UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN M

CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIER

ALUMNOS:CORDOVA AGUIRRE, YHAD
FARFAN MALLMA, JUAN
TURNO: NOCHE
NAL MAYOR DE SAN MARCOS
TRACIÓN FINANCIERA II
OVA AGUIRRE, YHADIRA
MALLMA, JUAN
NO: NOCHE
1
BBVA
6 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 6,878.04 0.1134
Inter.Eq 0.90%
N° meses 6

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 359.668714 S/ 6,518.37 S/ 6,878.04 S/ 33,481.63
2 301.057373 S/ 6,576.98 S/ 6,878.04 S/ 26,904.65
3 241.919015 S/ 6,636.12 S/ 6,878.04 S/ 20,268.53
4 182.248902 S/ 6,695.79 S/ 6,878.04 S/ 13,572.74
5 122.042252 S/ 6,756.00 S/ 6,878.04 S/ 6,816.74
6 61.2942403 S/ 6,816.74 S/ 6,878.04 -S/ 0.00
1268.2305
10 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 4,200.47 0.1134
Inter.Eq 0.90%
N° meses 10

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 359.668714 S/ 3,840.80 S/ 4,200.47 S/ 36,159.20
2 325.13328 S/ 3,875.34 S/ 4,200.47 S/ 32,283.85
3 290.287314 S/ 3,910.19 S/ 4,200.47 S/ 28,373.67
4 255.128022 S/ 3,945.35 S/ 4,200.47 S/ 24,428.32
5 219.652588 S/ 3,980.82 S/ 4,200.47 S/ 20,447.50
6 183.858168 S/ 4,016.62 S/ 4,200.47 S/ 16,430.89
7 147.741896 S/ 4,052.73 S/ 4,200.47 S/ 12,378.15
8 111.300876 S/ 4,089.17 S/ 4,200.47 S/ 8,288.98
9 74.5321884 S/ 4,125.94 S/ 4,200.47 S/ 4,163.04
10 37.4328874 S/ 4,163.04 S/ 4,200.47 S/ 0.00
2004.73593
 INTERBANK
6 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 7,191.83 0.3
Inter.Eq 2.21%
N° meses 6

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 884.178024 S/ 6,307.65 S/ 7,191.83 S/ 33,692.35
2 744.750807 S/ 6,447.08 S/ 7,191.83 S/ 27,245.27
3 602.241627 S/ 6,589.59 S/ 7,191.83 S/ 20,655.68
4 456.582361 S/ 6,735.25 S/ 7,191.83 S/ 13,920.43
5 307.703377 S/ 6,884.13 S/ 7,191.83 S/ 7,036.30
6 155.533504 S/ 7,036.30 S/ 7,191.83 S/ 0.00
3150.9897
10 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 4,502.23 0.3
Inter.Eq 2.21%
N° meses 10

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 884.178024 S/ 3,618.06 S/ 4,502.23 S/ 36,381.94
2 S/ 804.20 S/ 3,698.03 S/ 4,502.23 S/ 32,683.91
3 722.459961 S/ 3,779.77 S/ 4,502.23 S/ 28,904.14
4 638.910143 S/ 3,863.32 S/ 4,502.23 S/ 25,040.82
5 553.513503 S/ 3,948.72 S/ 4,502.23 S/ 21,092.10
6 466.229217 S/ 4,036.00 S/ 4,502.23 S/ 17,056.09
7 377.01556 S/ 4,125.22 S/ 4,502.23 S/ 12,930.87
8 285.829884 S/ 4,216.40 S/ 4,502.23 S/ 8,714.47
9 192.628599 S/ 4,309.60 S/ 4,502.23 S/ 4,404.87
10 97.3671505 S/ 4,404.87 S/ 4,502.23 S/ 0.00
5022.33494
 CMCP LIMA - 6 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 7,387.64 0.4283
Inter.Eq 3.02%
N° meses 6

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1206.10938 S/ 6,181.53 S/ 7,387.64 S/ 33,818.47
2 1019.71938 S/ 6,367.92 S/ 7,387.64 S/ 27,450.55
3 827.709207 S/ 6,559.93 S/ 7,387.64 S/ 20,890.62
4 629.909406 S/ 6,757.73 S/ 7,387.64 S/ 14,132.89
5 426.145399 S/ 6,961.49 S/ 7,387.64 S/ 7,171.40
6 216.23735 S/ 7,171.40 S/ 7,387.64 S/ 0.00
4325.83012
10 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 4,692.88 0.4283
Inter.Eq 3.02%
N° meses 10

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1206.10938 S/ 3,486.77 S/ 4,692.88 S/ 36,513.23
2 1100.97383 S/ 3,591.90 S/ 4,692.88 S/ 32,921.33
3 992.668154 S/ 3,700.21 S/ 4,692.88 S/ 29,221.12
4 881.096767 S/ 3,811.78 S/ 4,692.88 S/ 25,409.34
5 766.161198 S/ 3,926.71 S/ 4,692.88 S/ 21,482.63
6 647.760007 S/ 4,045.12 S/ 4,692.88 S/ 17,437.51
7 525.788696 S/ 4,167.09 S/ 4,692.88 S/ 13,270.43
8 400.139617 S/ 4,292.74 S/ 4,692.88 S/ 8,977.69
9 270.701874 S/ 4,422.17 S/ 4,692.88 S/ 4,555.51
10 137.36123 S/ 4,555.51 S/ 4,692.88 S/ 0.00
6928.76075
 CMAC HUANCAYO - 6 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 7,432.00 0.4587
Inter.Eq 3.20%
N° meses 6

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1278.49201 S/ 6,153.50 S/ 7,432.00 S/ 33,846.50
2 1081.8119 S/ 6,350.18 S/ 7,432.00 S/ 27,496.31
3 878.845434 S/ 6,553.15 S/ 7,432.00 S/ 20,943.16
4 669.391696 S/ 6,762.60 S/ 7,432.00 S/ 14,180.56
5 S/ 453.24 S/ 6,978.75 S/ 7,432.00 S/ 7,201.81
6 230.186374 S/ 7,201.81 S/ 7,432.00 S/ 0.00
4591.97075
10 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 4,736.30 0.4587
Inter.Eq 3.20%
N° meses 10

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1278.49201 S/ 3,457.81 S/ 4,736.30 S/ 36,542.19
2 1167.9725 S/ 3,568.33 S/ 4,736.30 S/ 32,973.86
3 1053.92054 S/ 3,682.38 S/ 4,736.30 S/ 29,291.48
4 936.223211 S/ 3,800.08 S/ 4,736.30 S/ 25,491.41
5 814.764006 S/ 3,921.54 S/ 4,736.30 S/ 21,569.87
6 689.422685 S/ 4,046.88 S/ 4,736.30 S/ 17,522.99
7 560.075167 S/ 4,176.23 S/ 4,736.30 S/ 13,346.77
8 426.593404 S/ 4,309.71 S/ 4,736.30 S/ 9,037.06
9 288.845258 S/ 4,447.46 S/ 4,736.30 S/ 4,589.61
10 146.694364 S/ 4,589.61 S/ 4,736.30 S/ 0.00
7363.00315
 CREDIVISIÓN - 6 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 7,488.98 0.4985
Inter.Eq 3.43%
N° meses 6

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1371.19386 S/ 6,117.79 S/ 7,488.98 S/ 33,882.21
2 1161.47707 S/ 6,327.50 S/ 7,488.98 S/ 27,554.71
3 944.571229 S/ 6,544.41 S/ 7,488.98 S/ 21,010.30
4 720.229886 S/ 6,768.75 S/ 7,488.98 S/ 14,241.55
5 488.198157 S/ 7,000.78 S/ 7,488.98 S/ 7,240.77
6 248.212416 S/ 7,240.77 S/ 7,488.98 S/ 0.00

10 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 4,792.21 0.4985
Inter.Eq 3.43%
N° meses 10

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1371.19386 S/ 3,421.02 S/ 4,792.21 S/ 36,578.98
2 1253.92186 S/ 3,538.29 S/ 4,792.21 S/ 33,040.69
3 1132.6298 S/ 3,659.58 S/ 4,792.21 S/ 29,381.11
4 1007.17986 S/ 3,785.03 S/ 4,792.21 S/ 25,596.07
5 877.429518 S/ 3,914.78 S/ 4,792.21 S/ 21,681.29
6 743.231355 S/ 4,048.98 S/ 4,792.21 S/ 17,632.31
7 604.432899 S/ 4,187.78 S/ 4,792.21 S/ 13,444.53
8 460.876454 S/ 4,331.34 S/ 4,792.21 S/ 9,113.19
9 312.398915 S/ 4,479.81 S/ 4,792.21 S/ 4,633.38
10 158.83159 S/ 4,633.38 S/ 4,792.21 S/ 0.00
 ALTERNATIVO - 6 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 7,370.22 0.4165
Inter.Eq 2.94%
N° meses 6

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1177.63246 S/ 6,192.59 S/ 7,370.22 S/ 33,807.41
2 995.317637 S/ 6,374.90 S/ 7,370.22 S/ 27,432.51
3 807.635318 S/ 6,562.59 S/ 7,370.22 S/ 20,869.92
4 614.42748 S/ 6,755.79 S/ 7,370.22 S/ 14,114.13
5 415.531446 S/ 6,954.69 S/ 7,370.22 S/ 7,159.44
6 210.779751 S/ 7,159.44 S/ 7,370.22 S/ 0.00

10 MESES
Prestamo,amortización y Presupuesto TCEA
Prestamo 40000 Cuota S/ 4,675.85 0.4165
Inter.Eq 2.94%
N° meses 10

Periodo Interes Amortización Cuota Principal

0 40000
1 1177.63246 S/ 3,498.22 S/ 4,675.85 S/ 36,501.78
2 S/ 1,074.64 S/ 3,601.21 S/ 4,675.85 S/ 32,900.58
3 968.619725 S/ 3,707.23 S/ 4,675.85 S/ 29,193.35
4 859.475912 S/ 3,816.37 S/ 4,675.85 S/ 25,376.98
5 747.118816 S/ 3,928.73 S/ 4,675.85 S/ 21,448.25
6 631.453837 S/ 4,044.39 S/ 4,675.85 S/ 17,403.85
7 S/ 512.38 S/ 4,163.46 S/ 4,675.85 S/ 13,240.39
8 389.807811 S/ 4,286.04 S/ 4,675.85 S/ 8,954.35
9 263.623306 S/ 4,412.22 S/ 4,675.85 S/ 4,542.12
10 133.723826 S/ 4,542.12 S/ 4,675.85 S/ 0.00
 ANÁLIS

BANCOS - CAJAS MUNICIPALES - EDPYMES

ANÁLISIS: 6 MESES Y 10 MESES

EN LAS 3 TIPOS DE ENTIDADES, HEMOS OBSERVADO QUE

CUANDO SE AMPLÍA EL PLAZO DE PAGO DE 6 A 10 MESES
(MANTENIENDO COSTANTE LA CANTIDAD PRESTADA). LA
CUOTA MENSUAL QUE SE PAGA SE REDUCE, SIN EMBARGO, EL
INTERES AUMENTA. POR LO TANTO LA ELECCIÓN DEL PERIODO
VA DEPENDER DE QUE SI ESTE COSTO FINANCIERO PUEDE
HACER NEGATIVO LA UTILIDAD NETA DEL ESTADO DE
RESULTADOS. ASIMISMO, EL COSTO FINANCIERO REDUCE EL
PAGO DE IMPUESTO. TAMBIEN EL PAGO DE LA CUOTA TIENE
SU IMPLICANCIA EN EL FLUJO DE CAJA, ESTO TAMBIEN SE DEBE
ANALIZAR, PORQUE NO LE PUEDE QUITAR TANTA LIQUIDEZ A
LA EMPRESA QUE DEBE CONTAR CON UN CAPITAL DE TRABAJO
PARA NO PERJUDICAR SUS OPERACIONES COTIDIANAS
 ANÁLISIS

MONTO : S/ 40, 000 - 6 MESES

BANCOS CAJAS MUNICIPALES
BBVA INTERBANK CMPC - LIMA CMAC-HUANCAYO
TCEA 11.34% 30% 42.83% 45.87%
CUOTA S/. 6,878.04 S/. 7,191.83 S/. 7,387.64 S/. 7,432.00
ANÁLISIS

PODEMOS NOTAR, QUE LOS BANCOS TRADICIONALES TIENEN UNA TCEA MENOR, ES PORQUE L
MUNICIPALES Y EDPYMES ESTÁN RELACIONADAS CON LAS MICROFINANZAS, QUE ES UNA OPCIÓ
EMPRESAS QUE NO PUEDEN CUMPLIR CON TODAS LAS FORMALIDADES QUE SOLICITAN EN LA BANCA
DE CONTRAPESO, AL ASUMIR MAYOR RIESGO LAS ENTIDADES MICROFINANCIERAS (CAJAS MUNICIPA
SOLICITAN UNA MAYOR TCEA. EN ESTE CASO ELIGIRIAMOS EL BBVA POR TENER MENOR TCEA Y
EMBARGO, VA DEPENDER DE LAS CARACTERISTICAS FINANCIERAS DE LA EMPRESA. YA QUE PODRIA
POR UNA ENTIDAD MICROFINANCIERA. A MENOR TCEA, PAGO MENOS CUOTA. ESO SE REFLEJA EN
RESULTADOS Y EN EL FLUJO DE EFECTIVOS.
 EDPYMES
CREDIVISÓN ALTERNATIVO
49.85% 41.65%
S/. 7,488.98 S/. 7,370.22

TCEA MENOR, ES PORQUE LAS CAJAS

NANZAS, QUE ES UNA OPCIÓN PARA LAS
UE SOLICITAN EN LA BANCA TRADICIONAL,
NCIERAS (CAJAS MUNICIPALES Y EDPYMES)
POR TENER MENOR TCEA Y CUOTA. SIN
EMPRESA. YA QUE PODRIA OPTAR TAMBIEN
UOTA. ESO SE REFLEJA EN EL ESTADO DE
TIVOS.