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211-5315
FECHA: 17/07/2020
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Anabel Agramonte Felix
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PORTADA
INTRODUCCIÓN
CONCLUSIÓN
BIBLIOGRAFÍA
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Introducción
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BALANCE GENERAL
Al 31 de Agosto del 2015
ago-15
RD.
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo en Caja y Bancos (Nota 2) 2,731,401
Cuentas y Efectos por Cobrar
Comerciales 9,512,109
Empleados y Relacionados 392
Sub-total: 9,512,501
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BALANCE GENERAL
Al 31 de Agosto del 2015
RD.
PASIVO CIRCULANTE
Préstamos Bancarios (Nota 5) 4,003,942
Cuentas y Efectos por Pagar
Proveedores 323,214
Otras 106,614
Sub-total: 429,827
Gastos Acumulados por Pagar (Nota 6) 1,212,213
Patentes de industria y Comercio-Provisión 0
Retenciones y Aportes por Enterar 1,096,378
Impuestos sobre la Ventas por Pagar 0
PATRIMONIO (Nota 9)
Capital en Acciones 2,000,000
Aumento De Capital -
Reserva Por Contingencia 200,000
Déficit o Utilidad Retenida 4,059,524
utilidades del ejercicio 2,273,276
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ESTADO DE RESULTADO
Por el período comprendido entre Enero- Agosto del 2015
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RD.
Ingresos por Servicios
Otros Ingresos 460,457
Servicios Prestados 56,034,785
Gastos Operacionales
Gastos de Ventas y Administración (Nota 10 ) 7,884,534
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c) Activo Fijo
El Activo Fijo se registra al costo, las renovaciones y mejoras son cargadas en
las cuentas del activo, mientras que las reposiciones y mantenimientos que
no aumentan la vida útil de los bienes son cargados a gastos. La depreciación
de los activos se calcula por el método autorizado por la DGII (Dirección
General De Impuestos Internos).
d) Indemnizaciones Laborales
No se realizan provisiones de indemnizaciones o prestaciones laborales ya
que estas se registran al momento que se efectúa el hecho generador de la
situación.
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Al 31 de agosto del 2015, este rubro está compuesto por ajuste realizado en años
anteriores correspondiente a servicios pendientes por facturar. A la fecha
mencionada no existe ningún ajuste por realizar.
Promoting Survey International, S.A. Posee un (1) préstamo regular con por un
monto original de RD$ 5, 000,000.00 el cual se paga cuota interés más capital
mensual esto con el Banco Popular Dominicano, a la fecha mencionada sólo se
adeuda la suma de RD$ 4,003,942.20.
Está representando por todos aquellos gastos que, al 31 agosto 2015, quedaron
pendientes para su cancelación. Las cuentas son:
Total..........................................................................1, 212,212.78
Este rubro abarca todos los apartados referentes al personal tales como
Bonificación, Salario navidad y vacaciones.
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(9) Patrimonio
En dicho rubro se encuentra cargado los intereses gastos cancelados por los
préstamos del banco y los cargos mensuales por manejo de cuenta.
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3. Análisis de razones.
5. Valuación
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La bolsa de valores quien requiere que todas las sociedades anónimas que tienen
acciones registradas en la bolsa presente información contable en forma periódica.
● El balance $general.
● El estado de resultado.
● Estado de cambios en el capital contable.
● Estado de costo de producción.
● Estamos de origen y aplicación de recursos.
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3. El método de tendencias
Las grandes cifras de los estados financieros pueden suelen confundir a un lector
de los mismos. Una manera de simplificar la comprensión es convertir dichas cifras
en porcentajes integrales, en donde se respeta la máxima matemática: el todo es
igual a la suma de las partes. Aplicando este método al estado de resultados, se
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consideran las ventas netas como el 100% y se relaciona el resto de las partidas de
dicho estado con las ventas netas.
Ambos estados son muy útiles en el análisis financiero. Podremos afirmar que
ningún análisis financiero se considera completo sino se elaboran y analizan estos
estados financieros. Muchas empresas ya están incluyendo estos estados dentro de
los estados financieros en cualquiera de sus tres versiones:
Una razón estándar en análisis es una razón promedio. En estadística existen tres
formas de promediación bastante utilizadas: La media aritmética, la mediana y la
moda. La media aritmética es la más utilizada y se obtiene sumando los términos
para luego dividir dicha suma entre el número de términos.
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LA RAZÓN CIRCULANTE
a) Índice Ideal
Frecuentemente se dice que la razón circulante ideal debe ser de 2:1. Esto significa
que las cuentas por cobrar y los inventarios y demás activos circulantes podrán
sufrir un menoscabo de un 50% hay aún alcanzar a liquidar los adeudos a corto
plazo. Tal generalización con respecto al índice ideal constituye un error. Una
empresa que tengo flujos de efectivos seguros con escasos inventarios o incluso sin
inventarios y con una rotación elevada de cuentas por cobrar, podrá tener una
razón circulante más baja y aun así tener mayor solvencia que otra empresa que si
tenga inventarios de lenta rotación y que posea una razón circulante elevada.
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los pasivos a acreedores con el fin de financiar dichas operaciones. Al obtener las
empresas mayores utilidades, también estarán obligadas a pagar mayores
impuestos. Tanto el activo circulante como el pasivo circulante se verán
aumentados y eso provoca una reducción en la razón circulante.
Existen compañías de carácter estacional es decir que habrá temporadas en las que
acumule mayor cantidad de inventario en preparación para la época de producción
no pueda igualar a las ventas. Las empresas industriales con este tipo de
característica se les recomiendan estabilizar la producción permitiendo que
fluctúan los inventarios.
En época de alza de precios los contadores han preferido utilizar el método UEPS
para poder valuar sus inventarios. Las empresas que hagan cambio de método
habrán de reflejar un valor menor en sus inventarios. La razón circulante se verá
afectada por lo que las personas que hagan dicho análisis deben tomar esta parte
en consideración.
Se trata de un índice estático o sea calculado al cierre del ejercicio, pero de ninguna
forma equiparable al estudio de flujo de efectivo proyectado que presenta mejor la
liquidez de una empresa.
Se podrá calcular dividiendo la suma de los activos líquidos entre el total de los
pasivos circulantes.
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B) Índice Ideal Una razón de liquidez ideal se considera que sea 1:1 (un peso de
activos líquidos por un peso de pasivos líquidos)
a) Las cuentas por Cobrar deberán considerarse por su valor total Surge la duda de
si la cifra de cuentas por cobrar que aparecerá en el denominador de la razón haya
de ser el total de las cuentas por cobrar o si el neto después de deducir la
estimación para cuentas malas.
b) Los documentos por cobrar a clientes deberán incluirse Si una empresa vendiera
a crédito, pero exigiera documentos (pagare o letras) el saldo de cuentas por cobrar
a clientes documentado deberá incluirse dentro del importe de esta razón.
2. dividiendo el saldo de las cuentas por cobrar entre el saldo de las ventas netas a
crédito y multiplicando dicho cociente por 360.
3. Se dividirán las ventas anuales entre 360 para determinar las ventas diarias
promedio. Luego se procederá a dividir el saldo de las cuentas por cobrar entre las
ventas diarias promedio.
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5. Rotaciones de inventarios
Se estudia esta razón tanto para efectos del análisis de solvencia como el de
rentabilidad. Una empresa con rotación lenta de inventarios se verá con problemas
de liquidez si el financiamiento de los activos es a muy corto plazo una elevada
rotación de inventarios favorece la solvencia de la empresa.
La rotación de capital neto de trabajo se obtiene dividiendo las ventas netas entre el
capital neto de trabajo. Resulta difícil interpretar esta razón. A diferencia de las
demás razones en las que solo intervienen dos elementos de trabajo, en esta
intervienen tres elementos: ventas netas, activos circulantes y pasivos circulantes.
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La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los
resultados se facilita su información para los diversos usuarios. Será muy
importante que la persona que analiza los estados financieros se asesore de si
dichos estados son consolidados. Es muy común que los estados financieros que se
vayan de analizar se presenten en forma comparativa. Si no se hiciere así la persona
que los vaya analizar deberá tratar de obtener los estados financieros de años
anteriores de la empresa de que se trate para proceder el análisis.
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Fuentes de efectivo
A) Cobros a clientes
B) Descuento de documentos
C) Préstamos bancarios
Aplicaciones de efectivo
A) Pago a proveedores
C) Pago de ISR
E) Pago de obligaciones
H) Compras de valores
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Introducción.
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Es indudable la importancia que tiene el uso del método de razones simples dentro
del análisis de estados financieros. En épocas de inflación sin embargo debe
ponerse especial atención para interpretar estas razones de lo contrario llegarán a
conclusiones erróneas.
La razón Circulante
La rotación de inventario
Las empresas utilizan el método UEPS para determinar el costo del inventario
habrán de reflejar mayor rotación en sus inventarios conforme se agudice la
inflación. Los costos más elevados de producción se habrán de reflejar también en
el costo vendido. La relación de ventas e inventarios aumentará cuando el número
de unidades vendidas no aumente lo cual llevará a conclusiones erróneas al
analizar la información financiera.
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Una empresa que haya asumido pasivos a largo plazo hace cinco o diez años podrá
mostrar una relación de capital a pasivo más elevada con respecto a una compañía
que recientemente incurrió en pasivos fijos.
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Rotación de Activos
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Los activos totales incluyen inventarios valuados por UEPS, activos fijos,
intangibles y cargos diferidos que no reflejan costos actuales. La rotación de activos
aparentemente se irá mejorando, pero la realidad puede ser muy distinta. Si desea
calcular una rotación de activos correcta será necesario ajustar los activos antes
mencionados.
Si se desea calcular una rotación de activos correcta será necesario ajustar los
activos antes mencionados de tal manera que esos reflejen cifras en moneda actual.
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Política de dividendo.
Las acciones comunes, como el resto de los bienes, se ven afectadas por la inflación.
Su precio podrá aumentar como el de cualquier otra mercancía afectada por la
inflación.
Cobertura de intereses
Una razón que refleja una garantía a favor de los acreedores a largo plazo la
constituye la razón de cobertura de intereses:
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Han surgido dos criterios para ajustar los estados financieros por razón de los
cambios en los niveles de precios:
1. ajustar las cifras de las partidas de los estados financieros considerando niveles
generales de precio.
Este capítulo nos muestra específicamente las factores a tomar en cuenta para
realizar un análisis de estados financieros, podemos destacar las solvencia, la
liquidez, la rentabilidad , la estabilidad, la rotación de activos, rotación de
inventarios, margen de utilidad bruta y neta, entre otros. El método de razones
financieras es de suma importancia en el análisis de estados financieros, ya que nos
permite interpretar las razones de cada apartado, sin la presencia del mismo se
puede llegar a conclusión erróneas en cuanto a la situación real de la empresa.
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Conclusión
Dentro del medio de los estados financieros, se cuenta con diferentes tipos de
análisis, los cuales presentan elementos de importancia que se conocen o que no se
contemplan en una revisión simple.
Mediante los ejemplos podremos comprender mejor las formas de realizar los
análisis, pues con la práctica se conoce la forma en que los elementos interactúan y
sirven a lo largo del desarrollo de la empresa o del desarrollo de los productos que
se desean comercializar.
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Bibliografía
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