ANALISIS FINANCIERO

AGENDA

FINANZAS ANALISIS FINANCIERO ACTIVIDADES FUNCION FINANCIERA AMBITO DEL

Introducción, conceptos Introducción, conceptos, FINANCIERAS ANALISIS
generales, principios
FINANCIERO

ELEMENTOS ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL INDICADORES TAREA

 ANALISIS FINANCIERO

FINANZAS

FINANZAS
01 Se refieren a todas las actividades relacionadas con la obtención
de dinero y los flujos de capital entre individuos, empresas o
estados.

GESTION FINANCIERA
02 Es aquella disciplina que se ocupa de determinar el valor y tomar
decisiones. La función principal de las finanzas es asignar
recursos, lo que incluye adquirirlos, invertirlos y administrarlos.

MISION Y VISION
03 La gestión financiera es la que convierte a la misión y visión en
operaciones monetarias

PRINCIPIOS
04 Las finanzas actúan sobre una serie de principios económicos que
se deben tener en cuenta a la hora de aplicarlas

PRINCIPIOS
DILEMA ENTRE EL RIESGO Y
EL BENEFICIO: Es preferible
tener una cantidad de dinero
ahora, que la misma en el futuro
MAXIMIZACION DE LA RIQUEZA
DEL. INVERSIONISTA: OBF
DILEMA ENTRE LA LIQUIDEZ Y
LA NECESIDAD DE INVERTIR:
El inversionista prudente no debe
esperar que la economía siga
igual
APALANCAMIENTO O USO DE
DEUDA: El inversionista
diversifica su inversión para bajar
riesgos.
DESPLAZAMIENTO DE
RECURSOS: Consumo de
dinero y escasez de recursos
ANALISIS FINANCIERO
FINANZAS
09 10
VALOR DEL DINERO EN EL
TIEMPO: Maximizar la ganancia
neta 01 02
02
FINANCIAMIENTO APROPIADO:
El ser humano prefiere tener
efectivo, pero lo sacrifica con el
ánimo de ganar interés 03 04
EL CLICLO DE LOS NEGOCIOS:
Buen empleo de los fondos
DIVERSIFICACION EFICIENTE: 05 06
Emplear correctamente los
recursos de que se dispone
07 08
COSTOS DE OPORTUNIDAD:
Costo en que se incurre al tomar
una decisión y no otra
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ACTIVIDADES FINANCIERAS DE LA EMPRESA

PLANEAMIENTO FINANCIERO
Elaboración de pronósticos
Costeo de actividades, tareas o procesos
Formulación de presupuestos

OBTENCION DE FONDOS
Determinar el volumen total que requiera la empresa
Identificar las fuentes de financiamiento: préstamos a
corto-largo plazo, patrimonio, proveedores.

ASIGNACION DE FONDOS
Distribuir eficientemente los fondos entre los diferentes
activos
Administración del efectivo
Dotación de recursos para la ejecución de actividades

CONTROL FINANCIERO
Vigilancia de presupuestos
Análisis y corrección de desviaciones
Elaboración de informes
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FUNCION FINANCIERA
CONTABILIDAD
People who work in
marketing.

La FF está íntimamente relacionada con la

economía y la contabilidad, depende del
tamaño de la empresa, pero al final es
necesaria para que la empresa pueda operar
con eficiencia y eficacia.
ECONOMIA
People who work in
marketing.

EMPRESA
People who work in
marketing.
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CONCEPTOS A TENER EN CUENTA

CONCEPTO GENERAL
Se puede definir como un proceso que comprende la recopilación,
interpretación, comparación y estudio de los Estados Financieros y los
datos operacionales de un negocio. Implica el cálculo e interpretación de
porcentajes, tasas, tendencias, indicadores que sirven para evaluar el
desempeño financiero y operacional de la firma.

ANALISTA FINANCIERO INTERESADOS

Es a quien le corresponde, con base en los Usuarios internos y
EF y la información que posea de la Externos de la
empresa, interpretar, analizar y sacar Organización
conclusiones

Es de gran ayuda para los administradores,

INSUMOS
Estados financieros básicos, mínimo
los últimos 3 años.
Información adicional: Costos,
valuación de inventarios, sistemas de
información, políticas financieras
Direccionamiento estratégico: misión,
visión, objetivos, planes.
ANALISIS INTERNO Y EXTERNO
inversionistas y acreedores para tomar sus
Para hacer un corrector es
necesario revisar al interior: respectivas decisiones
libros, registros, etc. Pero
también el entorno es
fundamental
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AMBITO DEL ANALISIS FINANCIERO

GESTION
01 El AF no es un FRIO cálculo de indicadores o una interpretación de
cifras, aislada de la realidad; debe tener en cuenta el medio que lo
rodea : LOCAL - INTERNACIONAL

DATOS NO FINANCIEROS
02 No se pueden considerar los aspectos financieros de la empresa sin
tener en cuenta la información de áreas que no tienen relación directa
con los temas financieros.

ASPECTOS QUE TIENE EN CUENTA EL AF

03 Economía local (Nacional, regional), mundial, situación del sector,
situación política y jurídica, gobierno corporativo, estructura
administrativa, relaciones laborales (contratación, sindicatos), el
mercado, la producción.

NO ES UN MEDIO
04 El AF es un fin en sí mismo, es un proceso que ayuda al administrador a
la toma de decisiones
 Wecolme Message!

The activities of a company associated with buying and selling a product or service that includes advertising, social
media, selling products Marketing is based on thinking about the business in terms of customer needs and their
satisfaction marketing differs from selling because in the words of the best university of the world.
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elementos Del ANALISIS FINANCIERO

COMPARABILIDAD ANALISIS DE LA OPERACION

Es muy importante para hacer el Funciones de la empresa: adquisición,
análisis y tomar decisiones; los EF producción, administración, mercadeo,. Todas
son la base para obtenerla están relacionadas entre sí.

ANALISIS DE LA RENTABILIDAD ANALISIS DE LA POSICION FINANCIERA

La administración es la responsable de la La forma en cómo se financian las inversiones de la Entidad,
utilización de los recursos que los accionistas esta relacionada con su posición financiera, la liquidez es la
le dan. La rentabilidad es clave para la capacidad de cumplir con los compromisos de pago que se
permanencia en el largo plazo de la Entidad originan por posición financiera adoptada por la empresa

ANALISIS PROSPECTIVO PLANEACION FINANCIERA

Definición del futuro para luego Es la cuantificación de las acciones
traerlo al presente y modificar lo que que se tomaran en el futuro de la
se tienen actualmente para Empresa
convertirlo en un nuevo presente
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ANALISIS HORIZONTAL

TENDENCIAS PORCENTUALES COMPARACION JUICIO

Ayuda a entender que ha pasado en
las operaciones de la empresa a
través del tiempo (meses, años)
1995
Se compara que han tenido las partidas
relacionadas, y se debe verificar que siga un
PATRON de comportamiento. Por lo anterior
se considera un análisis dinámico
2008
Sirve para que el analista se forme un
juicio, haciendo estas comparaciones de
tendencia. Las comparaciones se deben
hacer sobre una misma escala de tiempo

1990 2000 2015

IMPORTANCIA % O UNDS
Determinar que los cambios que En algunas situaciones no solamente
tuvieron las partidas en el tiempo son se deben tener en cuenta las
normales o atípicas, que obliguen a variaciones % sino también las
profundizar en el análisis y tomar monetarias.
decisiones.
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ANALISIS VERTICAL

ANALISIS DE PORCENTAJES INTEGRALES 2015

Ayuda a conocer la participación interna de las partidas dentro de
los EF. Sirve para determinar cómo han cambiado las estructuras
de los activos, pasivos, ingresos con respecto a los temas rubros
del ER, entre otros. Se considera estático porque evalúa la
2013 97%
estructura financiera en un momento determinado

COMPARACIONES
94%
Esta herramienta es útil para realizar comparaciones
con la competencia, teniendo en cuenta varios
criterios de comparación

INTERPRETACIONES
La interpretación de los resultados dependen del EF
al que se le esté aplicando la herramienta
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INDICADORES O RAZONES FINANCIERAS

CONCEPTO COMPARACION
Evalúan el rendimiento de la empresa a El resultado por sí solo no indica
VENTAS
partir del análisis de los rubros de ER y el mucho, debe ser comparado con los
KTNO
ESF, no solo con la aplicación de la indicadores promedios de la industria,
fórmula sino con la interpretación de los LIQUIDEZ con indicadores generados por la
CAPITAL
resultados. empresa en el pasado
MARGEN

QUE PERMITE PROYECCION

GASTOS
Permite señalar los puntos fuertes
ROTACION Son un insumo muy
y débiles de un negocio, indica CARTERA INDICES importante a la hora de
probabilidades y tendencias realizar presupuestos y
OPERACION
planeación financiera
DEUDA RENTABILIDAD
PARTES INTERESADAS EBITDA CLASIFICACION
Depende de quién esté interesado en Liquidez
el análisis: dueño o probable Endeudamiento
comprador del negocio, u. Proveedor o Actividad
acreedor, el Estado, otros. Rentabilidad
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TAREA

LECTURA

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