FINANZAS

ALDEMAR BERMUDEZ FRANCO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA DE PROYECTOS
BOGOTÁ
2020

* Profesor: Rafael Humberto Pinzón Alfonzo

 TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN ................................................................................................................. 1
2. OBJETIVOS ........................................................................................................................... 2
3. ENUNCIADO ........................................................................................................................ 3
4. CUESTIONES ....................................................................................................................... 5
5. RESULTADO ........................................................................................................................ 6
6. BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................... 9
 CASO PRACTICO Unidad 3 1

1. INTRODUCCIÓN

Con el siguiente ejercicio se pretende elaborar la carta de acción del estado de las
previsiones y elaborar un sistema de presupuesto para Jamones Hamm-Jamm.

Al elaborar un presupuesto para la empresa Jamones Hamm-Jamm conoceremos en

buena medida la gestión que se ha venido realizando al interior de la misma y de esta forma
Ricardo podrá tomar las decisiones que sean necesarias antes del comité.
 CASO PRACTICO Unidad 3 2

2. OBJETIVOS

Aplicar los conocimientos adquiridos con los recursos dados en esta clase, para dar
respuesta a las preguntas del CASO PRACTICO para la unidad 3.
 CASO PRACTICO Unidad 3 3

3. ENUNCIADO

Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha estado dándole vueltas

a la reunión que mantuvo con el banco hace ya más de una semana.

Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha sentado con el Director
General y le ha comentado tanto que el Banco del Cantábrico ha accedido de buen grado a
ampliar la póliza de crédito con la que se están financiando las nuevas aperturas de tiendas y
puntos de venta. También le ha transmitido la petición del banco de los presupuestos de los
nuevos puntos de venta previstos, así como el calendario de aperturas previsto.

A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha pasado por alto que el

Director General no haya dado mayor importancia a esta petición y simplemente haya
comentado: “Papeles, siempre andan pidiendo papeles.”

En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente preocupación por el hecho
de que las previsiones no se cumplen casi nunca y que, aunque si bien es verdad que las ventas
han sido por lo general mayores a las esperadas, también ha sucedido que los gastos y las
inversiones han sobrepasado trimestre a trimestre las cantidades previstas.

El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado cuenta de ello y que,
aunque no le gustaba, como las ventas han ido evolucionando mejor que las previsiones no ha
podido pararse a analizar el asunto, entre otras cosas porque ha estado demasiado ocupado con
las nuevas aperturas y la puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e instalaciones de
producción y de logística para poder abastecer la creciente demanda. De modo que no ha podido
ocuparse del tema de las desviaciones de las previsiones, que pese a todo le siguen preocupando.

De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en próximo Comité de
Dirección prepare una propuesta de acción para investigar las causas y sobre todo establecer
procedimientos para que las previsiones sean más ajustadas a la realidad.

El Director Financiero que lleva toda la semana a vueltas con el asunto le confiesa que las
previsiones con que hasta ahora han funcionado no son del todo correctas por incompletas,
inconexas y no del todo organizadas. Y que es necesario plantearse en serio la implantación de
 CASO PRACTICO Unidad 3 4

un sistema de presupuesto que abarque todas las áreas: puntos de venta, centros de producción
y de distribución y que permita hacer una mejor planificación y toma de decisiones dentro de
la empresa y en particular al propio Comité de Dirección y al Director General mismo.

De hecho, Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de costes y de

contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general de la empresa de forma integrada
desde cero prescindiendo por completo de los sistemas en uso actualmente.

El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta blanca para elaborar
una propuesta de acción.

Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos de la facultad
y empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar.
 CASO PRACTICO Unidad 3 5

4. CUESTIONES

1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del
presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?

2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.

- Marketing y ventas

- Producción

- Contabilidad

- Compras

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de forma

independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.

4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han venido
haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,

5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos de venta?

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y por
descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o recién
abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido analizarlos por separado
los de nueva apertura de los ya consolidados?

7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?
 CASO PRACTICO Unidad 3 6

5. RESULTADO

1. ¿Por dónde empezar?

Ricardo debe empezar por reunirse con los líderes de cada departamento para conocer
las estrategias que se venían realizando y con base en esta informacion, retomar sus apuntes y
elaborar el presupuesto para así determinar junto con el estado financiero proporcionado por la
empresa, cuáles serán sus proyecciones a corto y largo plazo con el fin de disminuir las deudas
con los bancos.

¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del presupuesto?
Las cifras utilizadas son con base en el presupuesto operativo definen el
funcionamiento con el “que”, el “quien” y el “cómo” de la empresa y el presupuesto financiero
da a conocer las inversiones, las deudas y los costes con el “quien paga”, “cuánto cuesta” y el
“cómo se resuelve” entre cobros y pagos que la operación y el funcionamiento demandan

¿Quién las debe proporcionar o elaborar? Y ¿por qué?

Cada una de las áreas de la empresa deben elaborar el presupuesto de manera individual
con base en las estrategias que se han venido ejecutando a lo largo del proceso, esto sirve para
encadenar la informacion con las demás áreas y así conocer de manera más detallada en donde
pueden estar las anomalías.

2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
- Marketing y ventas: Son las encargadas de analizar el estudio de mercado, con el fin de
conocer la actual demanda y los posibles cambios que sean necesarios para el cliente final.

- Producción: Sera quien ejecute de manera eficaz y en corto tiempo la demanda propuesta
por el área de ventas.

- Contabilidad: Encargada del control y manejo del activo y pasivo.

- Compras: Departamento encargado de suministrar los insumos y materia prima de manera
eficiente, cumpliendo con la programación para que el área de producción siempre este en línea
con la de demanda que la empresa tenga.
 CASO PRACTICO Unidad 3 7

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de

forma independiente o debe resultar de la integración de todos presupuestos.

Es necesario la integración de todos los presupuestos de cada uno de los departamentos

de la empresa, con el fin de engranar y focalizar las demandas que cada uno de ellos tienen para
afrontar la cadena operativa.

4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han venido
haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más,

Si es necesario integrar los presupuestos de cada punto individual, esto con el fin de
conocer cuál es su demanda y poderla integrar en un presupuesto general, esto daría para
globalizar las necesidades de la empresa.

5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuestos de los puntos de
venta?

Si es necesario empezar por ahí ya que la creacion de nuevos puntos de venta han sido,
aunque planeados por la direccion estas previsiones han sido ejecutados de manera
desproporcionada. Lo que genera que la empresa tenga que endeudarse con los bancos sin
control por cada uno de ellos.

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y por
descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o
recién abiertos que los de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tiene sentido analizarlos
por separado los de nueva apertura de los ya consolidados?

Es necesario analizar los dos tipos de casos, ya que en los puntos de venta ya
consolidados se conserva informacion importante del cómo se estructuraron con base en unas
estrategias iniciales y esta informacion es fundamental para tomar como horizonte, la creacion
del presupuesto para los puntos de venta nuevos. Este tipo de presupuesto exige mayor
exigencia en su preparación, pero permite replantear los procesos.
 CASO PRACTICO Unidad 3 8

7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?

Los bancos de primera mano solicitan los presupuestos para conocer cuál es el horizonte
organizado de la empresa y esto permite que la misma no incurra en préstamos excesivos lo
cual generaría un desorden financiero de cara al banco.
 CASO PRACTICO Unidad 3 9

6. BIBLIOGRAFIA

https://www.centro-virtual.com/campus/mod/scorm/player.php?a=3075&currentorg=ORG-
81B0313A-492F-10D3-0AD3-906C6E5A2B8C&scoid=6732