Para el montaje de la factoría se requiere lo siguiente:

INVERSION FIJA:
Edificios $ 20,200,000
Terreno $ 500,000
Maquinaria producción $ 2,320,000
Otros equipos p/producción $ 680,000
Capital de trabajo ? (debe calcularlo, teniendo en cuenta que el Ciclo Opertativo del proyecto es d
$ 23,700,000

INVERSION DIFERIDA:
Estudios varios por valor de… $ 500,000

COSTOS OPERACIONALES PARA CADA AÑO LA VIDA UTIL DEL PROYECTO:

Mano de obra directa $ 36,560,700
Mano de obra indirecta $ -
Materia prima indirecta $ 216,000
Materia prima directa $ 4,050,000

GASTOS DE OPERACIÓN:
$ -
Gastos de ventas/año. $ 21,600,000
Salario mensual básico del Gerente: $ 1,200,000
Salario mensual básico de la secretaria: $ 850,000
Servicios públicos por año $ 1,177,728

Las ventas para el primer año son de: und $ 13,500 (Para el año 2 y 3 la producción y ventas se incrementa en el 2%.
Precio venta unidad $ 5,500 en cada año). El precio de venta es de $5.500 la unidad.
Segundo Año $ 13,770
Tercer Año $ 14,045

La evaluación del proyecto se debe realizar para los tres primeros años de operación y teniendo en cuenta que los
inversionistas solicitarán un crédito bancario por la mitad del total de la inversión del proyecto, a una tasa de interés
del 12% anual, pagado vencidamente sobre saldo a capital y amortizado en tres cuotas anuales.
Tener en cvuenta que la Tasa de Oportunidad para los Inversionistas es del 12%.
ÉXITOS….
(INTENTAR RESOLVERLO.. LA RESPUESTA APARECE EN LAS DOS HOJAS SIGUIENTES).
Ciclo Opertativo del proyecto es de 45 días).

incrementa en el 2%.
 EVALUACION DE PROYECTOS
Cuadro No. FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO.
CIFRAS EN PESOS CONSTANTES (AÑO BASE: 2012)
CONCEPTO ETAPA DE GESTACIÓN ETAPA DE OPERACIÓN O VIDA UTIL DEL PROYECTO
INVERSIONES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 23,700,000
ACTIVOS INTANGIBLES O INV. DIF. 500,000
CAPITAL DE TRABAJO 10,000,554
INVERSION TOTAL 34,200,554
CREDITO PARA INVERSION 17,100,277
INVERSION NETA 17,100,277
AMORTIZACION CREDITO - - -
VLOR RESIDUAL CAPITAL DE TRABAJO 10,000,554
VALOR RESIDUAL ACTIVOS FIJOS 20,800,000
FLUJO NETO DE INVERSIONES 17,100,277 - - 30,800,554
PRODUCCIÓN CON EL 2% DE
OPERACIÓN INCREMENTO ANUAL
INGRESOS POR VENTAS 74,250,000 75,735,000 77,249,700 AÑO 1 13,500
OTROS INGRESOS - - - AÑO 2 13,770
TOTAL INGRESOS 74,250,000 75,735,000 77,249,700 AÑO 3 14,045
COSTOS DE PRODUCCION 40,826,700 40,826,700 40,826,700
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 16,400,000 16,400,000 16,400,000
GASTOS DE VENTAS 21,600,000 21,600,000 21,600,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 78,826,700 78,826,700 78,826,700
UTILIDAD OPERACIONAL (4,576,700) (3,091,700) (1,577,000)
GASTOS FINANCIEROS - - -
UTILIDAD GRAVABLE (4,576,700) (3,091,700) (1,577,000)
IMPUESTOS (33%) (1,510,311) (1,020,261) (520,410)
UTILIDAD NETA (3,066,389) (2,071,439) (1,056,590)
DEPRECIACIÓN ACTIVOS 1,310,000 1,310,000 1,310,000
AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS 500,000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN (1,256,389) (761,439) 253,410
FLUJO NETO DE INVERSIONES (17,100,277) - - 30,800,554
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (17,100,277) (1,256,389) (761,439) 31,053,964 VAN 12% 12%
1 0.8929 0.7972 0.7118 VPN $ 3,274,530.68
18.4% ACTIVOS FIJOS
MANO DE OBRA DIRECTA 4,570,088 CONCEPTO VALOR VIDA U VR.RESID $
MANO DE OBRA INDIRECTA - EDIFICIO 20,200,000 20 17,675,000
MATERIA PRIMA INDIRECTA 27,000 TERRENO 500,000 ND 500,000
MATERIA PRIMA DIRECTA 506,250 MAQ Y EQUIPOS 3,000,000 10 2,625,000
GASTOS VENTAS 2,700,000 ESTUDIOS 500,000 1 -
SUEDO GERENTE 1,200,000 TOTAL 24,200,000 20,800,000
SUELDO SECRETARIA 850,000
SERVICIOS PUBLICOS 147,216
TOTAL CAPITAL DE T 45 DIAS 10,000,554 CREDITO POR = -
Ti = 12% ANUAL VENCIDO. AMORTIZACIÓN EN 3 CUOTAS ANUALES.
INTERERES SOBRE SALDO A CAPITAL.
COSTOS FIJOS AÑO 1
ARRIENDO EQUIPOS - PERIODO cuota anual interes año saldo a capital
GASTOS EN VENTAS 21,600,000
SERVICIOS PÚLICOS 1,177,728 año 1 - - -
SUELDO GERENTE 9,600,000 año 2 - - -
SUELDO SECRETARIA 6,800,000 año 3 - - -
TOTAL COSTOS FIJOS AÑO 1 39,177,728 TOTAL - -
Ti = 12% ANUAL VENCIDO, SOBRE SALDO ACAPITAL.
COSTO VARIABLE AÑO 1
MANO DE OBRA DIRECTA 36,560,700
MATERIA PRIMA DIRECTA 4,050,000
MATERIA PRIMA INDIRECTA 216,000
MANO DE OBRA INDIRECTA -
TOTAL CV 40,826,700

CANTIDAD A PRODUCIR AÑO 1 = Uds. 13,000

PVU $ 5,500
CT = CF + CV = $ 80,004,428
PE = CF ____ $ 16,604
P - CVU

CVU = CVT/No. UDS/AÑO = $ 3,141

1,010,000
62,500
300,000

1,310,000
 EVALUACION DE PROYECTOS
Cuadro No. FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO.
CIFRAS EN PESOS CONSTANTES (AÑO BASE: 2012)
CONCEPTO ETAPA DE GESTACIÓN ETAPA DE OPERACIÓN O VIDA UTIL DEL PROYECTO
INVERSIONES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 23,700,000
ACTIVOS INTANGIBLES O INV. DIF. 500,000
CAPITAL DE TRABAJO 10,000,554
INVERSION TOTAL 34,200,554
CREDITO PARA INVERSION 17,100,277
INVERSION NETA 17,100,277
AMORTIZACION CREDITO - - -
VLOR RESIDUAL CAPITAL DE TRABAJO 10,000,554
VALOR RESIDUAL ACTIVOS FIJOS 20,800,000
FLUJO NETO DE INVERSIONES 17,100,277 - - 30,800,554
PRODUCCIÓN CON EL 2% DE
OPERACIÓN INCREMENTO ANUAL
INGRESOS POR VENTAS 74,250,000 75,735,000 77,249,700 AÑO 1 13,500
OTROS INGRESOS - - - AÑO 2 13,770
TOTAL INGRESOS 74,250,000 75,735,000 77,249,700 AÑO 3 14,045
COSTOS DE PRODUCCION 40,826,700 40,826,700 40,826,700
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 16,400,000 16,400,000 16,400,000
GASTOS DE VENTAS 21,600,000 21,600,000 21,600,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 78,826,700 78,826,700 78,826,700
UTILIDAD OPERACIONAL (4,576,700) (3,091,700) (1,577,000)
GASTOS FINANCIEROS - - -
UTILIDAD GRAVABLE (4,576,700) (3,091,700) (1,577,000)
IMPUESTOS (33%) (1,510,311) (1,020,261) (520,410)
UTILIDAD NETA (3,066,389) (2,071,439) (1,056,590)
DEPRECIACIÓN ACTIVOS 1,310,000 1,310,000 1,310,000
AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS 500,000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN (1,256,389) (761,439) 253,410
FLUJO NETO DE INVERSIONES (17,100,277) - - 30,800,554
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (17,100,277) (1,256,389) (761,439) 31,053,964 VAN 12%
1 0.8929 0.7972 0.7118 TIR 18.4%
Cuadro No. CAPITAL DE TRABAJO (C.O = 45 DIA 17,100,276.8 (1,121,829.7) (607,019.2) 22,104,211.2 20,375,362.3 3,275,085.6
ACTIVOS FIJOS
MANO DE OBRA DIRECTA 4,570,088 CONCEPTO VALOR VIDA U VR.RESID $
MANO DE OBRA INDIRECTA - EDIFICIO 20,200,000 20 17,675,000
MATERIA PRIMA INDIRECTA 27,000 TERRENO 500,000 ND 500,000
MATERIA PRIMA DIRECTA 506,250 MAQ Y EQUIPOS 3,000,000 10 2,625,000
GASTOS VENTAS 2,700,000 ESTUDIOS 500,000 1 -
SUEDO GERENTE 1,200,000 TOTAL 24,200,000 20,800,000
SUELDO SECRETARIA 850,000
SERVICIOS PUBLICOS 147,216
TOTAL CAPITAL DE T 45 DIAS 10,000,554 CREDITO POR = -
Ti = 12% ANUAL VENCIDO. AMORTIZACIÓN EN 3 CUOTAS ANUALES.
INTERERES SOBRE SALDO A CAPITAL.
COSTOS FIJOS AÑO 1
ARRIENDO EQUIPOS - PERIODO cuota anual interes año saldo a capital
GASTOS EN VENTAS 21,600,000
SERVICIOS PÚLICOS 1,177,728 año 1 - - -
SUELDO GERENTE 9,600,000 año 2 - - -
SUELDO SECRETARIA 6,800,000 año 3 - - -
TOTAL COSTOS FIJOS AÑO 1 39,177,728 TOTAL - -
Ti = 12% ANUAL VENCIDO, SOBRE SALDO ACAPITAL.
COSTO VARIABLE AÑO 1
MANO DE OBRA DIRECTA 36,560,700
MATERIA PRIMA DIRECTA 4,050,000
MATERIA PRIMA INDIRECTA 216,000
MANO DE OBRA INDIRECTA -
TOTAL CV 40,826,700

CANTIDAD A PRODUCIR AÑO 1 = Uds. 13,000

PVU $ 5,500
CT = CF + CV = $ 80,004,428
PE = CF ____ $ 16,604
P - CVU
CVU = CVT/No. UDS/AÑO = $ 3,141
 62,500
300,000
 A B C=(A*B) D E F=(B*E) G=(D+F)

COSTO
PECIO VALOR VOLOR COSTO VALOR
UNIDAD CANTIDAD INGRESO TOTAL COSTOS FIJOS UNITARIO TOTAL COSTO TOTAL
5,500 - - 39,177,728 3,141 - 39,177,728
5,500 13,500 74,250,000 39,177,728 3,141 42,396,958 81,574,686
5,500 18,900 103,950,000 39,177,728 3,141 59,355,741 98,533,469
5,500 26,460 145,530,000 39,177,728 3,141 83,098,037 122,275,765
5,500 37,044 203,742,000 39,177,728 3,141 116,337,252 155,514,980
5,500 51,862 285,238,800 39,177,728 3,141 162,872,153 202,049,881

http://www.youtube.com/watch?v=gyUSsQKCFFI

GRAFICA PUNTO DE EQUILIBRIO

300,000,000
u
d
s 250,000,000

M 200,000,000
o
n INGRESO
e 150,000,000 TOTAL
t COSTOS
FIJOS
a 100,000,000
r
i
50,000,000
a

-
- 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000

Unidades producidas
INGRESO TOTAL = Todos los ingresos obtenidos por ventas.
COSTO TOTAL = CF+ CV
COSTO FIJO = Van paralelos al eje x
 INGRESO
TOTAL
COSTOS
FIJOS

60,000