TALLER

Asignatura: ANALISIS FINANCIERO V SEMESTRE

Estado de Sitaución Financiera
2016 2017
Activos
Corrientes
Efectivo $ 1,500,200 $ 580,000
Bancos $ 35,620,020 $ 58,773,033
Inversiones $ 63,589,000 $ 150,000,500
Deudores Comerciales $ 41,589,630 $ 41,152,000
Inventario $ 36,500,000 $ 34,200,000
Total activos corrientes $ 178,798,850 $ 284,705,533
Propiedad planta y equipo 0
Terrenos $ 125,630,000 $ 125,630,000
Construcciones y edificaciones $ 325,650,000 $ 410,689,000
Equipo de oficina $ 25,690,320 $ 32,650,000
Flota y equipo de transporte $ 42,300,520 $ 45,250,000
Propiedades de Inversión $ 52,600,000 $ 61,870,250
Depreciación acumulada ($ 18,960,000) ($ 25,284,000)
Deterioro Acumulado ($ 6,590,000) ($ 7,873,500)
Total activos fijos $ 546,320,840 $ 642,931,750
Total activos $ 725,119,690 $ 927,637,283
Pasivos y patrimonio 0
Corrientes 0
Obligaciones Financieras $ 52,690,000 $ 45,620,000
Proveedores $ 25,748,000 $ 31,200,000
Beneficios a los empleados por pagar $ 6,520,000 $ 7,290,000
Cuentas por pagar $ 7,852,000 $ 85,000,250
Impuesto a las ventas por pagar $ 3,261,320 $ 5,381,178
Impuesto a la Renta por pagar $ 31,828,230 $ 48,560,645
Total pasivos corrientes $ 127,899,550 $ 223,052,073
Largo plazo 0
Obligaciones Financieras $ 65,369,000 $ 78,469,289
Total pasivos largo plazo $ 65,369,000 $ 78,469,289
Total pasivos $ 193,268,550 $ 301,521,362
Patrimonio 0
Capital Social $ 360,000,000 $ 360,000,000
Reservas $ 45,250,000 $ 54,676,478
Utilidades Retenidas $ 70,995,351 $ 126,601,141
Utilidad del ejercicio $ 55,605,790 $ 84,838,303
Total patrimonio $ 531,851,141 $ 626,115,921
Total pasivos y patrimonio $ 725,119,690 $ 927,637,283
 Estado de Resultados Integral por Función

2016 2017
Ingreos de Actividades Ordinarias $ 191,209,511 $ 256,980,150
Menos: Costo de ventas $ 62,012,743 $ 78,521,587
Utilidad bruta en ventas $ 129,196,768 $ 178,458,563
Menos: gastos operacionales Administración $ 8,939,197 $ 15,964,490
Gastos de personal $ 4,703,828 $ 5,201,600
Servicios $ 1,374,455 $ 1,698,520
Gasto de mantenimiento y reparaciones $ 1,373,366 $ 1,456,870
Gastos depreciaciones $ 904,090 $ 6,324,000
Gastos deterioro $ 583,459 $ 1,283,500
Menos: gastos operacionales Ventas $ 20,858,127 $ 19,753,648
Gastos de personal $ 10,975,598 $ 8,634,076
Servicios $ 3,207,061 $ 3,960,200
Gasto de mantenimiento y reparaciones $ 3,204,521 $ 4,525,870
Gastos publicidad $ 2,109,542 $ 1,180,650
Gastos legales $ 1,361,405 $ 1,452,852
Utilidad operacional $ 99,399,443 $ 142,740,425
Menos: Gastos financieros $ 8,764,416 $ 6,125,000
Rendimientos financieros $ 2,977,413 $ 6,210,000
Utilidad antes de impuestos $ 93,612,440 $ 142,825,425
Menos: impuesto a la renta $ 31,828,230 $ 48,560,645
Utilidad neta $ 61,784,211 $ 94,264,781
Menos: reserva legal $ 6,178,421 $ 9,426,478
Utilidad del ejercicio $ 55,605,790 $ 84,838,303

1) De acuerdo con la composición del balance y estado de resultados indique a que sector
pertenece la empresa. Justifique su respuesta. Vale 1.0

2) Calcule los indicadores de liquidez y realice su analisis.

3) Calcue el nivel de endeudamiento y realice su analisis.

4) Calcule el impacto de la carga financiera y la cobertura de intereses y realice su analisis.

5) Calcule el leverage total, corto plazo y financiero y realice su analisis

 $ 1.12
33%
74% corto plazo
$ 0.4816 apalancamiento total
0.35624724591 apalancamiento corto plazo
$ 0.481574

$ 45,620,000
23.3045592163 empresa esta en capacidad de pagar 3 veces mas que el año anterior