Información asimétrica

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Existe información asimétrica en un mercado cuando una de las partes que
intervienen en una compraventa no cuenta con la misma información que la otra sobre
el producto, servicio o activo objeto de la compraventa.1

Esta teoría supone una ruptura de la teoría de los precios en un sistema de

competencia perfecta. Esta información asimétrica conduce a un fallo de mercado,
que proporciona un resultado económico ineficiente.

La información asimétrica existe porque el vendedor de un producto conoce más y

mejor el producto que quiere vender que el comprador. En el mundo financiero se
plantean también múltiples casos de información asimétrica porque un prestatario
sabe más sobre su solvencia que el prestamista y los clientes de las entidades
aseguradas conocen mejor su riesgo particular que la entidad aseguradora. En los
contratos financieros de préstamos, la asimetría nace de que el acreedor o
prestamista no posee información suficiente sobre el uso que el deudor dará a los
fondos objeto del crédito. Como los prestamistas saben claramente su desventaja
aumentarán el tipo de interés y denegarán el otorgamiento del préstamo.

En 2001, los economistas, Joseph Stiglitz, George Akerlof y Michael Spence,

recibieron el Premio en Ciencias Económicas en memoria de Alfred Nobel por sus
análisis de los mercados con información asimétrica. Otros destacados economistas
como Kenneth Arrow, William Vickrey y James Mirrlees también han hecho importantes
aportaciones al tema de la información asimétrica.