DECISIONES BAJO CERTEZA

CASO: ECUACIÓN DE VALOR

Solución Sugerida
M.A. CESAR RAMÍREZ
GRAFICAR DIAGRAMA FLUJO CAJA
------------------------------------7 pagos---------------------------------------
Q 1,000,000
Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000

Q 800,000
Q 600,000

0 6 12 13 14 15 16 17 18 19 … 24
Tiempo / meses

X incognita
FECHA FOCAL
------------------------------------7 pagos---------------------------------------
Q 1,000,000
Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000

Q 800,000
Q 600,000

0 6 12 13 14 15 16 17 18 19 … 24
Tiempo / meses

HOY
X incognita
OPERACIONES, VPresente  VFuturo
APLICAR FÓRMULA 1 ------------------------------------7 pagos---------------------------------------
Q 1,000,000
Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000

Q 800,000
Q 600,000

0 6 12 13 14 15 16 17 18 19 … 24
Tiempo / meses

HOY VF = es el valor equivalente en un futuro del

X incognita Valor Actual o Presente de Q950 miles, Q800
miles y Q1,000 miles.
OPERACIONES, VP  Anualidad
APLICAR FÓRMULA 2

------------------------------------7 pagos---------------------------------------
Q 1,000,000
Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000

Q 800,000
Q 600,000

0 6 12 13 14 15 16 17 18 19 … 24
Tiempo / meses

HOY
X incognita Serie uniforme de pagos
de Q950 miles.
OPERACIONES, VFuturo  VPresente
------------------------------------7 pagos---------------------------------------
Q 1,000,000
Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000 Q 950,000

APLICAR FÓRMULA 3
Q 800,000
Q 600,000

0 6 12 13 14 15 16 17 18 19 … 24
Tiempo / meses

HOY
X incognita Valor Futuro llevarlo a fecha
focal (Valor Actual o Presente).
DESPEJAR INCOGNITA (X)
Fórmula # 1: Partiendo del Presente voy
hacia fecha focal, es decir al Futuro.
Aplicando Fórmula # 1
Deuda 1 año (12 m.) F = Q950 (1 + 2.5%)12 meses
Deuda 6 meses F = Q800 (1 + 2.5%)6 meses
Fórmula # 2: Los pagos periódicos (valores Deuda de hoy F = Q1,000 (1 + 2.5%)0 meses
futuros) llevalors a Valor Presente (focal).

Aplicando Fórmula # 2
7 pagos mensuales P = Q950 {(1 - (1 + 2.5%) -7 meses}
Fórmula # 3: El Valor Futuro (saldo bancario 2.50%
esperado) llevarlo a Valor Presente.

Aplicando Fórmula
Aplicando #3 #1
Fórmula
Deuda 1 año (12 m.)
12 meses
Saldo aDeuda
favor6de la
mesesCía. P = Q600 / (1 + 2.5%)
TOTAL DEPOSITO AL DÍA DE HOY
1) ∑ deudas de valor presente a valor futuro (fecha focal) Q 3,205,399
2) ∑ 7 mensualidades (pagos) de futuro a VP (fecha focal) Q 6,031,921
3) ∑ saldo a favor de la Cía., VF a valor presente (fecha focal) Q 446,134
DEPOSITO PARA PAGAR DEUDAS AL DÍA DE HOY Q 9,237,320
(+) DEPOSITO PARA TENER SALDO A FAVOR EN EL FUTURO Q 446,134
TOTAL DEPOSITO PARA EL PAGO DE DEUDAS Y SALDO A FAVOR Q 9,683,454