RNA 1.

25%
5.00%
 2015 2016 2017 2018 2019
VENTAS 5% 7% 8% 9% 15%
UTILIDAD 7% 8% 9% 11% 17%

BALANCE GENERAL >>>>> ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
FLUJO DE CAJA
REVELACIONES - NOTAS

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA >>>>>> ANALISIS FINANCIERO

ACTIVO CORRIENTE >>>>> SON AQUELLAS QUE SE CONVIER

FINANCIERAMENTE >>>>> CAPITAL DE TRAB

ACTIVO FIJO - NO CORRIENTE

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Edificios 20 años
Terrenos
Maquinaria y equipo 10
Equipo de computo y comunicación 5
Equipo flota y transporte 5
Muebles y enseseres 5

UNIDAD PRODUCIDA
 MAQUINA 16,000,000
No unid. 400,000
Deprec. c/uniDAD 40
Unidades anuales
año 1 35000 1,400,000
año 2 38000 1,520,000
año 3 41000 1,640,000
año 4 50000 2,000,000
año 5 55000 2,200,000
año 6 45000 1,800,000
año 7 55000 2,200,000
año 8 55000 2,200,000
año 9 26000 1,040,000

400,000

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS >>>>> CANTIDAD Y PRECIO

- COSTO DE VENTAS >>>>>>>> EL PRECIO DE COMPRA DE
UTILIDAD BRUTA
- GASTOS ADMON
- GASTOS VENTAS
= UTILIDAD OPERACIONAL
+ - NO OPERAC.
UTILIDAD A. IMPUESTOS
-IMPUESTOS
= UTILIDAD NETA

FLUJO DE CAJA
INGRESOS $ 1000
EGRESOS $ 800
F.C. 200
INVENTARIOS ALTOS SON COSTOSOS
INVENTARIOS BAJOS SON RIESGOSOS
 OBJETIVO SECTOR VENTAS VS UTILIDAD NETA
2019 18%
16%
20% 10%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
1 2 3 4

S FINANCIERO

ELLAS QUE SE CONVIERTEN EN EFECTIVO EN UN PERIODO MENOR A UN AÑO

>>>> CAPITAL DE TRABAJO

DEPRECIACION >>>> DESGASTE (CONTABLE) QUE TIENE UN ACTIVO POR SU USO

LINEA RECTA
 MAQUINA - B/TURA 10,000,000
Transporte 2,000,000
Ingeniero 2,500,000
Adecuaciones 1,500,000
en funcionamiento 16,000,000
Años depreciacion 10
Depreciacion anual 1,600,000
1,600,000
1,600,000
1,600,000
1,600,000
1,600,000

D Y PRECIO
RECIO DE COMPRA DE LO QUE SE VENDE <> EL COSTO DE PRODUCCION DE LO QUE SE VENDE
LIDAD NETA

4 5

VO POR SU USO
 A MAYOR RIESGO MAYOR RENTABILID
A MAYOR LIQUIDEZ MENOR RENTABILI

FINANCIERAMENTE LA CAJA DEBE TENDER

DECISIONES DE INVERSION
DISPONIBLE >>>>> CAJA - BANCOS PRESUPUESTO DE EFECTIVO >>>> SALDO MINIMO D

PLAZO DE PAGO A CLIENTES

INVENTARIOS >>>>> INVENTARIO BAJO = RIESGOSO : INVENTARIO ALTO = COSTOSO

DECISIONES DE FINANCIACION
ESTRUCTURA FINANCIERA >>>>> COSTO DE CAPITAL

DECISIONES DE OPERACIÓN
COSTOS FIJOS - COSTO VARIABLE
MP - MOD - CIF
GO MAYOR RENTABILIDAD
DEZ MENOR RENTABILIDAD

LA CAJA DEBE TENDER A CERO

O >>>> SALDO MINIMO DE DISPONIBLE

ARIO ALTO = COSTOSO