AUDIT PROGRAM

(04/05)
Tesorería

Client Period-end W/P reference

Cemex Colombia S.A. y Filiales Diciembre 31, 2005 G

Purpose
The purpose of this working paper is to document the audit procedures planned and performed in
respect of significant accounts and disclosures covered by this Audit Program. It documents:

n audit objectives relevant to each of the significant accounts and disclosures and the planned
audit approach

n our understanding of the entity’s accounting and reporting activities relevant to the classes of
transactions, account balances (estimates or other) and disclosures

n our understanding and evaluation of the selected controls for audit objectives associated with
a significant risk and those objectives when we choose to rely on controls, together with the
assertions that they address; this includes evaluating the design and implementation of
selected controls and, where applicable, testing their operating effectiveness. Where
applicable, we document a description of the nature, timing and extent of our tests of
operating effectiveness and the results of the procedures performed

n our assessment of the inherent risk and control risk (where we evaluate the underlying
controls) for each audit objective, resulting in our assessed risk of significant misstatement

n planned substantive audit procedures for each audit objective, and

n our conclusions reached with respect to each audit objective.

Applicability
Completion of this working paper is required for all audits, unless the engagement is an
Integrated Audit (pursuant to PCAOB Standard No 2) or the engagement meets the small
engagement (SE) criteria. In these instances, the appropriate Integrated Audit or SE working
paper is completed.

Prepared by: Alexandra Rojas Henao

Date: Octubre 21 de 2005
Reviewed by: Álvaro Camacho
Date:
Gerardo Buendía
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General guide to completion

A complete Audit Program consists of:

Section I – Lead Schedule

Section II - Audit objectives and conclusions

For each audit objective, either Section III – Audit objectives where we evaluate the underlying
controls

for each audit objective where:

n the audit objective is associated with a significant risk (including a risk of fraud), in which
case, at a minimum, we evaluate the design and implementation of selected controls, or
n we choose to rely on controls when this is the most effective audit approach.

In Section III we document:

 a description of the client’s accounting activities and related controls, and for classes of
transactions, significant risk points and a walkthrough of the activities and controls
 the evaluation of the design and implementation of the selected controls and, where
appropriate, the test(s) of their operating effectiveness, and
 the assessment of the risk of significant misstatement and our substantive procedures.

or Section IV – Audit objectives where we undertake a substantive approach

for each audit objective where:

n we have an audit objective which is NOT associated with a significant risk (including a risk
of fraud), and
n it is possible, practical, and efficient to reduce audit risk to an acceptable level only through
performing substantive procedures.

In Section IV we document:

 a description of the client’s accounting activities; and

 the assessment of the risk of significant misstatement and our substantive procedures.

For each audit objective, (in both sections III and IV) we determine whether:

n we intend to audit the related classes of transactions, in which case we complete the “Class of
transaction” section
n the audit objective relates to an account balance that is an estimate or to a disclosure, in
which case we complete the “Estimate or disclosure” section, or

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n the audit objective relates to an account balance that is not an estimate (and we do not intend
to audit the underlying classes of transactions), in which case we complete the “Other
account balances” section.

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Working paper content

I. Lead schedule...............................................................................................................5
II. Audit objectives and conclusions............................................................................6
III. Audit objectives where we evaluate the underlying controls...............................8
A.1 Description of accounting activities and controls.................................................8
Class of transactions, including significant risk points and the walkthroughs [KAM
4330]..................................................................................................................................8
A.2 Controls matrix......................................................................................................16
A.3 Substantive audit procedures [KAM 5479].........................................................19
IV Audit objectives where we undertake a substantive approach.........................23
A.1 Description of accounting activities.....................................................................23
Other account balances....................................................................................................23
A.2 Substantive audit procedures [KAM 5479].........................................................24

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I. Lead schedule
Document in the table below all significant accounts and disclosures relevant for this Audit Program.

Current period Prior period

Sep/05 Dic/04

000s 000s

Significant accounts – balance sheet

Caja 8.516.957 8.804.989

Bancos 546.839 2.754.075

Inversiones temporales 312.395.882 262.578.947

Inversiones a largo plazo 275.954.156 295.081.624

Valorizaciones – Inversiones a largo plazo 13.137.014 13.156.538

Sobregiros bancarios 3.269.378 9.549.926

Obligaciones financieras 503.528 544.319

Intereses bancarios por pagar - 15.526

Significant accounts – income statement Current period Prior period

Sep/05 Sep/05

Ingresos por Intereses 1.406.263 866.277

Gastos financieros - Bancarios 2.421.773 3.526.176

Gastos por intereses 121.387 810.196

Comisiones bancarias - 615.022

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Disclosures

Saldos de operaciones en moneda extranjera.

Política para operaciones en moneda extranjera.

Porcentaje de participación, principales clases de inversiones con sus respectivas tasas de interés.
Composición de las valorizaciones o las provisiones de inversiones.

Condiciones del crédito, saldo a la fecha de corte, intereses causados.

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II. Audit objectives and conclusions
For each audit objective, we document:

n the significant accounts or disclosures and the relevant financial statement assertion(s)
n the inherent risk and whether we have identified a risk of fraud
n whether we intend to evaluate the underlying controls or take a substantive approach and whether:
─ we intend to audit the related classes of transactions
─ the audit objective relates to an account balance that is derived from an estimate, or to a disclosure, or
─ the audit objective relates to an account balance that is not derived from an estimate (and we do not intend to audit the underlying classes
of transactions), and
n the conclusions reached (including control deficiencies or audit differences identified) after we have completed the test work
outlined in this Audit Program.

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proceduresSubstantive analytical
assessment - errorInherent risk

Objective achieved
Audit objective

Risk of fraud
General audit approach

Control based or
Substantive:
Class of transaction/
Estimate or disclosure/

Tests of detail
Other account balance
Significant Control deficiencies or audit
account/ differences identified, if any
disclosure C E A V O P (Optional)

[L/M/ [Y/ [Y/ [Y/ [Y/

S]
N] N] N] N]
1 Caja y bancos X X X X X L No Controles – Clase de N Y
transacción.
2 Inversiones X X X X X X L No Sustantivo – Otras N Y
Temporales cuentas de balance

3 Sobregiros X X X X X L No Sustantivo – Otras N Y

bancarios cuentas de balance

4 Obligaciones X X X X X L No Sustantivo – Otras N Y

financieras cuentas de balance

5 Intereses por pagar X X X X L No Sustantivo – Otras N Y

cuentas de balance

6 Gastos financieros X X L No Sustantivo – Otras N Y

cuentas de balance

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7 Ingresos X X L No Sustantivo – Otras N Y
financieros cuentas de balance

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III. Audit objectives where we evaluate the underlying controls
A.1 Description of accounting activities and controls
Our documentation of controls for classes of transactions, estimates and disclosures, and other
account balances covers: [KAM 4421]

n the objective of the control

n how it is performed
n how frequently it is applied
n who performs it, considering the knowledge, experience and expertise of the person performing it
(if a manual control)
n the nature and size of the potential misstatements, both intentional and unintentional, that it is
likely to prevent, detect and correct, and
n where the control has an IT component.
Our documentation in this section may be in a narrative form using bullet points or paragraphs, or
may be documented in a flow chart. The form and content of this documentation is influenced by the
nature, size and complexity of the entity and its environment and the availability of information from
the entity. The Audit Program may be cross-referenced to suitable documentation of the accounting
activities and controls provided by the entity.

For all other documentation considerations, see the guidance in the individual sections below.
Class of transactions, including significant risk points and the walkthroughs [KAM 4330]
We document our understanding of the activities over the initiation, authorization, recording,
processing and reporting of classes of transactions, including the relevant computer information
systems and end-user computing applications, and sources of the information related to those
activities. We also document activities relevant to the preparation of relevant disclosures. This
understanding will help identify relevant controls to be tested and includes:

n related accounting records, whether electronic or manual, and supporting information; and
n activities which generate information used to prepare the entity’s financial statements, if
applicable.

We also document how relevant journal entries are initiated, authorized, recorded, processed and
reported. This includes what significant journal entries management develops, why management
develops them, and how they are recorded in accounting records.

Based on the documented understanding of activities for the class of transactions, we identify
significant risk points in the client’s accounting activities at which a misstatement, whether due to
fraud or error, could arise – i.e., points where there is more than a remote likelihood that a
misstatement could occur that, individually or in aggregate, exceeds the Significant Misstatement
Threshold (see Section III of the Planning Document). [KAM 4340]

For significant risk points, we identify the client’s controls that address the potential misstatement
and determine which controls we will evaluate. It may be necessary to evaluate multiple controls

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over a particular significant risk point. Alternatively, one control may sufficiently mitigate multiple
significant risk points. [KAM 4421]

We perform a walkthrough for each class of transactions to confirm our understanding of the
activities documented, to confirm that we have identified all of the relevant significant risk points,
and to confirm our understanding of the design of controls that mitigate significant risk points
(including those related to the prevention or detection of fraud), evaluate the design of controls, and
confirm whether controls have been implemented. A walkthrough requires us to trace a single
transaction through each step of the entity’s information system, including those controls which we
intend to evaluate. [KAM 4430]

We are not required to repeat our documentation of activities and controls in the “Walkthrough”
section of this Audit Program. We document sufficient information to enable others to reperform the
walkthrough and for an experienced auditor to understand:

n the transactions traced

n the documents reviewed
n the relevant information technology systems and computer applications, and
n our inquiries of entity personnel.
We also confirm that the walkthrough supports our understanding of the accounting activities and
controls.

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G. Obtener evidencia suficiente de auditoria sobre la integridad, existencia y exactitud de los
saldos de caja, bancos, inversiones temporales y a largo plazo, obligaciones financieras e ingresos
y gastos no operacionales relacionados.

Activities over initiation and authorization

Información Interna
 Previsiones de Origen:

En este procedimiento se registran en el sistema Cerg Finance, el presupuesto de los ingresos y

desembolsos proyectados diariamente elaborados por el departamento comercial, cuentas por pagar,
etc.
Las principales previsiones corresponden a:

Ingresos - Comercial: Consiste en la actualización del sistema Cerg Finance a través de la interfaz
que se origina en el sistema comercial y logístico (SICLO).
Diariamente, en las horas de la tarde se efectúa el proceso de cierre de las cajas, ubicadas en las
plantas de Bogotá y fuera de la ciudad; el cual consiste en totalizar los ingresos del día generando un
resumen de las operaciones en efectivo, cheques y consignaciones. Con el cierre se genera un archivo
que contiene el resumen de los ingresos. El archivo es recibido a través del sistema integrado de
Tesorería (SIT) para posteriormente exportar esta información al Cerg Finance.
Con esta información el departamento de tesorería puede tener un control del efectivo que ingresa a
la compañía y así mismo efectuar proyecciones de su utilización en el flujo diario de caja.

Cuentas por Pagar: A través del Lotus Notes y la herramienta “administración /flujo de ingresos y
egresos", se reportan los ingresos que no corresponden al recaudo de cartera y los pagos a
proveedores, esta información ingresa al Cerg Finance diariamente a través del proceso de
actualización de archivos que realiza el administrador del programa.
A continuación se detallan los codigos utilizados para el registro de los diferentes ingresos:

Código Concepto 

01 Cobranzas clientes

02 Otros ingresos

04 Cobranzas por exportaciones

Se registran ingresos por venta de activos fijos u otros activos.

Los egresos que se pueden originar por pagos en cheques, notas débito y transferencias se encuentran
clasificados de acuerdo con los siguientes códigos:

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Código Concepto Código Concepto

68 Amortización   55 Otros egresos operativos 

 42 Capex   54 Pagos extranjeros 

 73 Dividendos   50 Proveedores 

80 Energéticos 53 Salarios

79 Fletes 51 Seguros

71 Honorarios 81 Servicios públicos

profesionales
52 Impuestos
 Pagos Manuales: El
departamento de cuentas por pagar efectúa el giro manual de cheques, para tener un control de
los cheques que ya fueron reclamados por su beneficiario, el módulo tiene una opción que
permite marcarlos. Diariamente, mediante el proceso de cierre el sistema de cuentas por pagar
genera un archivo en la base de datos de previsiones en AS400, el cual es integrado al día
siguiente en el sistema Cerg Finance.

 Información Externa

Diariamente en las horas de la mañana el funcionario de tesorería consulta a través de Internet el

movimiento de las cuentas de los diferentes bancos del día anterior (a excepción del Banco Agrario y
Conavi cuyo proceso de conciliación es efectuado en forma manual), y por medio del programa Euro
traductor, descarga la información reportada por los bancos y efectúa la interfaz de códigos de
Bancos con Cerg Finance.
En ese proceso de interfaz se genera un archivo llamado “banque”, el cual tiene dos destinos: el
primero es enviarlo a contraloría a la sección de caja y bancos para actualizar las conciliaciones
bancarias y el segundo se utiliza para actualizar los saldos y movimientos en el sistema Cerg
Finance.
 Consolidación de la Información

Diariamente el funcionario encargado de tesorería efectúa un cierre en la mañana el cual consiste en

recibir las interfaces de previsiones como los movimientos reales reportados por los bancos. El
sistema Cerg Finance se encarga de efectuar el cruce entre las partidas presupuestadas y los
movimientos reales reportados por los bancos.

Como resultado de esta conciliación se genera un archivo llamado movimientos en espera que
corresponde a la relación de los movimientos pendientes de conciliar. Las partidas más usuales son:

 Cheques pagados con número errado (por lo general son errores de digitación en el banco)
 Consignaciones de clientes, que no fueron reportadas por el cliente
 Comisiones y notas débito efectuadas por el banco (3 por mil, impuestos, remesas, etc.)

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Adicionalmente, se efectúa la integración de los movimientos en espera “Denominados Espacios en
Blanco” y que dentro de la conciliación no tienen contrapartida como por ejemplo los cheques
girados a proveedores y que no han sido cobrados y las remesas consignadas por la compañía que no
han sido confirmadas por el banco.
Una vez efectuado el cierre y depurados los movimientos se obtiene el flujo de caja diario / semanal /
mensual, en donde se pueden evidenciar los saldos reales y proyectados.

Caja

La Compañía cuenta con 7 cajas generales: El área de Cemento maneja 1 (Bogotá) y la de Concreto
maneja 6 (Bogotá, Fiscala, Bucaramanga, Ibagué, Cali, Medellín). Mensualmente los responsables de
cada área realizan autoarqueos y adicionalmente contraloría debe hacer dos arqueos como mínimo 2
veces al año.

Adicionalmente, la Compañía maneja un anticipo para peajes para asumir los gastos de peajes de la
flota propia, la Transportadora; este anticipo es administrado y custodiado por el Director
Administrativo de Logística y distribuido en sobres que contienen los valores que deben ser pagados
en peajes por las diferentes rutas asignadas a cada conductor.

IT To be
Significant risk points Description of control identified component? tested?

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Walkthrough

Activities relating to the recording and processing through to inclusion in the general ledger

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Conciliaciones Bancarias
El departamento de contraloría cuenta con una área cuyo objeto es efectuar las conciliaciones de caja
y bancos.
En el área de caja y bancos diariamente se recibe a través de interface el archivo Banque, sobre el
cual se verifica que contenga la información de los días hábiles que se van a preconciliar. Esta
información se baja en una tabla dinámica y se determina el efecto neto del mes.
El departamento de finanzas reporta los saldos de los bancos, en el área de caja y bancos se determina
el movimiento neto del mes de acuerdo a extracto y se compara con el neto determinado en el archivo
banque. Las diferencias son analizadas e identificadas.
Una vez se tienen detectadas las diferencias, el archivo banque se sube al sistema JDEdwards a través
de una opción llamada “Data Tranfer”, el cual al terminar el proceso emite un reporte del número de
registros que cargó al sistema de conciliación y emite un archivo donde se listan las partidas que no
fueron cargadas, estas partidas son cargadas en el sistema de forma manual.
En el módulo de conciliaciones bancarias hay una opción mediante la cual se transfieren los datos
contables para proceder a efectuar la conciliación bancaria.

Nota Contable Automática - Póliza Contable

En el sistema Cerg Finance, existe una opción llamada “Intelcom”, mediante la cual se genera un
archivo llamado COT (Contabilidad Operacional de Tesorería) con todos los traslados de los bancos
(notas débito y crédito) efectuadas por el banco, y se genera una interfaz (archivo temporal) al área de
caja y bancos con estos registros.
El área de caja y bancos, recibe el archivo y lo baja al sistema JDEdward, el cual tiene una opción
llamada generación de póliza contable (traslados), cuyo objetivo es parametrizar con el plan de
cuentas vigentes el archivo recibido y generar el registro contable.

Los cierres de caja se hacen mensualmente en el cierre contable y se deben emitir reportes de
integridades.

IT To be
Significant risk points Description of control identified component? tested?

16

Acumulación de partidas
conciliatorias sin analizar que
ocasionen manejo mal
intencionado del efectivo
Que se queden por fuera de la
contabilidad recaudos que se
hayan efectuado antes del
cierre contable.
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[N] [N]
Conciliación bancaria
Descripción: Una vez generado el archivo "Banque" por Tesorería,
se envía a Contraloría para que este determine el movimiento del
mes de acuerdo al extracto y lo compare con el archivo Banque,
identificando y analizando las diferencias. Una vez se detectan las
diferencias, el archivo Banque se sube al JDEdward, el cual al
terminar el proceso de conciliación, emite dos reportes, el primero
con el numero de registros que cargo al sistema y el segundo un
listado de partidas que no fueron cargadas, para proceder a realizar
su conciliación. Una vez caja y bancos recibe el archivo del
JDEdward genera un registro llamado póliza contable, cuyo objeto
es realizar contablemente los valores resultantes de la conciliación.
Control realizado por: Área de Caja y Bancos.
Periodicidad: Mensual.
Competencia: Es de funcionario autorizado por la Administración,
con conocimiento y manejo de los sistemas propios de la operación.
Errores e irregularidades que puede detectar: Con base en lo anterior
podemos concluir que el diseño del control es adecuado y en el
evento que funciones como está diseñado previene errores e
irregularidades con respecto a la integridad, existencia y exactitud
de los pagos e ingresos realizados a través de las cuentas que tiene
la Compañía en las entidades financieras.
Cierres de caja
[N] [N]
Descripción: Contabilidad al cierre del mes debe hacer la
integración del saldo de estas cajas a la contabilidad y verificar que
no existan diferencias entre la aplicación comercial y el saldo en
contabilidad.
Control realizado por: Contraloria
Períodicidad: Mensualmente.
Competencia: Los cierres son realizados por personal de Contraloría
entrenado para realizar estas actividades.
Errores o irregularidades que puede detectar: El control, en el
evento que funciones como está diseñado, detecta diferencias entre
los saldos contables y los del sistema comercial.
Walkthrough
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Activities relating to the preparation of relevant disclosures

Para la preparación de los estados financieros, el personal de la Compañía debe revelar los saldos de
las operaciones en moneda extranjera, al igual que la política para desarrollar dichas transacciones.

IT To be
Significant risk points Description of control identified component? tested?

Que los estados financieros no [N] [N]

incluyan las revelaciones
determinadas por las cuentas
contables.
Revisión de los estados financieros
Descripción: El Contador de la Compañía revisa que las
revelaciones de los estados financieros se realicen de acuerdo con
los requerimientos contables.

La auditoria de las revelaciones se realizará al finalizar el periodo

contable.

Walkthrough
No aplica.

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 AUDIT PROGRAM
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Tesorería
A.2 Controls matrix

G. Obtener evidencia suficiente de auditoria sobre la integridad, existencia y exactitud de los saldos de caja, bancos,
inversiones temporales y a largo plazo, obligaciones financieras e ingresos y gastos no operacionales relacionados.
We document the controls selected for testing, including the controls over journal entries and controls over disclosures. We document
whether the control is an anti-fraud control and identify the relevant financial statement assertion(s) related to the significant accounts
and/or disclosures impacted by the control. We evaluate the design and implementation of the control and cross-reference to the
relevant audit procedures. [KAM 4439]
Where we have determined that a control is effectively designed and implemented and we intend to rely on the control to support our assessment
of the risk of significant misstatement, we also evaluate the operating effectiveness of the control. We document the nature, timing and extent of
the procedures to test the operating effectiveness of controls and cross-reference to the relevant working papers. For all controls that are tested up
to an interim date, we also list the procedures performed to obtain additional audit evidence that they continued to operate effectively for the
remaining period. [KAM 4700]

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Tesorería

Anti fraud control

Evaluation of the
control’s design and
implementation Evaluation of the control’s operating effectiveness

Results of
Significant Results of test(s) of
account/ test of W/P operating Done by W/P
Control identifier
disclosure C E A V O P design Ref Nature and extent of audit procedures effectiveness and date Ref

Esta sección no aplica porque el equipo de auditoría modificó el enfoque de controles por el enfoque sustantivo. Efectuamos la prueba de diseño de
los controles y concluimos que era adecuada. Por lo tanto, las cuentas significativas que afectan este programa, se van a auditar desde el enfoque
sustantivo – otras cuentas de balance.

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Tesorería
A.3 Substantive audit procedures [KAM 5479]

G. Obtener evidencia suficiente de auditoria sobre la integridad, existencia y exactitud de los saldos de caja, bancos,
inversiones temporales y a largo plazo, obligaciones financieras e ingresos y gastos no operacionales relacionados.
We assess the inherent risk and control risk for the audit objective and provide a rationale for the related assessment. Based on our assessments of
the inherent risk and control risk, we assess the risk of significant misstatement arising from error for each audit objective. [KAM 4900]

We also document specific inherent risks and other risks not mitigated by controls relating to this audit objective in the table below. These risks
are considered when determining the nature, timing and extent of substantive procedures to be performed for this audit objective.

Effective entity level controls support the risk of significant misstatement assessments. However, deficiencies in entity level controls could
undermine the effectiveness of some of the control activities and therefore may require us to amend upwards our assessment of the risk of
significant misstatement for some or all audit objectives.

We use the RoSM matrix when assessing RoSM for each audit objective. If we determine that a lower (or higher) RoSM than that suggested by
this matrix is appropriate, we can make such a choice of RoSM provided the decision is appropriately documented and justified. [KAM 4934]

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Tesorería

Rationale for RoSM assessment RoSM

Inherent risk [Low] [Low]

Control risk [Controls are: Effective]

We document substantive audit procedures, which include substantive analytical procedures and/or tests of details. We consider the sufficiency
and appropriateness of the substantive audit evidence that is planned to be obtained from substantive analytical procedures before determining the
extent of tests of details.

For an audit objective for which we have identified an assertion level fraud risk, we identify substantive procedures which are responsive to the
fraud risk, including tests of details.

If we decide to test journal entries, we consider whether to include tests of journal entries and other adjustments in the tests of journal
entries and other adjustments in the tests of details in this section of the Audit Program. Journal entries relevant to regular processing
of significant account s are normally documented and tested as part of the audit objectives relating to the relevant significant accounts
in the relevant Audit Program. “Topside” or non-routing journal entries processed during the preparation of the financial statements
would normally be considered in the Financial Reporting Audit Program.

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Significant
account / Done by and W/P
Nature and extent of audit procedures [KAM 5116] disclosure C E A V O P date Ref

Substantive analytical procedures [KAM 5300]

Análisis de tendencias – Ingresos por intereses de inversiones: Para cada mes Ingresos no X X G1
obtenga el saldo inicial y final de las inversiones temporales, súmelos y divídalos operacionales
por 2 para obtener el valor promedio mensual. Del estado de resultados obtenga el
valor del ingreso mensual registrado y compárelo vs. el valor promedio mensual de
la inversión. Analice el comportamiento del valor obtenido en porcentaje.
Comente si se presentan variaciones importantes.

Análisis de tendencias – Gastos por intereses de obligaciones: Para cada mes Gastos no X X G2
obtenga el saldo inicial y final de las obligaciones financieras, súmelos y divídalos operacionales
por 2 para obtener el valor promedio mensual. Del estado de resultados obtenga el
valor del gasto mensual registrado y compárelo vs. el valor promedio mensual de la
obligación. Analice el comportamiento del valor obtenido en porcentaje. Comente
si se presentan variaciones importantes.

Tests of details [KAM 5400]

Solicite al área de Finanzas una relación de las cuentas bancarias a nombre de la Bancos X X X X X ARH G3
Compañía y realice confirmación de todas las entidades bancarias. De acuerdo con Nov.7/05
las respuestas obtenidas, verifique:
 Que las cuentas bancarias que confirmen, se encuentren registradas
contablemente y en la Compañía respectiva.
 Que las firmas autorizadas según la información suministrada por la Compañía
correspondan a las confirmadas por el banco.
 Que el saldo confirmado, corresponda al registrado contablemente.
En caso de no recibir respuesta en el primer envío, realice segundo envío dejando
evidencia del mismo. Si no se recibe respuesta obtenga evidencia del saldo
mediante verificación de documentos soporte. Documente los hallazgos y frente a
inconsistencias en la información, indague las razones.

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Significant
account / Done by and W/P
Nature and extent of audit procedures [KAM 5116] disclosure C E A V O P date Ref

Tests of details [KAM 5400]

Solicite al área de finanzas la relación de las inversiones temporales vigentes al 30 Inversiones X X X X X ARH G4
de septiembre de 2005. Envíe confirmación de todas las entidades y basados en las Nov.18/05
respuestas, verifique que las inversiones temporales que confirmen, se encuentren
registradas contablemente y en la Compañía respectiva. Adicionalmente verifique
que el saldo confirmado, corresponda al registrado contablemente.
En caso de no recibir respuesta en el primer envío, realice segundo envío dejando
evidencia del mismo. Si no se recibe respuesta obtenga evidencia del saldo
mediante verificación de documentos soporte. Documente los hallazgos y frente a
inconsistencias en la información, indague las razones.

De acuerdo con la confirmación de inversiones a largo plazo que al 31 de octubre Inversiones X X X X X X G5

de 2005 desarrolle la Compañía, obtenga copia de las respuestas, verifique el valor
intrínseco de estas inversiones a la fecha de la confirmación y adicionalmente que
el mismo se haya registrado correctamente en la contabilidad y se haya registrado
la provisión o valorización según corresponda.

Solicite al área de finanzas la relación de las obligaciones financieras vigentes al 30 Obligaciones X X X X X ARH G6
de septiembre de 2005. Envíe confirmación de todas las entidades y basados en las financieras,
respuestas, verifique que las obligaciones financieras que confirmen, se encuentren gastos por Nov.18/05
registradas contablemente y en la Compañía respectiva. Adicionalmente verifique intereses,
que el saldo confirmado, corresponda al registrado contablemente. intereses por
pagar.
En caso de no recibir respuesta en el primer envío, realice segundo envío dejando
evidencia del mismo. Si no se recibe respuesta obtenga evidencia del saldo
mediante verificación de documentos soporte. Documente los hallazgos y frente a
inconsistencias en la información, indague las razones.

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 AUDIT PROGRAM
(04/05)
Tesorería
Significant
account / Done by and W/P
Nature and extent of audit procedures [KAM 5116] disclosure C E A V O P date Ref

Tests of details [KAM 5400]

Solicite los reportes de integridad para los cierres de caja de diciembre de 2005 y Caja G7
verifique que no existan diferencias entre los saldos de las cajas según el sistema
comercial y la contabilidad. En caso de presentarse diferencias indague las razones
y verifique que éstas hayan sido aclaradas y ajustadas en el sistema.

Solicite las conciliaciones bancarias de todas las Compañías del Grupo Cemex para Bancos EDF G8
los meses de septiembre y diciembre de 2005.
Efectúe los siguientes procedimientos: Nov.4/05
 Verifique que los saldos de extractos y libros correspondan a los registrados en
el extracto bancario y al saldo contable a la fecha de corte. G8-1
 Relacione en un cuadro las partidas conciliatorias tanto en bancos como en
contabilidad y verifique que las mismas no tienen antigüedad mayor a un mes.
 Verifique que estas partidas conciliatorias están siendo depuradas y analizadas.
 Verifique que los pagos emitidos y no cobrados no tengan una antigüedad
mayor a 90 días.
 Verifique que Contraloría lleva el control de los cheques devueltos pendientes
de registrar al cliente, que los mismos no tienen una antigüedad mayor a 60
días y que se informó a la Administración Comercial para hacer la gestión del
cobro.
 Verifique que los gastos bancarios (comisiones, sobregiros, intereses,
impuestos, rendimientos) son registrados en el mes en que se generaron.
 Sobre las cuentas bancarias que se encuentren en sobregiro, verifique que en
contabilidad se haya efectuado la reclasificación a sobregiros bancarios.
 Verifique que los extractos bancarios se encuentran a nombre de la Compañía
en la cual está registrado el saldo.
Al 31 de diciembre de 2005, verifique que el procedimiento para desarrollar el Bancos, caja X X X X G9
corte de documentos fue adecuado. (Cheques, comprobantes de egreso, recibos de
caja)

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 AUDIT PROGRAM
(04/05)
Tesorería
Significant
account / Done by and W/P
Nature and extent of audit procedures [KAM 5116] disclosure C E A V O P date Ref

Fraud-related procedures, if applicable [KAM 7001]

El 2 de enero de 2006, realice un arqueo de las cajas generales de cemento y Caja X X X X G10
concreto ubicadas en la ciudad de Bogotá.

En la fecha en la que se asista al inventario de repuestos, realice un arqueo al Caja X X X X G11

anticipo de peajes que se maneja en la Transportadora (Ibagué).

Update and amend, if appropriate, the assessment of RoSM and the rationale, and
re-evaluate the planned audit procedures.

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 AU
(04/05)
Tesorería

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