PRÁCTICA CONTABLE

En: Suplemento Enfoque Contable de la

Revista Análisis Tributario (ISSN 2223-3016),

NIIF 9 – Deterioro, el
Nº 8, 2015, AELE, Lima, págs. 23 a 30.

modelo de pérdida
esperada
1
Introducción Juan Paredes (*)

En la última edición de Enfoque Con-

table ofrecimos una visión general de los
requerimientos de la Norma Internacio-
nal de Información Financiera (NIIF) 9
Instrumentos Financieros, norma que
representa un cambio significativo a la
forma en que se vienen registrando los
instrumentos financieros, y que afectará
en mayor o menor medida a las empresas
en general, pero las entidades financieras
son las que tendrán los mayores impactos.
Uno de los temas más complejos
que se incluyó en la versión final de la
NIIF 9 es el del registro del deterioro de
instrumentos financieros bajo el modelo
de pérdida esperada. En esta ocasión
vamos a discutir los criterios que la
NIIF 9 estableció para este modelo, así
como algunos ejemplos, con el objetivo
de tener un mejor entendimiento de lo
que tienen que revisar y desarrollar las
empresas, principalmente las entidades
financieras, para cumplir con los requisi-
tos de registro de deterioro de la NIIF 9.
El enfoque general de la NIIF 9 para
el modelo de pérdida esperada se mues-
tra en el Cuadro Nº 1.
A continuación discutiremos los
siguientes temas en relación al modelo ge-
neral de deterioro anteriormente indicado:
1. Revisión general del modelo.
2. Criterios para aplicar al modelo.
3. La pérdida esperada.
4. Cálculo de la pérdida esperada.
5. Impacto e implementación.
• Instrumentos financieros que se re-
gistren al costo amortizado o al valor
razonable a través de otros resultados
integrales (en adelante ORI), exclu-
yendo en este caso a los instrumentos
de patrimonio (acciones).
• Los compromisos para otorgar
créditos que no sean registrados
al valor razonable con cambios en
resultados.
• Los contratos de garantías financie-
ras que estén dentro del alcance de
la NIIF 9 y que no estén registrados
al valor razonable con cambios de
resultados.
• Las cuentas por cobrar por arren-
damientos financieros dentro del
alcance de la Norma Internacional
de Contabilidad (NIC) 17.
CUADRO Nº 1
MODELO DE PÉRDIDA ESPERADA (PE)
Etapa 1
12- meses PE
Provisión (pérdidas que resultan
ajustada a por incumplimientos
cada fecha que son posibles en los
de reporte próximos 12 meses)
PE por la
vida del
instrumento:
Intereses Tasa efectiva de
en ingresos interés (TEI) sobre el
basados en: valor bruto del crédito
• Los activos que surjan de contratos
bajo el alcance de la NIIF 15, que reem-
plazará el reconocimiento de ingresos
que hoy lo establece la NIC 18.
No se encuentra dentro del alcance
de la norma:
• Los instrumentos patrimoniales
(acciones) en general, debido a que
la NIIF 9 requiere que estos se regis-
tren al valor razonable con cambios
en resultados o al valor razonable
con cambios en ORI, pero que en
ningún caso afectarán resultados en
el futuro, ya que el efecto de cual-
quier venta o realización de estas
inversiones se mantendrá en ORI; y,
• Cualquier otro instrumento financie-
ro que se clasifique como al valor ra-
zonable con cambios en resultados.
Etapa 2 Etapa 3
PE por el total de la
vida del crédito
El riesgo de crédito ha aumentado de manera
significativa desde el reconocimiento inicial (ya sea
en forma individual o colectiva) +
Evidencia de
deterioro
TEI sobre el costo
TEI sobre el valor
bruto del crédito
amortizado (valor bruto
menos provisión)

2
Revisión general del
modelo
Cambio en riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
Mejora Empeora

Los requerimientos de deterioro

de acuerdo a la NIIF 9 aplican en los
siguientes casos: ––––––
(*) Socio principal de Auditoría de EY.

Enfoque Contable Nº 8 - 2015 / 23

 Como puede notarse, el alcance del
modelo de deterioro que establece la
NIIF 9 aplica a la mayoría de los instru-
mentos financieros y logra un objetivo
que se critica a la NIC 39, que es tener
diversos criterios para determinar el de-
terioro según la clasificación del activo
y que en el caso de los compromisos de
crédito y garantías financieras no les era
aplicable los criterios específicos de la
NIC 39 sino los criterios de la NIC 37.
Con la NIIF 9 todos los instrumentos
financieros deben seguir un mismo mo-
delo para la determinación del deterioro.
El modelo de pérdida esperada re-
en esa fecha. Esto es diferente a los
créditos que se originan o compran
y que no se encuentran deteriorados.
b) Para las cuentas por cobrar a clien-
tes y por arrendamientos, la norma
permite una simplificación que apli-
ca principalmente a las compañías
que no son entidades financieras, y
que es poder optar como una selec-
ción de política contable, registrar
para estos créditos la pérdida espe-
rada a 12 meses o la pérdida espera
por toda la duración estimada del
crédito.
pérdida esperada que resulta de todos
los posibles eventos de incumplimiento
(default) durante la vida estimada del
instrumento financiero”. Asimismo, la
norma define que la pérdida esperada
a 12 meses corresponde a: “la porción
de la pérdida esperada para el total de
la vida estimada del instrumento, que
representa las pérdidas esperadas por
eventos de incumplimiento en el ins-
trumento financiero y que son posibles
de ocurrir dentro de los siguientes 12
meses desde la fecha de reporte”.
La NIIF 9 no incluye una definición
de incumplimiento (default), pero

quiere que se reconozca una provisión
en la fecha en que se origina un crédito;
es decir, se genera una pérdida al conce-
der un crédito; en consecuencia, cuando
un banco o entidad financiera tenga un
crecimiento importante, reconocerá
mayores provisiones para deterioro que
las que eran requeridas por la NIC 39 en
un modelo de pérdida incurrida.
Es importante señalar que el Inter-
national Accounting Standards Board
(IASB), órgano emisor de las NIIF, con-
dujo un trabajo de campo en el 2013 para
determinar cuál podría ser el efecto en el
aumento de las provisiones por la aplica-
ción de la NIIF 9, con el modelo que se
tenía a esa fecha y que es diferente al de
la versión final, en el cual se determinó
que las provisiones deberían aumentar
en forma significativa pudiendo llegar,
en algunos casos, hasta el doble de
provisiones registradas por algunos
bancos; sin embargo, esto no se podrá
estimar con exactitud hasta que se dé la
implementación completa de la NIIF 9,
sobre todo considerando qué criterios
se utilizaron en la aplicación de los
modelos de deterioro según la NIC 39.
En el Cuadro Nº 1 anteriormente pre-
sentado se muestra el modelo general
que se tiene que seguir para lo que es la
pérdida esperada por deterioro crediti-
cio; sin embargo, algunos aspectos que
hay que considerar y que están fuera
del modelo general son los siguientes:
a) Para los activos financieros que se
encuentran ya deteriorados en la
fecha de su originación o de com-
pra, el modelo establece que no se
registre deterioro en la fecha en
que se originan estos créditos; sino
que se determina su importe y se
deduce del valor del instrumento,
considerando este efecto en la tasa
efectiva de interés que se calcula
3
Criterios para aplicar
indica que debe ser consistente con la
utilizada para propósitos de la gestión
al modelo
de riesgo de crédito que realiza la enti-
Los criterios para aplicar el modelo dad para cada instrumento financiero y
se resumen en el árbol de decisión in- que tiene que considerar tanto factores
cluido en la NIIF 9 que se presenta en cualitativos como cuantitativos. La NIIF
el Cuadro Nº 2. 9 tiene una presunción, que puede ser
La NIIF 9 requiere que el deterioro rebatida, que un evento de incumpli-
se mida con un modelo de pérdida es- miento no puede ocurrir después de 90
perada que considere: días de que un instrumento está vencido.
(i) 12 meses de pérdida esperada Es importante señalar que los 90 días
(12-month expected credit lossess) o son un límite máximo establecido por la
(ii) La pérdida esperada para toda la norma, pero se asume que se deben te-
vida del instrumento financiero (li- ner criterios para identificar situaciones
fetime expected credit lossess). de incumplimiento que se generan antes
La norma define la pérdida esperada de ese periodo; por ejemplo, si alguna
por la vida del instrumento como: “la compañía ha incumplido algún “cove-
CUADRO Nº 2
ÁRBOL DE DECISIÓN - NIIF 9
¿El activo es comprado u Sí Calcular la tasa efectiva ajustada
originado con deterioro? por deterioro y reconocer los cam-
bios en provisión para deterioro
No
sobre la vida del instrumento
¿Aplica el enfoque sim-
plificado para cuentas
por cobrar, incluyendo
arrendamientos?
No
El instrumento financiero Sí Se ha aplicado la
tiene un riesgo de crédito simplificación de considerar
bajo a la fecha de reporte bajo riesgo de crédito
No No
Sí
Ha habido un aumento de No Reconocer la pérdida esperada a
riesgo significativo desde el 12 meses y calcular los intereses
reconocimiento inicial sobre el monto bruto en libros
Sí
Reconocer pérdida
esperada sobre la vida
Calcular los del instrumento
ingresos por Y
intereses sobre
el valor bruto No ¿Está el instrumento Sí Calcular los ingresos por intere-
en libros financiero deteriorado? ses sobre el costo amortizado

24 / Enfoque Contable Nº 8 - 2015


nant” o tiene algún problema financiero
que las entidades financieras evalúen
como riesgo de incumplimiento.
Las circunstancias bajo las cuales la
pérdida esperada se mide utilizando 12
meses o la vida estimada del instrumen-
to depende de 3 criterios:
a) Si ha habido o no un aumento signi-
ficativo en el riesgo de crédito desde
el origen del instrumento.
b) Si el instrumento corresponde a un
crédito que se originó con deterioro
o fue adquirido ya deteriorado.
c) Si el instrumento permite usar la
simplificación para cuentas por co-
brar por arrendamientos o contratos
bajo el alcance de la NIIF 15.
Aumento significativo en el ries-
go de crédito
La pérdida esperada se debe deter-
minar en base a la vida del instrumento
financiero si, a la fecha del reporte, el
riesgo de crédito del instrumento ha
aumentado en forma significativa desde
su reconocimiento inicial. El concepto
de aumento significativo no está clara-
mente establecido en la NIIF 9, por ende
determinar cuándo ha habido dicho
aumento en el riesgo de crédito es uno
de los temas críticos para su aplicación
y que requiere un juicio importante en
este modelo; por lo que será necesario
que las entidades desarrollen una defini-
ción de aumento significativo de riesgo
de crédito considerando las caracterís-
ticas y tipos de instrumentos financieros
que tienen. En este caso hay que consi-
derar que la NIIF 9 no permite que se
utilice como medida para determinar
que existe un aumento significativo en
el riesgo de crédito la fecha en el que el
crédito empiece a estar deteriorado o en
situación de incumplimiento, ya que se
estima que mucho antes de que se den
estas situaciones se debe haber produ-
cido un aumento de riesgo significativo.
Para evaluar cuando ha aumentado
significativamente el riesgo de crédito,
una entidad debe considerar el aumen-
to de riesgo sobre el total de la vida
estimada del instrumento, más que los
cambios en la magnitud de la pérdida
en caso ocurra un incumplimiento, por
lo que la pérdida en caso de incumpli-
miento (en adelante LGD por sus siglas
en inglés – “Loss Given Default”) no es
considerada para este análisis, pero sí
debe ser considerada cuando se estime
la pérdida esperada.
Por ende, la entidad debe comparar
el riesgo de incumplimiento (en adelan-
te PD por sus siglas en inglés – “Proba-
bility of Default”) del instrumento a la
fecha de reporte con el riesgo que tenía
en la fecha de su reconocimiento inicial.
La determinación de si es o no signi-
ficativo debe hacerse en base relativa;
así por ejemplo, un cambio absoluto en
3% en el PD es más significativo para un
activo que tenía inicialmente un PD del
6% que para otro activo que inicialmen-
te tenía un PD del 18%. En este caso,
se puede concluir que aquel que tenía
inicialmente un PD de 6% y ahora es de
9% ha tenido un aumento significativo
de riesgo de crédito, mientras que aquel
que tuvo 18% de PD y ahora tiene 21%
no ha tenido un aumento significativo;
a pesar que en términos absolutos el
segundo tiene un mayor riesgo que el
primero. Esto requerirá de las entidades
mayor información (sobre todo datos
históricos de la fecha de origen de los
instrumentos) y sistemas que puedan
identificar estas situaciones y evaluarlas
adecuadamente.
La evaluación se debe hacer por cada
tipo de instrumento que se está evaluan-
do ya que, en general, no es posible
determinar un aumento significativo en
el riesgo crediticio con referencia a un
valor absoluto de PD que se establezca
como base. Sin embargo, este enfoque
podría ser utilizado para portafolios de
activos que tengan riesgos similares en
su reconocimiento inicial.
La NIIF 9 permite que una entidad
pueda usar diversos enfoques, incluso
por tipo de instrumento financiero, para
determinar cuándo hay un aumento
significativo del riesgo de crédito. Cual-
quier enfoque que no incluya un reco-
nocimiento explícito del PD, como por
ejemplo ratios de pérdidas históricas,
puede utilizarse siempre y cuando la en-
tidad sea capaz de separar los cambios
en el riesgo de incumplimiento de otros
cambios en las pérdidas esperadas, por
ejemplo por garantías, por lo que cual-
quier enfoque utilizado debe considerar:
a) El cambio en el riesgo de incumpli-
miento que ocurre desde el recono-
cimiento inicial;
b) La vida esperada del instrumento
financiero; e
c) Información razonable y con sus-
tento que esté disponible sin un
esfuerzo o costo importante y que
afecte el riesgo de crédito.
PRÁCTICA CONTABLE
Posibilidad de usar el riesgo de
incumplimiento a 12 meses para la
evaluación
El método utilizado para identificar
un aumento significativo en el riesgo
de crédito debe considerar las carac-
terísticas del instrumento financiero
y la historia de incumplimientos que
existen para instrumentos similares. La
NIIF 9 permite usar el riesgo de incum-
plimiento a 12 meses para realizar esta
evaluación en lugar de usar toda la vida
para instrumentos cuyos incumplimien-
tos no estén concentrados en un punto
específico de su vida estimada, a menos
que existan circunstancias que indiquen
que es necesario realizar la evaluación
utilizando la vida del instrumento. En
este caso, la NIIF 9 incluye algunas si-
tuaciones en las cuales no es apropiado
utilizar para la evaluación el riesgo de
incumplimiento a 12 meses y que son:
• Para aquellos préstamos que tienen
pagos significativos que ocurren
solo después de los 12 meses, por
ejemplo, pagos de cuotas únicas o
que no se amortizan hasta después
de más de 5 años;
• Cuando cambios en las condiciones
macroeconómicas u otros factores
de riesgo ocurren y no van a ser
adecuadamente reflejados si se
consideran solo los riesgos de in-
cumplimiento a 12 meses; o,
• Cuando cambios en los factores de
riesgo crediticio ocurren y tienen un
impacto que se estima que será más
pronunciado después de 12 meses.
En general, el IASB ha concluido que
utilizar 12 meses para estimar si existe
un aumento significativo de riesgo en el
crédito es razonable; pero se tiene que
hacer alguna evaluación de si existen si-
tuaciones, como las indicadas anterior-
mente, que ameriten que la evaluación
se haga considerando la vida estimada
de los instrumentos. Esta simplificación
se consideró porque muchas entidades
financieras utilizan la estimación a 12
meses para fines regulatorios.
Evaluación individual o colectiva
El objetivo de la NIIF 9 es reconocer
la pérdida esperada por la vida de los
instrumentos financieros por los cuales
ha habido un aumento significativo en
el riesgo de crédito desde su recono-
cimiento inicial, ya sean evaluados en
base individual o colectiva.
La norma indica que para algunos
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Enfoque Contable Nº 8 - 2015 / 25