Tema 1.

¿Cuáles elementos deben tomarse en cuenta para analizar la

Estructura financiera de una inversión?

Para tomar una decisión de inversión asertiva y sobre la base de un análisis, es necesario partir
de tres elementos básicos: rentabilidad, tiempo y riesgo.

La rentabilidad

A rentabilidad es la capacidad que tiene algo para Generar suficiente utilidad o ganancia;
por ejemplo, se dice que una empresa es rentable cuando sus ingresos son mayores que sus
gastos, y la diferencia entre estos es considerada como aceptable.

Tiempo

Para aquellos empresarios que desean invertir en diversos negocios, de tal manera que se
encuentren conscientes de los obstáculos, consecuencias, debilidades, fortalezas y demás
condiciones que puedan afectarle a un proyecto antes de invertir tiempo y dinero en él.

Riesgo

Se define al riesgo como la probabilidad de que el rendimiento sea menor al esperado.

7 elementos esenciales de un proyecto de inversión factores relevantes que

influyen directamente en su consumo

 Introducción

Antecedentes

En este capítulo es necesario que proporciones detalles de constitución de la persona física o

moral a quien le interesa el proyecto, así como también el estudio debe ser situado en las
condiciones económicas y sociales prevalecientes en el momento de su realización.

Objetivo

Preocúpate de sintetizar los fines del proyecto, tanto de manera general como específica.

El estudio de mercado

El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero que debes hacer es definir el producto o
servicio:

¿Qué es?, ¿Para qué sirve?, ¿Cuál es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?. Después analiza
la demanda del producto, a quien lo compra y cuanto se compra en la ciudad, o en el área
donde está el mercado.
El estudio de organización

Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay que hacer si la
empresa ya está formada.

Cuáles son los pasos para un estudio financiero?

¿Cómo hacer un estudio financiero de un proyecto

Ingresos. La base de las valoraciones y conclusiones del estudio.

Costos. Se trata del costo total del producto o servicio que fijemos. Aquí entran desde el coste
unitario, de materia prima, costos indirectos de fabricación así como la producción directa.

Gastos de administración. Todas las herramientas, los recursos y el personal necesario para
llevar a cabo el proyecto.

Gastos de venta. Marketing y departamento comercial. ¿Cuánto nos cuesta vender los
productivos y servicios?

Gastos financieros. Correspondientes a la adquisición de préstamos necesarios, dentro del

plan financiero de un proyecto. Con ellos sabremos la factibilidad financiera de un proyecto así
como los diferentes estados financieros de un proyecto.

Depreciaciones. Se aplican debido al deterioro de herramientas o materiales usados en las

actividades del proyecto. Por el uso de los recursos materiales.

Amortización. Su objetivo es saber la pérdida periódica del valor de los activos de un

proyecto.

Análisis Unidimensional. Con él, veremos si lo invertido es igual a lo gastado. Si podemos

sustentar el proyecto sin ganar beneficios. Encontrando el equilibro de supervivencia del
proyecto.

Qué factores pueden afectar los proyectos de inversión?

Factores de Riesgo de una Inversión.

Hertz considera determinantes como factores de riesgo de una inversión, los

nueve factores siguientes, clasificados en tres categorías.

Tamaño del mercado.

Valor esperado en unidades físicas de producto.
Precios de venta.
Tasa de crecimiento del mercado.
Participación en el mercado.
Coste de la inversión
Los tipos de inversión?
¿Cuáles son las Inversiones principales?

Acciones de Bolsa

Es la modalidad de inversión más conocida y, normalmente, la primera con la que suele tomar
contacto el inversor principiante. Son las que reciben más publicidad y, además, son las más
fácilmente accesibles a través de las plataformas de los brokers bancarios. Esto hace que sea
muy simple para el neófito lanzar una orden de compra sobre un valor determinado.

Índices de Bolsa

En realidad, es una variante del tipo anterior. Sin embargo, he preferido ponerlo por separado
porque la inversión en índices suele atraer a inversores más cualificados que en el caso de las
acciones.

Divisas

La inversión en pares de divisas (tales como Euro/Dólar, Dólar/Yen o Libra/Dólar) suele

realizarse mediante las plataformas de los brokers de Forex, aunque también puede hacerse
mediante otros derivados financieros como Futuros, Opciones, CFD o Warrants.

Metales

Se trata de un tipo de inversión interesante ya que los inversores más experimentados la

suelen utilizar como cobertura de la operativa en Bolsa (tal y como ocurre, por ejemplo, en la
Estrategia de inversión en Bolsa y Metales). Obviamente, los reyes en este apartado son el Oro
y la Plata.

Normalmente, la inversión en metales se suele dividir en dos grupos importantes:

– Metales preciosos: Tales como Oro, Plata y Platino.

– Metales industriales: Tales como Cobre, Paladio y Aluminio.

Materias Primas

Este es un grupo que nos permite invertir en una amplia variedad de activos financieros. En
general, sólo los inversores más avanzados suelen operar con ellos, ya que se precisa gran
conocimiento de los mercados de derivados (Futuros, Opciones, CFD y Warrants). Eso sí,
también existe un modo más fácil de invertir en estos mercados, consistente en destinar una
parte de nuestro capital a comprar un ETF especializado en este sector.

Los tipos principales de inversiones en materias primas son los siguientes:

– Materias Primas Agrícolas: Tales como Maíz, Trigo y Arroz.

– Materias Primas Perecederas: Tales como Cacao, Café y Azúcar.

– Materias Primas Ganaderas: Tales como Ganado Bovino, Ganado Porcino y Ganado
Lechero.
Energía

En realidad, se trata también de un tipo de inversión en materias primas. Sin embargo, debido a
las propiedades tan particulares que la caracterizan, es mejor separarla claramente de las
agrícolas y ganaderas. Aquí el rey es el Petróleo, activo ampliamente utilizado por los traders
experimentados. Sin embargo, no es la única materia prima energética disponible para trading
y también podemos trabajar con otros activos tales como Gas Natural, Gasolina y Combustible
de Calefacción.

Bienes Inmobiliarios

Este tipo de inversión, causante de la crisis económica del año 2008, no necesita demasiada
presentación: prácticamente todo el mundo sabe qué es un inmueble. Sin embargo, conviene
puntualizar que aquí estamos hablando de inversiones financieras y, por tanto, no nos
referimos a la especulación con bienes físicos.

Bonos

Se trata de un tipo de inversión en Renta Fija donde el inversor entrega un capital a largo plazo
(por ejemplo, 10 años o 20 años) y, a cambio, recibe un cupón anual de una rentabilidad fija
predefinida. Los Bonos pueden ser públicos (estatales) o de empresas privadas.

Hay que tener en cuenta que con los Bonos se puede invertir de dos formas opuestas:

Por un lado, podemos entregar el capital hasta el vencimiento del plazo completo y dedicarnos
a cobrar el cupón anual sin más sobresaltos (algo así como cobrar los dividendos anuales de
las acciones de una empresa). Esto sería algo similar a tener un depósito bancario a plazo fijo.

Renta Fija de Corto Plazo

Se trata de un tipo de inversión similar a la del punto anterior, pero en este caso estamos
trabajando con plazos temporales más reducidos. Comentar que se trata de la inversión más
segura que podemos encontrar en los mercados financieros. En este apartado encajarían los
Bonos con plazos de vencimiento inferiores a los 2 años o, como mucho, a los 3 años.

Aunque varía un poco de un país a otro, en España este tipo de inversión estaría representada
(en su versión pública) por las Letras del Tesoro. Se trata de un tipo de bono con un plazo de
vencimiento inferior a los 18 meses y respaldado por el Estado.

. Inversiones Alternativas

En este apartado incluyo todas aquellas inversiones financieras fácilmente accesibles hoy en
día pero que no están reguladas por ningún organismo oficial. Aunque pueden llegar a ser muy
rentables, debemos evaluar con cuidado dónde depositamos nuestro dinero: en caso de
quiebra, no estaremos cubiertos por el FOGAIN (Fondo de Garantía de Inversiones).

Depósitos Monetarios

Este apartado hace referencia a la utilización de los depósitos de entidades bancarias, ya sea
de forma directa o mediante un fondo de inversión especializado en ello. He estado dudando
hasta el último momento si incluir este punto en la lista ya que, desde mi punto de vista, los
5 aspectos a considerar en un proyecto

Uno, Finalidad del sistema. El punto más importante a considerar. ¿Cómo se acota el

proyecto de modo que incluya todas las solicitudes del cliente? En un principio, lo mejor es

generar una descripción general del proyecto y construir objetivos acordes con los solicitados

por el cliente (en aspectos académicos se debe ver al profesor como un cliente) de tal forma

que, estos definan al sistema. Pareciera ocioso el comentario, pero siempre hay que procurar

mantenerse en el ámbito de los objetivos trazados y por ningún motivo salir de ellos.

Dos, Planeación de actividades. Los objetivos de un proyecto se deben traducir en un

documento de planeación de actividades. Cada uno de los objetivos comprende una serie de

tareas para las cuales se deben de definir las actividades a desarrollar, el personal necesario,

los insumos indispensable y los tiempos requeridos

Tres, Bitácora. Es muy importante llevar una bitácora de actividades que sea supervisada
tanto por el desarrollador como por el cliente. Si durante la realización del proyecto se presenta

un objetivo adicional o no considerado, se debe de negociar con el cliente sobre cual objetivo

original es substituido.

Cuatro, Documentos técnicos. Las actividades que se derivan de los objetivos se deben de

convertir en documentos técnicos que brinden certeza a las tareas realizadas. Un documento

técnico pude estar formado por el diseño de la Base de Datos, la ubicación del almacenamiento

de la cartografía base, tareas específicas para resolver cierta función, programación de ciertos

módulos, etcétera.
Cinco, Manuales del Sistema. Se debe de considerar la producción de manuales como
parte de los objetivos generales, de manera que se contemplen los recursos necesarios para su

elaboración. Una ventaja de incluir personal especializado en la elaboración de este tipo de

documentación es que simultáneamente se estarán realizando pruebas de calidad al desarrollo.

¿Cuáles son los aspectos Más Relevantes a considerar?

Dentro de los aspectos básicos que debemos evaluar están los siguientes:
Es importante que tu evaluación de desempeño incluya la apreciación de aptitudes básicas
necesarias que debe tener todo trabajador

Compromiso con la excelencia

Trabajo en equipo
Habilidad para trabajar bajo presión
Iniciativa y disposición
Eficiencia
Productividad
Puntualidad
Personalidad
Liderazgo