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Apalancamiento

financiero
Nombre: Roberto Medina Arellano
Administración Financiera
Matricula: 1666619
Hora: V4
Apalancamiento
financiero
El apalancamiento financiero consiste en utilizar
algún mecanismo (como deuda) para aumentar la
cantidad de dinero que podemos destinar a una
inversión. Es la relación entre capital propio y el
realmente utilizado en una operación financiera.
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Termino “apalancamiento”

El término “apalancamiento” viene de


apalancar. Una definición rigurosa de
apalancar es: levantar, mover algo con
la ayuda de una palanca. Como vamos
a ver, este concepto no está muy lejos
de lo que significa el apalancamiento
financiero, que utiliza mecanismos
financieros a modo de palanca para
aumentar las posibilidades de inversión.
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Mecanismos de apalancamiento: bonos

▰ El principal mecanismo para


apalancarse es la deuda. La deuda
permite que invirtamos más dinero del
que tenemos gracias a lo que hemos
pedido prestado. A cambio, como es
lógico, debemos pagar unos intereses,
pero no solo mediante deuda se puede
conseguir apalancamiento financiero.

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▰ Gracias al apalancamiento financiero logramos invertir más
dinero del que realmente tenemos. De este modo, podemos
obtener más beneficios (o más pérdidas) que si hubiéramos
invertido solo nuestro capital disponible. Una operación
apalancada (con deuda) tiene una mayor rentabilidad con
respecto al capital que hemos invertido. Esto se puede
hacer por medio de deuda o a través de derivados
financieros.

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▰ Cuanta más deuda se utilice,
mayor será el apalancamiento
financiero. Un alto grado de
apalancamiento financiero
conlleva altos pagos de interés
sobre esa deuda, lo que afecta
negativamente a las ganancias.

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Calculo del apalancamiento

▰ El grado de apalancamiento se suele medir en unidades


fraccionadas. Un apalancamiento de 1:2 por ejemplo, significa
que por cada euro invertido se está invirtiendo dos euros, es
decir, la deuda es también de un euro.

▰ Por lo tanto, la fórmula para calcular el apalancamiento financiero


de una operación será:

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛
𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 = 1 ∶
𝑟𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑑𝑜𝑠
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Tipos de apalancamiento

▰ Apalancamiento ▰ Apalancamiento
operativo: los costes fijos financiero: los costes fijos
operativos son los que no financieros son los que
dependen del volumen de derivan de la financiación
producción y ventas. La externa de la empresa,
empresa los tendría, aunque como su nombre indica. Se
no decidiera producir. Si la producen porque la
empresa tiene este tipo de empresa tiene que pagar a
costes quiere decir que los agentes que le han
tiene apalancamiento prestado dinero para
operativo. financiarse.

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Bibliografía

▰ Puig, X. (2017, 25 mayo). Tipos de apalancamiento


| Material didáctico de Xavier Puig. Recuperado de
https://patrimonia.bsm.upf.edu/tipos-
apalancamiento-xavier-puig/

▰ Morales, V. V. (2020, 21 abril). Apalancamiento


financiero. Recuperado de
https://economipedia.com/definiciones/apalancamie
nto-financiero.html
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