Sunteți pe pagina 1din 28

Produsele Structurate Erste Group pe

Bursa de Valori Bucuresti (BVB)

Certificate
– Certificate Index
– Certificate Turbo Long
– Certificate Turbo Short
Wolfgang Schoiswohl
Vice Presedinte Corporate Banking &
Trezorerie, Banca Comerciala Romana
Erste Group – Prezenta solida pe piete cheie din
Uniunea Europeana

Cifre cheie

Total populatie: 120m

Populatie bancarizata: 90m

ClientiErste Group : 17m

Cetateni EU: 15.7m


Prezenta indirecta
Strategia BCR privind produsele de
investitii
– Pietele sunt in continua miscare, iar investitorii cauta cele mai bune
optiuni de investitii

– Ne dorim sa oferim investitorilor produse care sa le permita sa isi


utilizeze perspectivele asupra pietei beneficiind de un potential de
crestere optim si eficienta a costurilor

– Produsele structurate si certificatele sunt pot beneficia de pietele in


crestere, dar si de cele in scadere; acestea sunt transparente,
implica costuri reduse si se pot tranzactiona cu usurinta

– Banca mama a BCR, este emitent al unui numar ridicat de produse


structurate. BCR va profita de acest fapt pentru a le oferi
investitorilor o larga varietate de certificate care sa ofere valoare
adaugata: mai multe posibilitati de castig, mai multa siguranta
Strategia BCR privind produsele de
investitii
– Exista deja o varietate de produse:
cu cat este riscul mai ridicat, cu
atat potentialul de castig este mai
ridicat; invers, cu cat riscul e mai
scazut, castigul anticipat e mai
redus.
– Noile standarde de calitate pentru
certificate si produse structurate,
ofera investitotrilor un nivel ridicat
de transparenta:
– Clasificare clara dupa tipul
produsului (in functie de
maturitate, nivel de garantare a
capitalului si nivelul de risc)
– Conditiile sunt aliniate cu
standardele pietei
– Structuri inteligibile si interesante
pentru investitori
– Castiguri nete pozitive in conditii
de piata realiste
Erste Group in pozitie de lider

– Pietele nationale se dezvolta intr-o piata comuna


transfrontaliera a produselor de investitii
structurate
– Erste Group intentioneaza sa isi extinda pozitia
sa de lider in acest sector de piata in Europa
Centrala si de Est
– Dupa Austria, Ungaria a fost primul pas unde
suntem liderul detasat al pietei
– Obiectiv: Nr.1 ca emitent de certificate in
Romania!
Thomas Schaufler
Vanzari Retail Piete de Capital
Erste Group
Erste Group, un Partner de incredere

- Rating excelent (Moody‘s Aa3, S&P A, Fitch A)

- Listari
- Vienna (XETRA)
- Stuttgart (EUWAX)
- Budapest
- BVB

– Cotatii de la 10:15 la 16:25

– Toate produsele sunt tranzactionabile si pe piata OTC


Trenduri ale cererii investitorilor

• Produsele Structurate de Investitii sunt din ce in ce mai


populare in Europa.

– Harta utilizarii acestora in Europa T1 2010:


– Germania: € 106 Mld.(+25% in 2009!)
– Austria: € 12 Mld. (incluzand produse structurate pe
dobanzi)
– Ungaria: € 133,95 Mil. (+77% in 2009!)
Stabila Piata din Austria
Volum Certificate Ungaria
35,000

30,000

25,000

20,000
thousand lots

15,000

10,000

5,000

0
1 15 29 43 57 71 85 99 113 127 141 155 169 183 197 211 225 239
2008 2009 2010

Certificatele au ajuns sa reprezinte 1% din volumul total de tranzactionare al


Bursei de Valori din Budapesta in mai 2010, demonstrand increderea
investitorilor in aceste instrumente
Piata germana

– Asociatia Germana a Derivativelor (DDV) a publicat un


uimitor volum de 106,1 Mld EUR pentru luna martiei
2010

– Volumul Certificatelor si Warranturi pe bursele din


Germania in T1 / 2010 a fost:
- Ian 2010: 4,41 Mld Euro
- Feb 2010: 4,02 Mld Euro
- Mar 2010: 4,25 Mld Euro.
Sorin Mititelu
Director Dezvoltare Produse Retail
Banca Comerciala Romana
BCR & Erste Group – prima emisiune in
Romania!
– BCR si Erste Group intentioneaza sa sprijine eforturile de transparenta si
intelegere a produselor structurate de investitii in Romania
– Aceasta ar trebui sa sustina increderea investitorilor si sa creasca nivelul de
cunoastere
– Platforma de investitii BCR: http://investitii.bcr.ro
– Informatii despre produse: Bonduri, Produse Structurate, Depozite Structurate, FX
Management
– BCR Broker - Acces online la piata de capital. Posibilitatea de atranzactiona bonduri, actiuni
si certificate de investitii beneficiind de conditii foarte atractive pentru BVB, Viena si Frankfurt
– BCR Trader – Servicii de trading online: Forex, FX Forward, Gold & Silver spot, CFD si Index
CFD
– Privire de ansmablu asupra pietelor si trendurilor
– Rapoarte de Cercetare Erste Group
– Cunoastere – Prezentari si ghiduri de produse, Tuturoiale, Intrebari frecvente
– Zona de Servicii si Asistenta incluzand instrumente, Calendar Evenimente, Download
http://investitii.bcr.ro

15
BCR Broker

– Usor de utilizat, modern si


interfata securizata
– Standard in materie: Aplicatie
Internet generoasa

– Timp real
– Date de piata Nivel I si Nivel II
pentru BVB si Sibex (informatii de
baza despre tranzactionare–
statistici plus registru de ordine)

– Accesibilitate foarte buna


“Multiplii” serviciului de brokeraj online

– Multi- language
– (Romana, Engleza)

– Multi-instrumente
– (actiuni, obligatiuni, derivative, produse
structurate)

– Multi-piata
– (BVB, Vienna, Frankfurt in prima faza)

– Multi-valute
– (RON, EUR)
Intrebari cheie pentru investitori
– Protectie?
– Investitorul pe termen lung
urmarind confortul
protectiei totale a
pricipalului

– Performanta?
– Investitorul prudent
urmarind optimizarea
expunerii

– Oportunitate?
– Investitorul cu apetit de risc
Seminarii – gratis

– Principii de baza ale pietei de capital


– Program de baza pentru cei care doresc sa invete
fundamentele pietelor de capital
– Primul Seminar: 22.09.2010

– Training tranzactionare Online


– Fundamentele tranzactionarii online: de unde si cum
sa incepi
– Primul Seminar: 29.09.2010
Valerian Ionescu
Sef Departament Tranzactionare
Banca Comerciala Romana
Cum pot certificatele adauga valoare
portofoliilor

– Oportunitatea de a beneficia atat de


piete in crestere cat si de piete in
scadere

– Varietate larga a instrumentelor de


baza

– Produse pentru toate profilele de risc

– Tranzactionare OTC & pe BVB

– Baza de informare larga


Portfoliu de Start
DAX Petrol Aur

INDEX AT0000A0JEG0 AT0000A0JEJ4 AT0000A0JEH8


Pret 350,49 RON 245,50 RON 411,21 RON
Maturitate 30.09.2012 30.09.2012 30.09.2012

TURBO LONG AT0000A0JEA3 AT0000A0JEC9 AT0000A0JEB1


Pret 53,99 RON 53,48 RON 82,09 RON

Maturitate 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2011

Efect de levier 4,75 5,53 5,89

TURBO SHORT AT0000A0JED7 AT0000A0JEF2 AT0000A0JEE5


Pret 41,49 RON 44,33 RON 83,84 RON

Maturitate 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2011


Efect de levier 5,45 4,62 4,22
Certificatele index
• Reflecta un activ suport (un indice
bursier, actiuni, marfuri)

• Costuri scazute (nu este nevoie sa fie


cumparate toate actiunile care
formeza un index)

• Transparenta (1:1 cu index-ul)

• Produs simplu

• Performanta similara index-ului

• Depasirea performantei nu este


posibila (fara selectare a actiunilor)
Certificate Index emise de Erste Bank
– Cu un certificat index investitorii pot beneficia in mod direct de evolutia
activului suport.

– Acesta permite divesificarea riscului, prin investitia in indici sau bunuri –


cum ar fi de exemplu indicele DAX sau AURUL

– Riscul de performata a unei singure actiuni este redus

– Certificatele index ofera cel mai mare nivel de transparenta datorita


structurii extrem de simple

– Certificatele Index sunt emise la o anumita proportie (numita rata de


schimb) fata de activul suport. Cel mai adesea acestea se tranzactioneaza
la o valoare de 1:100 sau 1:10 din valoarea indexului.
25
Certificatele Turbo
– Certificatele Turbo au un efect de levier
determinat de modalitatea de calcul a pretului

– Daca pretul activului suport creste, pretul


certificatului Turbo long va creste, iar cel al Turbo
short va scadea mult mai rapid decat cel al
activului suport datorita efectului de levier

– Efectul de levier rezulta si din pretul scazut de


cumparare a unui certificat Turbo comparativ cu
investitia directa in activul suport

– Cu cat este mai mic pretul de cumparare a


certificatului Turbo cu atat mai mare este efectul
de levier
T
r
a
d
e
Let´s start to trade!

S-ar putea să vă placă și