractate la alte societăți de finanțare cât și
refinanțarea creditelor pentru stocuri acordate de parteneri de afaceri în baza unor contracte
Clienți eligibili: orice persoana juridică care îndeplineste criteriile de eligibilitate stabilite de
bancă
Perioada de creditare: max. 12 luni
Perioada de gratie: max. 3 luni în funcție de specificul activității
Valoarea creditului: se stabileste la nivelul valoric al stocurilor de aprovizionat, corelat cu
capacitatea de rambursare a clientului.

6
 Moneda: lei sau valută
Garanții: orice garanții sau mix de garanții dintre cele acceptate de către Bancă: (ipoteci
convenționale, gaj cu/fără deposedare asupra bunurilor mobile, titlurilor de valoare, cash
colateral, cesiune de creantă, fidejusiune, scrisoare de garanție emisă de un fond de garantare
agreat de bancă).
Rambursarea creditului: :
- scadentele pot fi stabilite, de comun acord cu clientul,in funcție de termenele de valorificare a
stocurilor creditate ; .
- dobânda se plăteste lunar . .
Aceste condiții pot fi negociate in funcție de bonitatea clientului, mărimea cifrei de afaceri,
indicatorii economico-financiari ai firmei.1

1.3.2 Linie de credit

Avantaje:
- Modalitati de rambursare si garantii flexibile
- Solutionare rapida a cererii de credit
- Dobanda avantajoasa la depozite, in cazul garantarii cu ipoteca mobiliara asupra
disponibilitatilor bancare (cash colateral)
- Vizualizarea situatiei financiare se poate realiza utilizand serviciile de Internet-Banking asigurate
de banca

Caracteristici:
Destinatia creditului:
- satisfacerea nevoilor curente de capital de lucru
- refinantarea unor linii de credit contractate la alte societati de finantare
Clienti eligibili: orice persoana juridica ce indeplineste criteriile de eligibilitate stabilite de banca
Valoare: va fi corelata cu necesarul de capital de lucru al firmei, cu ciclul financiar al acesteia si
cu capacitatea sa de rambursare

1
https://www.cec.ro/home/persoane-juridice/credite/credite/finantari-imm-uri-si-corporatii/credit-pentru-
stocuri.aspx

7
Valuta: LEI/EUR/USD
Durata: max. 12 luni, cu posibilitate de prelungire
Garantii: orice garantie sau mix de garantii dintre cele acceptate de banca
Rambursare: posibilitati de rambursare permanenta, pe toata perioada de valabilitate a liniei de
credit

8
 Capitolul II
Fundamentarea deciziei de creditare bancara a activitatii
curente a unei intreprinderi mici si mijlocii

2.1 Etapele acordarii unui credit de CEC BANK S.A.

I. Intalnierea cu clientul pentru a discuta despre creditul pe care doreste sa-l obtina;
II. Realizarea dosarului cu documentele necesare creditului si preanaliza pentru obtinere
credit;
III. Propunere facilitate credit(PFC);
IV. Inaintarea dosarului catre Comitetul de analiza de la Husi;
V. Dupa ce este analizat dosarul acesta este trimis la Comitetul de la Vaslui,dupa care
urmeaza Comitetul de la Bucuresti pentru raspunsul final;
VI. Dupa aprobare se fac ipotecile si garantiile la notar;
VII. Se face inscrierea la arhiva electronic la garantii;
VIII. Intocmesc contractile de credit;
IX. Dupa ce sunt redactate sunt date la semnat de catre Directorul sucursalei si client
X. Poate face tragerea timp de 12 luni de zile.

2.2 Reguli de deschidere si caracteristici ale Contului Curent

1. Deschiderile de conturi curente precum si efectuarea de operatiuni de catre Banca in

numele sip e contul clientilor,denumite generic relatii de cont current cu clientele nebancara,se
efectueaza:
-prin toate unitatile Bancare;
-prin categorii distincte de client(rezidenti/nerezidenti);
-pe tipuri de personae fizice si juridice;
-in lei si/sau valuta(numai in valutele cotate de B.N.R si agreate de Banca);

9
 Si sunt guvernate de:
-Conditiile Generale de Afaceri ale Bancii,unde sunt evidentiate drepturile si
obligatiile partilor;
-Reglementarile interne ale Bancii;
-Legislatia in vigoare cu aplicabilitate in activitatea financiara-bancara;
-Normele si regulamentele emise de Banca Nationala a Romaniei;
2.Structura conturilor curente pe tipuri de operatii este prezentata in Anexa 10;
3.Monografia privind deschiderea conturilor curente in lei si valuta precum si tipurile de
operatiuni se regaseste in Anexa 11.
4.Suma minima prevazuta pentru deschiderea de cont current este stabilita prin Tariful de
comisioane si speze ,poate fi modificata periodic potrivit competentelor si se va afisa de fiacre
unitate a Bancii in locurile special aminajate pentru informarea clientilor.
5.Soldul contului curent nu poate fi debitor.Eventualele solduri debitoare reprezinta descoperit
de cont neautorizat si atrag raspunderea salariatilor care au determinat/permis aparitia acestora.
6.Clienti pot deschide in evidentele Bancii un singur cont current in aceeasi moneda,cu
posibilitatea:
-deschiderii de subconturi ale contului current principal in cazul
Persoanelor juridice,cu aceleasi cod de client si in functie de operatiunile solicitate de acesta;
-deschiderii de subconturi ale contului current principal in cazul
Persoanelor fizice,cu aceleasi cod de client si in functie de operatiunile solicitate de
acesta,numai in cazurile in care contul current se afla deschis intr-o unitate a Bancii dintr-un
judet iar clientul doreste un produs de ecomisire deschis la o unitate a Bancii din alt judet sau
pentru contractarea unui credit in alt judet;
-nu exista o limita in ce priveste numarul subconturilor,ele
depinzand strict de tipul si natura operatiunilor effectuate de client;
-la deschiderea subcontului se utilizeaza aceleasi formulare
necesare deschiderii unui cont current .Clientilor personae juridice care solicita deschiderea de
subconturi nu li se solicita documentele prevazute la Anexa 1,care exista deja la dosarele juridice
ale acestora;
-in situatia in care solicitarea de deschidere a subcontului este
adresata unitatii emitente a contului current principal dar deschiderea se face la o alta unitate ,o

10
copie a documentatiei aferente subcontului,certificate “conform cu originalul” va fi trimisa
unitatii care-l va deschide;
-in situatia in care solicitarea de deschidere este adresata altei
unitati decat cea unde este deschis contul current principal,se va solicita specimenul de
semnatura afferent sontului current principal de la unitatea unde se afla dosarul juridic al
clientului.O copie certificate “conform cu originalul” a documentatiiei deschiderii subcontului va
fi transmisa unitatii care detine dosarul juridic.
-la nivelul subcontului sunt definite toate tipurile de operatii
disponibie la nivelul contului current principal,inclusive dobanzile si comisioanele aferente;
7.Exceptiile de la obligativitatea deschiderii contului current ,exista pentru urmatoarele
operatiuni aferente persoanelor fizice:
-schimburile valutare la casele de schimb ale Bancii;
-Vanzarea/rascumpararea instrumentelor de economisire de tipul
hartiilor de valoare;
-operatiunile de carduri,pentru care s-a agreat acest lucru;
-operatiunile de transfer rapid;
-constituirea de depozite care nu necesita deschiderea contului current
cum ar fi libretele,etc;
-operatiunile de consemnare;
8.Clientilor care solicita deschiderea de conturi curente in lei sau valuta li se vor solicita
documentele prevazute in Anexa 1,precum si urmatoarele:
a.Cerere deschidere cont current-lei/valuta PF/PJ(dupa caz , Anexa 2
sau Anexa 3);
b. Fisa client PF/PJ in conformitate cu Nota de serviciu 39/2008-privind
standardele si actiunile de urmat in activitatea de cunoastere a clientele si de prevenire si
combatere a spalarii banilor si finantarii terorismului precum si punerea in aplicatie a
sanctiunilor international de blocare a fondurilor ;
c.Specimen de semnatura PF/PJ;
d.Copia Xerox a actului de identitate a titularilor
,imputernicitilor,persoanelor autorizate (B.I/C.I/Pasaport,dupa caz);

11
 e.Declaratia fond de garantare ,se utilizeaza in cazul persoanelor care
trebuie sa completeze aceasta declarative conform Notei de Serviciu nr.9 privind Fondul de
garantare a depozitelor in sistemul bancar;
f.Documentatia de constituire actualizata,pe gategorii de client pentru
persoanele juridice;
g.Certificat constataor/Certificat de inscriere in Registrul asociatiilor si
fundatiilor aflat la grefa instantei/extras dintr-un registru public:
-emis de Oficiul Registrului Comertului,certificate de inscriere
in Registrul asociatilor si fundatiilor aflat la grefa instantei/un extras la zi dintr-un alt registru
public;
-va cuprinde informatii privind:denumirea, forma juridical,
adresa sediului social,tipul si natura activitatii desfasurate, identitatea administratorului/
directorului si prevederile care reglementeaza puterile acestora de angajare a persoanei juridice.
h .Declaratia privind beneficiarul real si sursa fondurilor (PF/PJ)-in
conformitate cu Nota de serviciu 39/2008-privind standardele si actiunile de urmat in activitatea
de cunoastere a clientele si de prevenire si combatere a spalarii banilor si finantarii terorismului
precum si punerea in aplicare a sanctiunilor international de blocare a fondurilor.
i.Dovada cautarii clientului in listele negre (PF/PJ),in conformitate cu
Procedura 22/2009 privind verificarea clientilor/tranzactiilor contra listelor negre.
9.Identificarea,verificarea si aprobarea deschiderii contului current
Unitatile Bancii deschid conturi curente in lei si valuta clientilor,numai dup ace
identitatea fiecarui nou client si a persoanelor care actioneaza in numele acestuia este
cunoscuta,verificata si evidentiata in mod corespunzator prevederilor din Procedura nr.22/2009
privind verificarea clientilor contra listelor negre,astfel se va proceda la:
a.Aplicarea programului de acceptare a clientele in conformitate cu
Nota de Serviciu nr.39/2008 in functie de gradul de risc de spalare a banilor asociat diferitelor
categorii de client,si avand in vedere ca nu se deschid conturi pentru:
-Persoane fizice/juridice si alte entitati ale caror nume se regasesc
pe lista persoanelor si entitatilor suspecte de terrorism;

12
 -alte personae/entitati despre care se primesc dispozitii de
neacceptare in portofoliul de client ai unei institutii de credit sau informatii in acest sens de la
autoritatile publice;
-persoanele cu afaceri pentru care este imposibil de clarificat
legitimitatea activitatii lor sau sursa fondurilor;
-persoane care refuza sa furnizeze informatiile sau documentele
solicitate;
-nu se deschid si/sau mentin conturi anonime sau cu nume fictive
respective conturi pentru care identitatea titularului sau a beneficiarului nu este cunoscuta si
evidentiata in mod corespunzator;
-entitati pentru care nu exista o lege de infiintare si functionare ,
documente juridice si nici documente specific asa cum sunt prevazute in Anexa 1-Lista
documentelor necesare deschiderii contului current de disponibilitati;
-banci fictive(shell banks-institutii financiare /companii
inregistrate intr-o jurisdictie in care nu au prezenta fizica,respective conducerea si administratia
activitatii si evidentele nu sunt situate in acea jurisdictie si care nu sunt affiliate la un grup
financiar reglementat).
-persoane fizice sau juridice carora li s-a inchis contul de initiative Bancii
din alte motive decat cele mentionate in Note de Serviciu nr.48 privind inregistrarea in conturi
inactive a soldurilor conturilor clientele conform criteriilor stabilite precum si inchiderea
acestora;
-companii offshore care figureaza in documentele de identificare cu sediul
la o casuta postala;
b. Verificarea respectarii tuturor cerintelor aplicabile,existent
eventualelor restrictii asupra proprietarilor,conducatorilor sau persoanelor desemnate cu drept de
semnatura pe contul current provenind din listele de interdictie(altele decat listele negre),si
masura in care clientului I se pot oferi servicii bancare din partea Bancii.
c.Solicitarea aprobarii Comitetului de Directie,cu informare prealabila a
Directie Juridice si Conformitate/Serviciul Prevenire,Combatere Spalarii Banilor si Cunoasterea
Clientelei pentru:

13
 -persoane fizice/juridice si alte entitati care provin dintr-o tara
sau zona in care sunt conflicte armate si/sau zone offshore;
-persoane expuse politic (PEP)nerezidenti (conform
informatiilor obtinute din declaratiile clientului sau din terte surse oficiale);

Prezentare generala a operatiunilor bancare ce pot fi derulate prin intermediul

contului current:
1.Depuneri si retrageri de numerar
-Depunerile sau retragerile de numerar in lei si valuta se opereaza de
catre persoana autorizata sa desfasoare aceasta activitate in cadrul Bancii;
-dupa efectuarea operatiunii de depunere sau retragere,clientului i se va elibera
documentul justificativ afferent operatiunii respective de la casieria unitatii Bancii;
-retragerile de numerar se efectueaza in baza documentatiei depusa de
client ,in limita disponibilului si din contul indicat de titularul de cont.
-initierea operatiunilor de retragere numerar,modificarea sau stornarea
operatiunii solicitate anterior,daca este cazul,se executa conform reglementarilor specific de
lucru ale Bancii.
2.Operatiuni de decontare a instrumentelor de plata
- Activitatea de decontare prin intermediul contului current se pot
realiza
 Intrabancar,intre doi client si Bancii/intre conturile aceluiasi
client deschise la doua unitati diferite ale Bancii;
 Interbancar,intre un client al Bancii si un client al altei
bancii/Trezoreria Statului.
 Instrumentele de plata acceptate si procesate in cadrul Bancii
sunt:
 Ordinal de plata
 Cecul
 Biletul la ordin
 Cambia
 Debitul direct
 Alte instrumente de plata,cu respectarea
legislatiei in vigoare;

14
 -Platile se vor efectua in limita disponibilitatilor existente in conturile curente ale
clientilor bancii si in conformitate cu reglemenatarile interne in vigoare.
3.Operatiuni de transfer in lei si valuta
-Operatiunile de miscare a fondurilor intre conturile aceluiasi client in cadrul
aceleasi unitati a Bancii sau intre unitati diferite;
4.Operatiunile de schimb valutar si tipurile acestora
-Accesul rezidentilor si nerezidentilor pe piata valutara din Romania cu ordine
de cumparare/vanzare de valuta este liber pentru toate operatiile care pot fi desfasurate in
conditiile Regulamentului BNR nr.4/2005 privind regimul valutar republicat.
-Schimburile valutare se vor efectua in limita disponibilului din conturile curente
ale titularilor de cont ,conform Procedurii nr.31/2009 privind activitatea Bancii de tranzactionare
pe piata valutara.
 Operatiuni la vedere(spot)-o operatiune de vanzare /cumparare de
valuta cu decontare in maximum doua zile lucratoare de la data
inchierii tranzactiei,la cursul stability intre parti (curs spot).In cazul in
care ziua de decontare este o zi nebancara,decontarea are loc in
urmatoarea zi bancara.(Fac exceptie cazurile in care intre parti exista
alte conventii).
 Operatiuni la termen (forward)-o operatiune de vanzare/cumparare
de valuta cu decontare dupa mai mult de doua zile lucratoare de la data
inchierii tranzactiei,la cursul stability intre parti(curs forward).In cazul
in care ziua de decontare este o zi nebancara ,decontarea are loc in
urmatoarea zi bancara.(Fac exceptie cazurile in care intre parti exista
alte conventii).
 Operatiuni swap-o operatiune de cumparare si vanzare simultana a
aceleasi sume in valuta cu aceeasi contrapartida,cu decontarea la doua
date de valuta diferite (de regula spot si forward)la cursuri de schimb
stabilite(spot si forward)la data tranzactiei

15
 5.Depozite
-Depozitul presupune imobilizarea unei sume specificate de client pe o
anumita perioada de timp ,in functie de care se bonifica o dobanda,de regula,mai mare decat cea
de la contul current.
-Exista posibilitatea de a despune de sumele din deposit si inainte de
scadenta,situatie in care dobanda bonificata este considerate la vedere si rata dobanzii este
similara celei de la contul current sau,dupa caz,nu se bonifica dibanda.
-Tipuri de depozite:
 Depozite standard-acele depozite la care perioada de
constituire si rata de dobanda sunt prestabilite;
 Depozite colaterale-acele depozite constituite de client in
scopuri de garantare sau pentru efectuarea unor plati ulterioare
determinate ,cum ar fi:
 Depozite pentru garantii gestionari;
 Depozite pentru garantii de buna executie;
 Depozite pentru cecuri certificate;
 Depozite pentru garantarea creditelor;
 Depozite pentru emiterea scrisorilor de garantie
 Depozite pentru acreditive;
 Depozite pentru depuneri de capital
social/patrimoniu(la constituire nu este conditionat de
existent contului current,la lichidare se transfera suma
in contul current-ulterior deschis sau,dupa caz,se
lichideaza in numerar);

 Alte tipuri de depozite

6.Operatiuni speciale
Banca este autorizata sa opereze in contul current,fara acordul titularului de
cont,in urmatoarele cazutri:
a. La efectuarea platilor pentru care exista angajamente asumate de client fata
de banca;
b. Pentru stornarea operatiunilor eronate;
c. La blocarea conturilor in situatiile de executare silita prin oprire sau a opririi
asiguratorii dispusa de instant sau procurer,precum si in alte cazuri prevazute
expres de lege;
d. La efectuarea platilor in cadrul executarii silite,conform legii;

16
 e. In alte situatii prevazute de lege.

4.Extrasul de cont
-Extrasul de cont evidentiaza ,in ordine cronologica,operatiunile de
debit/credit care au avut loc pe contul respective;
-Extrasul de cont prezinta soldul contului,care poate fi debitor sau
creditor,dupa functia contabila a respectivului cont;
-In situatia in care se constata erori de inregistrare a tranzactiilor in contul
clientului ,este obligatoriu a se:
 Efectua corecturile care se impugn,inclusive in extrasul de cont;
 Informa imediat clientul atat despre modificarile effectuate,cat si
despre anularea extrasului de cont initial;
 Recuperarea extrasului initial,daca este posibil.

-Primul extras de cont afferent lunii anterioare se elibereaza gratuity in

unitatea unde este deschis contul,incepand cu a doua zi lucratoare a lunii urmatoare.Extrasele
eliberate ulterior pentru aceeasi perioada se comisioneaza,conform tarifului in vigoare.
-In cazul persoanelor juridice,extrasul de cont se poate elibera la
termene mai mici de o luna(zilnic,saptamanal,decadal).Primul extras de cont se elibereaza
gratuity in unitatea unde este deschis contul.Extrasele eliberate ulterior pentru aceeasi perioada
se comisioneaza,conform tarifului in vigoare.
-Se elibereaza extras de cont si pentru subcont.Extrasul de cont pentru
subcont va putea fi generat din aplicatia informatica numai la unitatea unde este deschis acesta.
-Extrasul de cont /subcont se va elibera si clauzei de imputernicire.
5.Dobanzi si comisioane la disponibilitatile din contul current:
-Banca bonifica dobanda la nivelul ratei dobanzii la vedere practica;
-Dobanda la vedere se crediteaza in contul curent ,luna,la finalul ultimei
zile lucratoare a lunii;
-Rata anuala a dobanzii la vedere precum si modul de calcul al acesteia se
stabileste si comunica potrivit reglementarilor interne ale Bancii;
-Pentru operatiunile privind incasarile,platile si alte servicii derulate prin
contul current Banca percepe comisioanele si spezele prevazute in tariful de Comisioane ale
Bancii;

17
 -Pentru exceptiile de comisioane,aprobarea se va lua conform prevederilor din
reglementarile interne ale Bancii;
-Nicelul dobanzilor si nivelul comisioanelor se comunica prin afisarea la sediile
Bancii pe site si ,dupa caz,prin publicarea in presa;
-Ratele dobanzilor bonificate ,comisioanele si spezele percepute se stabilesc si
pot fi modificate periodic de catre banca cu instiintarea prealabila a clientului PF si,dupa caz,PJ;
-Taxele si impozitele datorate se retin si se calculeaza cu respectarea legislatiei
in vigoare.
6.Inchiderea contului curent,se poate face in urmatoarele situatii:
-La solicitarea clientului ,respective:
 In cazul Clientilor PF-titularului de
cont/tutorelui/curatorului/persoanei imputernicite pe baza
de procura notoriala/parinte sau tutore in cazul titularului
minor;
 In cazul Clientilor PJ-reprezentattilor legali,respective
persoanele desemnate sa angajeze persoana juridical in
relatia cu tertii conform documentelor existente la Dosarul
juridic al Clientului sau imputernicitii acestuia/acestora;

-Din initiative Bancii,avand in vedere unele actiuni/inactiuni ale clientului

care pot adduce un prejudiciu Bancii sau nu concorda cu prevederile contractuale cuprinse in
contractele incheiate cu Banca sau cu cele din documentele Bancii si care i-au fost aduse la
cunostinta clientului la inceperea sau pe parcursul relatiei cu acesta.

18
2.3 Studiu de caz privind fundamentarea deciziei de creditare bancara
realizat de CEC Bank S.A.

2.3.1Analiza economico-financiară a SC FLORIVAS AGRO SRL realizată de CEC Bank

Bilanț Bilanț T-1 Bilanț T Balanță T-1 Balanță T Var.

31.12.2010 31.12.2011 31.01.2011 31.01.2012
Activ % % % %
Active imobilizate 281.196 46% 218.344 33% 274.782 42% 211.202 28% -23%
Imobilizări 0 0 0 0
necorporale
Imobilizări 281.196 46% 218.344 33% 274.782 42% 211.202 29% -23%
corporale
Terenuri 21.500 3% 21.500 3% 21.500 3% 21.500 3%
Cladiri 37.910 6% 36.636 5% 37.804 6% 36.530 5% -3%
Miljoace de 102.397 17% 16.885 3% 96.089 15% 9.849 1% -90%
transport
Echipamente 119.389 19% 143.323 21% 119.389 18% 143.323 20% 20%
tehnologie,alte
instalații,utilaje și
mobilier
Avansuri și 0 0 0 0
Imobilizari în curs
de executie
Imobilizari 0 0 0 0
financiare
Active imobilizate 281.196 46% 218.344 33% 274.782 42% 211.202 29% -23%
și active cu
mișcare lentă
Active circulante 336.774 54% 452.460 67% 379.091 58% 522.204 71% 38%
Stocuri 204.797 33% 299.221 45% 277.835 42% 337.523 46% 21%
Materii prime 0 15.250 2% 73.038 11% 60.349 8% -17%
si material
consumabile
Producția în 195.083 32% 151.338 23% 195.083 30% 154.489 21% -21%

19
curs de execuție
Produse finite 9.714 2% 132.633 20% 9.174 1% 122.685 17% 1.163%
și marfuri
Creante> 1 an 0 0 0 0
Creante 0 0 0 0
comerciale
Sume de 0 0 0 0
încasat de la entitați
din grup
Alte creante 0 0 0 0
Creante< 1 an 1.866 0% 65.539 10% 1.866 0% 61.983 8% 3.222%
Creante 1.208 0% 15.833 2% 1.208 0% 8 0% -99%
comerciale
Sume de încasat de 0 0 0 0
la entități din grup
Alte creante 658 0% 49.706 7% 658 0% 61.983 8% 9.319%
Investiții pe termen 0 0 0 0
scurt
Casa și conturi la 130.111 21% 87.700 13% 99.390 15% 122.698 17% 23%
bănci
Cheltuieli în avans 0 0 0 0
TOTAL ACTIV 617.970 100 670.804 100 653.873 100 733.406 100 12%
% % % %
Bilanț Bilanț T-1 Bilanț T Balanță T-1 Balanță T Var.
31.12.2010 31.12.2011 31.01.2011 31.01.2012
Pasiv % % % %
Capital propriu 98.971 16% 283.393 42% 149.474 23% 340.129 46% 128%
Capital social 200 0% 200 0% 200 0% 200 0%
Prime de capital 0 0 0 0
Rezerve 89.943 15% 89.943 13% 89.943 14% 89.943 12%
Rezultatul curent 8.828 1% 184.422 27% 50.503 8% 56.736 8% 12%
Rezultatul 0 8.828 1% 8.828 1% 193.250 26% 2.089%
reportat
Rezerve din 0 0 0 0
reevaluare
Repartizarea 0 0 0 0
profitului
Alte elemente de 0 0 0 0

20
 capital propriu
Capital 467.091 76% 617.044 92% 516.192 79% 673.780 92% 31%
permanent
Provizioane 0 0 0 0
Venituri în avans 0 0 0 0
Datorii 518.999 84% 387.411 58% 504.399 77% 393.277 64% -22%
Credite 30.069 5% 0 28.667 4% 0 -100%
Credit termen scurt 0 0 0 0
Credite termen 30.069 5% 0 28.667 4% 0 -100%
mediu și lung
Parte < 1 an 0 0 0 0
Parte > 1 an 30.069 5% 0 28.667 4% 0 -100%
Datorii >1 an 338.051 55% 333.651 50% 338.051 52% 333.651 45% -1%
Furnizor 0 0 0 0
Clienți-creditor 0 0 0 0
Sume datorate 0 0 0 0
entitatilor din grup
Datorii catre 0 0 0 0
buget
Alte datorii 338.051 55% 333.651 50% 338.051 52% 333.651 45% -1%
Datorii < 1 an 150.879 24% 53.760 8% 137.681 21% 59.626 8% -57%
Furnizori 27.241 4% 13.490 2% 31.429 5% 13.496 2% -57%
Clienți-creditori 0 0 0 0
Sume datorate 0 0 0 0
entităților din grup
Datorii catre 30.624 5% 37.387 6% 11.463 2% 38.024 5% 232%
buget
Alte datorii 93.014 15% 2.883 0% 94.789 14% 8.106 1% -91%
TOTAL PASIV 617.970 100% 670.804 100 653.873 100 733.406 100 12%
% % %

ACTIV FINANCIAR in suma totală de 733.406 lei,compus din:

I.Activul imobilizat în perioada analizată (dec.2010-ian.2012)are un trend descrescător de la
281.196 lei la 211.202 lei,datorat diminuării imobilizărilor corporale,urmare a înregistrări
amortizării.
La 31.01.2012 activul imobilizat în suma de 211.202 lei,reprezintă 28.80% din total
active,și se compune din:

21
 Terenuri în sumă de 21.500 lei și construcții în valoare de 36.530 lei situate în localitatea
Vetrișoaia ,județul Vaslui,libere de sarcini conform CFI nr.70201/23.02.2012;
 Echipamente și miljoace de transport în valoare de 153.172 lei-libere de sarcini conform
verificărilor la AEGRM,reprezentate de:
-Plug cu discuri;
-Tractoare-2 buc;
-Plug reversibil cu 3 trupite-2 buc;
-Echipament fertilizat;
-Masina tratat semințe;
-Remorcă camion;
-Freză sol;
-Combinator;
-Selector dinamic aerodynamic SAD4.
-Dacia Logan,Hyundai Santa Fe 202.

II.Active circulante în suma de 522.204 lei,reprezintă 71,20%din total ACTIV,reprezentat de:

1.Stocuri………………………………………………….337.523lei
Pondere
Stocuri Valoare Explicații a in total stocuri
(lei) (%)
Materii prime si material 45.0 Ingrășăminte 13,36
consumabile 99
Furnizori debitori pentru 15.2 Avans furnizor 4,52
cumpărături stocuri 50 motorină
Produse în curs de execuție 154. Cultură 45,77
489 rapiță=98.040lei
Cultura
grau=56.449lei
Produse finite 122. Grâu(156.714) 36,35
685 Porumb(211.100)
Lucernă(36.700)
Total 337. 100
523
22
 2.Creante……………………………………………..61.983 lei compuse din:
 Clienți………………………………………………..…… .8lei (diferență facturi SC TESLA
SRL)
 TVA de recuperat…………………………….............…58.332 lei
 Decontări din operațiuni în curs de clarificare......3.643 lei (salarii nedistribuite aferent zilierilor)

3.Disponibilități bănești…………………………..122.698 lei

-Casa în lei………………… ………….7.346 lei
-Conturi în bănci………….……………115.352lei (CEC
BANK,Raiffeisen,Trezorerie)

PASIV FINANCIAR in suma totală de 733.406 lei,compus din :

I.Capital propriu inregistrează o crestere de la 98.971 lei în decembrie 2010 la 340.129 lei în
ianuarie 2012,reprezinta 46,38%din total pasiv și se compun din:
- Capital subscris și vărsat………………………………………..200 lei
- Rezerve din reevaluare……………………………….……..17.585 lei(reevaluare din anul 2010
la ferma Agricolă)
- Alte rezerve…..……………………………………….72.358 lei(sunt constituite din profit
realizat aferent anului 2009)
- Rezultatul raportat…………………………………………193.250 lei,reprezintă profit realizat în
anii precedenti:
 anul 2010……….8.828 lei
 anul 2011……….184.422 lei
- Rezultatul exercițiului(profit)…………………………………56,736 lei

II.Datoriile totale în valoare de 393.277 reprezintă 53,62%din total Pasiv și au următoarea

componentă:
1.Datorii < 1 an in suma de 59.626 lei
 Furnizori…………………………………13.496 lei

Denumire furnizor Natura Total Suma de plată din care:

23
 serviciului sau a Pana la 30 Intre 30-60 Peste 90 de zile
mărfii de zile de zile
cumpărate
SC Agrimarvas SRL Ingrășăminte 13.496 - - 13.496
Total 13.496 - - 13.496

 Datorii la bugetul de stat în valoare de 38.024 lei reprezentate de:

-Contribuție firma la asigurari sociale…………….……1.487lei
-contribuție angajați la asigurari sociale…………....……753 lei
-contribuție firma la asigurari sanatate…………....……..433 lei
-contribuție angajați la asigurari sanatate………....……..395 lei
-contribuție firma la fond de somaj……………………….36 lei
-contribuție angajat la fond se somaj…………….………..70 lei
-fond de garantare…………………………………..……..18 lei
-impozit pe salarii………………………………..……….739 lei
-impozit profit……………………………....…………34.198 lei
-impozit venit……………………………………..……….122 lei
-fond de accidentare și boli profesionale…………...........…17 lei.
Conform certificatului fiscal nr.4221/29.02.2012,societatea nu are datorii de plate catre
bugetul de stat,figurând doar cu sume de recuperate din TVA in suma de 58.331 lei.
 Alte datori(salarii)……………………………………………..8.106 lei

2.Datorii > 1 an in suma de 333.651 lei reprezintă sume inregistrate in cont

455”asociati conturi curente”

2.2.2 Clasa de performantă financiară și clasa generală de risc de creditare

Clasa de performantă financiară a fost determinată conform prevederilor Notei de

serviciu nr.11,pe baza datelor înscrise în situațiile incheiate de către entitatea la 31.12.2010,la
31.12.2011.

24
 Clasa generală de risc de creditare (A cu 32 de puncte) s-a calculate conform
prevederilor Notei de serviciu nr.11,pe baza datelor inscrise in balanta de verificare la
31.01.2012.

Bilanț T-1 Bilanț T Balanță T-1 Balanță T

31.12.2010 31.12.2011 31.01.2011 31.01.2012

Valoare Pct Valoare Pct Valoare Pct Valoare Pct

Lichiditate curentă 223,2% 4 841,6% 4 275,3% 4 875,8% 4

Solvabilitate 119,1% 2 173,2% 3 129,6% 2 186,5% 3

Rentabilitatea cifrei de 2,4% 3 28,3% 4 0 0 213,9% 4

afaceri
Grad de îndatorare 524,4% 0 136,7% 4 337,6% 2 115,6% 4
general
Rata cheltuielilor 2,6% 3 -2,2% 3 0 3 0 3
financiare
Grad de acoperire al 100% 3 100% 3 100% 3 100% 3
riscului valutar
Total punctaj factori 15 21 14 21
cantitativi
Evaluare nivelului pentru echipa 3 3 3 3
managerială
Calitatea acționariatului 3 3 3 3

Concentrarea clienților(Cc) 1 3 1 2

Experiența debitorului în 2 3 2 3
administrarea fonduri împrumutate
TOTAL punctaj factori calitativi 9 12 9 11

Bilanț T- Bilanț T Balanță Balanță T

25
 1 31.12.2011 T-1 31.01.2012
31.12.201 31.01.20
0 11
CLASA DE B A B A
PERFORMANȚĂ
FINANCIARĂ

Factori cantitativi:
 Lichiditatea curenta=La data analizei lichiditatea curenta inregistreaza o valoare foarte buna,ca
urmare a mentinerii la un nivel ridicat a activului circulant si a scaderii datoriilor sub un an.
 Solvabilitatea=La data analizei valoarea acestui indicator este buna ,demonstrand ca firma este
capabila sa-si acopere toate datoriile prin vanzarea tuturor activelor sale.
 Rentabilitatea cifreai de afaceri=Valoarea acestui indicator inregistreaza o valoare foarte buna
pentru perioada analizata aratand masura in care firma este capabila sa produca profit la un aumit
nivel al vanzarilor.
 Gradul general de indatorare=Pe intreaga perioada analizata valoarea indicatorului este foarte
buna fiind influentat direct de total datorii si indirect de capitaluri proprii.
 Rata cheltuielilor financiare=In perioada analizata valoarea acetui indicator este foarte buna ca
urmare a scaderii cheltuielilor financiare.
 Avand in vedere faptul ca societatea nu are angajamente curente in valuta,pentru indicatorul
Gradul de acoperire a riscului valutar s-a atribuit un punctaj maxim.
Factori calitativi:
 Calificarea si continuitatea in cadrul firmei pentru echipa manageriala.
Asociatii firmei Stoichici Florin si Ceocan Vasile au studii superioare agricole si o experienta
mai mare de trei ani in cadrul firmei.

 Calitatea actionariatului

26
 Asociatii isi asuma raspunderea pentru datoriile firmei,ofera garantii pentru aceasta si
poate majora capitalul,daca necesitatile firmei o impugn.
 Concentrarea clientilor

Clientii firmei sunt personae juridice ,exista cel putin un client pentru care 15%<Cc<25%
din total de vanzari .
 Experienta in administrarea fondurilor imprumutate.

La momentul analizei ,firma nu figureaza cu angajament in baza de date CRC.

In istoric ,firma a lichidat in iunie 2008 un credit de stocuri in valoare de 32.000 lei iar in
octombrie 2011 un credit de investitii in valoare de 144.600 lei,contractate la CEC BANK
Agentia Husi.
Contul de profit si pierdere
CONTUL DE PROFIT Bilanț T-1 Bilanț T BalanțăT-1 Balanță T Var
SI PIERDERE 31.12.2010 31.12.2011 31.01.2011 31.01.2012 .

% % % % %
CIFRA DE AFACERI 361.42 100 652.285 100 0 0 26.528 100
NETA 5
-Producția vandută 361.42 100 652.285 100 0 0 26.528 100
5
- Venituri din vanzarea
marfurilor
-Alte venituri aferente
cifrei de afaceri
Venituri aferente -14.837 -4 109.174 17 0 0 -6.799 -26
costului producției în
curs de execuție
Producția imobilizata
Alte venituri din 11.404 3
exploatare
VENITURI DIN 357.99 99 761.459 117 0 0 19.729 74
EXPLOATARE- 2
TOTAL
-Cheltuieli cu materii 80.320 22 255.772 39 -67.947 0 -55.389 -209 -18

27
 prime,material,energie,
marfuri
-Cheltuieli cu 78.664 22 88.949 14 5.114 0 9.141 34 79
personalul
-Cheltuieli cu 75.430 21 86.786 13 6.412 0 7.141 27 11
amortizarea și ajustari
privind aprecierea
imobilizarilor
-Cheltuieli cu
ajustari privind
activele circulante
-Alte cheltuieli 97.954 21 86.786 21 5.609 0 2.114 8 -62
exploatare
CHELTUIELI DE 332.36 92 569.732 87 -50.812 0 -36.993 -139 -27
EXPLOATARE- 8
TOTAL
EBITDA 101.05 28 278.513 43 57.224 0 63.863 241 12
4
PROFIT SAU 25.624 7 191.727 29 50.812 0 56.722 214 12
PIERDERE DIN
EXPLOATARE
-Venituri din 53 0 85 0 9 0 14 0 56
Dobanzi
-Alte venituri 12.410 2 0 0 0 0 0
Financiare
VENITURI 53 0 12.495 2 9 0 14 0 56

CHELTUIELI
FINANCIARE –
TOTAL
-Cheltuieli privind 8.669 2 2.434 0 318 0 0 0 -100
dobanzile
-Alte cheltuieli 695 0 -16.832 -3
Financiare
CHELTUIELI 9.364 3 -14.398 -2 318 -100

28
FINANCIARE-TOTAL
PROFITUL SAU -9.311 -3 26.893 4 -309 0 14 0 -105
PIERDEREA
FINACIARA
PROFITUL SAU 16.313 5 218.620 34 50.503 0 56.736 214 12
PIERDEREA
CURENTĂ
REZULTATUL
EXTRAORDINAR
PROFITUL SAU 16.313 5 218.620 34 50.503 0 56.736 214 12
PIERDEREA BRUTĂ
-Impozitul pe profit 7.485 2 34.198 6
REZULTATUL NET 8.828 2 184.422 28 50.503 0 56.736 214 12
AL EXERCITIULUI
FINANCIAR

Cifra de afaceri obtinuta este realizata in perioadele din productia agricola

valorificata,avand un trend ascendant de la 361.425 lei in 2010 la 652.285 in 2011.
Cheltuilelile de exploatare au inregistrat acelasi trend in perioada analizata,astfel de la
332.368 lei in 2010 au crescut la 569.732 in 2011.
La data analizei ,precum si in perioada similara a anului precedent s-au evidentiat in
CPPcheltuieli cu combustibilul in rosu,urmare I inregistrarii veniturilor incasate din subventii
aferente combustibilului,comform OMF 3055.

Bilanț T-1 Bilanț T Balanță T-1 Balanță T

31.12.2010 31.12.2011 31.01.2011 31.01.2012
Durata medie de 4,70 zile 8.96 zile
încasare a creantelor
Durata medie de plata a 15,18 zile -9,17 zile
furnizorilor
Viteza de rotație a 1,76 Rot. 2,18 Rot 0 Rot 0,08 Rot
stocurilor
Durata medie de stocare 139,09 zile 347,95 zile

29
 Ciclul de conversie al 128,61 zile 366,08 zile
numerarului
Lichiditatea rapidă 87 % 285 % 74 % 310 %
Datorii totale catre 30 % 0 % 50 % 0 5%
banci/EBITDA
Nevoia de fond de 55.784 lei 311.000 lei 142.020 lei 339.880 lei
rulment
Fond de rulment 185.895 lei 398.700 lei 241.410 lei 462.578 lei
Gradul de acoperire a 107,71 % 133,65 % 0 53,33 %
cheltuielilor de exp din
venituri
Gradul de acoperire a 15,76 % 117,46 % 0 71,71
cheltuielilor din CA

Datele inscrise in conturile de profit si pierdere aferente releva urmatoarele aspecte:

- Trendul ascendant al cifrei de afaceri si al profitului net;
- Veniturile firmei sunt obtinute din vanzarea produselor finite.

Media cifrei de afaceri realizata este de :

-in anul 2010: 30.119 lei/luna;
-in anul2011: 54.357 lei/luna;
-in anul 2012: 26.528 lei/luna.
Prin achiziționarea de noi mijloace de producție rentabilitatea firmei va
creste,datorită scăderii costurilor de producție și a creșterii calității lucrărilor executate,premise a
unor producții bune chiar și în condiții meteorologice nefavorabile.

2.3.2 Descrierea proiectului de investiții

S.C. FLORIVAS AGRO S.R.L. solicită finanțarea pentru achiziționarea de utilaje agricole
care vor fi livrate de firma HEINRICH SCHRODER LANDMASCHINEN cu sediul in
Germania -27793 Wildeshusen,Heemstrasse 51-55,comform contracului de vanzare – cumparare
3/2001312 din 23.02.2012.:
Denumire utilaj Nr buc. Pret unitar –euro- Valoare- lei-
Combina recoltat Fendt 5250 E 1 117.000,00 510.143,00
Culegator porumb Geringhoff PCA-670 1 29.000,00 126.446,00
TOTAL 146.000,00 636.589,00
Curs €:4,3602 lei (curs BNR din data de 23.02.2012).

30
 Detalii priviind contractual de vanzare cumparare utilaje:
 Achitarea contravalorii utilajelor de 146.000€ nu contine TVA și alte impozite și se va face prin
virament în contul vânzătorului;
 Livrarea se va face la 15.05.2012 dupa plata integral a utilajului;
 Obligații vanzator:
- Să predea cumpărătorului utilaje care fac obiectul contractului numai după prezentarea dovezii
de achitare integral a valorii acestora;
- Să livreze cumparatorului la datele stabilite în contract ,după plata integrală,utilajele comandate;
- Să asigure aprovizionarea cu piese de schimb pentru utilajele vandute pe o perioadă de 5 ani;
- Să asigure montajul și punerea în funcțiune a utilajelor livrate,școlarizarea personalului care
deservește utilajele,aprovizionarea cu piese de schimb si service-ul I perioada de garanție(1 an) si
postgaranție;
- Să execute service-ul postgaranție contra plată pentru utilajele vândute;
 Obligatii comparator:
- Să plătească contravaloarea utilajelor conform termenului convenit în contract;
- Să nu deterioreze,să neglijeze sau să provoace în mod intentionat defecte in perioada de garantie
si dupa.

La momentul analizei firma a achitat un avans de 3000€,respective 13.067 lei(curs

BNR=4,3558 lei)conform platii externe din 13.03.2012.

2.3.3 Costul proiectului

Provenienta Suma-lei- Pondere(%) Din care efectuate

fondurilor (%)
1.Surse proprii 136.589,00 21,46 13.067lei (9,57%)
2.Credite bancare 500.000,00 78,54 0

31
 3.Alte surse 0 0 0
TOTAL 636.589,00 100 0

Clientul va asigura din surse proprii diferențele de curs valutar.

Tragerile din credit nu se vor putea face până când clientul nu va depune în cont curent
aportul propriu,astfel incat la efectuarea tragerii din credit sa se plateasca costul integral al
utilajelor,conform facturior fiscal emise de furnizor.
Destinatia platilor TOTAL
a.Cheltuieli efectuate
-autorizatii
-teren
-lucrari
-echipamente 13.067,00
-altele(avans consultant) 0
Total a.fara TVA 13.067,00

b.Cheltuieli de efectuat
-autorizatii
-teren
-lucrari
-echipamente 623.522,00
-consultanta 0

Total b.fara TVA 623.522,00

TOTAL a.+b. fara TVA 636.589,00
Pondere
TVA 0

Impactul proiectului asupra activitatii firmei:

Prin investitia pe care doreste sa o realizeze,firma isi propune obtinerea
independentei operatioanale prin completarea si modernizarea parcului de masini si utilaje
agricole capabile sa asigure exploatarea in conditii de eficienta maxima a terenului agricol si in
acelasi timp sa permita extinderea exploatatiei.

2.3.4 Indicatori specifici investiției

32
a. Rata serviciului datoriei calculate annual pe toata perioada derularii creditului pe baza
contului de profit și pierdere
Rata serviciului datoriei reflectă capacitatea firmei de a genera suficient cash pentru a-și
achita ratele scadente într-o anumită perioadă de timp.
Rata se calculează ca raport intre profitul din exploatare și serviciul datoriei.
Profitul dinexploatare+ Amortizare
Rata serviciului datoriei=
Serviciul Datoriei
Rata serviciului datoriei pe perioada de creditare este:
Specificati 1 2 3 4 5 6
e
Profit net 107.000 107.000 107.000 107.000 107.000 107.000
Amortizare 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000
Serviciul 131.307 123.083 114.362 106.409 97.990 89.622
datoriei

Rata 107.001,14 107.001,22 107.001,31 107.001,41 107.001,53 107.001,67

serviciului

b. Termenul de recuperare a investitiei reprezinta perioada de timp in care se recupereaza

investitia din profitul net suplimentar obtinut in urma realizarii investitiei.
Termenul de recuperare a investitiei este perioada Tpentru care suma profiturilor nete
suplimentare generate de investitie acopera valoarea investitiei.
In calculul acestui indicator se va utilize urmatoarea formula:
Valoarea investitiei=PR1+PR2+PR3+……+PRT
Valoarea investitiei este reprezentata de valoarea facturii utilajelor.
Considerand profitul net,estimand a fi obtinut profitul net in medie de 107.000 lei
anual,investitia va fi recuperate in 6 ani.

c. Gradul de acoperire a cheltuielilor de exploatare din venituri(K.G.C.Vt),exprima proportia in

care veniturile realizate acopera cheltuielile aferente acestora si se determina:
K.G.C.Vt.=V.m.l./CH.m.l=63.455/47.478=133,65%

33
 In care: K.G.C.Vt.=gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri;
V.m.l.-venituri medii lunare(din exploatare);
CH.m.l.-cheltuieli medii lunare(din exploatare)
Se apreciaza ca nivelul este bun daca se situeaza peste 120%.

d.Gradul de acoperire al cheltuielilor din cifra de afaceri(K.G.C.CA),exprima proportia in care

cheltuielile sunt acoperite din vanzari si se determina:
K.G.C.CA=CA.m.l/CH.m.l=54.357/46.278=117,46%
In care: K.G.C.CA.-gradul de acoperire a cheltuielilor din cifra de afaceri;
CA.m.l.-cifra de afaceri medie lunara;
CH.m.l-cheltuieli medii lunare.
Un nivel rezonabil al indicatorului impune ca acesta sa se situeze peste 125%.

2.3.5 Flux de incasari și plați/ipoteze

Fluxul de numerar previzionat s-a realizat pornind de la cash flowul intocmit de catre SC
FLORIVAS AGRO S.R.L Vetrisoaia,judetul Vaslui.
Previziunea este realizata in contextual aprobarii creditului in valoare de 500.000 lei,cu o
dobanda de PR(7,90)+2%p.p.
Din analiza fluxului de numerar prezentat si propus de firma ca support al programului de
rambursare al creditului se constata urmatoarele:
 Fluxul de numerar a fost intocmit in lei,pentru intreaga perioada de creditare;
 Estimarile s-au facut in baza mediei intrarilor si iesirilor de numerar inregistrate in anul
precedent;
La intrarile de lichiditati s-a avut in vedere :
-creditul analizat-500.000lei;
-veniturile realizate din activitatea de exploatare,respective veniturile din vanzarea productiei
agricole.
La iesirile de numerar,previzionarea cheltuielilor curente ale societatii s-a facut in
concordant cu ponderea acestora pe istoricul analizat,fiind angajate cu mici variatii,tinand seama
de necesitatile curente ale firmei:
-cheltuieli aferente activitatii de productie;

34
-cheltuielile cu salariile,inclusive contributiile aferente salariilor;
-cheltuielile cu energia si apa;
-de asemeni s-au avut in vedere cheltuielile cu impozitul pe profit ,alte cheltuieli aferente
activitatii curente a firmei.In conformitate cu prevederile Codului Fiscal ,firmele care realizeaza
majoritate veniturilor din activitati agricole au posibilitatea sa se declare platitoare de profit ‘’la
an’’.
S-au evidentiat dobanzile si ratele aferente creditului analizat;
Documentul si data Data eliberarii Data expirarii Emisa de……
aprobarii
Autorizatia de mediu nr 16.05.2008 16.05.2013 Agentia pentru Protectia
.58 Mediului Vaslui
Autorizatia de depozit 20.07.2006 - MAPDR
seria VS nr.0000698
Autorizatia pentru 14.02.2002 Autorizatie vizata Ministerul Agrigulurii
producerea semitelor si in 28.02.2012 Alimentatiei si
materialul saditor seria Padurilor/Inspectia de stat
VS nr.435 A00 pentru calitatea semintelor si
materialul saditor
Autorizatia pentru 14.02.2012 Autorizatie vizata Ministerul Agrigulurii
prelucrarea semintelor in 28.02.2012 Alimentatiei si
si materialul saditor Padurilor/Inspectia de stat
seria VS nr.436 0B0 pentru calitatea semintelor si
materialul saditor
Din analiza datelor prezentate de catre client rezulta capacitatea acestuia de a-si achita toate
obligatiile din incasarile realizate.

2.3.6 Clasificarea portofoliului de client și furnizori/Licențe și aprobări necesare

funcționării,inclusiv avizele de protecție a mediului
Impozite și taxe:Firma platește impozit pe profit de 16%,este plătitoare de TVA-
24%,asigurari sociale.

Clasificarea clienților

35
 NR. Denumire companie % in total Termene de Modalitati de Valabilitate
client (la data plata plata contract
analizei) /client din
data
1. SC MINDRA SRL - 30 zile OPH 2006
2. SC TESLA SRL 100 30 zile OPH 2007
3. SC VANBET SRL - 30 zile OPH 2008
4. SC NILAMAR COM - 30 zile OPH 2010
SRL

Nr. Denumire client Colaborare Tipul % in totalul Termenul de

din data de produsului vanzarilor incasare
vandut anuale
1. SC MINDRA SRL 2006 Floarea 21,25 30 zile
Soarelui
2. SC TESLA SRL 2007 Grau 17,89 30 zile
3. SC VANBET SRL 2008 Porumb 21,85 30 zile
4. SC NILAMAR COM 2010 Porumb 25 30 zile
SRL

Clasificare furnizori:
Nr. Denumire companie %in total Termene de Modalitati de Valabilitate
furnizori plata plata contact/furnizor
din data
1. SC AGRIMARVAS SRL 100 30-60 zile OP 008
2. SC DACPETROL SRL - 30-60 zile OP 2007
3. SC PRUTUL SRL - 30-60 zile OP 2008

Nr. Denumire furnizor Colaborare Tipul %in totalul Termenul de

din data de furnizorului achizitiilor livrare
anuale
1. SC AGRIMARVAS SRL 2008 Samanta 18 La comanda
,Erbicide
2. SC DACPETROL SRL 2007 Combustibil 5 La comanda

36
 3. SC PRUTUL SRL 2008 Ingrasamint 9 La comanda
e

Comentarii:
-SC FLORIVAS AGRO SRL nu are portofoliu diversificat de client și furnizori;
-SC FLORIVAS AGRO SRL nu are client restanți la plată și nu are datorii neachitate la
furnizori;
-Societatea nu are litigii cu clienții sau cu furnizorii săi;
-Relațiile dintre clienții și furnizorii se bazează pe încredere și seriozitate;
-Societatea nu depinde de un anumit client sau furnizor.

ANEXE

37