SESIÓN DE CLASES

PRESUPUESTO DEL EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

El presupuesto del efectivo establece la base realista de disponible, por lo que debe establecer un equilibrio
entre efectivo disponible y las actividades que exigen efectivo

Este presupuesto contiene dos partes

1.- Los ingresos en efectivos (entradas)

2.- Los egresos en efectivos (salida)

La determinación de las entradas y salidas probables en efectivos, permite evaluar la posición del disponible
durante el periodo presupuestado. La evaluación de la situación del efectivo puede indicar la necesidad de
financiamiento para cubrir el déficit de efectivo proyectado a la necesidad de planificar el exceso de efectivo
a uso rentable.

Cabe señalar además que el presupuesto del efectivo nos permite:

- Determinarla situación del efectivo producto de las operaciones planificadas.

- Determina el exceso o déficit de efectivo.

- Determinar las necesidades de invertir en caso de Superávit 

Para la elaboración del presupuesto de efectivo se determina las entradas del efectivo que se originan por
las ventas al contado, cobranzas, cuentas por cobrar, intereses de inversiones, ventas de activos fijos y otras
fuentes diversas de ingreso.

En según lugar consiste en determinar los desembolsos de efectivos, los cuales se efectúan principalmente
por compras de materiales, pago de mora de obra, gastos en efectivos, pagos de obligaciones y dividendos
por pagar.
CÓMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo,
veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a
la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los
siguientes:

 Se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
 El precio de venta es de S/. 20.
 El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.
 Se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero y un aumento del 10% a partir
de febrero.
 El precio de compra es de S/. 15.
 Los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.
 Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por S/.
250 mensuales (gastos administrativos).
 Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por S/.
230 mensuales (gastos de ventas).
 El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en S/. 50 al mes.
 Se obtiene un préstamo por S/. 2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones
constantes de S/. 700 e intereses de S/. 504 en febrero, S/. 336 en mazo, y S/. 168 en abril.
 El pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de
ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60%
en el mes que se realizan y el 40% restante al mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo
que realmente ingresa o sale de la empresa.

1.- Presupuesto de ventas

enero febrero marzo abril

Unidades

Precio de venta

TOTAL
Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero y luego tiene un aumento constante del 10 %

2.- Presupuesto de cobros

enero febrero marzo abril

Contado (60%)

Crédito a 30 días (40%)

TOTAL
Nota: de las ventas de S/. 6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (S/. 3 600) al contado y el 40% (S/. 2 400) al
crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.

Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los presupuestos de compras y
pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un
50% en el mes que se realizan y el 50% restante al mes siguiente.

3.- Presupuesto de compras

enero febrero marzo abril

Unidades

Precio de compra

TOTAL

Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero y luego tienen un aumento constante del 10%.

4.- Presupuesto de pagos

enero febrero marzo abril

Contado (50%)

Crédito a 30 días (50%)

TOTAL

Nota: de las compras de S/. 4 650 hechas en enero, pagamos el 50% (S/. 2 325) al contado y el 50% restante
(S/. 2 325) al crédito al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.

Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el presupuesto operativo
(estado de resultados proyectado), ya que es necesario determinar el monto que se debe pagar por concepto
de impuestos.
5 .- Presupuesto operativo

enero febrero marzo abril

Ventas

Costo de ventas

UTILIDAD BRUTA

Gastos administrativos

Gastos de ventas

Depreciación

UTILIDAD OPERATIVA

Intereses

UTILIDAD ANTES DE IMP.

Impuestos (2%)

UTILIDAD NETA

Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información necesaria, pasamos a elaborar el presupuesto
de efectivo.
Presupuesto de efectivo
 enero febrero marzo abril

INGRESOS

Cuentas por cobrar

Préstamos

TOTAL INGRESOS

EGRESOS

Cuentas por pagar

Gastos administrativos

Gastos de ventas

Pago de impuestos

TOTAL EGRESOS

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

Amortización

Intereses

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

CASOS PRACTICOS
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS

1.-PRESUPUESTO DE INGRESO.

Se elabora en función a un programa de producción, de tres tipos de productos a producir: Platos, Tinajas y
callanas . Así mismo de acuerdo al precio de venta de cada producto cerámica.
Sus ingresos están compuesto por el valor de venta de sus tres productos cerámicos establecidos en: Platos
$ 6, Tinajas $ 20 y Callanas $10 la unidad como precio promedio; lo que nos arrojan un ingreso bruto de $
573,600 para una producción de 54,000 piezas /año
1.1.- PROGRAMA DE PRODUCCION
Productos Producción Mensual (Piezas) Producción anual (Piezas)
Platos 2,300
Tinajas 1,200
Callanas 1,000
Total de Producción

PRESUPUESTO DE INGRESO POR VENTAS (US $)

Productos Producción Precios Total Mensual Anual
mensual (piezas) $ $ $
Platos 2,300
Tinajas 1,200
Callanas 1,000
TOTAL INGRESOS

PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS

RUBROS UNIDAD CANTIDAD PRECIO TM TOTAL TOTAL
MENSUAL S/. MENSUAL $ ANUAL
TM/Kg S/. $
MATERIA PRIMA
Arcilla roja TM 30 60
Arcilla Poler TM 10 180
Sílice Cerámico TM 6 700
Sal de Soda TM 1.4 1150
Silicato de sodio TM 0.3 650
Talco TM 2.0 600
INSUMOS
Esmalte (Tnasp. Blanc. Mote) Kg 60 85
Pigmentos(Color Varios) Kg 60 85
Vinagre - -
Goma Arábiga - -
Envases (Polo propileno, hilo,
otros)
TOTAL MATYERIA PRIMA

1.2.- PRESUPUESTO DE MATERIALES INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Se consideran dentro de este presupuesto, partidas para gastos de energía eléctrica para consumo de
6,480Kw/año, que representa un gasto anual de $ 3,516; gas propano para los hornos estimándose un
consumo promedio de 840 balones/año con un gasto anual de $ 8 332, mantenimiento de planta y taller $ 3
000, suministro y otros gastos por $ 3 360 anuales entre los principales gastos, que hacen un total de $ 18
828.
Cantidad Precio Mensual Anual
Rubros Und. 3
$
Kg/Gl/m S/. S/. $
Energía eléctrica Kw 1.90
 Agua potable m3 2.00 400
Aceites y lubricantes Gls. 300
Gas propano licuado Kg.
Mant. Planta y taller -
Suministros y otros repues. -
TOTAL MATERIALES INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

1.3.-PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Se considera un gasto total de $ 9 572 distribuidos en pagos de póliza de seguro de máquinas y equipos y
construcciones de la planta por un importe de $ 1 995, distribuidos en 80% y 20% respectivamente, por
concepto de depreciación $ 7157, 90% y 10% respectivamente y pagos de tributos municipales $ 600
anuales.

Cantidad Mensual Anual

Rubros % $
total S/. $
Póliza de seguro
Maquinaria y equipos × 1635
Construcción de planta × 360
Depreciaciones
Maquinarias y equipos 6541
Construcción de planta 616
Tributos municipales
TOTAL GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

1.4.- PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.

El Proyecto para iniciar sus operaciones de su planta y taller requiere del concurso de mano de obra directa
de un mínimo de 42 trabajadores calificados los cuales se han distribuido de la manera siguiente: 3
trabajadores operarios para alimentación de la materia prima, 2 trabajadores para el manipuleo de los
dispersores, 1 operador para el filtro prensa, 1 operador para el accionamiento de la extrusora, 1 maestro
cerámico, 6 torneros, 2 terrajistas, 2 esmaltadores, 2 diseñadores, 4 pulidores, 4 horneros y 14 ayudantes de
operarios; lo que hacen un total de gastos de mano de obra de $92880 al año, con un sueldo de S/. 450 y el
maestro S/.900

CANT. SUELDO LEYES TOTA ANUAL

RUBRO PERSONAL MENSUAL SOCIALES LMENSU $ $
S/. S/. AL
40 % S/.
Operario alim. Mat. Prim. 2 6,480
Trabajadores para el manipuleo 2 2160
dispersores
Operador para el filtro prensa 1 2160
Operador para el accionamiento de 1 4320
la extrusora
Maestro cerámico 1 12960
Torneros, 6 4320
 Terrajista 2 4320
Esmaltadores 2 4320
Diseñadores 2 8640
Pulidores 4 8640
Horneros 4 30240
Ayudantes operario 14
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

1.5.- PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA.

Dentro de este presupuesto se considera partidas para personal calificado y no calificados como, 1
supervisor de proceso que debe ser Ingeniero Químico con experiencia en proceso cerámico.1 Almacenero,
2 embaladores y 2 vigilantes, lo que suman un total de $ 31440

RUBROS PERSONAL SUELDO LEYES TOTAL ANUAL

REQUERID MENSUAL SOCIALES MENSUAL $ $
O S/. 40 % S/.
Supervisor proceso 1 2500
Almacenero 1 450
Embaladores 2 900
Vigilante 2 900
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

1.6.- PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

El proyecto requiere de personal administrativo para llevar a cabo un adecuado y eficiente manejo y control
económico y financiero por lo cual se considera contar con 1 administrador, 1 contador, 1 secretaria, los
que se estima un total de $ 15,360 anuales como gastos de remuneraciones. Además se considera partida
para pagos de teléfono, compra de útiles de oficina , de limpieza y otros gastos que se requiera efectuar,
presupuestando la suma de $ 2,364 anuales y finalmente por concepto de depreciación de muebles y
enseres por $143 anuales, los que suman un total de gastos administrativos de $17,867 anuales requeridos

RUBROS CANT. SUELDO LEYES TOTAL

PERSONAL MENSUAL SOCIALES MENSUAL $ ANUAL
S/. 40 % S/. $
1.- Sueldos y salario
Administrador 1 1500

Contador 1 1100
Secretaria 1 600
TOTAL SUELDOS Y SALARIOS
2.- Gastos indirectos
Telf. –Fax 500
Útiles de Oficina 80
Útiles de limpieza y aseo 50
Otros Gastos 60

TOTAL GASTOS INDIRECTOS

 3.- Deprec. Mueb. y Equip. 42
TOTAL DEPRECIACION
TOTAL GASTOS ADMINIST.

1.7.- PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

Dentro del proyecto se considera un presupuesto de gasto de venta de $24,144 anuales, considerándose la
contratación de 1 jefe de ventas, 1 vendedor para que se encargue de la comercialización de los productos
cerámicos; Además de los gastos que demanda por movilidad, viáticos, transporte y flete de los productos

CANT. SUELDO LEYES TOTAL

RUBROS PERSONAL MENSUAL SOCIALES MENSUA $ ANUAL
S/. 40 % L $
S/.
Jefe de Venta 1 1000
Vendedor 1 600
Movilidad, Viáticos 800
Otros Gastos (Transp. Flet.) 4000
TOTAL GASTO DE VENTA

CUADRO RESUMEN GASTO DE FABRICACION.

CANT. SUELDO LEYES TOTAL

RUBROS PERSONAL MENSUAL SOCIALES MENSUAL $ ANUAL
S/. 40 % S/. $
Mano de Obra Indirecta
Supervisor Proceso
Almacenero
Embalador
Vigilante
TOTAL DE M.O.I.
Costos Indirecto
Energía Eléctrica
Agua Potable
Aceites y Lubricantes
Gas Propano Licuado
Suministros y otros (Rep. Mallas)

Mant. Planta y Taller

TOTAL DE COSTOS INDIRECTOS
Otros Gastos Indirectos
Seguro
Depreciación
Tributos Municipales
TOTAL DE OTROS GASTOS INDIRECTOS
TOTAL DE GASTOS DE FABRICACION