ACTIVIDAD 2: EVALUATIVA

LUIS EDUARDO VELEZ CARDONA (ID: 531752)

SAMUEL MATEO LADINO PULGARIN (ID: 527221)
ANA JULIETH HERRERA PEREZ (ID: 496014)
JUAN DAVID CARDENAS ARREDONDO (ID:526696)

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
X SEMESTRE

PEREIRA 16 DE AGOSTO DE 2020

Empresa GR
Cifras reportadas en

Años a revisar 2019

ACTIVOS
Activo $ 5,356,665.00
Disponible $ 2,562,674.00
Inversiones $ 210,487.00
Deudores $ 725,890.00
Inventarios $ 1,900,660.00
Otros activos corrientes $ 43,237.00
Terrenos $ 1,013,076.00
Construcciones y edificaciones $ 1,792,867.00
Maquinarias y equipo $ 951,405.00
Flota y equipo de transporte $ 19,006.00
Muebles y enseres $ 604,591.00
Redes y equipos de computo $ 224,545.00
Otros activos no corrientes $ 10,504,350.00
Depreciación acumulada $ 3,587,200.00
Intangibles $ 3,042,015.00
Diferidos $ 105,658.00
Otros Activos $ 42,237.00
Valorizaciones $ 650,009.00

PASIVOS
Obligaciones financieras CP
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos a corto plazo
Obligaciones financieras LP
Bonos
Cuentas por pagar LP
Impuestos LP
$ 2,320,284.00
$ 11,262,261.00
$ 13,226,708.00
$ 298,699.00
$ 1,037,191.00
$ 36,997.00
$ 3,657.00
$ 1,037,191.00
$ 338,735.00
$ 4,720.00
$ 397,014.00
Obligaciones laborales LP
Otros pasivos a largo plazo
PATRIMONIO
Capital social
Superávit de Capital
Reservas
Revalorización del patrimonio
Dividendos
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores
Superávit por valorizaciones
Otras cuentas del patrimonio
Estado de resultados
Ingresos operacionales
Costo de ventas
Gastos de administración
Gastos de ventas
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
Gastos financieros
Provisión Impuesto de renta
Información adicional
Compras durante el año
Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio del año
Depreciaciones y amortizaciones del
periodo
Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
$ 1,258,000.00
$ 11,963.00
$ 13,565,920.00
$ 56,585.00
$ 1,025,659.00
$ 107,800.00
$ 2,578,740.00
$ 950,250,000.00
$ 935,875,000.00
$ 365,866.00
$ 352,642.00
$ 30,673.00
$ 11,338,977.00
$ 329,244.00
$ 329,244.00
$ 415,487.00
$ 67,600.00
$ 1,127,793.00
$ 151,800.00
2,019
-$ 5,000,140.00
$ 300,587.00
$ 7,230,044.00
$ 1,999,546.00
$ 36,567,111.00
$ 64,500,768.00
$ 21,654,879.00
$ 123,657.00
$ 10,254,894.00
$ 12,877,654.00
Tasa de impuesto a la renta $ 800,567.00
Política de rotación de cartera $ 876,539.00
Politica de rotación de inventarios $ 16,988.00
Politica rotación de proveedores $ 157,890.00
Número de acciones en circulación $ 4,783,888.00
Valor de la acción en el mercado $ 67,789.00
 GRUPO ÉXITO
COP

2018

$ 35,137,623
$ 5,973,764
$ 814,039.00
$ 1,131,720.00
$ 6,720,396.00
$ 141,214.00
$ 2,406,067.00
$ 1,633,625.00
$ 2,893,704.00
$ 21,631.00
$ 1,659,721.00
$ 813,358.00
$ 29,970,478.00
-$ 6,319,141.00
$ 5,199,601.00
$ 135,620.00
$ 141,214.00
$ 850,500.00

$ 1,450,003.00
$ 3,859,345.00
$ 4,662,801.00
$ 72,910.00
$ 114,181.00
$ 14,420.00
$ 2,978.00
$ 114,871.00
$ 118,240.00
$ 1,140.00
$ 800.00
$ 690,200.00
$ 669.00

$ 18,957,698.00
$ 125,870.00
$ 1,845,379.00
$ 125,698.00
$ 3,142,935.00
$ 1,172,944.00
$ 1,071,066.00
$ 425,893.00
$ 424,339.00

$ 54,342.00
$ 10,989,579.00
$ 281,546.00
$ 281,546.00
$ 619,533.00
$ 86,715.00
$ 850,074.00
$ 154,686.00

2,018 - - -

$ 1,422,451.00 $ - $ - $ -
$ 281,148.00
$ 5,579,491.00
$ 2,642,486.00
$ 33,960,011.00
$ 63,433,322.00
$ 19,732,354.00

$ 125,478.00
$ 11,262,261.00
$ 13,226,708.00
 $ 758,456.00
$ 962,560.00
-$ 17,784.00
$ 158,014.00
$ 2,734,000.00
$ 65,847.00
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa GRUPO ÉXIT
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2019

Activo

Disponible 2,562,674.00 $
Inversiones 210,487.00 $
Deudores (Cartera) 725,890.00 $
Inventarios 1,900,660.00 $
Diferidos 43,237.00 $
Otros activos corrientes 1,013,076.00 $

Total Activos corrientes 6,456,024.00 $

Terrenos 1,013,076.00 $
Construcciones y edificaciones 1,792,867.00 $
Maquinarias y equipo 951,405.00 $
Flota y equipo de transporte 19,006.00 $
Muebles y enseres 604,591.00 $
Redes y equipos de computo 224,545.00 $
Otros activos no corrientes 10,504,350.00 $
Depreciación acumulada 3,587,200.00 $
Intangibles 3,042,015.00 $
Diferidos 105,658.00 $
Otros activos 42,237.00 $
Valorizaciones 650,009.00 $

Total Activo no corriente 22,536,959.00 $

Total Activos 28,992,983.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP 2,320,284.00 $

Proveedores 11,262,261.00 $
Cuentas por pagar 13,226,708.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas 298,699.00 $
Obligaciones laborales 1,037,191.00 $
Pasivos estimados y provisiones 36,997.00 $
Otros pasivos a corto plazo 3,657.00 $

Total Pasivos corrientes 28,185,797.00 $

Obligaciones financieras LP 1,037,191.00 $

Bonos 338,735.00 $
Cuentas por pagar LP 4,720.00 $
Impuestos LP 397,014.00 $
Obligaciones laborales LP 1,258,000.00 $
Otros pasivos a largo plazo 11,963.00 $

Total Pasivos no corrientes 3,047,623.00 $

Total Pasivos 31,233,420.00 $

Patrimonio

Capital social 13,565,920.00 $

Superávit de Capital 56,585.00 $
Reservas 1,025,659.00 $
Revalorización del patrimonio 107,800.00 $
Dividendos 2,578,740.00 $
Resultados del ejercicio 950,250,000.00 $
Resultados de ejercicios anteriores 935,875,000.00 $
Superávit por valorizaciones 365,866.00 $
Otras cuentas del patrimonio 352,642.00 $

Total Patrimonio 1,904,178,212.00 $

Total Pasivo y Patrimonio 1,935,411,632.00 $

Diferencia -1,906,418,649.00 $
 GRUPO ÉXITO
COP

2018 0 0 0

5,973,764.00 $ - $ - $ - $
814,039.00 $ - $ - $ - $
1,131,720.00 $ - $ - $ - $
6,720,396.00 $ - $ - $ - $
141,214.00 $ - $ - $ - $
2,406,067.00 $ - $ - $ - $

17,187,200.00 $ - $ - $ - $

2,406,067.00 $ - $ - $ - $
1,633,625.00 $ - $ - $ - $
2,893,704.00 $ - $ - $ - $
21,631.00 $ - $ - $ - $
1,659,721.00 $ - $ - $ - $
813,358.00 $ - $ - $ - $
29,970,478.00 $ - $ - $ - $
-6,319,141.00 $ - $ - $ - $
5,199,601.00 $ - $ - $ - $
135,620.00 $ - $ - $ - $
141,214.00 $ - $ - $ - $
850,500.00 $ - $ - $ - $

39,406,378.00 $ - $ - $ - $

56,593,578.00 $ - $ - $ - $

1,450,003.00 $ - $ - $ - $
3,859,345.00 $ - $ - $ - $
4,662,801.00 $ - $ - $ - $
72,910.00 $ - $ - $ - $
 114,181.00 $ - $ - $ - $
14,420.00 $ - $ - $ - $
2,978.00 $ - $ - $ - $

10,176,638.00 $ - $ - $ - $

114,871.00 $ - $ - $ - $
118,240.00 $ - $ - $ - $
1,140.00 $ - $ - $ - $
800.00 $ - $ - $ - $
690,200.00 $ - $ - $ - $
669.00 $ - $ - $ - $

925,920.00 $ - $ - $ - $

11,102,558.00 $ - $ - $ - $

18,957,698.00 $ - $ - $ - $
125,870.00 $ - $ - $ - $
1,845,379.00 $ - $ - $ - $
125,698.00 $ - $ - $ - $
3,142,935.00 $ - $ - $ - $
1,172,944.00 $ - $ - $ - $
1,071,066.00 $ - $ - $ - $
425,893.00 $ - $ - $ - $
424,339.00 $ - $ - $ - $

27,291,822.00 $ - $ - $ - $

38,394,380.00 $ - $ - $ - $

18,199,198.00 $ - $ - $ - $
Empresa GRUPO ÉXITO
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2019 2018

Activo

Disponible 8.84% 10.56%

Inversiones 0.73% 1.44%
Deudores (Cartera) 2.50% 2.00%
Inventarios 6.56% 11.87%
Diferidos 0.15% 0.25%
Otros activos corrientes 3.49% 4.25%

Total Activos corrientes 22.27% 30.37%

Terrenos 3.49% 4.25%

Construcciones y edificaciones 6.18% 2.89%
Maquinarias y equipo 3.28% 5.11%
Flota y equipo de transporte 0.07% 0.04%
Muebles y enseres 2.09% 2.93%
Redes y equipos de computo 0.77% 1.44%
Otros activos no corrientes 36.23% 52.96%
Depreciación acumulada 12.37% -11.17%
Intangibles 10.49% 9.19%
Diferidos 0.36% 0.24%
Otros activos 0.15% 0.25%
Valorizaciones 2.24% 1.50%

Total Activo no corriente 77.73% 69.63%

Total Activos 100.00% 100.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 0.12% 3.78%

Proveedores 0.58% 10.05%
Cuentas por pagar 0.68% 12.14%
Impuestos, gravámenes y tasas 0.02% 0.19%
Obligaciones laborales 0.05% 0.30%
Pasivos estimados y provisiones 0.00% 0.04%
Otros pasivos a corto plazo 0.00% 0.01%

Total Pasivos corrientes 1.46% 26.51%

Obligaciones financieras LP 0.05% 0.30%

Bonos 0.02% 0.31%
Cuentas por pagar LP 0.00% 0.00%
Impuestos LP 0.02% 0.00%
Obligaciones laborales LP 0.06% 1.80%
Otros pasivos a largo plazo 0.00% 0.00%

Total Pasivos no corrientes 0.16% 2.41%

Total Pasivos 1.61% 28.92%

Patrimonio

Capital social 0.70% 49.38%

Superávit de Capital 0.00% 0.33%
Reservas 0.05% 4.81%
Revalorización del patrimonio 0.01% 0.33%
Dividendos 0.13% 8.19%
Resultados del ejercicio 49.10% 3.05%
Resultados de ejercicios anteriores 48.36% 2.79%
Superávit por valorizaciones 0.02% 1.11%
Otras cuentas del patrimonio 0.02% 1.11%

Total Patrimonio 98.39% 71.08%

Total Pasivo y Patrimonio 100.00% 100.00%

GRUPO ÉXITO
COP

0 0 0

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

Empresa GRUPO
Cifras reportadas en CO

Año 2 - Año 1
Var absoluta
Activo

Disponible 3,411,090.00 $
Inversiones 603,552.00 $
Deudores (Cartera) 405,830.00 $
Inventarios 4,819,736.00 $
Diferidos 97,977.00 $
Otros activos corrientes 1,392,991.00 $

Total Activos corrientes 10,731,176.00 $

Terrenos 1,392,991.00 $
Construcciones y edificaciones -159,242.00 $
Maquinarias y equipo 1,942,299.00 $
Flota y equipo de transporte 2,625.00 $
Muebles y enseres 1,055,130.00 $
Redes y equipos de computo 588,813.00 $
Otros activos no corrientes 19,466,128.00 $
Depreciación acumulada -9,906,341.00 $
Intangibles 2,157,586.00 $
Diferidos 29,962.00 $
Otros Activos 98,977.00 $
Valorizaciones 200,491.00 $

Total Activo no corriente 16,869,419.00 $

Total Activos 27,600,595.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP -870,281.00 $

Proveedores -7,402,916.00 $
Cuentas por pagar -8,563,907.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas -225,789.00 $
Obligaciones laborales -923,010.00 $
Pasivos estimados y provisiones -22,577.00 $
Otros pasivos a corto plazo -679.00 $

Total Pasivos corrientes -18,009,159.00 $

Obligaciones financieras LP -922,320.00 $

Bonos -220,495.00 $
Cuentas por pagar LP -3,580.00 $
Impuestos LP -396,214.00 $
Obligaciones laborales LP -567,800.00 $
Otros pasivos a largo plazo -11,294.00 $

Total Pasivos no corrientes -2,121,703.00 $

Total Pasivos -20,130,862.00 $

Patrimonio

Capital social 5,391,778.00 $

Superávit de Capital 69,285.00 $
Reservas 819,720.00 $
Revalorización del patrimonio 17,898.00 $
Dividendos 564,195.00 $
Resultados del ejercicio -949,077,056.00 $
Resultados de ejercicios anteriores -934,803,934.00 $
Superávit por valorizaciones 60,027.00 $
Otras cuentas del patrimonio 71,697.00 $

Total Patrimonio -1,876,886,390.00 $

Total Pasivo y Patrimonio -1,897,017,252.00 $

De acuerdo a la revision del analisis horizontal, encontramos que entre el

año 2018 a 2019, existe una diferencia en su balance, debido a que los
activos de la subsidiaria compañia Brasileña no fueron incluidos en los
estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019. ya que esta
subsidiaria se vendio, por tal motivo los estados financieron poseen una
diferencia en valores y genera una valor negativo en sus ingresos.
año 2018 a 2019, existe una diferencia en su balance, debido a que los
activos de la subsidiaria compañia Brasileña no fueron incluidos en los
estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019. ya que esta
subsidiaria se vendio, por tal motivo los estados financieron poseen una
diferencia en valores y genera una valor negativo en sus ingresos.
 GRUPO ÉXITO
COP

Año 2 - Año 1 Año 3- Año 2 Año 4- Año 3

Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa

133.11% -5,973,764.00 $ 0.00% - $ 0.00%

286.74% -814,039.00 $ -100.00% - $ 0.00%
55.91% -1,131,720.00 $ -100.00% - $ 0.00%
253.58% -6,720,396.00 $ -100.00% - $ 0.00%
226.60% -141,214.00 $ -100.00% - $ 0.00%
137.50% -2,406,067.00 $ -100.00% - $ 0.00%

166.22% -17,187,200.00 $ -100.00% - $ 0.00%

137.50% -2,406,067.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-8.88% -1,633,625.00 $ -100.00% - $ 0.00%
204.15% -2,893,704.00 $ -100.00% - $ 0.00%
13.81% -21,631.00 $ -100.00% - $ 0.00%
174.52% -1,659,721.00 $ -100.00% - $ 0.00%
262.22% -813,358.00 $ -100.00% - $ 0.00%
185.31% -29,970,478.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-276.16% 6,319,141.00 $ -100.00% - $ 0.00%
70.93% -5,199,601.00 $ -100.00% - $ 0.00%
28.36% -135,620.00 $ -100.00% - $ 0.00%
234.34% -141,214.00 $ -100.00% - $ 0.00%
30.84% -850,500.00 $ -100.00% - $ 0.00%

74.85% -39,406,378.00 $ -100.00% - $ 0.00%

95.20% -56,593,578.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-37.51% -1,450,003.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-65.73% -3,859,345.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-64.75% -4,662,801.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-75.59% -72,910.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-88.99% -114,181.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-61.02% -14,420.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-18.57% -2,978.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-63.89% -10,176,638.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-88.92% -114,871.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-65.09% -118,240.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-75.85% -1,140.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-99.80% -800.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-45.14% -690,200.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-94.41% -669.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-69.62% -925,920.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-64.45% -11,102,558.00 $ -100.00% - $ 0.00%

39.75% -18,957,698.00 $ -100.00% - $ 0.00%

122.44% -125,870.00 $ -100.00% - $ 0.00%
79.92% -1,845,379.00 $ -100.00% - $ 0.00%
16.60% -125,698.00 $ -100.00% - $ 0.00%
21.88% -3,142,935.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-99.88% -1,172,944.00 $ -100.00% - $ 0.00%
-99.89% -1,071,066.00 $ -100.00% - $ 0.00%
16.41% -425,893.00 $ -100.00% - $ 0.00%
20.33% -424,339.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-98.57% -27,291,822.00 $ -100.00% - $ 0.00%

-98.02% -38,394,380.00 $ -100.00% - $ 0.00%

 Año 5- Año 4
Var absoluta Var Relativa

- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%

- $ 0.00%

- $ 0.00%
Empresa GRUPO ÉXITO
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2019 2018

Ventas (Ingresos operativos) 30,673.00 $ 54,342.00 $

Costo de ventas 11,338,977.00 $ 10,989,579.00 $

Utilidad bruta -11,308,304.00 $ -10,935,237.00 $

Gastos de administración 329,244.00 $ 281,546.00 $

Gastos de ventas 329,244.00 $ 281,546.00 $

Utilidad operativa (UAII) -11,966,792.00 $ -11,498,329.00 $

Ingresos no operacionales 415,487.00 $ 619,533.00 $

Gastos no operacionales 67,600.00 $ 86,715.00 $
Gastos financieros 1,127,793.00 $ 850,074.00 $

Utilidad antes de impuestos (UAI) -13,577,672.00 $ -13,054,651.00 $

Provision de renta 151,800.00 $ 154,686.00 $

Utilidad neta -13,729,472.00 $ -13,209,337.00 $

GRUPO ÉXITO
COP

0 0 0

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
Empresa GRUPO ÉXITO
Cifras reportadas en COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) 23,669.00 $ 77.17%

Costo de ventas -349,398.00 $ -3.08%

Utilidad bruta 373,067.00 $ -3.30%

Gastos de administración -47,698.00 $ -14.49%

Gastos de ventas -47,698.00 $ -14.49%

Utilidad operativa (UAII) 468,463.00 $ -3.91%

Ingresos no operacionales 204,046.00 $ 49.11%

Gastos no operacionales 19,115.00 $ 28.28%
Gastos financieros -277,719.00 $ -24.62%

Utilidad antes de impuestos (UAI) 523,021.00 $ -3.85%

Provision de renta 2,886.00 $ 1.90%

Utilidad neta 520,135.00 $ -3.79%

 GRUPO ÉXITO
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta
-54,342.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

-10,989,579.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

10,935,237.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

-281,546.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

-281,546.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

11,498,329.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

-619,533.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

-86,715.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $
-850,074.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

13,054,651.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

-154,686.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

13,209,337.00 $ -100.00% - $ 0.00% - $

Año 5- Año 4
Var Relativa
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible 3,411,090 $
Inversiones 603,552 $
Deudores (Cartera) 405,830 $
Inventarios 4,819,736 $
Diferidos 97,977 $
Otros activos corrientes 1,392,991 $

Total Activos corrientes 10,731,176 $

Terrenos 1,392,991 $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo 1,942,299 $
Flota y equipo de transporte 2,625 $
Muebles y enseres 1,055,130 $
Redes y equipos de computo 588,813 $
Otros activos no corrientes 19,466,128 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles 2,157,586 $
Diferidos 29,962 $
Otros activos 98,977 $
Valorizaciones 200,491 $

Total Activo no corriente 16,869,419 $

Total Activos 27,600,595 $

Pasivos
- $
Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar - $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $

Total Pasivos corrientes - $

Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $

Total Pasivos no corrientes - $

Total Pasivos - $

Totales - $
nálisis últimos dos años
Usos

- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $

- $
159,242 $
- $
- $
- $
- $
- $
9,906,341 $
- $
- $
- $
- $

- $

- $

- $
870,281 $
7,402,916 $
8,563,907 $
225,789 $
923,010 $
22,577 $
 679 $

18,009,159 $

922,320 $
220,495 $
3,580 $
396,214 $
567,800 $
11,294 $

2,121,703 $

20,130,862 $

70,458,169.00 $
Indicador

KT - Capital de trabajo

% Capital de trabajo KT

KTN - Capital de trabajo neto

Razón corriente

Prueba ácida o coeficiente liquidez

Indice de Contracción

KTO Capital de trabajo operativo

KTNO Capital de trabajo neto
operativo

Liquidez Inmediata de primer grado

Liquidez Inmediata de segundo grado

Fondo de maniobra sobre deudas a
corto plazo

Solvencia Financiera o Solidez

Variación KTNO

Variación activos fijos

Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir
Activo corriente deudas a corto plazo y la operación.
Activo corriente /Activo Porcentaje del activo corriente
total sobre el activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a corto plazo para cubrir
corriente deudas a corto plazo y la operaciòn.
Capacidad de la empresa para
responder por sus obligaciones a
Activo corriente / Pasivo corto plazo, por cada peso de deuda
corriente
(Activo corriente - cuanto tiene
Capacidad laatender
para empresadeudas
de respaldo.
de
inventarios) / pasivo corto plazo sin tener que recurrir a
corriente la venta de inventarios.
Es la inversa a la razon corriente;
establece el porcentaje en que la
empresa puede disminuir el activo
corriente sin que afecte las deudas
(1-(1/Razon corriente)*100 a corto plazo.
Recursos operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de
Deudores + Inventarios cartera e inventarios.
Valor de los recursos operativos de
corto plazo que no son financiados
por los proveedores (recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + propios).
Determina los recursos actuales
inversiones) / pasivo disponibles para hacer frente a
corriente deudas inmediatas.
Determina los recursos actuales
(Disponible + inversiones + disponibles y la cartera para hacer
deudores) / pasivo cte frente a deudas inmediatas.
Determina si el capital de trabajo
neto es suficiente para atender las
deudas a corto plazo. Valor
KTN / Pasivos corrientes adecuado 0.5 a 1
Capacidad que tiene la empresa a
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia financiera.
Establece cuanto aumentó o disminuyó
el capital de trabajo neto
Diferencia KTNO entre cada operativo. Debe ser analizado con
año las ventas.
Determina el uso de recursos para el
Diferencia saldo activos crecimiento de los activos fijos
fijos en cada año operativos.
 0 0 0 0 0

6,456,024.00 $ 17,187,200.00 $ - $ - $ - $

0.22 0.30 - - -

-21,729,773.00 $ 7,010,562.00 $ - $ - $ - $

0.23 1.69 - - -

0.16 1.03 - - -

-33658.14% 4078.94% 0.00% 0.00% 0.00%

2,626,550.00 $ 7,852,116.00 $ - $ - $ - $

-8,635,711.00 $ 3,992,771.00 $ - $ - $ - $

0.10 0.67 - - -

0.12 0.78 - - -

- 0.77 0.69 - - -

0.93 5.10 - - -

12,628,482.00 $ -3,992,771.00 $ - $ - $

1,783,057.00 $ -4,527,329.00 $ - $ - $
Indicador Fórmula

deudores promedio * 365

Días de rotación deudores
Días de rotación inventario
Ciclo de caja operativo
días / ventas
inventario promedio * 365
días / costo de ventas
días de cartera + días
inventario

Días de rotación proveedores promedio * 365

proveedores días
días /
decompras
cartera+días
Ciclo de caja operativo inventario-días
neto proveedores
Rotación de activo Activo corriente promedio
corriente * 365 días / ventas
Rotación de activo Ventas / Activo operativo
operativo neto
Ventas / ( patrimonio +
Rotación de capital pasivos a largo plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja neto

Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 0 0
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 6,107 11,053
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la
54,326 51,294
empresa para convertir lo producido en
efectivo. 60,434 62,347
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja
- 484 1,940
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están
60,918 60,406
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo 255,982 140,674
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
- 0 0
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 0 0
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. 0 0
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. 0 0

Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
 0 0 0

3,801 - -

22,570 - -

26,370 - -

- - -

26,370 - -

57,721 - -

- - -

- - -

- - -
0 - -

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa

Margen antes de impuestos

Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal

Carga de costos de ventas

Carga administrativa

Carga mercadeo y ventas

Carga gastos financieros

Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda

Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula
Utilidad bruta / ventas
UAII / ventas
UAI / ventas
Utilidad neta / ventas
Costo de ventas / ventas
Gastos administrativos / ventas
Gastos de mercadeo y ventas /
ventas
Gastos financieros / ventas
Otros ingresos netos / ventas
UAII + depreciación +
amortización
EBITDA / ventas
Utilidad neta / activos totales
Ebitda / activo total
UAII / activos operativos
promedio
UAI / patrimonio promedio
Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
para cubrir los costos de ventas.
Cuanto genera de utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos
de mercadeo y ventas sobre el total
de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
ventas.
Caja operativa durante el período al
no considerar partidas de causación
contable que son movimiento de caja.
Determina cuantos pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
la empresa en su operación con el uso
de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
realizada por los propietarios.

Utilidades netas / número
acciones circulación
Dividendos pagados / número
acciones circ.
Patrimonio / número acciones
circulación
Valor de la acción al cierre de
cada período contable en el
mercado accionario (en caso de
cotizar en bolsa)
Precio en bolsa / valor en
libros por acción
Precio en bolsa / utilidad neta
por acción
Margen neto: Utilidad neta /
ventas
Eficiencia activos: Ventas /
activo total
Margen neto x eficiencia uso
activos
Determina el monto de utilidades
obtenidas por cada acción ordinaria
en circulación.
Determina el valor de dividendos que
se pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
acción con base en el valor del
patrimonio o activos menos pasivos.
Determina el valor de la acción
cuando la empresa cotiza en bolsa. Es
el precio de la acción a diciembre 31
de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre
el precio de mercado. Determina si la
acción esta sobre o subvalorada.
Determina en cuantos períodos se
recuperaría la inversión en acción a
partir de la utilidad obtenida.
Correlaciona los indicadores de
rendimiento y los de actividad, al
medir la generación de utilidades con
el control de costos y gastos y el
volumen de ventas con el uso
eficiente de los activos.
Es la capacidad del activo para
producir utilidades independiente de
la forma en que ha sido financiado.
 0 0 0 0

- 369 - 201 - -

- 390 - 212 - -

- 443 - 240 - -

- 448 - 243 - -

370 202 - -

11 5 - -

11 5 - -

37 16 - -

14 11 - -

- 11,843,135 - 11,372,851 - -

- 386 - 209 - -

- 0 - 0 - -

- 0 - 0 - -

2 - 9 - -

- 0 - 0 - -
 - - - -

1 1 - -

398 10 - -

67,789 65,847 - -

170 6,596 - -

- 0 - 0 - -

- 423,091 - 253,149 - -
0

-
-

-
Indicador
Endeudamiento total
Endeudamiento a corto plazo
Apalancamiento a largo plazo
Financiación con proveedores
Financiación con obligaciones
financieras
Financiación con pasivos
laborales
Financiación con impuestos
Carga financiera
Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha
ganado el interés
Relación gastos financieros a
Ebitda
Relación obligaciones
financieras a Ebitda
Laverge o Apalancamiento
financiero
Laverage o Apalancamiento
total
Fórmula
Pasivo total / activo
total
Pasivo corriente / pasivo
total
Pasivo a largo plazo /
pasivo total
Proveedores / pasivo total
Obligaciones financieras
totales / pasivo total
Obligaciones laborales /
pasivo total
Impuestos por pagar /
pasivo total
Gastos financieros /
Ventas
EBIT / gastos financieros
Gastos financieros /
Ebitda
Obligaciones financieras
totales / Ebitda
Obligaciones financieras
totales / patrimonio
Pasivo total / patrimonio
 Pasivo corriente / activo
Estructura corriente total

(Pasivo largo plazo +

Estructura de capital patrimonio) / activo total
Interpretación 0 0
Determina el grado de
apalancamiento de acreedores en
los activos de la empresa. 1.08 0.20
Establece cual es el porcentaje
del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto
plazo.
Determina del total de deudas,
0.90 0.92
cuanto está financiado a largo
plazo. 0.10 0.08
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con los proveedores. 0.36 0.35
Determina del total de pasivos
cuanto es financiado con
obligaciones financieras. 0.11 0.14
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con pasivo laboral. 0.07 0.07
Determina cuanto de los
recursos financiados con
terceros corresponden a
impuestos
Porcentajepor
de pagar.
las ventas que 0.02 0.01
son dedicadas a cubrir la carga
financiera. 36.77 15.64
Capacidad de la empresa para
generar utilidades operativas y
cubrir sus intereses. (Veces) - 10.61 - 13.53
Relación de los gastos
financieros con la caja
operativa generada por la
empresa. - 0.10 - 0.07
Determina cuanto de la caja
operativa está comprometida por
deudas con el sistema
financiero. - 0.28 - 0.14
Compromiso del patrimonio con
entidades financieras. Por cada
$100 de patrimonio cuanto se
debe por obligaciones
financieras. 0.00 0.06
Compromiso de los propietarios
con los accionistas. Por cada
$100 de patrimonio cuanto es
deuda total 0.02 0.41
Establece cuanto es la
financiación de corto plazo con
respecto al total de los
activos. 0.97 0.18
Determina cual es la
financiación de largo plazo
(pasivo l.p. y patrimonio) para
crecimiento de la empresa. 65.78 0.50
0 0 0

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -
- - -

- - -
Indicador Fórmula

Cartera + inventarios -
KTNO proveedores

Productividad del KTO KTO / Ventas

Productividad KTNO KTNO / Ventas

Margen Ebitda Ebitda / Ventas

Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

KTNO + activos fijos

AON (activos operativos netos) netos
UODI - Utilidad operativa
después de
impuestos UAII * (1-%imporenta)

% RAN (rentabilidad del activo

neto) UODI / AON
Interpretación 0 0
Recursos operativos invertidos por
la empresa diferentes a los
financiados por proveedores. -8,635,711.00 $ 3,992,771.00 $
Valor de los recursos operativos
de corto plazo que no son
financiados por los proveedores
(recursos propios). para generar
Recursos necesarios 86 144
cada $100 en ventas durante el
período.
Recursos generados como caja - 282 73
operativa por cada $100 en ventas
del período. - 386 - 209
Veces que se recupera la inversión
en KTNO para la generación de
ventas con la caja operativa
(Ebitda). Debe ser > 1 1 - 3
Activos operativos netos
utilizados para la generación de
utilidades operativas sin
considerar otros activos. 2,743,990.46 $ 4,527,402.47 $
A la utilidad operacional le
descuentan impuestos para
determinar la verdadera utilidad
operativa generada. ### ###
Rentabilidad operativa después de
impuestos lograda a partir de los
activos involucrados en la
operación. 3,961,319 2,186,986
 0 0 0

- $ - $ - $

- - -

- - -

- - -

- - -

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- - -
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector

Años proyectados 0 1 2
porvtas
Ingresos de Ventas
del
periodo
Recuperación de cartera
Pago costos
Pago costos del periodo
Pago de costos anteriores
Compra de inventarios
Pago de gastos
Pago gastos del periodo
Pago de gastos anteriores
Pago de impuestos
Flujo de caja operacional
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
créditos recibidos
Intereses pagados
amortización de créditos
FC Financiación

Flujo de caja neto

FCL ante de Imptos

pago de Imptos sin fin

Flujo de Caja Libre

Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos

TIR
VPN
Costo beneficio
3 4 5
Costo Deuda

% Patrimonio 0.00%
% deuda 0.00%

2019 2018
UODI (NOPAT) ### ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ### ###
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación - $ - $
PATRIMONIO - $ - $
Promedio pasivos 0
Promedio patrimonio 0

%
Valor deuda Ponderación Tasa
0.00% 1.00%
0.00% 12.00%
0.00% 2.00%
0.00% 3.00%
0.00% 4.00%
0.00% 5.00%
0.00% 6.00%
0.00% 3.00%
0.00% 3.00%
0.00% 3.00%
0.00% 3.00%
- $

KD 0.00% E.A.

Costo del capital

Krm(Tasa libre de Riesgo)
EMBI Prima de riesgo
Km(ROE sector)
Healthcare
Sector Services
Beta Emergente 0.69
54
Ke(Costo de Capital sin
prima ) 0.00%
Ke(Costo de Capital con
prima de riesgo ) 0.00%
Beta Apalancado (bl) -
Ke apalancado 0.00%

WACC 0.00% 0.00%

WACC promedio 0.00%

EVA ### ###

 0 0 0
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $

Ponderac
Tasa ión
Tipo Efectiva deuda
1.00% 0.00%
12.00% 0.00%
2.00% 0.00%
3.00% 0.00%
4.00% 0.00%
5.00% 0.00%
6.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
 0.00% 0.00% 0.00%

- $ - $ - $
Método patrimonial

Valor del patrimonio $ -

Valor inventarios $ -
Valor Cartera $ -
Valor activos operacionales $ -

Valor del patrimonio 0.00

Método de múltiplos

Método de flujos descontados

Año 1
Periodo relevante $ -

Perpetuidad $ -
 Valor presente de la
perpetuidad $ 0.00
Valor presente del periodo
relevante $ 0.00
Valor de la empresa en
marcha $ -

Valor presente e las

obligaciones
Otros activosfinancieras
no $ -
operacionales $ -
Total patrimonio 0.00
Factor descuento
Factor descuento
Factor descuento

2 3 4 5
$ - $ - $ - $ -