INDICADORES FINANCIEROS

Período Resultado
Unidad de
Herramienta Fórmula Medida
2012 2011 2012 2011

1. INDICADORES DE LIQUIDEZ

1. Razón Corriente ó Solv.: Activo Corriente 248,863,040 208,119,794 2.50 2.45 Bs.
Pasivo Corriente 99,604,476 84,849,506

2. Prueba Ácida: Act. Corriente - Inventarios (NETO) 191,323,552 145,431,360 1.92 1.71 Bs.
Pasivo Corriente 99,604,476 84,849,506

3. Capital Neto de Trab: Act. Corriente - Pas. Corriente 149,258,564 123,270,288 149,258,564 123,270,288 Bs.

4. Solidez: Total Activo 272,379,490 281,810,501 2.62 3.11968769802 Bs.

Total Pasivo 103,842,603 90,332,921

5. Estabilidad: Prop. Planta y Equipo (NETO) 123,253,431 117,438,515 29.08 21.42 Bs.
Pasivo No Corriente 4,238,126 5,483,415

6. Margen de Seguridad Total Pasivo 103,842,603 90,332,921 0.62 0.47 Bs.

para los acreedores: Total Patrimonio 168,536,888 191,477,581

2. INDICADORES DE EFICIENCIA O ACTIVIDAD

1. Rotación de Cartera: Ventas a Crédito 174,204,128 145,683,856 4.27 3.25 Veces

Ctas p/Cobrar Com. Promedio (NETAS) 40,772,977 44,769,038

2. Período de Cobro para 365 días 365 365 85.43 112.31 Dias
la cartera: Rotación de Cartera 4.27 3.25

3. Rotación de Propiedad Ventas y/o Ingresos 248,863,040 208,119,794 0.24 0.21 Veces
Planta y Equipo: Prop. Planta y Equipo (BRUTO) 1,020,458,694 1,012,988,803

4. Período de Rotación 365 días 365 365 1496.68 1776.58 Dias

de Prop. Planta y Equipo: Rotación de Prop., Planta y Eq. 0.24 0.21

5. Rotación de Materia P: Costo Mat. Prima Utilizada 92,167,823 89,364,298 5.07 5.10 Veces
Inventario Final Promedio M.P. (NETO) 18,167,126 17,525,069

6. Inventario en existen_ 365 días 365 365 71.94 71.58 Dias

cias de Materia Prima: Rotación de Materia Prima 5.07 5.10

7. Rotación de Productos Costo Prod.Term.del Periodo 135,141,276 113,678,087 9.59 7.53 Veces
en Proceso: Inv. Final Prom. Prod. Proceso (NETO) 14,091,200 15,099,834

8. Inventario en existen_ 365 días 365 365 38.06 48.48 Dias

cias de Prod. en Proc.: Rot. de Inv. de Prod. En Proc. 9.59 7.53

9. Rotación de Productos Costo de Ventas 134,335,646 105,163,251 4.62 4.31 Veces

Terminados: Inv. Final Prom. Produc. Termin.(NETO) 29,055,591 24,395,358

10. Inventario en existen_ 365 días 365 365 78.95 84.67 Dias
cias de Prod. Termindos: Rotación de Product. Termin. 4.62 4.31
 INDICADORES FINANCIEROS
Período Resultado
Unidad de
Herramienta Fórmula Medida
2012 2011 2012 2011

3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Y LAVERAGE O APALANCAMIENTO

1. Endeudamiento Total: Pasivos con Terceros 1 94,056,565 75,063,816 0.35 0.27 Bs.
Total Activo 272,379,490 281,810,501

2. Concentración de En_ Pasivo Corriente 99,604,476 84,849,506 1.06 1.13 Bs.

deudamiento a Corto Plz.: Pasivo con Terceros 94,056,565 75,063,816

3. Concentración de En_ Pasivo No Corriente 4,238,126 5,483,415 0.05 0.07 Bs.

deudamiento a Largo Plz.: Pasivo con Terceros 94,056,565 75,063,816

4. Endeudamiento Finan_ Obligaciones Financieras Totales 2 59,879,995 52,668,212 0.24 0.25 Bs.
ciero: Ventas y/o Ingresos 248,863,040 208,119,794

5. Impacto de la carga fi_ Gastos Financieros -12,568,930 -13,647,960 -0.05 -0.07 Bs.
nanciera: Ventas y/o Ingresos 248,863,040 208,119,794

6. Laverage Total: Pasivo con Terceros 94,056,565 75,063,816 0.56 0.39 Bs.
Total Patrimonio 168,536,888 191,477,581

7. Laverage a Corto Plazo: Pasivo Corriente 99,604,476 84,849,506 0.59 0.44 Bs.
Total Patrimonio 168,536,888 191,477,581

8. Laverage a Largo Plazo: Pasivo No Corriente 4,238,126 5,483,415 0.03 0.03 Bs.
Total Patrimonio 168,536,888 191,477,581

9. Laverage Financiero: Obligaciones Financieras Totales 59,879,995 52,668,212 0.36 0.28 Bs.
Total Patrimonio 168,536,888 191,477,581

1 Pasivos con Terceros 2,012 2,011

Obligaciones financieras 3,517,495 5,118,595
Cuentas por pagar proveedores 23,722,127 14,005,950
Obligaciones financieras, porcion corriente 56,362,500 47,549,618
Provisiones 2,535,567 405,770
Otras cuentas por pagar 5,424,492 5,413,877
Tributos por pagar 2,494,384 2,570,007
Total Pasivos con Terceros 94,056,565 75,063,816

2 Obligaciones Financieras
Obligaciones financieras, porcion corriente 56,362,500 47,549,617.66
Obligaciones financieras, porcion no corriente 3,517,495 5,118,594.82
Total Obligaciones Financieras 59,879,995 52,668,212.48

4. INDICADORES DE EFICACIA O RENTABILIDAD

1. Margen Bruto de Utilid.: Utilidad (Pérdida) Bruta Bs.

Ventas y/o Ingresos

2. Margen Operacional: Utilidad (Pérdida) Operacional Bs.

Ventas y/o Ingresos

3. Rentabilidad s/Ventas: Utilidad (Pérdida) Neta Bs.

Ventas y/o Ingresos
 INDICADORES FINANCIEROS
Período Resultado
Unidad de
Herramienta Fórmula Medida
2012 2011 2012 2011
4. Rentabilidad s/Activos: Utilidad (Pérdida) Neta Bs.
Total Activo

5. Rotación de Activos Ventas y/o Ingresos Bs.

Operacionales: Activo Operacional Bruto

6. Rotación del Activo Ventas y/o Ingresos Bs.

Total: Total Activo

7. Rentabilidad s/Patrim.: Utilidad (Pérdida) Neta Bs.

Capital Social Actualizado

8. Tasa de Rendimiento Utilidad (Pérdida) Neta Bs.

de Capital Contable: Total Patrimonio -Promedio

5. INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD

1. Productividad en Ven_ Ventas Totales Bs.

tas: Retribuciones a los Empleados

2. Eficacia Administrativa: Gastos de Admon. y Venta Bs.

Total Activo

3. Carga Laboral: Retribuciones a los Empleados Bs.

Total Activo

4. Carga Financiera: Gastos Financieros Bs.

Utilidad Operativa

6. INDICADORES SOBRE EL EFECTIVO

1. Razón del Flujo de efec Flujo de Efectivo de Operac. Bs.

tivo operacional: Pasivo Corriente

2. Razón de Cobertura de Utilidad Operativa Bs.

Flujos de Fondos: Intereses, abonos a deuda 3

Flujo de Efectivo de operaciones + Intereses

3. Razón de Cobertura de e impuestos 4 Bs.
Intereses en Efectivo: Intereses pagados

Flujo de Caja operativo menos dividendos

4. Razón de Cobertura de pagados 5 Bs.
Deuda: Pasivo Corriente

5. Razón de Desembolsos Flujo de Caja Operativo Bs.

de Capital: Desembolsos de Capital 6

6. Razón de Deuda Total: Flujo de Caja Operativo Bs.

Total Pasivo

Total Denominador 0
 INDICADORES FINANCIEROS
Período Resultado
Unidad de
Herramienta Fórmula Medida
2012 2011 2012 2011

Total Numerador 0

Total Numerador 0

Total Denominador 0
(siempre y cuando vayan
restando en el Edo.Cambios)
Se colocan en forma positiva