2007 2008 2009

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 273,050 342,430 510,062
Total cuentas x cobrar netas 5,648,853 4,647,312 3,597,400
Otras ctas x cobrar 717,546 603,950 623,092
Inventarios 1,080,943 1,050,824 1,072,435
Gastos pagados por anticipado 174,640 211,707 179,568
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,895,032 6,856,223 5,982,557
ACTIVO NO CORRIENTE
Activo fijo bruto 33,700,245 46,131,053 54,124,095
Depreciación acumulada(-) 4,795,804 6,341,100 7,356,177
Total activo fijo neto 28,904,441 39,789,953 46,767,918
Inversion compa?ias subsidiarias 102,010,438 111,333,804 141,485,505
Inversion compa?ias asociadas 6,011,600 7,511,601 7,257,100
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 136,926,479 158,635,358 195,510,523
TOTAL ACTIVO 144,821,511 165,491,581 201,493,080
PASIVO CORRIENTE
Prést banc x pagar CP 5,878,607 25,113,019 8,581,504
Documentos por Pagar 1,659,768 322,729 295,523
Proveedores 11,848,981 15,698,816 10,508,208
TOTAL PASIVO CORRIENTE 19,387,356 41,134,564 19,385,235
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEUDA BANCARIA 30,720,380 30,998,285 57,109,615
TOTAL PASIVO 50,107,736 72,132,849 76,494,850
PATRIMONIO
Acciones comunes 50,000,000 53,000,000 56,000,000
Reserva legal 157,633 157,633 1,634,030
Utilidades retenidas 44,556,142 40,201,099 67,364,200
TOTAL PATRIMONIO 94,713,775 93,358,732 124,998,230
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,821,511 165,491,581 201,493,080

Validacion 1 1 1

VENTAS O INGRESOS NETOS 13,042,314 13,163,250 18,003,920

COSTO DE OPERACIÓN 5,017,662 4,867,627 4,285,715
UTILIDAD BRUTA 8,024,652 8,295,623 13,718,205
Gastos de Operacion 7,793,261 7,770,925 7,805,257
UT(PER) DE OPERACION 231,391 524,698 5,912,948
TOTAL OTROS INGRESOS(GTOS) -4,227,304 -3,213,579 22,138,596
UTILIDAD(PERDIDA) NETA -3,995,913 -2,688,881 28,051,544

INV INICIAL -3,213,579 5,912,948

COMPRAS 0 4,867,627 4,285,715
DISPONIBLE 1,654,048 10,198,663
FINAL -3,213,579 5,912,948
CV 4,867,627 4,285,715
 Indicadores Financieros

2010 2007 2008 2009 2010

Liquidez
293,685 Liquidez corriente 0.41 0.17 0.31 0.21
1,914,206 Prueba de Acido 0.35 0.14 0.25 0.19
1,931,560
266,377 Actividad
386,683 Rotación de inventarios 4.64 4.63 4.00 19.00
4,792,511 Edad promedio de inventarios 2.05 2.51 4.27 4.61
Rotación de Cuentas por Cobrar 2.05 2.51 4.27 4.61
64,874,004 periodo Promedio de Cobro 176 144 84 78
8,562,634 Rotación de Cuentas por pagar #DIV/0! 3.23 2.45 2.12
56,311,370 periodo Promedio de pago #DIV/0! 111.62 146.82 169.58
148,237,308 Rotación de Activos. 0.09 0.08 0.09 0.08
7,148,910
211,697,588 Endeudamiento
216,490,099 Indice de Deuda $ 0.35 $ 0.44 $ 0.38 $ 0.42
Cobertura de intereses
10,122,339 Cobertura de Pagos Fijos
2,414,221
10,743,806 Rentabilidad
23,280,366 Margen de Utilidad Bruta 61.53 63.02 76.20 71.43
Margen de Utilidad operativa 0.02 0.04 0.33 0.25
68,530,833 Margen de Utilidad Neta -0.31 -0.20 1.56 -0.19
91,811,199 Retorno sobre Activos -0.03 -0.02 0.14 -0.02
Retorno sobre patrimonio -8% -5% 50% -6%
60,000,000
1,634,030
63,044,870
124,678,900
216,490,099

17,714,235
5,061,030
12,653,205
8,277,389
4,375,816
-7,767,942
-3,392,126

-7,767,942
5,061,030
-2,706,912
-7,767,942
5,061,030
veces
veces

Dias