Nombre del Alumno: Victor Ballinas Hernandez

Matricula: 106539

Grupo: CF53

Materia: (21) Finanzas l

Docente: Mtro. José Manuel Camargo Osorio

Actividad de Aprendizaje 3: Herramientas para la administración de las cuentas

Playa del Carmen, solidaridad, Quintana Roo. a 25 de mayo 2020

 LC , S.A. de C.V.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2010

Dec-31 Dec-31
2010 2009
ACTIVOS
Efectivo $3,800.00 $4,200.00
Valores comercializables 2,500.00 1,750.00
Cuentas por cobrar netas 26,940.00 29,425.00
Inventarios 37,210.00 32,600.00
Total activo circulante $70,450.00 $67,975.00
Planta y Equipo $52,000.00 $47,000.00
Depreciación Acumulada 12,500.00 10,000.00
Neto planta y equipo $52,000.00 $47,000.00
Total activos $122,450.00 $114,975.00

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar $10,750.00 $16,146.00
Títulos por pagar – banco 7,200.00 5,635.00
Impuestos acumulados por pagar 4,200.00 3,150.00
Otros pasivos circulantes 1,800.00 1,750.00
Porción actual de la deuda a l.p. 4,000.00 4,000.00
Total Pasivo Circulante $27,950.00 $30,681.00
Deuda a largo plazo $48,000.00 $52,000.00
Total pasivos $75,950.00 $82,681.00
Acciones comunes $15,000.00 $15,000.00
Contribución de capital 18,000.00 18,000.00
Utilidades retenidas 13,500.00 -706
Total de Capital Contable $46,500.00 $32,294.00
Total pasivo y capital contable $122,450.00 $114,975.00
 L.C., S.A. de C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2010

Ventas netas $118,950.00

Costo de ventas 87,200.00
Margen bruto $31,750.00
Gastos de operación:
Gastos de Ventas $8,300.00
Generales y administrativos 7,600.00
Total de gastos de operación 15,900.00
Utilidades antes de intereses e impuestos $15,850.00
Gastos de intereses
Intereses sobre valores bancarios $710.00
Intereses sobre bonos hipotecarios 1,520.00
Total de gastos de intereses 2,230.00
Utilidad antes de Impuestos $13,620.00
Impuestos 3,814.00

Utilidad después de impuestos $9,806.00

Industrias L.C. S.A. de C.V.
Analisis de Antigüedad de Saldos

Cliente Saldo Total Corriente (1 - 30 Dias) (31 - 60 Dias) (61 - 90 Dias)

Empresas Díaz, S.A. de C.V. 7,000 4,000 2,000 1,000

La Princesa, S. de R.L. 5,500 3,200 2,300

Corporativo Reina, S.A. de C.V. 4,300 4,300

Diana Ríos 3,700 1,350 740 420 630

Industrias Halcón S.A. de C.V. 2,300 1,300 1,000

Fábrica Alva S.A. 1,500 700 500 200 100

James Corrigan 1,390

Maquilas Tapia 1,250 1,000

26,940 14,850 6,540 1,620 1,730
Mas de 90 Dias Discusion de Cobrabilidad
Aunque nuestro mejor cliente se toma libertades con los plazos, no
queremos incurrir en "fricciones" con él, por ello se lo hemos permitido
ya que se trata del cliente más fuerte en el Mercado.

Buen cliente y aunque ha presentado retrasos en el pasado siempre

cumple adecuadamente. Sin embargo, nuestras fuentes nos indican
que está incurriendo en problemas financieros. Además,
recientemente solicitó una ampliación en su línea de crédito.

Al corriente
La Señora Ríos ha sido cliente nuestra desde prácticamente el inicio de
nuestras operaciones. Principalmente, por los fuertes nexos de amistad
que la unen con nuestro accionista principal. Sus retrasos se deben más
a la estructura de tipo familiar que administra que a la falta de
voluntad de pago.
560
Se le notificó por escrito sobre el retraso incurrido y nos envió un
compromiso de pago para esta semana.
El Sr. Alva, accionista principal, nos comenta que su último proyecto
fracasó, lo cual le ha ocasionado problemas de flujo. Antes de eso
siempre fue un buen pagador y no es la única empresa de su grupo.

El Sr. Corrigan parecía ser un serio y exitoso empresario extranjero; sin

embargo, desde hace 1 mes no contesta nuestras llamadas, ni hemos
tenido noticias de él. Se rumora que ya no está en el pais.

1,390
Esta empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, nuestros
abogados nos informan que tiene disposición de liquidar todas sus
deudas. No obstante, tendremos que iniciar un juicio mercantil.

250
2,200
 El objetivo de esta actividad es conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por cobrar
e inventarios.

Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Administrador Financiero

Con base en los Estados Financieros usted debe:

Determinar el ciclo de conversión del efectivo y explicar sus conclusiones sobre éste.

Periodo de conversión del inventario

Es el tiempo promedio que se requiere para convertir los materiales en productos terminados y venderlos en una fecha posterior y se determina
mediante la siguiente función:
Periodo de conversión del inventario=Inventario/(Costo de Ventas por dia)=Inventario/(((Costo de
ventas)/360) )

$ 37,210.00
Periodo de conversión del inventario = = 153.6 Días
$ 242.22

Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar

Es el tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por cobrar de la empresa en efectivo, es decir, para cobrar el efectivo después de
que hizo la venta y se determina mediante la siguiente función:

Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar=DSO=(Cuentas por cobrar)/(Ventas diarias a crédito)=(Cuentas por
cobrar)/(((Ventas a crédito)/360) )

$26,940.00
Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar = = 81.5 Días
$330.42

Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar

Es el tiempo promedio que transcurre entre la compra de las materias primas y la mano de obra y el pago de efectivo correspondiente y se
determina mediante la siguiente función:

Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar=DPO=(Cuentas por pagar)/(Compras a crédito por día)=(Cuentas por
pagar)/(((Costo de ventas)/360) )

$10,750.00
Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar = = 44.4 Dias
242.22

Ciclo de conversión del efectivo

El ciclo de conversión del efectivo es el plazo que transcurre desde el pago efectuado por la compra de la materia prima necesaria para
manufacturar un producto hasta la cobranza de las cuentas asociadas con la venta de dicho producto.

Ciclo de conversión del efectivo =(█(Periodo de@ conversión del@ inventario ))+(█(Periodo de@ cobranza de las
@cuentas por cobrar))-(█(Periodo de@ diferimiento de las@ cuentas por pagar))

Ciclo de conversión del efectivo = 153.6 + 81.5 - 44.4 190.8 Dias

De acuerdo a las operaciones del año 2010 de Industrias L.C. S.A. de C.V, se requiere de un promedio de 153.6 días para convertir la materia
prima en productos terminados y venderlos posteriormente, y se requieren de otros 81.5 días para cobrar las cuentas por cobrar. sin embargo,
normalmente transcurren 44.4 días entre la recepción de la materia prima y el pago de la misma. en este caso, el ciclo de conversión del efectivo
es de 190.8 días. La recepción de efectivo proveniente de la manufactura y venta de los productos se demorará aproximadamente 235 días.

Desde el punto de vista, el ciclo de conversión del efectivo se puede acortarse; si se reduce el periodo de conversión del inventario, mediante el
procesamiento y la venta más rápida de los productos, si se reduce el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar; mediante el aceleramiento de
las cobranzas o el alargamiento del periodo de diferimiento de las cuentas por pagar mediante el retraso de sus pagos. Al tomar estas acciones la
empresa debe tomar medidas estrictas para no perjudicar las operaciones y el rendimiento de la administración de estas cuentas, así mejoraría las
utilidades porque mientras más prolongado sea el ciclo de conversión de efectivo, mayor será la necesidad de financiamiento externo.
 El objetivo de esta actividad es conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por
cobrar e inventarios.

Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Administrador Financiero

Con base en los Estados Financieros usted debe:

Con base en la siguiente información determine el CEO:

Es la cantidad óptima que debe ser ordenada; es esta la cantidad que minimizara los costos totales del inventario y se determina mediante la
siguiente fórmula:

Cantidad económica de la orden =CEO=√(2x0xT/(C×Pc))

T = 1000 unidades por año

C = 35% del valor del inventario
PC = 5 MXN por unidad
0 = MXN 500 por pedido

Datos Fórmula
T= 1000
C= 35%
PC = $5.00
0= $500.00 CEO = 756

Si Industrias L.C. S.A. de C.V. ordena 756 productos cada vez que necesite inventario, colocará 1000/756 = 1.3 órdenes por año y llevará un
inventario promedio de 756/2 = 378 unidades. Por lo tanto, en el nivel de la cantidad económica de la orden, los costos totales del inventario de
Industrias L.C. S.A. de C.V,. Serían iguales a 1323 pesos

CTI=(CxPC)(Q/2)+0(T/Q)

CTI = $1,323
El objetivo de esta actividad es conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por cobrar e inventarios.
Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Administrador Financiero
Con base en los Estados Financieros usted debe:

Con base en el análisis de antigüedad de saldos proporcionado, explique:

        a. Las medidas que tomaría en cada caso en particular.

        b. Cómo calificaría su política.
        c. Cuál sería su recomendación al consejo de administración.

Industrias L.C. S.A. de C.V.

Analisis de Antigüedad de Saldos

Cliente Saldo Total Corriente (1 - 30 Dias) (31 - 60 Dias) (61 - 90 Dias) Mas de 90 Dias Discusion de Cobrabilidad Medidas a tomar
La empresa debe proporcionar facilidades de pago, se podría
Aunque nuestro mejor cliente se toma libertades con los plazos,
renegociarse el sistema actual de pagos y ofrecer plazos o montos que
Empresas Díaz, S.A. de C.V. 7,000 4,000 2,000 1,000 no queremos incurrir en "fricciones" con él, por ello se lo hemos
beneficien al cliente y le permitan realizar sus pagos correspondientes a
permitido ya que se trata del cliente más fuerte en el Mercado.
tiempo y en forma

Comunicación con el cliente. Una llamada telefónica o una visita a la

La Princesa, S. de R.L.
Buen cliente y aunque ha presentado retrasos en el pasado
oficina del cliente como recordatorio de su deuda, siempre con
siempre cumple adecuadamente. Sin embargo, nuestras fuentes
amabilidad y respeto. Preocuparse por las razones detrás de la mora, ya
5,500 3,200 2,300 nos indican que está incurriendo en problemas financieros.
que el cliente se encuentra dispuesto a pagar pero no cuenta con los
Además, recientemente solicitó una ampliación en su línea de
recursos en ese momento. Algunas veces una simple conversación
crédito.
puede solucionar situaciones y crear lazos más estrechos.

Agradecer al cliente por su pago, es una muestra de confianza a pesar

Corporativo Reina, S.A. de C.V. 4,300 4,300 Al corriente del incumplimiento, y de que podrían continuar existiendo negociaciones
entre ambas partes en un futuro.

Recordar amablemente al cliente que tiene un pago vencido pendiente.

La Señora Ríos ha sido cliente nuestra desde prácticamente el
De preferencia, el recordatorio debe ser por teléfono, pero si el cliente se
inicio de nuestras operaciones. Principalmente, por los fuertes
rehúsa a contestar, un correo electrónico es suficiente. Lo importante es
Diana Ríos 3,700 1,350 740 420 630 560 nexos de amistad que la unen con nuestro accionista principal.
no dejar la situación enfriarse y no permitir que el cliente piense que la
Sus retrasos se deben más a la estructura de tipo familiar que
deuda ha quedado olvidada y, por lo tanto, “saldada”. Aunque sea amigo
administra que a la falta de voluntad de pago.
del principal accionista debe cumplir con sus obligaciones.

Agradecer al cliente por su compromiso de pago, es una muestra de

Se le notificó por escrito sobre el retraso incurrido y nos envió un
Industrias Halcón S.A. de C.V. 2,300 1,300 1,000 confianza a pesar del incumplimiento, y de que podrían continuar
compromiso de pago para esta semana.
existiendo negociaciones entre ambas partes en un futuro.

El Sr. Alva, accionista principal, nos comenta que su último Proporcionar facilidades de pago, conociendo de antemano su situación,
proyecto fracasó, lo cual le ha ocasionado problemas de flujo. podría renegociarse el sistema actual de pagos y ofrecer plazos o montos
Fábrica Alva S.A. 1,500 700 500 200 100
Antes de eso siempre fue un buen pagador y no es la única que beneficien al cliente y le permitan realizar sus pagos
empresa de su grupo. correspondientes a largo plazo

No trabajar más con ese cliente. Si de antemano se sabe que el cliente

El Sr. Corrigan parecía ser un serio y exitoso empresario
no pagará, lo mejor y más saludable es dejar cualquier tipo de relación
extranjero; sin embargo, desde hace 1 mes no contesta nuestras
James Corrigan 1,390 1,390 comercial con él, aunque representaría una pérdida para la empresa,
llamadas, ni hemos tenido noticias de él. Se rumora que ya no
probablemente resulte mejor cortar estas relaciones a mediano o largo
está en el pais.
plazo ya que es un cliente extranjero

Esta empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, La empresa debe proporcionar facilidades de pago, se podría
nuestros abogados nos informan que tiene disposición de liquidar renegociarse el sistema actual de pagos y ofrecer plazos o montos que
Maquilas Tapia 1,250 1,000 250
todas sus deudas. No obstante, tendremos que iniciar un juicio beneficien al cliente y le permitan realizar sus pagos correspondientes a
mercantil. tiempo.
26,940 14,850 6,540 1,620 1,730 2,200

De acuerdo al análisis de la política de crédito de cobranza de Industrias L.C. S.A. de C.V, desde mi punto de vista carecen políticas de crédito y procedimientos a cumplir ya que algunos clientes toman libertades con los pagos y se aprovechan la amistad con el principal
accionista de la empresa, sus retrasos se deben más a la estructura de tipo familiar que administra que a la falta de voluntad de pago y se estan manejando políticas crediticias liberales que tienden a ser generosas, otorgan créditos considerando la competencia, no
presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son menos exigentes en condiciones y establecimientos de periodos para el pago de las cuentas. Este tipo de política trae como consecuencia un aumento de las cuentas por cobrar, así como también en las pérdidas
en cuentas incobrables

El principal objetivo de la administración de cuentas por cobrar, es hacer que el rendimiento sobre la inversión sea elevado a su máximo nivel. Como papel del administrador financiero lo recomendaría al consejo de administración es establecer políticas de créditos y
cobranzas.

Responsabilidades: Se deben establecer objetivos y responsabilidades para todos los implicados en el área de crédito y cobranza, así como de finanzas; por ejemplo: agentes de cobranza, gerente de cobranza, gerente de tesorería y director financiero.

Evaluación de crédito: La evaluación de crédito es fundamental para la función del departamento. El minimizar los riesgos, proteger y maximizar los márgenes de utilidad da inicio a partir de una buena evaluación de un cliente potencial. La decisión de conceder crédito
lógicamente va a estar basada en la información que se obtenga del cliente para tales efectos

Estados Financieros: Tanto el balance general como el estado de pérdidas y ganancias aportan datos financieros sumamente importantes sobre el solicitante.

Informe de Agencia: Realizar estudios correspondientes y transmiten la información a la empresa acreedora sobre el análisis de crédito.

Informes Bancarios: Los oficiales de crédito verifican los antecedentes de los solicitantes de créditos para producir un informe que permita tomar una decisión de otorgar o no el crédito.

Aplicación de crédito: El primer paso para administrar el riesgo sabiamente es el tomar decisiones informadas sobre quiénes califican, monto de crédito y sus términos. Dependiendo de la información obtenida y analizada de la aplicación de crédito, los términos de
venta pueden ser modificados; algunos clientes pueden no calificar para que se le venda a crédito.

Términos de crédito: Es importante no tener ninguna confusión sobre cuándo las facturas deben de ser cobradas. Los términos de crédito deben de incluir no sólo de manera general los términos de la venta, sino los factores requeridos para mantener el crédito, así
como los motivos para cancelarlo.

Cobranza: Las políticas de cobranza deben contar con las fases fundamentales: las gestiones internas de cobranza, las externas. Asimismo, debe incluir: Los tiempos en que el cliente debe de ser contactado, cómo debe de ser contactado, cómo resolver las disputas,
cuando son necesarias las gestiones externas, tiempos de asignación a una agencia de cobranza para su cobro extrajudicial tiempos de asignación a un abogado para su litigio por la vía judicial o quebranto fiscal.
Bibliografía

Besley, S., y Brigham, E. F. (2001). "Administración el efectivo" en Fundamentos de 597 administración financiera. México: McGraw Hill, pp. 597-618

Besley, S., y Brigham, E: F. (2001). "Control de las cuentas por cobrar" en Fundamentos de administración financiera. México: McGraw Hill, pp. 650-664.

Avanttia. (s. f.). Cómo establecer políticas de crédito y cobranza. Recuperado 25 de mayo de 2020, de https://www.avanttia.com/blog/politicas-credito-cobranza/

Gomez, G. (2019, octubre 8). ¿ Cómo tratar a un cliente que no quiere pagar? Recuperado 25 de mayo de 2020, de http://www.nube.villanett.com/2018/12/19/tratar-a-cliente-quiere-pagar/