La Empresa ELITE S.A. de C.

Análisis Horizontal

Las herramientas o métodos de análisis de tipo horizontal se enfocan al estudio del

comportamiento de las cifras financieras a lo largo de varios años. Se compara cuenta x cuenta de
diferentes periodos tanto los aumentos como las disminuciones.

Análisis Vertical

Se enfocan al estudio de las relaciones que guardan las cifras financieras de un solo año o período.
Así, en el balance general todos los activos se confrontan al total de activos y las cuentas de pasivo
de capital se confrontan contra el total de la suma de pasivos más capital. En el caso del estado de
resultados cada cuenta suele compararse contra las ventas netas del periodo. Este análisis nos
permite ir viendo cómo va cambiando la composición de los valores de la empresa a través del
tiempo.

Razones financieras

Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión
del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

La liquidez: de una organización es juzgada por la capacidad para saldar sus obligaciones a corto
plazo a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa,
sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

La rentabilidad: permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel
dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
 Utilizando la información de la empresa ELITE S.A. de C.V, calcula:

Análisis Horizontal

1. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general

2. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados

3. Incluye un comentario de lo que observas del cambio de un año al otro en la empresa.

Análisis Vertical

1. Calcular el balance general en base común para ambos años

2. Calcular el estado de resultados en base común para ambos años

3. Incluye un comentario sobre las cuentas que te llamen la atención su comportamiento.

Análisis de razones financieras

Calcula las siguientes razones financieras:

Liquidez

1. Razón circulante

2. Prueba del ácido

3. Rotación de cuentas por cobrar

Rentabilidad

1. Utilidad por acción (considera 750 acciones)

2. Rendimiento de los activos

3. Rendimiento de la inversión

4. Da una pequeña discusión de lo que interpretas de dichas razones

De acuerdo a la información proporcionada del balance general y el estado de resultados de la
empresa ELITE S.A de C.V de los años 2019 y 2020 se obtuvo el análisis horizontal y vertical y
algunas razones financieras de liquidez y rentabilidad.

BALANCE GENERAL ELITE S.A de C.V

VARIACION 19-20 EN : BALANCE GENERAL BASE

Balance General COMÚN
ACTIVO CIRCULANTE 2020 2019 $ % 2020 2019
BANCOS 9,000.00 10,000.00 -1,000.00 -10.00% 1.49 % 2.51%
INVERSIONES TEMPORALES 3,000.00 4,000.00 -1,000.00 -25.00% 0.50 % 1.00%
CLIENTES 130,000.0 100,000.0 30,000.00 30.00% 21.52 % 25.08%
0 0
INVENTARIOS 300,000.0 180,000.0 120,000.0 66.67% 49.66 % 45.14%
0 0 0
PAGOS ANTICIPADOS 3,000.00 5,000.00 -2,000.00 -40.00% 0.50 % 1.25%
TOTAL DE ACTIVO 445,000.0 299,000.0 146,000.0 48.83% 73.66 % 74.97%
CIRCULANTE 0 0 0
ACTIVO NO CIRCULANTE
MOBILIARIO Y EQUIPO 199,000.0 128,000.0 71,000.00 55.47% 32.94% 32.10
0 0
DEPRECIACION ACUMULADA -40,000.00 -29,000.00 -11,000.00 37.93% -6.62% -7.27
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000.0 99,000.00 60,000.00 60.61% 26.32% 24.82
0
ACTIVO INTANGIBLE 100.00 800.00 -700.00 -87.50% 0.02% 0.20
TOTAL DE ACTIVO NO 159,100.0 99,800.00 59,300.00 59.42% 26.34% 25.03
CIRCULANTE 0
TOTAL DE ACTIVOS 604,100.0 398,800.0 205,300.0 51.48% 100.00 100.00
0 0 0 %
PASIVO A CORTO PLAZO
PROVEEDORES 196,000.0 100,000.0 96,000.00 96.00% 32.44% 25.08
0 0
ADEUDOS BANCARIOS A 99,000.00 39,000.00 60,000.00 153.85% 16.39% 9.78
CORTO PLAZO
ACREEDORES DIVERSOS 15,600.00 9,300.00 6,300.00 67.74% 2.58% 2.33
IMPUESTOS POR PAGAR 12,000.00 22,000.00 -10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52
TOTAL DE PASIVO A CORTO 322,600.0 170,300.0 152,300.0 89.43% 53.40% 42.70
PLAZO 0 0 0
PASIVO A LARGO PLAZO
ADEUDOS BANCARIOS A 15,000.00 16,000.00 -1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01
LARGO PLAZO
 TOTAL DE PASIVOS 337,600.0 186,300.0 151,300.0 81.21% 55.88% 46.72
0 0 0
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL 75,000.00 75,000.00 0.0 0.0 12.42% 18.81
APORTACIONES 20,000.00 20,000.00 0.00 0.00 3.31 5.02
ADICIONALES
UTILIDADES ACUMULADAS 102,500.0 58,500.00 44,000.00 75.21 16.97 14.67
0
UTILIDAD DEL EJERCICIO 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.95 11.42 14.79
TOTAL DE CAPITAL 266,500.0 212,500.0 54,000.00 25.41 44.12 53.28
0 0
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100.0 398,800.0 205,300.0 51.48 100.00 100.00
0 0 0

ANALISIS HORIZONTAL= DIFERENCIA DEL AÑO 2020-2019

AÑO BASE 2019 *100%

ANALISIS VERTICAL= CUENTA

ACTIVOS TOTAL O
SUMA DE PASIVOS Y CAPITAL *100%

Discusión

Análisis horizontal del Balance General

1. Dentro del balance general se observa un crecimiento de los inventarios del 66.67% esto
quiere decir que la rotación de inventarios ha sido efectiva. Además, se observa la
tendencia del aumento de activos fijos en un 60.61% cifra que muy contraria a los activos
circulantes 48.83% que fue una disminución, esto se debe a la gran medida que hubo
menos inversiones temporales 25% y pagos anticipados de 40%.
2. En general en la cifra equilibrada en un aumento de los activos 51.4% y los pasivos se
analiza que el activo circulante entre el pasivo corriente, las deudas a menos de un año
aumentaron el 89.43%
3. El aumento notable de los adeudos bancarios del 153.8% se debe considerar analizar la
posibilidad de una refinanciación sobre las mismas que contribuya a las deudas a corto y
largo plazo.
4. Dentro del activo fijo hubo un aumento en el mobiliario y equipo del 55.47%, estas
inversiones se deben proyectar teniendo en cuenta su rendimiento a futuro.

Análisis vertical del Balance General

1. Existe una concentración importante del activo circulante en el año 2020 con un 73.66%
teniendo en cuenta económica de la empresa cuyo objeto es la comercialización.
2. Los inventarios en ambos años representan en el año 2020 con un 49.66% y en el 2019 con
45.14% respectivamente al total de activos circulantes esto da lugar a decir que las
empresas concentrar la mayor parte de los activos corrientes en sus inventarios.
3. Financieramente la empresa tiene políticas adecuadas donde el rubro de las deudas a
corto plazo en el año 2020 con un 53.40% que al compararlo con el activo corriente
73.66% del mismo año está en la capacidad de pago adecuada.
 Estado de Resultados ELITE S.A de C.V

VARIACION 19-20 ESTADO DE

ESTADO DE EN : RESULTADOS BASE
RESULTADOS COMUN
2020 2019 $ % 2020 2019
VENTAS NETAS 1,020,000 1,013,000.00 7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
COSTO DE - -814,000.00 -7,000.00 0.86% -80.49% -80.36%
VENTAS 821,000.00
UTILIDAD BRUTA 199,000.00 199,000.00 0.00 0.00% 19.51% 19.64%
GASTOS DE 104,000.00 107,000.00 -3,000.00 -2.80% 10.20% 10.56%
OPERACIÓN
UTILIDAD DE 95,000.00 92,000.00 3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
OPERACIÓN
OTROS GASTOS -300.00 -200.00 -100.00 50.00% -0.03% -0.02%
U.A.F.I.R 94,700.00 91,800.00 2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
C.I.F -13,700.00 -10,800.00 -2,900.00 26.85% -1.34% 8.00%
U.A.I.R 81,000.00 81,000.00 0.00 0.00% 7.94% 8.00%
IMPUESTOS -12,000.00 -22,000.00 10,000.00 -45.45% -1.18% -2.17%
UTILIDAD NETA 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%

ANALISIS HORIZONTAL= DIFERENCIA DEL AÑO 2020-2019

AÑO BASE 2019 *100%

ANALISIS VERTICAL= CUENTA

VENTAS NETAS *100%

Análisis horizontal del Estado de Resultados

1. Existe u equilibrio entre las ventas y costos de .80% aproximadamente conservando el

valor proporcional entre ventas y costos.
 2. Se observa el aumento de otros gastos de un 50% esto implica en revisar las políticas y por
ende ayude a mejor la utilidad que se ve perjudicada con el aumento de otros gastos.

Análisis vertical del Estado de Resultados

1. En el año 2019 se observa que el costo de venta representa más del 80% y en el año 2020
observando el coto de venta fue el periodo en el cual la empresa tuvo un menos control
en su manejo.
2. Haciendo referencia a los gastos de operación en el año 2020 fue el periodo en el cual la
empresa tuvo mayor control en su manejo.
3. En el año 2020 la empresa incremento sus ventas y también hubo menos gastos de
operación que se presentaron en el año 2019.

RAZONES DE LIQUIDEZ 2020

1) Razón circulante: 1.37

Resultado: Muestra la capacidad de una
empresa para cubrir sus pasivos circulantes
con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido: .45
Resultado: Permite conocer la capacidad de
las empresas de cubrir sus pasivos circulantes
con sus activos más disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar: 8.86 VECES
Resultado: Permite conocer la calidad de las 41 DIAS
cuentas por cobrar de una empresa y que
tanto éxito tiene en su cobro.

Análisis de las Razones de Liquidez

1. Elite S.A de C.V tiene suficiente para cubrir sus pasivos circulantes en caso que
hubiera que pagarlos, en teoría de inmediato y todo el activo circulante pudieran
convertirse en efectivo.
2. Como el resultado de la prueba acido es menor a 1 significa que hay un excesivo
de pasivos circulantes esto significa que la empresa debería de vender pronto
parte de sus inventarios y no tenía complicaciones o aumentar ventas y rotación
de baja de inventario.
3. En la razón de cuentas por cobrar ha dado como resultado que 8.86 veces al año
se recibe y además la empresa tiene entrada de efectivo cada 54 días.
RAZONES DE RENTABILIDAD 2020

1) Utilidad por acción: 92

Resultado: representa el total de ganancias
que se obtienen por cada acción ordinaria
vigente
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en 0.11 o 11.42 %
activos:
Resultado: determina la eficiencia global en
cuanto a la generación de utilidades con
activos disponibles. Poder del capital
invertido.
3)Tasa de rendimiento sobre la inversión de .25
los accionistas: 25%
Resultado: Significa la rentabilidad de la
inversión total de los accionistas

1. En la utilidad por acción refleja que cada acción ordinaria deja posee una rentabilidad del
92%.
2. Respecto a la tasa de rendimiento sobre la inversión, los activos totales de ventas
corresponden a 0.11 es decir que cada peso invertido en activos totales genero 11.1
centavos de utilidad neta.
3. El 25% es el rendimiento que la gerencia está ganando en los accionistas
 Lista de cotejo para la evaluación de tu proyecto:

Lista de cotejo Sí lo cumple No lo cumple

1. Contiene las variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general.

2. Contiene las variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados.

3. Incluye un comentario sobre lo observado.

4. Calcula el balance general en base común para ambos años.

5. Calcula el estado de resultados en base común para ambos años.

6. Incluye un comentario sobre lo observado en el análisis vertical.

7. Incluye el cálculo de las seis razones financieras solicitadas.

8. Incluye un comentario sobre lo observado en las razones.