Sunteți pe pagina 1din 17

Strategia de

tranzacționare

În domeniul finanțelor , o strategie de


tranzacționare este un plan fix care este
conceput pentru a obține un profit
profitabil pe termen lung sau scurt pe
piețe. Principalele motive pentru care
ajută o strategie de tranzacționare
studiată corect sunt verificabilitatea,
cuantificabilitatea, coerența și
obiectivitatea.
Pentru fiecare strategie de tranzacționare
trebuie să definească activele pentru
comerț, puncte de intrare / ieșire și reguli
de gestionare a banilor. Gestionarea
proastă a banilor poate face ca o
strategie potențial profitabilă să nu fie
profitabilă. [1]

Strategiile de tranzacționare se bazează


pe analize fundamentale sau tehnice sau
ambele. Acestea sunt, de obicei,
verificate prin testare, în cazul în care
procesul ar trebui să urmeze metoda
științifică și prin testarea înainte (de
asemenea, „tranzacționarea hârtiei”),
unde sunt testate într-un mediu de
tranzacționare simulat. [2]
Tipuri de strategii de
tranzacționare
Termenul de strategie de tranzacționare
poate fi pe scurt utilizat de orice plan fix
de tranzacționare a unui instrument
financiar, dar utilizarea generală a
termenului este în cadrul tranzacționării
asistate de calculator, unde o strategie
de tranzacționare este implementată ca
program informatic pentru
tranzacționarea automatizată. Strategiile
tehnice pot fi împărțite în general în
grupuri de inversare medie și de impuls.
[3]
Capital propriu / scurt . O strategie
scurtă lungă constă în selectarea unui
univers de acțiuni și clasificarea lor în
funcție de un factor alfa combinat .
Având în vedere clasamentele,
îndelungăm percentila de top și
scurtăm procentul inferior de valori
mobiliare o dată la fiecare perioadă de
reechilibrare.
Comerțul perechilor . O strategie de
tranzacționare a perechilor constă în
identificarea perechilor de stocuri
similare și luarea unei combinații
liniare a prețului lor, astfel încât
rezultatul să fie o serie de timp
staționară . Putem apoi calcula scoruri
z pentru semnalul staționar și
tranzacționarea pe spread,
presupunând inversarea medie:
scurtăm activul de sus și lungim
activul de jos.
Strategia de tranzacționare în swinguri
; Comercianții din Swing cumpără sau
vând, deoarece volatilitatea prețurilor
stabilește și tranzacțiile sunt de obicei
de mai mult de o zi.
Scalping (tranzacționare) ; Scalpingul
este o metodă de a face zeci sau sute
de tranzacții pe zi, pentru a obține un
profit mic din fiecare tranzacție prin
exploatarea distribuției ofertei / cererii.
Tranzacționare de zi ; Tranzacționarea
de zi se face de către comercianți
profesioniști; tranzacționarea în ziua
este metoda de cumpărare sau de
vânzare în aceeași zi. Pozițiile sunt
închise în aceeași zi în care sunt luate
și nu se ține nicio poziție peste noapte.
Tranzacționarea știrilor ; Știrile
reprezintă o abilitate esențială pentru
gestionarea astută a portofoliului, iar
performanța pe termen lung este
tehnica obținerii unui profit
tranzacționând instrumente financiare
(acțiuni, valută ...) la timp și în
concordanță cu apariția evenimentelor.
Semnale comerciale ; Semnalul de
tranzacționare este pur și simplu o
metodă de a cumpăra semnale de la
furnizorul de semnale, este o strategie
foarte eficientă pentru a determina cel
mai bun moment pentru a cumpăra
sau a vinde un stoc sau o pereche de
valute. Prognozele analiștilor agregate
sunt adesea utilizate în strategiile de
tranzacționare în timp. [4]
Tranzacțiile sociale ; folosirea
comportamentului și activității de
tranzacționare a altor popoare pentru a
conduce o strategie de tranzacționare.

Toate aceste strategii de tranzacționare


sunt speculative. În context moral,
activitățile speculative sunt considerate
negativ și trebuie evitate de fiecare
individ. [5] [6] care, în schimb, ar trebui să
mențină un orizont pe termen lung,
evitând orice tip de speculații pe termen
scurt.

Dezvoltare
Strategia de tranzacționare este
dezvoltată prin următoarele metode:

Tranzacționare automatizată; prin


programare sau prin dezvoltare
vizuală.
Crearea planului de tranzacționare; prin
crearea unui set detaliat și definit de
reguli care îl ghidează pe comerciant în
și prin procesul de tranzacționare, cu
tehnici de intrare și ieșire clar
conturate și de risc, parametrii de
recompensă stabiliți de la început.

Dezvoltarea și aplicarea unei strategii de


tranzacționare urmează, de preferință,
opt etape: [7] (1) Formulare, (2)
Specificații sub formă testabilă pe
calculator, (3) Testare preliminară, (4)
Optimizare, (5) Evaluarea performanței și
robustete , [8] (6) Tranzacționarea
strategiei, (7) Monitorizarea performanței
tranzacției, (8) Rafinarea și evoluția.

Măsurarea performanței
De obicei, performanța unei strategii de
tranzacționare este măsurată pe baza
riscului ajustat. Probabil cea mai
cunoscută măsură de performanță
ajustată la risc este raportul Sharpe . Cu
toate acestea, în practică, de obicei, se
compară randamentul scontat cu
volatilitatea randamentelor sau cu
tragerea maximă . În mod normal, un
randament preconizat mai mare implică
o volatilitate și o reducere mai ridicate.
Alegerea compensării riscului-
recompensă depinde puternic de
preferințele riscului comerciantului.
Adesea performanța este măsurată față
de un reper, cel mai obișnuit este un fond
tranzacționat pe bursă pe un indice
bursier. Pe termen lung, o strategie care
acționează după criteriul Kelly bate orice
altă strategie. Cu toate acestea,
abordarea lui Kelly a fost criticată de
Paul Samuelson. [9]

Executarea strategiilor
O strategie de tranzacționare poate fi
executată de un comerciant
(tranzacționare discreționară) sau
automatizată (tranzacționare
automatizată). Tranzacționarea
discreționară necesită o mulțime de
abilități și disciplină. Este tentant pentru
comerciant să se abată de la strategie,
ceea ce reduce de obicei performanțele
sale.

O strategie de tranzacționare
automatizată înfășoară formule de
tranzacționare în sisteme automatizate
de ordine și execuție. Tehnicile avansate
de modelare a computerului, combinate
cu accesul electronic la datele și
informațiile pieței mondiale, permit
comercianților care utilizează o strategie
de tranzacționare să aibă un punct de
vedere unic asupra pieței. O strategie de
tranzacționare poate automatiza integral
sau parțial portofoliul de investiții.
Modelele de tranzacționare pe calculator
pot fi ajustate fie pentru stiluri de
tranzacționare conservatoare sau
agresive.

Vezi si
Alfa (finanțe)
Do-it-yourself investing
Empirical research
Falsifiability
Forex Signal
Investment strategy
Statistical inference

Referințe
1. Nekrasov, V. Knowledge rather than
Hope: A Book for Retail Investors and
Mathematical Finance Students.
2014, pages 24-26 . ISBN 978-
3000465208
2. "Day Trading Strategies: 4 Timeless
Approach" . DayTradeTheWorld.
3. "Master One Strategy Before
Learning Others" .
www.thebalance.com.
4. Low, R.K.Y.; Tan, E. (2016). "The Role
of Analysts' Forecasts in the
Momentum Effect" (PDF).
International Review of Financial
Analysis. 48: 67–84.
doi:10.1016/j.irfa.2016.09.007 .
5. Ryan, John A (1902). "The Ethics of
Speculation". International Journal of
Ethics. 12 (3): 335–347.
doi:10.1086/intejethi.12.3.2376347 .
JSTOR 2376347 .
. "CATHOLIC ENCYCLOPEDIA:
Speculation" . www.newadvent.org.
7. Pardo, R. The Evaluation and
Optimization of Trading Strategies. J.
Wiley & Sons, 2008, page 18.
ISBN 978-0-470-12801-5
. "R&D BLOG - Oxfordstrat" .
Oxfordstrat.
9. Samuelson, P. (1971). The "fallacy" of
maximizing the geometric mean in
long sequences of investing or
gambling. Proceedings of the
National Academy of Sciences,
68(10):2493–2496

linkuri externe
Measuring Performance of a Trading
Strategy at Signal Plot
Example of Trading Strategy Design
Methodology at
AlgorithmicTrading.net
Quantopian Lecture Series
Hedging Trading Strategy at
FXLeaders.com
Investment Models at Curlie
Different types of trading strategy at
ForexGDP.com

Retrieved from
"https://en.wikipedia.org/w/index.php?
title=Trading_strategy&oldid=963227004"

Ultima modificare în urmă cu 10 zile de Noq


Conținutul este disponibil sub CC BY-SA 3.0, cu
excepția cazului în care se menționează altfel.