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964 de 2005
Julio de 2005
Agenda
• Introducción
• Objetivos de la reforma
• El régimen antes de la Ley del mercado
• El régimen en la Ley 964/05
• Aspectos generales
• Aspectos procesales
• Efectos inmediatos
• Conclusión
Descargos
Solicitud Práctica Decisión
Plazo Traslado
Traslado o aporte de
Mixto expediente final
a pruebas pruebas
Max. 30 días
– Régimen consolidado
– Coherencia entre funciones
• Amplia competencia sancionatoria
• Supervisión y regulación mixta
– Tipificación de infracciones
• Sujeto activo indeterminado
• Sujeto activo indeterminado aplicables a los vigilados
de la Superintendencia Bancaria
• Sujeto activo calificado
Proporcionalidad
Proporcionalidad
Disuasorio
Disuasoriode
dela
la
Adopción de sanción
sanción
principios propios de
la función Revelación
Revelación
dirigida
dirigida
sancionatoria
Contradicción
Contradicción
Ley del Mercado de Valores - Régimen Sancionatorio, I
nfracciones y Sanciones Administrativas
El régimen en la Ley 964/05
– Sanciones:
Tipos
• Amonestación
• Multa
• Suspensión o inhabilitación – 5 años
• Remoción administradores o revisor fiscal
• Suspensión SIMEV
• Cancelación SIMEV
– Personales – Institucionales
– Mín. 10 SMMLV
– Máx. Superiores a 120 y 600 millones
Procedimiento administrativo
– Unificación procedimiento
• EOSF (Art. 208 Nm. 5 )
• Sin distinción por el origen de la actuación
Periodo
Formulación Descargos (30 probatorio Decisión
de cargos días) max. 2 a 4 final
meses
Personal
Edicto
– Notificaciones
Aviso
Comunicación
Procedimiento administrativo
Procedimiento administrativo
– Caducidad: 3 años
• Término claro según tipo de conducta
• Interrupción con la notificación de la sanción
– Aspectos procesales
• Recursos procedentes
• Plazo de descargos
• Interrupción de la caducidad