Informe Diário

28 de setembro de 2020
 2
Economia
Nacional
 Evolução do saldo de crédito do sistema financeiro (livre e direcionado)

Em bilhões de reais
3.736,5
3.114,7 3.163,0 3.331,7
3.051,9

ago-16 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20

Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados. Dados até julho de 2020.
 Crédito em relação ao PIB
%
50,4 51,9
47,2 46,9
46,6

2016 2017 2018 2019 2020

Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados. Dados de agosto de 2020.
 Evolução da concessão de crédito
Média móvel três meses - R$ Bilhões
190

170

150
146
135
130

110

90

70
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Pessoa Jurídica Pessoa Física
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Evolução da concessão de crédito - total
Crescimento mês/mês ano anterior- %

60

40

20

0 -6,0
-20
-6,4
Pessoa Jurídica Pessoa Física
-40
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados .

 Concessão de crédito com recursos livres

ago/20
P. Física P. Jurídica Total
Variação mês contra mês
1,65 -1,64 -23,83
anterior - %

Variação mês contra mês do

-7,08 -3,66 -28,43
ano anterior - %

Variação acum. 12 meses - % 0,21 5,93 2,90

Fonte:Bacen. Elaboração: MB Associados

 Concessão Nominal de Crédito
Crescimento interanual - %

Pessoa Jurídica
Pessoa Física

-3,7
-4,1

ago/17 ago/18 ago/19 ago/20

 Operações de crédito
% do PIB

16
15,8

14,5
14

12

Livre - Pessoa Física Livre - Pessoa Jurídica

10
ago/19 nov/19 fev/20 mai/20 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Evolução do crédito direcionado para habitação

35
30
25
20
15
10 7,43
5
0
ago-14 ago-16 ago-18 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Evolução do saldo de crédito referencial para a taxa de juros: pessoa física

Participação do crédito no
Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %
total em agosto/20- %
ago-19 jul-20 ago-20
5% 4%
Total 12,4 16,1 16,4
1%
Pessoa Física 16,1 8,3 8,3 2%
Crédito Pessoal Consignado 11,9 11,2 10,9
Credito Pessoal Não-
Consignado 16,1 8,8 8,7
36%
Aquisição de Veículos 17,7 10,7 8,9
Desconto de Cheques 4,9 -20,6 -21,5 22%
Cartão de Crédito 21,6 -2,7 -1,6
Cheque Especial 11,6 -22,6 -24,2
Aquisição de bens ex-veículos 16,2 7,8 7,9
Crédito Renegociado 18,0 46,0 53,8
18%
Outros 18,6 29,6 25,6 12%

Crédito Pessoal Consignado

Credito Pessoal Não-Consignado
Aquisição de Veículos
Cartão de Crédito
Cheque Especial
Aquisição de bens ex-veículos
Nota: Crédito referencial para a taxa de juros: operações consideradas Crédito Renegociado
para o cálculo das taxas médias de juros das modalidades de crédito. Outros
 Concessão Real de Crédito – Pessoa Física

Acumulado em 12 meses - % Total Veículos

Crédito Pessoal Cartão de Crédito
30

20

12,8
10

0,6
0 0,2
-1,9
-10
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaborado por: MB Associados.
 Pessoa Física: Crédito Pessoal
R$ Bilhões - valor deflacionado

24
20,01
20

16

12 9,91
8

4
Não consignado Consignado
0
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Evolução do saldo de crédito referencial para a taxa de juros: pessoa jurídica

Participação do crédito no
Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %
total em agosto/20 - %
ago-19 jul-20 ago-20
7%
Total 8,0 26,1 26,9
Capital de giro 4,2 40,9 45,7
Conta garantida 9,1 -20,5 -24,2
Desconto de cheque 4,7 -34,9 -38,1 25% 42%
Aquisição de bens 68,8 47,3 42,4
Recursos externos -2,7 26,0 23,6
Outros 6,8 29,6 32,6
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. 7%
2%

Capital de giro
Conta garantida
Desconto de cheque
Aquisição de bens
Recursos externos
Outros
Nota: Crédito referencial para a taxa de juros: operações consideradas
para o cálculo das taxas médias de juros das modalidades de crédito.
 Concessão Real de Crédito – Pessoa Jurídica

57,0
30,8

5,9
-0,1
-24,5
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20

Conta garantida Total

Capital de giro ACC
Financiamento de Importações
 Crédito Consignado Pessoa Física
R$ Bilhões - valor deflacionado

18
Serv. Públicos Trab. Setor Privado Benef. INSS
16
14
12
9,72
10
8 9,26
6
4
2
1,04
0
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Expansão do saldo de crédito consignado
% do crédito pessoal Bilhões
76 408 410
74,7
74 330
Estoque do crédito 250
72
consignado 170
70
90
68 10
66 -70
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Taxa média de juros do
crédito consignado Tomador do crédito consignado - %
% a.a.
total
Operações Consignadas
55 Operações de Crédito Pessoal Público Beneficiário do INSS Privado
75 9
45
65 8
57,87
35 55 7
30,0 5,93
45 6
25 36,20
35 5
18,9
15 25 4
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20 ago/12 ago/16 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Saldo BNDES por modalidade
R$ Bilhões Capital de giro Financ. agroindustrial Financ. investimento
30 700

600

20 500
376,2
400
11,8
10 300

200
4,6
0 100
ago-13 fev-17 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Saldo BNDES por modalidade
Crescimento acumulado 12 meses - %

60
Capital de giro
50 Financ. investimento
40 Total
30 Financ. agroindustrial

20
10
0 0,6
-10 -9,7
-20 -9,8
-30
-40
-37,5
-50
ago-16 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Taxa média de juros para pessoas físicas e jurídicas

% ao ano
80 Pessoa Jurídica Pessoa Física Taxa Selic 10

9
70
8
60
7
50
6

40 39,05
4
30
3
20
1,9
2
10
1
12,4
0 0

ago-17 fev-18 ago-18 fev-19 ago-19 fev-20 ago-20

Fonte: Banco Central do Brasil. Elaboração: MB Associados.
 Spread: Pessoa física e jurídica
em % a.a.

30

24

20,5
18

12

6 6,8
Spread pessoa jurídica Spread pessoa física
0
ago/18 ago/19 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Prazo médio consolidado das operações de crédito

Pessoa Jurídica - Pessoa Física -

Em meses Em meses

64
48 62
44 60 61
40 58
36 56
32 54
52
28 50
24 27
48
20 46
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
 Prazo médio consolidado das operações de crédito pessoa física

Desconto de cheques
2,5 14,0 32 Outros Bens 40,0
Cartão de Crédito Parcelado
12,0
27 Outras
12,210,0
22,9
22 24,9
2,0 2,0 8,0 20,0
6,0 17
4,0
12
2,0
1,5 0,0 7 0,0
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20 ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
80 Crédito Pessoal Veículos 74,5
70

60

50 45,0

40

30
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Taxa de inadimplência
%
7,0
Pessoa Física
Pessoa Jurídica

5,5

4,8
4,0

2,5

1,6
1,0
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados(*) Atraso acima de 90 dias.
 Inadimplência total: pessoa física e jurídica

Pessoa Física - % Pessoa Jurídica - %

6,5 6,0
5,5
6,0 5,0
4,5
5,5 4,0
3,5
5,0 3,0
4,8 2,5
4,5 2,0 1,6
1,5
4,0 1,0
ago/17 fev/19 ago/20 ago/17 fev/19 ago/20

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.

 Taxa de inadimplência de pessoa física
Em %
Cheque especial Crédito pessoal
Aquisição de veículos Aquisição de outros bens
Cartão de Crédito
20

15
15,9

10 9,8
7,8
5
3,7
2,5
0
ago/19 nov/19 fev/20 mai/20 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Atraso acima de 90 dias.
 Inadimplência
%
6
Imobiliário Veículos
5

3
3,7

1
1,2
0
ago/17 ago/18 ago/19 ago/20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Crédito do Sistema Financeiro: Inadimplência
%

5
Instituições Públicas Instituições Privadas Nacionais Instituições Estrangeiras

3 3,0
2,5
2 2,2

1
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Crédito do Sistema Financeiro: Provisões
% Financeiras públicas Financeiras privadas nacionais Financeiras estrangeiras
10

9
8,7
8

6 5,7
5 5,3
4

3
ago-17 ago-18 ago-19 ago-20
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
 Sondagem da Indústria

Índice base 100= julho de 2010 a junho de 2015, com ajuste sazonal

120

110
107,3
106,7
100 105,9
90

80

70

60
Confiança Situação Presente Expectativas
50

40
set/10 set/12 set/14 set/16 set/18 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Sondagem da Indústria de Transformação - NUCI

Utilização da Capacidade Instalada - sem ajuste sazonal (%)

80 79,3

75

70

65

60

55
set/16 set/17 set/18 set/19 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Sondagem da Indústria de Transformação - NUCI

Utilização da Capacidade Instalada - com ajuste sazonal (%)

80 78,2
75

70

65

60

55
set/16 set/17 set/18 set/19 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Índice de confiança da Indústria - com ajuste sazonal

Índice base 100= julho de 2010 a junho de 2015

115
106,7
105

95

85

75

65

55
set/10 set/12 set/14 set/16 set/18 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Índice de confiança da Indústria - sem ajuste sazonal

Variação mês/mesmo mês do ano anterior - %

15 11,4
10,9
9,2
0

-15

-30

Total Situação Presente Expectativas

-45
set/19 jan/20 mai/20 set/20

Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.

 Índice de confiança da Indústria - sem ajuste sazonal

Índice %
115 100,0
109,1
105
80,0
79,3
95
60,0
85
40,0
75

Expectativas 20,0
65
Utilização da capacidade instalada
55 0,0
set/14 set/16 set/18 set/20
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
 Agenda do dia 29/09

Hora País Indicador

06:00 Zona do Euro Confiança do Consumidor

08:00 Brasil FGV: Sondagem de Serviços

08:00 Brasil FGV: IGP-M

09:00 Brasil IBGE: IPP
22:00 China PMI Industrial

22:00 China PMI Serviços

 OBRIGADO

MBASSOCIADOS.COM.BR
Rua Henrique Monteiro,90 É expressamente proibido retransmitir, publicar ou copiar o
Térreo / 12º andar | Pinheiros conteúdo desta apresentação sem a autorização prévia da
05423-020 | São Paulo | SP MB Associados.
(11) 3372-1085
contato@mbassociados.com.br