UNIVERSIDADE SÃO TOMAS DE MOÇAMBIQUE

FACULDADE DE CIÊNCIAS ECONÓMICAS & EMPRESARIAIS

Curso: Economia Data: 09 de Agosto de 2020

Exame Normal
Disciplina: Econometria II Horas de início: 18.00h
Semestre: 2º Turma: 3L5LCON1 Período: Pós-Laboral Duração: 120 minutos

Variante A

Questões (Estudantes cujo Nome inicia em A até E)

1. Considere as afirmações abaixo e diga se são verdadeiras ou falsas. Justifique:

a) O modelo de Koyck fará muito sentido se alguns coeficientes dos coeficientes
defasados forem positivos e outros negativos. (1.0 valor)
b) Na abordagem de koyck e no modelo de expectativas adaptativas, o método dos
mínimos quadrados ordinários é o mais incicado para a estimação dos coeficientes
do modelo. (1.0 valor)
c) Não existe diferença entre agrupamento de cortes transversais ao longo do tempo e
dados em painel.
2. Imagine um modelo de expectativas adaptativas:
Yt = β0 + β1Xt + μt
onde Yt representa os gastos em investimentos em instalações e equipamentos fixos na
indústria de transformação, Xt as vendas desejadas, e ut o termo de erro. Suponha também
que as expectativas das vendas sejam formadas da seguinte forma:
Xt = yXt + (1 – y)Xt–1
Com base na hipótese das expectativas adaptativas, considerando a forma
econometricamente estimável do modelo Yt = yβ0 + yβ1Xt + (1–y)Yt–1 + vt,
com vt = ut – (1 – y)ut–1, e dados obtidos na Série do Banco Central para o período 1990-
2011, obteve-se os seguintes resultados:
Yt = 15,1040 + 0,6293Xt + 0,2717Yt–1
(–3,194) (6,433) (2,365) R2 = 0.5825
a) Interprete os coeficientes do modelo. (1.5 valores)

1
 b) Diga qual seria o declíneo da taxa de defasagem distribuida? (0.5 valores)
c) Qual seria o ajustamento de longo prazo entre o investimento e vendas? (0.5
valores)
d) Assumindo que o modelo foi estimado por MQO, diga quais são os problemas que
este pode apresentar? (2.0 valores)
e) Qual seria a solução para resolver os problemas do modelo apresentado e porquê?
(2.0 valores)
3. Um economista estimou a demanda de uma propriedade agrícola por tractores e usou o
seguinte modelo:
T = αXβ11,t-1Xβ22, t-1
em que:
T* = estoque desejado de tractores
X1 = preço relativo de tractores
X2 = taxa de juros
Usando o modelo de ajuste de estoque, ele obteve os seguintes resultados para o período de
1975– 2011:
LnT = 26,556 – 0.218 lnX1,t-1 – 0,855 ln X2,t-1 + 0.864 ln Tt-1
(2.121) (0,051) (0,170) (0,035)
R2 = 0,987 DW=1,336
em que os dados entre parênteses são os erros padrão estimados.
a. Interprete o modelo apresentado. Acha que os sinais esperados estão correctos? (2.0
valores)
b. Qual o coeficiente estimado de ajustamento? (1.0 valor)
c. Quais as elasticidades-preço de curto e longo prazo? (1.0 valores)
d. Acha que o modelo é estatisticamente significativo a 5%? (1.5 valor)
e. Quais as razões para as taxas alta e baixa de ajustamento neste modelo? (1.0 valor)
f. Quais são os problemas que o modelo apresenta e quais são as razões para estes ocorram?
(3.0 valores)
4. Considere dados de dois períodos de tempo e de 50 países representando unidades de corte.
Foram estimados dois modelos, um considerando efeitos fixos e o outro efeitos aleatórios.
Os resultados constam da tabela abaixo:

2
 Efeitos Fixos Efeitos Aleatorios
13.7883 5.8405
B0
2.1720 5.4330
0.0979 -0.9971
δ0d90
0.1906 -4.6640
0.2950 0.8193
BaixoPeso
0.8370 7.6580
-0.0030 0.0000
Rendapc
-1.9280 0.2125
-0.0055 -0.0081
Medic
-0.1685 -2.1720
Obs: entre parênteses estãoi as estatísticas t

Foram efectuados 3 testes estatísticos cujos resultados constam abaixo:

 Teste para diferenciar grupos de intercepções no eixo x=0
Hipótese nula: Os grupos têm a mesma intercepção no eixo x=0
Estatística de teste: F(49, 46) = 6,12419
com valor p = P(F(49, 46) > 6,12419) = 0,0000
 Teste Breusch-Pagan
Hipótese nula: Variância do erro de unidade-específica = 0
Estatística de teste assimptótica: Qui-quadrado(1) = 23,8693
com valor p = 0,0000,
 Teste Hausman
Hipótese nula: As estimativas MQG são consistentes
Estatística de teste assimptótica: Qui-quadrado(4) = 6,81765
com valor p = 0,145844.
a) Qual é o melhor modelo e porquê? Use os dados para fundamentar a sua resposta (2.0
valores).