Finanzas

Practica
Análisis de Estados Financieros

Resuelva los ejercicios siguientes:

Con base a la información financiera de Productos Jackson, responda las

preguntas que se presentan a continuación, explicando lo que se indica.
Balance a diciembre 31 del 2018

Efectivo 240 000 Cuentas por pagar 380 000

Cuentas por 320 000 Documentos por 420 000
cobrar pagar (9%)
Inventarios 1,040 000 Acreedores 50 000
diversos
Total activos 1,600 000 Total pasivo Corto 850 000
Circulantes plazo
Planta, equipo 800 000 Documentos por 800 000
neto pagar largo plazo
(10%)
Capital contable 750 000
Total de activos 2,400 000 Total Pasivo + 2,400 000
Capital

Estado de resultados a diciembre del 2018

Ventas netas (todas a crédito) $ 3,000 000

Costo de ventas 1,800 000
Utilidad Bruta 1,200 000
Gastos de venta y administrativos. 860 000
Utilidades antes de intereses e impuestos 340 000
Intereses:
Notas $ 37 800
Deuda a largo plazo 80 000 117 800
Utilidad antes de impuestos $ 222 200
Impuesto sobre ingresos (40%) 88 880
Utilidades después de impuestos $ 133 320
 Promedios del sector
Razón de circulante 2.5 veces
Prueba ácida 1.1 veces
Período promedio de cobranza (año de 360 días) 35 días
Razón de rotación de inventario 2.4 veces
Razón de rotación total de activos 1.4 veces
Razón de cobertura 3.5 veces
Margen de utilidad neta 4.0 %
Razón de rendimientos sobre inversión 5.6 %
Razón de activos totales sobre capital contable
(Multiplicador del capital) 3.0 veces
Rendimiento sobre el capital contable 16.8 %
Múltiplo precio-utilidades 9.0 veces

Evaluar la liquidez de Jackson con respecto a la empresa promedio del sector.

Considerar la razón de circulante, la prueba ácida y el capital de trabajo neto
(activo circulante menos pasivo circulante) para la empresa. ¿Qué problemas,
en caso de que haya alguno, sugiere este análisis?
Evaluar el desempeño de Jackson observando las razones de Administración
Financiera de activos estratégicos. Con base en este análisis, ¿son evidentes
algunos problemas?
Evaluar el riesgo financiero de Jackson examinando la razón de veces que se
ganó el Interés y el multiplicador de capital en comparación con las razones
promedio del sector.
Evaluar la rentabilidad de Jackson en comparación con la empresa promedio
en el sector.
Proporcionar una evaluación global del desempeño de Jackson en
comparación
con otras empresas del sector.
Realizar un análisis Du Pont para Jackson. ¿Qué áreas parecen tener mayor
necesidad de mejora?

RESPUESTAS
 En base a la razón circulante la compañía tiene .62 pesos menos para
pagar cada peso que se debe a corto plazo y con la prueba de acido la
compañía tiene .44 pesos menos para pagar cada peso que se debe a
corto plazo
 La compañía la compañía tiene 3 días mas para cobrar el monto de ventas
a credit
 El 0.67 da menos vueltas el inventario de la compañía
 La compañía vende menos que el promedio de la industria
 La compañía no podría incrementar los intereses
 Si la compañía se mantiene igual al tener 4 por cada peso vendido es la
utilidad
 Para la industria y la compañía el rendimiento de invertir el dinero es el
mismo
 El promedio de la industria gana menos que la compañía