ESCUELA DE NEGOCIOS

CONTABILIDAD EMPRESARIAL

TEMA:

Trabajo final

PRESENTADO POR:

Wagner Espinal Reinoso

MATRICULA:

16-5934

ASIGNATURA:
Análisis e interpretación de estados financieros

FACILITADOR:
Glenny Altagracia De la Cruz Marte

Santiago de los Caballeros

República Dominicana
23 de junio de 2020
Introducción

A continuación, se presentará las actividades correspondientes a la semana No. 7

de la asignatura Análisis e interpretación de estados financieros (CON 423) donde
se tratará el tema: Trabajo final

En la presente asignación se solicita realizar las siguientes actividades las cuales

consiste: la realización de un portafolio el cual contenga todas las actividades
realizadas hasta ahora, hay que destacar que no se incluyeron todas las partes de
las actividades en su totalidad, sino que tomamos pequeñas partes y la colgamos en
este documento con sus respectivo aporte personal, en el cual detallamos todas las
partes realizada en las actividades aunque estas no se encuentre en el documento,
con el propósito de no saturar este documento de información que ya ha sido
corregida.

Para la realización de la actividad fueron utilizados los recursos proporcionados por

la facilitadora del curso y otras informaciones recopiladas vía web.
 Distinguido participante:
Por esta opción envíe su trabajo final.
El esquema y contenido es el siguiente:
Elabora un portafolio de acuerdo al contenido tratado en esta asignatura. En el
portafolio la evaluación se va a realizar tomando en cuenta lo siguiente: Ver
ejemplos en los materiales correspondientes a este espacio y en otras fuentes.

 
Elementos conceptuales

Estados financieros

Los estados financieros son

reportes monetarios generados
por el sistema contable de una
empresa

Su importancia radica en las

Primarios diversas informaciones Secundarios
financieras que los inversores y
acreedores utilizan para evaluar
el desempeño financiero de una
El estado de resultado empresa.  El estado de costo de la
mercancía vendida.
El estado de situación
El estado de costo de
El estado de flujo de efectivo los artículos producidos
Objetivos: Proveer información;
El estado de cambio de Estado de utilidades
capital Servir de marco de referencia;
retenidas
Presentar la eficiencia del
manejo de los recursos
financieros.

Los usuarios de la información Limitaciones:

financiera son los siguientes:
 Inflexibilidades
 Los propietarios de la  Uso del criterio
empresa personal
 Los proveedores o  Limitaciones de
suplidores información
 Las entidades financiera
financieras
Aporte Propio

El mapa conceptual presentado anteriormente, fue la primera actividad realizada en

esta asignatura en donde mediante la utilización de diferentes de diferentes fuentes
y recursos investigados pudimos ampliar más nuestro propio conocimiento en
cuanto a los estados financieros se refiere. Por ejemplo ignorábamos por completo
de que los estados financieros se clasificaban en dos partes o partidas que como
podemos observar en el mapa conceptual estas pueden ser: primarios o
secundarios dependiendo el estado financiero que se quiera realizar.

Otro punto importante a resaltar en lo investigado es que teníamos la idea de que el

propósito de los estados financieros era únicamente el ser presentado ante
accionistas o empresarios con el propósito de que estos estuviesen al tanto de la
situación financiera de la empresa, estábamos errados, ya que tiene muchas
utilidades dependiendo de lo que se quiera lograr o realizar según se exija o lo
necesite la empresa. Podemos resaltar como ejemplo: la proporción de información
en cuando al rendimiento por periodos o manejo y entrada del flujo de efectivo de
dicha empresa.

Otros aspectos importantes que desconocíamos son: los usurarios de información

financiera y limitaciones, no creí que para los estados financieros existían
limitaciones debido a que tenía la idea de que todo lo relacionado a este quedaba al
criterio personal y profesional de quien elaborara dicho estado, pero lo cierto es que
existen limitaciones para su elaboración y deben ser tomadas en cuenta al momento
de sus realización.
 Segunda actividad

Estados financieros

Documentos o informes que

muestran la situación financiera
de una empresa

Estos son

Balance general Estado de Estado de Estado de

resultado cambio flujo

Este abarca los Va desde los En este se Utilizados para

activos, pasivos y ingresos, costos y presenta los observar y conocer
capital con el gastos con el fin aportes la entrada y salida
objetivo de conocer e de conocer la realizados por los de dinero de una
informar la situación utilidad o pérdida socios de una empresa además
financiera de una de una empresa. empresa en un de que ofrece
empresa. periodo información para
determinado así planear y proyectar
como las operaciones a
utilidades futuro.
utilidades
retenidas.
Aporte Propio

En la segunda actividad del curso de igual forma estuvimos tratando los estados
financieros que gracias a las informaciones y correcciones aportadas por la
facilitadora pudimos desarrollas con éxitos y entusiasmo esta actividad.

Si bien hay que resaltar en esta actividad fue más complementaria que la primera
pues definimos los diferentes estados financieros utilizados o los más utilizados por
la empresa en la actualidad, de esta manera ampliando los conocimientos que ya
teníamos sobre esto conociendo así aquellos documentos o informes que muestran
la situación financiera de una empresa en periodos determinados.

Si bien es cierto que la segunda actividad no solo se basó en la realización de un

mapa conceptual si no que esta nos llevó a la práctica, realizando diferentes
estados financieros, con el propósito de evidenciar nuestros conocimientos de los
mismos. En este mismo punto de la actividad, realizamos evaluaciones de los
estados financieros realizados, con el propósito de demostrar nuestra capacidad de
análisis y toma de decisiones ante situaciones que pudiesen presentársenos en la
vida diaria una vez que empecemos a ejercer nuestra profesión.

Otras actividades de suma importancia realizadas fue la análisis emitido a las NIC.
En específico las NIC 1, para el análisis de dicha norma fue necesario consultar
diferentes fuentes vía web con el propósito de emitir juicios coherentes y original sin
bien aprendimos que esta NIC es el punto de partida para la realización de estados
financieros, pues esta nos detalla claramente los pasos y pautas a seguir para la
presentación de manera ordenada y coherente de los estados financieros.

Para concluir con esta parte de esta asignación final quisiera hacer mención del
punto tres de la actividad número dos, que considero que fue la que más
conocimiento aportó a mi formación, puesto que el estado de flujo de efectivo no es
mi fuerte debido a que presento debilidades en su realización y tiendo a tener
confusiones al momento de realizarlo. Gracias a la guía de la facilitadora y a los
materiales de apoyo brindado por esta, me fue posible realizar dicho estado de
manera exitosa, aclarando en su realización las dudas y lagunas que en mi mente
albergaba.
Tercera actividad

I. Analice y presente una síntesis Sobre el Marco Conceptual de la

Información Financiera, haciendo énfasis en: Su Objetivo, Características
Cualitativas, El Papel de los Estados Financieros, Los Elementos de los
Estados Financieros y Presentación e Información a revelar. Subir informe
escrito con las conclusiones arribadas al espacio correspondiente. 

Objetivo: Tiene como propósito brindar información financiera sobre las entidades
realizadas a los diferentes inversionista y socios que la componen con el fin de que
esto sepan y conozcan la situación financiera de la empresa y mediante esta, emitir
juicios y análisis para futuras decisiones y beneficios de la empresa.

Otro objetivo que podríamos mencionar, sería que sirva de fuente confiable de
información ante usuarios o personas externos como: clientes, proveedores,
entidades financieras e incluso la bolsa de valores.

Características cualitativas: Las características cualitativas de la información

financiera fundamentales son: la relevancia y la representación fiel.

La relevancia

La información financiera relevante es capaz de influir en las decisiones tomadas

por los usuarios o directiva de una empresa. La información puede ser capaz de
influir en una decisión incluso si algunos usuarios eligen no aprovecharla o son ya
conocedores de ella por otras fuentes.

La información financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene valor

predictivo, valor confirmatorio o ambos. Para una junta directiva o grupo de socios
este tipo de información resulta atractiva, ya que consideran que esta resulta veraz
o lo más aproximado a la realidad posible por lo que son bastantes confiables al
momento de decidir o tomar decisiones para la empresa.
Representación fiel

Los informes financieros representan fenómenos económicos en palabras y

números. Para ser útil, la información financiera debe no sólo representar los
fenómenos relevantes, sino que también debe representar fielmente los fenómenos
que pretende representar. Para ser una representación fiel perfecta, una descripción
tendría tres características. Sería completa, neutral y libre de error.

El mayor atractivo de este tipo de informes, es que aparte de información escrita

viene acompañado con informaciones cuantitativas que dan respaldo a lo planteado
por escrito, dando certeza y confiabilidad a la información que se está presentado a
usuarios o ante algún consejo demostrando con hechos cuantitativo la fijeza de la
información.

Papel de los Estados Financieros

Es mostrar a la dirección, socio o ejecutivos de una empresa la situación en la que

se encuentra el empresa, dependiendo los resultados arrojados por los estados
financiero, será la toma de decisiones de la empresa referente a algún proyecto en
específico que incluya a la empresa.

Debemos tener muy en cuenta que el desempeño de un negocio se conoce a través

del análisis de sus estados financieros, y esa información ayuda a la toma de
decisiones. Por lo que al momento de su elaboración es recomendable tener en
cuenta su transparencia y correcta elaboración a razón de que estos sean
comprendidos de una manera clara y precisa sin error alguno y que la información
plasmada en ellos sea translucida con el propósito en que esta se pueda proyectar
con mayor certeza el futuro de la organización.

Los Elementos de los Estados Financieros

Como estados financieros podemos mencionar:

Balance general: activos, pasivos y capital contable (patrimonio contable en el caso

de entidades con propósitos no lucrativos).
Estado de resultados (estado de actividades para las entidades con propósitos no
lucrativos): ingresos, costos y gastos, utilidad o pérdida neta (cambio neto en el
patrimonio contable para las entidades con propósitos no lucrativos).
Estado de variaciones en el capital contable: movimientos de propietarios, creación
de reservas y utilidad o pérdida integral.
Estado de Flujo de Efectivo y Estado de Cambios en la Situación Financiera: origen
y aplicación de recursos.

Presentación e Información a revelar. 

Según la NIC 32 la exención limitada, existente en la NIC 32, que permite omitir la
revelación del valor razonable de ciertos activos y pasivos financieros, ha quedado
establecida de conformidad con la exención contenida en la NIC 39, según la cual
no se requiere la medición a su valor razonable de ciertas inversiones en
instrumentos de patrimonio sin cotización y de los derivados que se relacionen con
ellos.

El propósito de la información a revelar, exigida por esta Norma, es suministrar

datos para mejorar la comprensión de la relevancia de los instrumentos financieros
en relación con la posición financiera de la entidad, el desempeño y los flujos de
efectivo, así como ayudar a medir los importes, calendario y certidumbre de los
futuros flujos de efectivo asociados con dichos instrumentos.

Aporte Propio

De esta actividad puedo decir que fue de mi agrado, ya que esta pusimos a prueba
nuestra capacidad para emitir análisis y juicio crítico en cuanto a la situación de una
empresa se refiere, gracias a la última actividad de esta asignación pudimos realizar
un caso de dos empresa ficticia, ambas con escaso concomimiento contable, por lo
que fue necesario analizar la situación financiera de dichas empresas y a partir de
este análisis emitir nuestras opiniones dando respuestas a preguntas planteadas por
los propietarios de estas empresas ficticias.

Otras actividades realizadas en esta unidad fue la de presentar un síntesis, la cual

realizamos utilizando los diferentes recursos proporcionado por la plataforma digital,
así como otros recursos vía web con el propósito de que el desarrollo de esta parte
fuera de sumo interés para los lectores.

En la parte ya menciona se trató el tema de la información financiera, haciendo

hincapié en sus objetivos y características y del la importancia que juegan los
estados financieros en esta.

El mayor atractivo de la información financiera, es que aparte de información escrita

viene acompañado con informaciones cuantitativas que dan respaldo a lo planteado
por escrito, dando certeza y confiabilidad a la información que se está presentado a
usuarios o ante algún consejo demostrando con hechos cuantitativo la fijeza de la
información.

Cuarta Actividad

A) Método de tendencias

La empresa solicita determinar la tendencia de las ventas durante los últimos tres
años, así como del costo de venta y los gastos de operación, considerando como
base el ejercicio de 20X0, por lo que le proporciona la siguiente información:

Intersoftware, S.A. de C.V.

Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operación de los ejercicios

20X1 y 20X2 a partir

Año Ventas % Costo de % Gastos de %

ventas operación

20X0 $18,000.00 100% $7,750.00 100% $1,750.00 100%

20X1 27,000.00 150% 13,000.00 168% 10,000.00 572%

20X2 24,100.00 134% 10,250.00 132% 3,010.00 172%

Uno de los ejercicios asignado a esta actividad, era determinar las tendencias de
ventas, costo de ventas y de operación, por lo que para la realización de esta
actividad fue necesario consultar diferentes fuentes a fin de que esta fuera realizada
 con éxito. Hay que destacar la dedicación de la facilitadora y sus explicaciones y
orientaciones las cuales fueron de gran ayuda para la realización de esta actividad.

1. Elabore un mapa conceptual que contenga los tipos de análisis financiero y la

clasificación de razones financieras.

Análisis

Se clasifican

Análisis interno Análisis externo

Aquel que se realiza dentro de Realizado fuera de la empresa

la empresa y se tiene acceso a para comprender mejor el
toda la información de la entorno en el que actúa la
misma. empresa.

Para un mejor resultado

de ambos análisis, se
utilizan las razones
financieras.

Puede ser

Por su Origen
Por su aplicación

Estáticas Liquidez

Dinámicas Solvencia

Combinadas Endeudamiento

Actividad

Rentabilidad
Aporte Propio

Una de las asignaciones a desarrollar en la cuarta actividad, fue este mapa

conceptual el cual nos solicitaba los tipos de análisis financieros y razones
financieras, para la elaboración y desarrollo de esta actividad fue necesario
consultar los recursos colgados en la plataforma así como otros recursos
complementarios vía web y los más importante, las orientaciones y guía de la
facilitadora.

En esta actividad desde luego se realizaron actividades prácticas referente al

análisis financiero, practica la cual llevamos a cabo exitosamente gracias a las
diferentes fuentes consultadas y a las explicaciones de la facilitadora, por lo que
podemos afirmar con toda seguridad que logramos las competencias exigidas por el
curso y que estas nos servirán en la aplicación de nuestra profesión una vez
comencemos a ejercer la carrera.

Desde luego también se llevaron a cabo practicas sobre las razones financieras,
esta parte de la asignación resulto atractivo para nosotros ya que comprendimos y
aprendimos algo que era totalmente desconocido, sin bien es cierto que otras
ocasiones o asignaturas otros facilitadores habían tocado el tema dando unas
breves pinceladas referente de este, pero no fue sino hasta que empezamos a
impartir esta asignatura que comprendimos en sus totalidad el contenido sobre las
razones financieras y de cómo esta son de suma importancia al momento de tomar
decisiones en la empresa y de sus sostenibilidad. Podemos afirmar de manera
satisfactoria que logramos adquirir las competencias esperada por el curso en
cuanto a la compresión y realización de esta parte de la asignación.

Al final de estas asignaciones fue necesario emitir nuestras conclusiones e

interpretar los resultados arrojados, por los diferentes ejercicios prácticos asignados
con el propósito de que mostráramos nuestras capacidades al momento de mostrar
los resultados arrojados por las diferentes operaciones que realizamos en las
diferentes actividades practicas asignadas en esta actividad, por lo que podemos
concluir que logramos nuestro objetivo personal el cual consistía, en la compresión
de estas actividades para llevarlas a cabo o en nuestro día a día una vez
empecemos a ejercer nuestra profesión.
Quinta actividad

Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias del

curso; luego realice la actividad que se describe a continuación:

1. Elabore un ensayo con el contenido del TEMA V Elementos

Complementarios al Análisis Financiero. Recuerde que debe emitir aportes
personales.

Podemos definir el análisis financiero como los informes emitidos o realizados con el
propósito de conocer la situación financiera de la empresa, mediante la realización,
análisis e interpretación de estados financieros.

El análisis a los estados financieros es una actividad que requiere el uso de una
metodología apropiada, para llegar a conclusiones satisfactorias, sobre la condición
financiera de una empresa en un momento o periodo determinado. Sin embargo, no
todo el conocimiento sobre la realidad financiera de la empresa puede obtenerse
con el empleo de las técnicas contenidas en los métodos de análisis vertical y
horizontal.

Existen otros metidos de carácter específico que resulta conveniente para la

empresa tomar en cuenta al momento de realizar análisis financieros en la empresa
por lo que estos elementos complementarios no proveen toda la verdad, pero
contribuyen a enriquecer los resultados extraídos de la aplicación de los métodos
cuantitativos antes citados.

Entre estos elementos podemos mencionar: el Valor Económico Agregado (EVA) y

el Valor de Mercado Agregado (MVA); los cuales combinan los elementos
cuantitativos y cualitativos, como una nueva alternativa de valoración, para ser
incorporada dentro de las técnicas de análisis financiero y mediante estos obtener
resultados satisfactorios y lo más cercano a la realidad posible a fin de que la
situación financiera de la empresa sea lo más certera posible.

Hay factores, que ocurren dentro de la misma empresa que puede incurrir en la falta
de liquidez e insolvencia para la empresa entre estos factores podemos mencionar:
excesiva cuentas por cobrar o grandes ventas a créditos que no son cobradas a
tiempo, acumulación de cuentas por pagar, cumulo innecesarios y obsoleto de
inventarios y la toma de préstamos para pagos de gastos tales como: sueldos,
energía eléctrica y cargos bancarios.

Aporte Propio

En esta actividad elaboramos un ensayo a partir de un archivo colgado en la

plataforma virtual de nombre: Elementos Complementarios al Análisis Financiero, el
cual leímos con el propósito de emitir nuestra opinión o interpretación en base al
contenido de dicho archivo, hay que destacar que fueron consultadas otras fuentes
debido a que mientras leíamos el contenido surgieron algunas dudas de lugar, las
cuales sentimos la necesidad de satisfacer en el momento. El material consultado
en otras vías sirvió de complementación para la realización de esta parte de la
actividad por lo que podemos afianzar que logramos cumplir con las competencias
exigidas para la realización de esta actividad y que este cumplió y sirvió a su
propósito de brindar los conocimientos de lugar a razón de que esto nos sean de
utilidad en un futuro no muy lejano.

En la segunda parte de esta asignación, se pedía leer y analizar un caso referente a

una empresa ficticia, luego de haber leído y analizado el contenido planteado, se
pedía responder a unas interrogantes planteadas referentes a la situación por la que
atravesaba la empresa.

Esta parte de la actividad me encantó puesto que en esta pude emitir mi propio
juicio y análisis referente a esta empresa, emitimos estos juicios críticos de la
manera más meticulosa y analítica posible, tomando en cuenta las diferentes
descripciones que planteaba el texto colgado para esta actividad.

Al final de la actividad se exigía que se hiciera una comparación con alguna

empresa de nuestra comunidad, actividad que llevamos a cabo describiendo una
empresa en particular cercas de nuestra localidad, que atraviesa por las mismas
adversidades que pasaba esta empresa ficticia, por lo que no resultó complicado
para nosotros llevar a cabo esta solicitud.
Para la realización de esta parte de la actividad, no fue necesario consultar algún
tipo de fuente, ya que se trataba de emitir nuestra opinión a partir de una lectura
comprensiva del texto colgado a principio de esta parte de la actividad.

Sexta actividad

1. Analice el documento: Reconocimiento de los Efectos de la Inflación en los

Estados Financieros. Emita sus conclusiones y subir a la plataforma de la
Uapa.

Definimos la inflación como el aumento de viene, servicios y productos

determinados en el mercado por un tiempo determinado, esta se debe por lo general
cuando escasea un bien o producto determinado.

Conforme transcurre el tiempo, el crecimiento general de los precios produce una

distorsión en las cifras presentadas en los estados financieros ya sea de entidades
económicas o empresas. La información que se presenta en el estado de situación,
que se ve distorsionada principalmente en las inversiones presentadas por bienes
que fueron registrados a su precio o costo de adquisición, y cuyo precio ha variado
con el transcurso del tiempo o debido a alguna situación de escasez.

Por lo general los inventarios muestran diferencias de importancia debido a la

rotación que tienen, ya que su valuación se encuentra más o menos actualizada.
Las inversiones de carácter permanente, como terrenos, edificios, maquinaria y
equipo en general, cuyo precio de adquisición ha quedado pasmado en el tiempo,
generalmente muestran diferencias importantes en relación con su valor actual.

En el capital, las empresas pierden su poder de compra con el transcurso del

tiempo, debido a la pérdida gradual del poder adquisitivo de la moneda. Desde el
punto de vista de la información obtenida de los resultados de operaciones de la
empresa, podemos tener deficiencias originadas principalmente por la falta de
actualización del valor de los inventarios y de la intervención de una depreciación
real.

Todo lo mencionado anteriormente da origen a una inseguridad para el análisis e

interpretación de la información financiera y la toma de decisiones, puesto que se
carece de información actualizada. Finalmente la inflación puede ser causada tanto
por causas internas como externas.
Opinión Propia

En esta parte de la actividad llevamos a cabo una lectura del documento:

Reconocimiento de los Efectos de la Inflación en los Estados Financieros, del cual
emitimos nuestras propias conclusiones al respecto con el propósito de cumplir con
lo exigido de la asignación y de lograr las competencias requeridas por el curso, hay
que destacar que utilizamos otras fuentes complementarias con el propósito de ver y
leer otras conclusiones relacionada al tema y mediante esas lecturas experimentar
otro tipo de experiencias en relación al tema.

2. Realice un cuadro de cálculo donde refleje los efectos de la inflación en los
estados financieros de una empresa ligada al mercado de bebidas alcohólicas:
AMBEV, COORS Light, Brugal. Citar ejemplo hipotético, pero realista y con datos
relevantes. Subir a la plataforma virtual y socializar resultados en clase.

A continuación se presenta los efectos de inflación de la empresa COORS Light

correspondiente al año 2019. Esta empresa se dedica a la fabricación y venta de
alcohol. El índice de precios al consumidor de ese año es de 131.44 según el banco
Central de la República Dominicana.

Durante el año 2019 los efectos de la inflación fueron los siguientes:

Cuentas Monto IPC Base Resultado

Inventario 900,000.00 131.44 100 1,182,960.00
Terreno 450,000.00 131.44 100 591,480.00
Edificio 1,200,000.00 131.44 100 1,577,280.00
Maquinarias y equipos 400,000.00 131.44 100 525,760.00
Depreciación 100,000.00 131.44 100 131,440.00
acumulada
Capital social 350,000.00 131.44 100 460,040.00

Para la realización de dichos cálculos tomamos el monto de las cuentas y la

multiplicamos por el índice de precios al consumidor (IPC), una vez realizada esta
operación, dividimos el monto resultante entre cien y de esta forma obtenemos el
resultado.
Hay que destacar que esta parte de la asignación fue la que más nos interesó
puesto que aportó un conocimiento que ignorábamos y desconocíamos y de verdad
que fue satisfactoria y emocionante tal experiencia al momento de realizarlo, hay
que destacar las intervenciones de la facilitadora con el propósito de que lográramos
las competencias requeridas por el programa del curso.

Para la realización de esta parte de la actividad consultamos diferentes documentos

colgados en la plataforma virtual, así como otras fuentes complementarias vía web,
por lo que podemos concluir que adquirimos los conocimientos esperados y que
gracias a esto estamos a la altura de lo exigido por el programa.
Conclusión.

A modo de conclusión quisiéramos contar nuestra experiencia sobre esta

asignatura, si bien esta sirvió de práctica ya que pudimos realizar ejercicios sobre
los cuales teníamos cierto conocimiento y que pudimos complementar según
avanzábamos en su realización.

Otro punto importante a resaltar sobre esta asignatura, son aquellas actividades que
nos sirvieron de enseñanza en cuanto a la realización de las razones financieras,
estado de flujo de efectivo y realización de estados financieros ya que algunos de
estas asignaciones y ejercicios eran desconocidos para nosotros. Agradecer a la
facilitadora por su dedicación, esfuerzo y orientaciones en todo momento ya que ella
fue la clave para nuestro éxito en las diferentes actividades realizadas.
Bibliografía

Los recursos utilizados para la realización de esta actividad final, fueron las
actividades realizadas a lo largo del curso.