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SUPERIOR DE ALVARADO
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Contenido
...........................................................................................................................................................1
INTRODUCCION.............................................................................................................................3
Objetivo general...............................................................................................................................3
LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS.........................................................................4
DEFINICION DE ANALISIS FINANCIEROS...........................................................................4
¿Cuáles son los métodos de análisis financiero?...................................................................4
¿Cómo hacer un análisis financiero?.......................................................................................5
¿Qué es el análisis de estados financieros?...........................................................................6
¿Qué es un análisis de contabilidad?.......................................................................................6
Los métodos de análisis usados en los estados financieros.....................................................7
Estados financieros...................................................................................................................10
Análisis de estados financieros...............................................................................................10
Métodos de análisis de los estados financieros....................................................................10
CLASIFICACIÓN:..........................................................................................................................12
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS........................................................................................14
Los estados financieros básicos se clasifican en..................................................................14
El balance general:....................................................................................................................14
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS...............................................................................16
ESTADO FINANCIERO PROYECTADO...............................................................................16
SITUACIÓN FINANCIERA A CORTO Y LARGO PLAZO...................................................16
ELABORACIÓN DE INFORMES................................................................................................16
CONCLUSION...............................................................................................................................19
BIBLIOGRAFÍA..............................................................................................................................20
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INTRODUCCION
En la actualidad el contexto financiero y de sostenibilidad de las empresas se ha
convertido en una situación cada vez más cambiante e incierta; es por ello que se
hace imprescindible hacer uso de diferentes herramientas de análisis financiero. Si
bien el análisis proporciona información relevante al proceso de toma de
decisiones al interior de la organización, también facilita las decisiones de los
inversionistas externos y de otros agentes como las instituciones financieras,
instituciones de fiscalización, y acreedores, entre otros. Cada uno de los anteriores
usuarios de la información, tiene necesidades particulares, por ejemplo: a los
bancos e instituciones financieras les interesa conocer los fondos externos que
tenga una compañía para determinar si es capaz de cumplir o no con sus
compromisos económicos y cuál será la fuente de donde podrá obtener los fondos
necesarios para atender las deudas. En cambio, los inversionistas estarán
principalmente interesados en las utilidades actuales y potenciales de la empresa,
ya que buscan es asegurar una rentabilidad sobre su inversión. Pero así como se
realiza el análisis financiero de manera externa, internamente también es
necesario debido a que permite orientar su planeación y el futuro basados en las
oportunidades y fortalezas que tenga la empresa.
Objetivo general
Comprender cómo se analiza la información financiera de una compañía a través
de indicadores o razones financieras básicas.
Objetivos específicos
• Conocer la información financiera a través de indicadores financieros básicos
• Interpretar la información financiera de la compañía
• Identificar causas y efectos de la situación financiera de una compañía.
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LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS
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¿Cómo hacer un análisis financiero?
El proceso para realizar un análisis financiero se inicia con la recolección de la
información financiera de la empresa; el área de Contabilidad es la encargada de
elaborar los estados financieros, entre ellos el Estado de Ganancias y Pérdidas, el
Estado de Flujos de Efectivo y el Balance General.
El informe financiero presenta los ratios con los que se analiza la rentabilidad, la
liquidez y la capacidad de endeudamiento de la empresa.
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¿Qué es el análisis de estados financieros?
Los datos cuantitativos obtenidos por los sistemas contables de la empresa son
los utilizados por los analistas para una adecuada toma de decisiones. Estos datos
están incluidos en los estados financieros; por ello, es necesario analizarlos
mediante un proceso crítico que permita evaluar cuál es la posición financiera
actual del negocio y compararla con la pasada, con el fin de establecer las
medidas necesarias para conseguir los objetivos futuros.
De ahí la importancia del análisis de los estados financieros, de su interpretación y
de su utilización para conocer la realidad económica de la empresa que permita
una adecuada toma de decisiones por parte de los directivos. Estos análisis se
realizan con amplios conocimientos del modelo contable y a través del uso de
herramientas y ratios.
Con el análisis de los estados financieros es posible brindar información útil a los
inversionistas interesados en el negocio, proporcionar información para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para generar beneficios, sustentar el nivel de
liquidez y solvencia para el otorgamiento de financiamiento y créditos y ayudar a
los directivos de la compañía en la toma de decisiones, entre otros.
De esa forma, rentabilidad, evolución y tendencia, son tres aspectos
fundamentales cuya información se desprende del análisis de los estados
financieros.
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adecuada de factores productivos; la rentabilidad, es la ganancia resultante para
los dueños; y, la solvencia, necesaria para la tranquilidad financiera del negocio.
Porcentajes de tendencias.
Consiste en determinar las variaciones de un año base, en relación con los años
siguientes considerados en el análisis. Esto ayuda a demostrar la extensión y
dirección del cambio.
Porcentajes componentes.
Estos porcentajes indican el tamaño relativo de cada partida incluida en un total,
con relación al total. Calculando los porcentajes componentes de varios años
sucesivos se pueden observar las partidas que aumentan en importancia y las
menos significativas.
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Cálculo de razones.
Una razón es una simple expresión matemática de la relación de un número con
otro, que se toma como unidad o cien por cien. Se pueden expresar en diferentes
unidades de medida (en veces, en tanto por ciento, en días, en valor).
Existen varios métodos para analizar el contenido de los estados financieros, sin
embargo, tomando como base la técnica de la comparación, podemos clasificarlos
en forma enunciativa y no limitativa, como sigue:
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Estados financieros
Son los documentos que concentran el registro de las operaciones de la empresa,
en forma ordenada, confiable y accesible, con el objeto de que sean utilizados en
el conocimiento y análisis de la empresa para la toma de decisiones.
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pruebas para estar seguros de que lo que se dice de ellos es cierto, veraz y
correcto.
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Este es el primer paso que debe darse para facilitar la comprensión de su
importancia y significado. La simplificación cambia la forma de expresión de las
cifras y de sus relaciones, pero no su valor.
Comparaciones horizontales.- Son las que se hacen entre los estados financieros
pertenecientes a varios periodos.
CLASIFICACIÓN:
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a) Método de porcientos integrales (totales, parciales).
b) Método de tendencias.
d) El mismo contador podrá percatarse de los puntos de vista de las personas que
van a utilizar dichos estados, de esta manera dar la máxima utilidad para facilitar
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la interpretación de la situación y desarrollo financiero, que en esos estados a
tratado de presentar.
Sentido común .
Experiencia.
Capacidad analítica.
Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al
terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los
resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de
un período. Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos
patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero.
La legislación exige que este documento sea imagen fiel del estado patrimonial de
la empresa.
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Los estados financieros básicos se clasifican en:
El balance general:
En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder
exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares.
El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31
de diciembre, firmado por los responsables:
Contador.
Revisor fiscal.
Gerente.
El estado de resultados.
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Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada,
tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad
neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General.
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Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimativos de
transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña
frecuentemente a un presupuesto; un estado pro forma.
Frecuentemente es útil considerar que todo tiempo futuro tiene dos partes distintas
: el corto y el largo plazo. El corto plazo es aquel en el cual ciertos equipos,
recursos y compromisos de la empresa permanecen fijos, pero donde el tiempo es
lo suficientemente largo como para que la empresa varíe su producción utilizando
mas mano de obra y mas materias primas. El corto plazo no es un periodo preciso
que necesariamente tenga que ser el mismo de todas las industrias. Sin embargo
todas las empresas que toman decisiones en el corto plazo tienen algunos costos
fijos , es decir, costos que no cambiaran debido a la existencia de compromisos
fijos.
Al largo plazo, todos los costos son variables. Los contadores no distinguen entre
costos variables y costos fijos. En lugar de ello, los costos contables generalmente
se incluyen dentro de una clasificación que distingue a los costos de los productos
de los costos periódicos.
ELABORACIÓN DE INFORMES
El resultado final del trabajo de auditoria se refleja en un informe, pero los lectores
de esos informes suelen ser desconocidos para el auditor, ya que el cliente puede
mostrarlo a quien quiera. El auditor no sabe quién hace el informe (además del
que le paga). A la hora de prepararlo, el auditor ha de preparar bien su redacción,
dando un contenido claro y conciso, evitando expresiones confusas y las inútiles,
procurando que sea comprensible.
CASOS.
CASO 1:
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administrativos por concepto de depreciación, los cuales se deducen a partir de
las utilidades brutas. Las utilidades de operación resultantes de $ 370.000 son las
utilidades percibidas por producir y vender los productos; no se consideran los
costos financieros ni los impuestos. (Las utilidades de operación son con
frecuencia llamadas utilidades antes de intereses e impuestos)
A continuación el costo financiero (gasto por intereses) es sustraído de las
utilidades de operación, con el fin de obtener las utilidades netas antes de
impuestos. Después de restar $ 70.000 de interés en 1994, Molina Group obtuvo $
300.000 de utilidades netas antes de impuesto.
Después de aplicar las tasas tributarias adecuadas a las utilidades de impuestos,
se calculan éstas y se deducen para determinar las utilidades netas después de
impuestos. Las utilidades netas después de impuestos de Molina Group en 1994
fueron de $ 180.000. A continuación, cualesquiera dividendos de acciones
preferentes deben ser sustraídos de las utilidades netas después de impuestos, a
fin de obtener las utilidades disponibles para los accionistas comunes. Ésta es la
cantidad ganada por la empresa a favor de los accionistas comunes durante el
periodo. Al dividir las utilidades disponibles para los accionistas comunes entre el
número de acciones en circulación se obtienen las utilidades por acción, las cuales
representan el monto percibido durante el período sobre cada acción común en
circulación de la empresa
El analisis financiero es una de las evaluaciones que deben de realizarse para
apoyar la toma de decisiones en lo que respecta a la inversión de un proyecto. El
análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y para
determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto.
El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y
para determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto.
Sus fines son, entre otros:
Establecer razones e índices financieros derivados del balance general.
Identificar la repercusión financiar por el empleo de los recursos monetarios en el
proyecto seleccionado.
Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a
valores actualizados.
Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a
partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a valores
actualizados.
Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados positivos o
negativos respecto a la inversión de que se trate.
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CONCLUSION
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comparativo de los estados financieros. Las razones financieras implican una
relación de variables de una empresa. Son ejemplos de estas razones los:
• Índices de liquidez
• Índices de rentabilidad
• Índices de actividad
• Índices de endeudamiento
• Índices de cobertura
BIBLIOGRAFÍA
ANDERSON, Arthur. 1992 Escuela de negocios. Estado de Flujos de Efectivo.
Lima
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COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA 1997. Normas Internacionales
de Contabilidad.
Lima, Perú
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