UNIVERSIDAD EXPERIMENTAL FELIX ADAM

FINANZAS I

Maestra: Narky Ortiz, M.S.

Practica de planificación financiera

1. Definición de Planeación financiera:

Es la reunión, clasificación, análisis, interpretación de la información

financiera. Con objeto de formar un plan combinado de las necesidades
financieras, así como de las probables consecuencias financieras de las
operaciones.

La planificación financiera como la declaración de lo que se pretende hacer

en un futuro, y debe tener en cuenta el crecimiento esperado; las
interacciones entre financiación e inversión; opciones sobre inversión y
financiación y líneas de negocios; la prevención de sorpresas definiendo lo
que puede suceder ante diferentes acontecimientos y la factibilidad ante
objetivos y metas.

2. Elementos en el proceso de planeación:

Los Elementos de Planificación Financiera básicamente son:

Estados financieros previstos: El plan presentará balances, cuentas de

resultados y otros estados pro forma (es decir previstos), describiendo las
fuentes y los empleos de tesorería. Puesto que estos estados expresan los
objetivos financieros de la empresa, pueden no ser previsiones
estrictamente imparciales.

Inversiones de capital y estrategia de negocio: El plan describirá la

inversión de capital planificada, normalmente clasificada por categorías
(inversión por emplazamiento, por expansión, por nuevos productos, por
inversiones obligadas como un equipo de control de la contaminación, etc.)
y por división o línea de negocio.

Financiación planeada: La mayoría de los planes contiene un resumen de

la financiación planeada junto con un respaldo narrativo cuando es
necesario. Esta parte del plan debería incluir, lógicamente, una discusión de
la política de dividendos, porque cuanto más pague la empresa más capital
tendrá que encontrar en fuentes distintas a los beneficios retenidos.

3. Objetivo de la planeación financiera

Adquirir y profundizar en los conocimientos, técnicas y herramientas que

ofrecen las finanzas, con el fin de lograr eficiencia, tanto en el diagnóstico
como en la gestión y la planeación financiera en aras de conseguir un
óptimo manejo de los recursos de la organización y una permanente
generación de riqueza. Entender la lógica contable y su importancia en el
panorama financiero de la empresa. Adquirir y manejar adecuadamente las
herramientas del análisis financiero y de la planeación financiera para el
desarrollo de una adecuada gestión financiera. Adquirir destreza en el
manejo de las matemáticas financieras y en la evaluación financiera de
proyectos de inversión. Esbozar las técnicas de valoración de empresas y la
administración basada en el valor.

4. Partes del proceso de la planeación financiera

Etapas de la planeación financiera estratégica

La planeación financiera estratégica comprende las siguientes etapas:

Etapa 1. Evaluación

Consiste en evaluar el entorno externo (mercados futuros, tecnologías

nuevas, competencia) y el ambiente interno (fortalezas y debilidades) de la
empresa. Esta etapa es la de diagnóstico.

Etapa 2. Establecimiento de objetivos

Los objetivos son los lineamientos corporativos bajo los cuales trabaja una
empresa.

Los objetivos financieros actúan como guías y son susceptibles de ser

modificados para adaptarse a los posibles cambios.

Algunos aspectos que deben cubrir los objetivos financieros son:

a) Rendimiento sobre la inversión.

b) Índice de endeudamiento total (apalancamiento financiero).

c) Relación de capital de trabajo.

d) Relación del pasivo a plazo mayor de un año respecto al activo fijo.

e) Dividendo por acción.

f) Porcentaje de dividendos sobre las utilidades.

g) Porcentaje de utilidad bruta o de contribución marginal sobre las ventas.

h) Porcentaje de utilidad sobre ventas.

i) Tasa de interés sobre créditos.

j) Mezcla o de composición de los créditos bancarios.

Etapa 3. Determinación y selección de las estrategias financieras

Consiste en seleccionar las mejores alternativas de acuerdo a los objetivos

financieros que persiga la empresa.

La base fundamental para el establecimiento de estrategias financieras y

para la posterior toma de decisiones es la información financiera, la cual
proviene de los estados financieros de la compañía.

Etapa 4. Implementación y control

Una vez que se han seleccionado las estrategias, se deben hacer

revisiones intermedias para determinar si los resultados que se van
obteniendo están en función de los objetivos que se establecieron.

5. Pasos para elaborar un plan financiero de una empresa

Paso 1: Analizar la realidad de tu negocio

El primer paso que has de hacer es el de analizar objetivamente la realidad

de la empresa o negocio. ¿En qué momento se encuentra ahora mismo?
¿Qué rumbo quieres que tome? Aquí tendrás que definir las utilidades que
se esperan obtener en el futuro y las razones financieras (incluyendo
también la liquidez, la rentabilidad y el estancamiento).

Paso 2: Fijar los fondos necesarios

Se fijan los fondos según el capital que se vaya a tener que invertir en la
empresa para que esta pueda posicionarse y consolidarse en el mercado.
Lo más recomendable es realizar esta proyección en un plazo de 5 años.
Paso 3: Predecir el capital

Predecir la disponibilidad de capital para un periodo de tiempo estimado,

analizando y viendo todas las opciones posibles y detallando cuáles serían
las posibles fuentes de financiación para la empresa.

Paso 4: Controlar y verificar los recursos

Después de analizar la empresa, fijar los fondos y predecir el capital para un

futuro determinado, tendrás que continuar realizando un control
sistematizado con el que puedas establecer de forma adecuada los
recursos disponibles y, a la vez, verificar que estos se utilizan
adecuadamente.

Paso 5: Adelantarse a los factores externos

Debes tener en cuenta que el proyecto está expuesto a múltiples factores

externos (crisis económicas, reformas financieras, intereses…) que pueden
desviar el camino financiero que hayas marcado desde un principio, por lo
que se deben diseñar y presentar tantas soluciones como supuestos
previstos y planteados.

Paso 6: Determinar un sistema de compensación

Se debe determinar un sistema de compensación para tus trabajadores que

se base en el desempeño. Lo más interesante sería crear un sistema que
motive e impulse la competitividad y la productividad de los trabajadores en
la empresa para conseguir llegar a los objetivos fijados en el plan.