Estado de origen y aplicación de fondos

El Estado de origen y aplicación de fondos es una información adicional que facilitan las empresas
en sus cuentas anuales, en la que se detallan:

 Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilización que se les
ha dado.
 El efecto que este movimiento de entrada y aplicación de recursos ha tenido en el activo
circulante.

Permite conocer si los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la
financiación requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes
adicionales de financiación.

Esta información distingue:

 Orígenes: son los recursos que entran en la empresa.

 Aplicaciones: son el destino que se les da a dichos fondos.

Por tanto:

 El aumento de cuentas del Pasivo y la disminución de cuentas del Activo son orígenes
(Endeudamiento bancario o venta de inmuebles).
 El aumento de cuentas del Activo y la disminución de cuentas del Pasivo son aplicaciones
(Compra de inmueble o devolviendo un crédito).

Su objetivo principal está centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilización
de fondos en el largo plazo, esto permite que se planeen mejor los fondos necesarios a mediano y
largo plazo.

Características del Estado de origen y Aplicación de Fondos

 Muestra la variación de los saldos de las cuentas del Estado de Situación,

agrupándolas en las Fuentes y las Aplicaciones de los Fondos utilizados en la
operación de la entidad, durante el período analizado.

 Es un estado financiero dinámico, debido a que corresponde a un periodo

determinado.

 Se elabora en base a las variaciones de los saldos de las cuentas del Estado de
Situación su utilización.

Necesidad del Estado de Origen y Aplicación de Fondos como complemento del análisis
económico – financiero.

Es necesario para un análisis económico, debido a que expresa como se obtuvo y hacia que
se destino el efectivo de las operaciones.
 Formas y Uso del Estado de Origen y Aplicación de Fondos

Es un instrumento de control y análisis financiero, puede tomar diferentes esquemas:

o Análisis de las corrientes de fondos en efectivo.

o Análisis de las variaciones del capital de trabajo.
o Planeamiento y control del flujo de caja.

Clasificación de orígenes y aplicaciones de caja

Los Orígenes de caja son todas aquellas partidas que aumentan el efectivo de la empresa,
mientras que las Aplicaciones son todas aquellas partidas que la disminuyen.

ORÍGENES: aumenta el efectivo

Disminución de un activo.
Aumento de un pasivo.
Utilidades netas después de impuestos.
Depreciación y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo.
Ventas de acciones

APLICACIONES: disminuye el efectivo

Aumento de un activo.
Disminución de un pasivo.
Pérdida neta.
Pago de dividendos.
Readquisición o retiro de acciones.

Activos y pasivos

Activos: su aumento son aplicaciones de fondo, y su disminución dan origen a fondos.

Pasivos: un aumento de los pasivos son fuente de fondos y las disminuciones de estos son
aplicaciones de fondos. Cuando aumenta el pasivo aumenta el financiamiento, lo que puede
generar fondos
 Pasos para la clasificación de orígenes y utilizaciones

El procedimiento es:

Paso 1. Utilizando como base el período más antiguo, calcular los cambios del balance en todas las
cuentas o partidas.

Paso 2. Clasificar los cambios del balance en todas las partidas, con excepción de activos fijos y
superávit, como un Origen o una aplicación.

Paso 3. Calcular el cambio en el activo fijo.

Paso 4. Calcular los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de resultados.

Paso 5. Calcular el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes.

Preparación del estado de origen y aplicación de caja

Se deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos:

 Los totales de "orígenes" y "aplicaciones" deben ser iguales.

 Las utilidades netas después de impuestos son normalmente el primer origen y los dividendos la
primera utilización.
 La depreciación y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo lugar para facilitar su
comparación. 
 Los orígenes se relacionan en la izquierda del estado y las aplicaciones a la derecha.
 El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o deduciendo la
readquisición de acciones de la diferencia entre las utilidades netas después de impuestos y
dividendos por caja.

Preparación:

El término fondos se utiliza para designar el efectivo o el capital de trabajo, el primero para pagar las cuentas
pendientes y el segundo para las negociaciones a largo plazo.

INFORMACIÓN PRELIMINAR: Este estado se prepara con base en el Balance General y al Estado de
Resultados, a continuación, se presentan los estados de la compañía ABC para dos años.

EJEMPLO
Se ha recuperado saldo de clientes lo que disminuye el plazo del crédito.
Ha aumentado su beneficio en utilidad del periodo.
Ha mejorado su efectivo en caja
Ha aumentado su saldo en deuda a corto y largo plazo.

Aunque hay un buen efectivo circulante en la empresa, ha aumentado mucho el endeudamiento. Un plan a
crearse seria la disminución en deuda para obtener mayor efectivo y utilidad al final del periodo.