Caso Practico 1

U1

ANÁLISIS FINANCIERO A TRAVÉS DE RATIOS Y PLANIFICACIÓN EN LA

EMPRESA

MAURICIO ARBEY GONZALEZ GOMEZ

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

BOGOTÁ 2020

PROFESOR: RAFAEL PINZÓN

 Caso Practico 2
U1

TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION……..…………………………………………………………….…. 3

ENUNCIADO...........…….……………………………………………………………....4

SOLUCION...........…….………………………………………………………………....5

CONCLUCIONES………………………………………………………………………..7

REFERENCIAS BIBLIOGRAFIA………………………………………………………8
 Caso Practico 3
U1

INTRODUCCION

El análisis de los ratios financieros permite mejorar la comprensión de los resultados financieros
y las tendencias en el tiempo, proporcionando indicadores clave del desempeño de la
organización que aportan una visión global muy necesaria.

Los ratios financieros también cumplen otra función, que es la de permitir el benchmarking, es

decir, facilitar la comparación de los propios resultados con los alcanzados por los competidores
y propiciar la valoración objetiva de la eficacia de la gestión que se lleva a cabo de puertas para
dentro de la empresa y el impacto de las políticas que se implementan.

A través del siguiente caso se realizara una evaluación del estado financiero de la empresa que
desea realizar un préstamo.
 Caso Practico 4
U1

Enunciado

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una
evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de cara a
conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la
conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A
continuación se presentan los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el
analista, concedería o no la operación?
(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

2017
2016
ROE:

45.5 / 780 = 5.83 %

ROA: Benefició neto/activos totales
160 / 3130 = 5.11 %
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO

Ratio de liquidez=Activo circulante

/ pasivo circulante
2150 / 1350 = 1,59
 Lo anterior evidencia que al estar
en el estado óptimo 1.5, tiene
posibilidad de cumplir de manera
oportuna las obligaciones
financieras.
 Caso Practico 5
U1

Ratio de tesorería= Realizable +

disponible / pasivo circulante
600+900 / 1350 = 1.11
 La empresa cuenta con activos
líquidos

Ratio de disponibilidad =
Disponible / pasivo circulante
600/ 1350 = 0,44

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO

PLAZO

ROE
47.45 / 750 = 6.32%

ROA: Benefició neto/activos totales

153 / 3250 = 4.70 %
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO

Ratio de liquidez= Activo circulante

/ pasivo circulante
2150/ 1550 = 1,38
Lo anterior evidencia que al estar por
debajo de 1.5 no tiene posibilidad de
cumplir de manera oportuna las
obligaciones financieras.
Ratio de tesorería=Realizable +
disponible / pasivo circulante
450 + 1000 / 1550 = 0,93
 La empresa no cuenta con activos
líquidos

Ratio de disponibilidad =Disponible

/ pasivo circulante
450 / 1550 = 0,29

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO

PLAZO
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U1

2017
2016
ROE:

45.5 / 780 = 5.83 %

ROA: Benefició neto/activos totales
160 / 3130 = 5.11 %
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO

Ratio de liquidez=Activo circulante

/ pasivo circulante
2150 / 1350 = 1,59
 Lo anterior evidencia que al estar
en el estado óptimo 1.5, tiene
posibilidad de cumplir de manera
oportuna las obligaciones
financieras.
Ratio de tesorería= Realizable +
disponible / pasivo circulante
600+900 / 1350 = 1.11
 La empresa cuenta con activos
líquidos

Ratio de disponibilidad =
Disponible / pasivo circulante
600/ 1350 = 0,44
 Caso Practico 7
U1

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO

PLAZO

ROE
47.45 / 750 = 6.32%

ROA: Benefició neto/activos totales

153 / 3250 = 4.70 %
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO

Ratio de liquidez= Activo circulante

/ pasivo circulante
2150/ 1550 = 1,38
Lo anterior evidencia que al estar por
debajo de 1.5 no tiene posibilidad de
cumplir de manera oportuna las
obligaciones financieras.
Ratio de tesorería=Realizable +
disponible / pasivo circulante
450 + 1000 / 1550 = 0,93
 La empresa no cuenta con activos
líquidos

Ratio de disponibilidad =Disponible

/ pasivo circulante
450 / 1550 = 0,29

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO

PLAZO

SOLUCION

Ratios de Rentabilidad

AÑO ROE ROA

ROE = BdI/Patrimonio Neto ROA = BAII/Activos Totales
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2017 45.5 / 780 = 5.83 % 160 / 3130 = 5.11 %

2016 47.45 / 750 = 6.32% 153 / 3250 = 4.70 %

AÑO Ratio de Endeudamiento

Ratio de Endeudamiento = Total
Deudas/(Patrimonio Neto + Pasivos)

2017 2350 / 3130 = 75.07 %

2016 2500 / 3250 = 76.92 %

AÑO Ratio de Liquidez

Ratio de Liquidez = Activo
Circulante / Pasivo Circulante

2017 2150 / 1350 = 1.59

2016 2150 / 1550 = 1.38

AÑO Ratio Tesorería

Ratio de Tesorería = (Realizable +
Disponible)/ Pasivo Circulante

2017 1500 / 1350 = 1.11

2016 1450 / 1550 = 0.93

 Caso Practico 9
U1

AÑO Ratio coste Deudas

Ratio del coste de la deuda = Gtos.
Financieros/Deuda con coste.

2017 90 / 1500 = 0.06%

80 / 1500 = 0.05%
2016

R./ Se evidencia una tendencia en aumento de los ingresos entre cada una de la vigencias,sin
embargo la rentabilidad es baja ademas de tener un ratio por debajo de 0,5% comprometiendo
en si parte del activo por lo que le aconcejaria a la emprea en que noes recomendable solicitar el
credito.

El resultado demuestra que la empresa tiene exceso de deudas por lo que no es recomendable
solicitar nuevos creditos.

CONCLUCIONES

En el ratio de liquidez del año 2007 evidencia que al tener un estado óptimo 1.5 tiene la
posibilidad de cumplir de manera oportuna las obligaciones financieras.

En el ratio de liquidez del año 2006 evidencia que al estar por debajo de 1.5 no tiene la
posibilidad de cumplir de manera oportuna las obligaciones financieras.
 Caso Practico 10
U1

Aunque la empresa cuenta con los ratios de liquidez y tesorería a un nivel adecuado, no cuenta
con una capacidad de endeudamiento viable para la operación ya que su ratio de endeudamiento
es superior al 0,6% lo que nos dice que la empresa tiene un exceso de deuda lo que pone en
riesgo su futuro.

ROE:

45.5 / 780 = 5.83 %

ROA: Benefició neto/activos totales
160 / 3130 = 5.11 %
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO

Ratio de liquidez=Activo circulante

/ pasivo circulante
2150 / 1350 = 1,59
 Lo anterior evidencia que al estar
en el estado óptimo 1.5, tiene
posibilidad de cumplir de manera
oportuna las obligaciones
financieras.
Ratio de tesorería= Realizable +
disponible / pasivo circulante
600+900 / 1350 = 1.11
 La empresa cuenta con activos
líquidos

Ratio de disponibilidad =
Disponible / pasivo circulante
600/ 1350 = 0,44

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO

PLAZO

ROE
47.45 / 750 = 6.32%

ROA: Benefició neto/activos totales

153 / 3250 = 4.70 %
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO

Ratio de liquidez= Activo circulante

/ pasivo circulante
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U1

2150/ 1550 = 1,38

Lo anterior evidencia que al estar por
debajo de 1.5 no tiene posibilidad de
cumplir de manera oportuna las
obligaciones financieras.
Ratio de tesorería=Realizable +
disponible / pasivo circulante
450 + 1000 / 1550 = 0,93
 La empresa no cuenta con activos
líquidos

Ratio de disponibilidad =Disponible

/ pasivo circulante
450 / 1550 = 0,29

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO

PLAZO
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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

ENTREPRENEUR. (02 de 04 de 2020). ENTREPRENEUR. Recuperado el 02 de 04 de 2020, de

ENTREPRENEUR: https://www.entrepreneur.com/article/263582

U.ASTURIAS. (02 de 04 de 2020). U.ASTURIAS. Recuperado el 02 de 04 de 2020, de

U.ASTURIAS: https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf1.pdf

U.ASTURIAS. (02 de 04 de 2020). U.ASTURIAS. Recuperado el 02 de 04 de 2020, de

U.ASTURIAS: https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf2.pdf